L'Ether ( ETH ) tente de maintenir sa position au-dessus du niveau de résistance de 2 600 $ après un gain de 15,1 % entre le 18 et le 23 septembre. Les données macroéconomiques récentes indiquant un affaiblissement de l'économie ont alimenté une reprise sur le marché boursier, augmentant la demande d'obligations d'État à court terme. Dans ce contexte, les traders parient que l'expiration prochaine des options mensuelles sur l'Ether de 2,78 milliards de dollars le 27 septembre pourrait consolider la dynamique haussière actuelle.

Pourquoi le prix de l'Ether s'améliore

La hausse du prix de l'Ether est principalement due à la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, qui annonce une évolution vers une politique monétaire plus accommodante. En conséquence, l'indice SP 500 a atteint un sommet historique le 24 septembre. La baisse de l'indice PMI manufacturier mondial SP le 23 septembre a renforcé les inquiétudes des investisseurs quant à la santé de l'économie.

Les rendements des obligations du Trésor américain à 2 ans sont tombés à leur plus bas niveau depuis 24 mois, les investisseurs recherchant la sécurité relative des actifs garantis par l'État. La crainte actuelle du marché d'une récession imminente a profité aux cryptomonnaies comme l'Ether, que les investisseurs considèrent comme des actifs rares.

Cependant, d'un point de vue plus large, Ether a chuté de 33 % au cours des quatre derniers mois. Cette baisse fait suite au lancement très attendu aux États-Unis d'un fonds négocié en bourse (ETF) au comptant, qui a finalement déçu, entraînant des sorties de capitaux de 684 millions de dollars, selon les données de Farside Investors.

Les 2,77 milliards de dollars d'intérêts ouverts pour les options comprennent 1,82 milliard de dollars d'options d'achat (call) et 0,95 milliard de dollars d'options de vente (put). Bien que les haussiers semblent avoir le dessus, avec 1,47 milliard de dollars d'options d'achat visant des prix de 2 700 dollars ou plus, ces positions expireront sans valeur si l'Ether reste en dessous de ce niveau d'ici le 27 septembre. Par conséquent, même avec le nombre réduit d'options de vente, les baissiers ont toujours la possibilité de faire pencher la balance en leur faveur.

Alors que le prix de l'Ether prend de l'ampleur, la demande pour ses capacités de traitement de contrats intelligents augmente également. Le nombre de transactions sur le réseau Ethereum a augmenté de 15 % au cours des sept jours précédant le 24 septembre, portant les frais de transaction moyens à plus de 4,50 $, contre 1,45 $ dix jours plus tôt.

De plus, l'augmentation des émissions d'Ether a contribué à la difficulté de l'actif à récupérer le niveau de 3 000 $. Selon les données d'Ultrasound Money, un total de 58 856,4 ETH a été ajouté à l'offre au cours des 30 derniers jours, ce qui représente un taux d'inflation annualisé de 0,6 %. Ces facteurs ont conduit les investisseurs à craindre que le potentiel de hausse d'Ether soit limité, en particulier avec la concurrence de plateformes comme Solana et BNB Chain, qui offrent toutes deux des coûts de transaction plus de 20 fois inférieurs.

Les baissiers sont bien positionnés pour l'expiration des options mensuelles de 2,8 milliards de dollars

Dans cet environnement, les traders estiment que les taureaux d'Ether doivent l'emporter lors de la prochaine expiration des options pour avoir une chance de pousser le prix vers la barre des 3 000 $ .

Vous trouverez ci-dessous les quatre scénarios les plus probables basés sur les tendances actuelles du prix de l'Ether, avec l'impact potentiel des options d'achat et de vente pour l'expiration du 27 septembre. Ces estimations supposent que les options de vente représentent des positions baissières, tandis que les options d'achat s'alignent sur des stratégies neutres à haussières. Cependant, il est important de noter qu'il s'agit d'une simplification et qu'elle ne tient pas compte des approches d'investissement plus complexes.

Entre 2 400 et 2 500 $ : le résultat favoriserait les options de vente à hauteur de 225 millions $.

Entre 2 500 $ et 2 600 $ : le résultat favoriserait les options de vente de 100 millions $.

Entre 2 600 et 2 700 dollars : l'équilibre se déplace, les options d'achat gagnant un avantage d'environ 70 millions de dollars.

Entre 2 700 et 2 800 $ : Le scénario favorise les options d’achat, avec un résultat net de 220 millions de dollars en leur faveur.

