zhan chen

Un titre de bêta 0,4 peut afficher une volatilité annuelle de 40%. Un exemple de régression distingue exposition au marché, risque résiduel et preuves de valeur ajoutée.

Un exemple reproductible sur six mois montre pourquoi Sharpe privilégie A et Sortino B. Objectif, dénominateur, ratios négatifs et annualisation doivent être vérifiés avant tout classement.

Une allocation de capital 60/40 peut concentrer 90% du risque de volatilité dans un seul actif. Un exemple distingue covariance, contributions, risque égal et scénarios de crise.

Un exemple chiffré distingue hausse du sous-jacent, temps écoulé et baisse de volatilité implicite. Puis il rapproche la valeur théorique du prix réellement négociable.

Un cours de 90 à 32 peut correspondre à un gain après une division par trois. Reconstituez la valeur du portefeuille avant d’interpréter le graphique, les ordres et les contrats ajustés.

L’écart cumulé, sa variabilité et le rendement réellement encaissé répondent à trois questions différentes. Deux calculs permettent de comparer la réplication sans compter les frais deux fois.

Encaisser 200 dollars ne signifie pas gagner 200 dollars. Calculez le résultat à échéance, la valeur de sortie et le coût d’un roulement avant de parler de revenu régulier.

Un portefeuille affiche +8 %, mais son investisseur perd 820. Reconstituez les flux, le rendement composé et le TRI annualisé pour distinguer performance de gestion et résultat personnel.

Une cotation de 98 peut conduire à payer 99. Reconstituez le règlement et le résultat avant ou après un coupon, sans compter deux fois les intérêts déjà achetés.