En substance, la meilleure chance pour les haussiers d'Ether d'obtenir un avantage significatif est de pousser le prix au-dessus de 2 700 $ le 27 septembre. Cependant, la voie pour les options de vente pour verrouiller un avantage de 100 millions de dollars semble plus claire, car le niveau de support actuel de 2 600 $ continue d'être testé.

Source : COINTELEGRAPH

La paire USD/CAD rencontre une certaine offre au cours de la session asiatique de jeudi et érode une partie des gains de reprise de la nuit dans la région de 1,3420, soit son niveau le plus bas depuis le 8 mars. Les prix au comptant se négocient actuellement autour de la région de 1,3470-1,3465, en baisse de plus de 0,10 % pour la journée dans un contexte de baisse modeste du dollar américain (USD), bien que certaines ventes de suivi autour des prix du pétrole brut pourraient aider à limiter les pertes plus profondes.

L'indice USD (DXY), qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises, ralentit son rebond de la nuit depuis le point bas de l'année en cours, alors que les paris sur une nouvelle baisse des taux d'intérêt de 50 points de base (pb) par la Réserve fédérale (Fed) en novembre sont nombreux. En dehors de cela, le ton haussier sous-jacent - comme le montre une nouvelle hausse des marchés boursiers - affaiblit encore davantage le dollar, valeur refuge, et exerce une certaine pression à la baisse sur la paire USD/CAD.

Pendant ce temps, les doutes sur la croissance soutenue de la demande de carburant en Chine – premier importateur mondial de pétrole – et l’apaisement des inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement en Libye éloignent encore davantage les prix du pétrole brut du plus haut niveau atteint mardi en trois semaines. Malgré une série de mesures de relance annoncées cette semaine, les investisseurs restent incertains quant à la reprise économique de la Chine. Cela, ainsi que les signes du retour du pétrole libyen sur le marché, semblent peser davantage sur le liquide noir.

Cela pourrait à son tour affaiblir la demande pour le huard, lié aux matières premières, et apporter un certain soutien à la paire USD/CAD. Les traders pourraient également préférer se mettre en retrait et s'abstenir de placer des paris directionnels agressifs avant les discours des membres influents du FOMC, dont le président de la Fed Jerome Powell, plus tard au cours de la session nord-américaine. En dehors de cela, les données économiques américaines stimuleront la demande en USD et créeront des opportunités de trading à court terme.

Source : FXSTREET

Compte rendu de la réunion de politique monétaire de juillet de la BOJ

Les membres du conseil d'administration de la Banque du Japon (BoJ) ont partagé jeudi leurs points de vue sur les perspectives de politique monétaire, selon le procès-verbal de la réunion de juillet de la BoJ.

Citations clés

Les membres ont partagé un point de vue sur la nécessité de faire preuve de vigilance face au risque d’une inflation excessive. De nombreux membres ont déclaré qu’il était approprié de relever les taux à 0,25 %, en ajustant le degré de soutien monétaire.

Certains membres ont estimé qu’il était approprié d’ajuster modérément le degré de soutien monétaire.

Un membre a déclaré que les conditions économiques étaient suffisamment bonnes pour relever quelque peu le taux directeur actuellement très bas.

Un membre a déclaré qu'ils doivent être vigilants quant à l'impact de la hausse de l'inflation, provoquée en partie par la faiblesse du yen, sur le sentiment des ménages et les coûts des petites entreprises.

Certains membres ont déclaré qu’il était approprié d’ajuster progressivement les taux très bas maintenant pour éviter d’être obligé de les augmenter rapidement plus tard.

Un membre a déclaré que la BOJ devrait ajuster davantage le degré de soutien monétaire si la vigueur des dépenses d'investissement et de la croissance des salaires pouvait être confirmée.

Un membre a déclaré qu’ils doivent examiner attentivement les différents risques liés à la normalisation monétaire.

Un membre a déclaré que la BOJ doit éviter de créer trop d'attentes sur le marché concernant de futures hausses de taux, car les attentes d'inflation ne sont pas encore ancrées à 2 %.

Un membre a déclaré qu'il était difficile de modifier les taux de manière mécanique étant donné la grande incertitude entourant le taux neutre du Japon.

Un membre a déclaré qu'il était difficile de modifier les taux mécaniquement car il y avait une grande incertitude sur le niveau du taux neutre du Japon.

Le représentant du ministre du Cabinet a déclaré qu'il fallait être vigilant face à l'impact de la faiblesse du yen, de la hausse de l'inflation sur le pouvoir d'achat des ménages et des risques de baisse pour les économies étrangères

Source : FXSTREET