Un repli pourrait se préparer au niveau de la moyenne mobile

Banque centrale

Économique

Résumé:

Ce niveau a déclenché une réaction baissière après avoir été testé, tandis que la moyenne mobile sur 100 périodes se situe juste en dessous à 0,8008.

SELL USDCHF

Heure de clôture

FERMÉ

0.80718

Prix d'entrée

0.79100

0.81500

0.80284 -0.00076 -0.09%

22.5

Pips

Profit

0.79100

0.80493

Prix de sortie

0.80718

Prix d'entrée

0.81500

La gouverneure de la Réserve fédérale, Adriana Kugler, a démissionné de manière inattendue lundi, suscitant des inquiétudes quant à l'indépendance de la banque centrale. Son départ offre à l'ancien président Donald Trump une chance plus précoce que prévu d'influencer l'orientation de la politique monétaire américaine. Grâce à la possibilité de nommer un nouveau candidat, Trump pourrait faire pression pour un candidat plus en phase avec ses appels constants à la baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait modifier la position de la Fed dans les mois à venir.

Lundi, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a accentué le ton accommodant de la Fed, soulignant que celle-ci « ne peut pas attendre indéfiniment » pour baisser ses taux, soulignant l'émergence de signes de faiblesse sur le marché du travail. Ses propos ont renforcé les anticipations du marché selon lesquelles la Fed pourrait bientôt reprendre son cycle d'assouplissement. Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre a bondi à 90 %, contre 80 % lundi et 60 % une semaine plus tôt, après la clôture de vendredi.

Sur le plan macroéconomique, les données américaines ont montré un ralentissement du secteur des services. L'indice PMI ISM des services est tombé à 50,1 en juillet, contre 50,8 en juin, et n'atteint pas les prévisions de hausse à 51,5. Bien que cela signale une stagnation de l'activité des services, d'autres données ont offert un signal plus optimiste. Le déficit commercial américain s'est réduit à son plus bas niveau en près de deux ans, suggérant une amélioration de la dynamique commerciale malgré la faiblesse persistante de la demande intérieure.

Plus précisément, la balance commerciale américaine en biens et services a affiché un déficit de 60,2 milliards de dollars en juin, bien inférieur aux 71,7 milliards de dollars de mai et supérieur aux 61,6 milliards de dollars prévus. Le déficit commercial avec la Chine s'est réduit à son plus bas niveau en près de 21 ans, selon les données du Bureau of Economic Analysis (BEA), ajoutant un élément notable à l'évolution du discours commercial.

Face à ces évolutions, le sentiment du marché est devenu prudent, les traders ayant commencé à s'interroger sur la crédibilité des futures données économiques américaines suite au limogeage du directeur du Bureau of Labor Statistics (BLS). Conjugué à la démission de Kugler, cet état de fait a jeté une ombre sur l'indépendance perçue de la Fed et sur la fiabilité des données qui sous-tendent ses décisions politiques.

De nouvelles tensions géopolitiques sont apparues lorsque l'administration Trump a annoncé, le 1er août, l'imposition de nouveaux droits de douane de 39 % sur les importations suisses, s'appuyant sur une hausse de 31 % entrée en vigueur en avril. Ces nouveaux droits devraient entrer en vigueur le 7 août et devraient accentuer les pressions désinflationnistes en Suisse. Malgré cela, l'inflation suisse a légèrement progressé en juillet, atteignant 0,2 % sur un an, dépassant les attentes d'une hausse de 0,1 %.

Les autorités suisses expriment déjà de sérieuses inquiétudes quant à l'impact de ces droits de douane. Le gouvernement a engagé des discussions sur des mesures d'indemnisation pour les travailleurs à temps partiel en cas de licenciement, témoignant ainsi d'une préparation proactive à des conséquences économiques potentiellement graves. Un repli pourrait se préparer au niveau de la moyenne mobile_1

Un repli pourrait se préparer au niveau de la moyenne mobile_1

Analyse technique

La paire USD/CHF semble avoir trouvé un support temporaire à la moyenne mobile à 200 périodes sur le graphique 8 heures, actuellement située autour de 0,8127. Ce niveau a déclenché une réaction baissière après avoir été testé, tandis que la moyenne mobile à 100 périodes se situe juste en dessous, à 0,8008. Si le cours continue de baisser et clôture sous la moyenne mobile à 100 périodes, il pourrait accélérer vers le prochain support majeur, autour de 0,7900.

De plus, le RSI a récemment atteint un pic à 73, entrant clairement en zone de surachat. Cela suggère qu'un repli potentiel pourrait se profiler. Cependant, une cassure décisive au-dessus de la moyenne mobile à 200 périodes pourrait relancer la dynamique haussière. Par conséquent, surveiller de près l'évolution des prix à proximité de ces niveaux clés pourrait offrir des opportunités intéressantes pour les positions vendeuses.

Recommandations de trading

Sens de négociation : Vendre

Prix d'entrée : 0,8071

Objectif de cours : 0,7910

Stop loss : 0,8150

Validité : 15 août 2025 15:00:00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

L'EUR/JPY stagne sous les 170, la politique de fermeté de la Banque du Japon nuisant à la stabilité de l'euro.

Warren Takunda

Opinions des traders

Résumé:

L'EUR/JPY reste sous pression, proche de 170,20, pour la troisième séance consécutive. Le yen bénéficie du renforcement du compte rendu agressif de la Banque du Japon et des nouvelles concernant les tarifs douaniers automobiles. L'euro bénéficie quant à lui d'un soutien prudent grâce à une inflation stable et aux anticipations d'une pause des taux de la BCE. Les données clés du PMI à venir pourraient modifier le sentiment.

SELL EURJPY

Heure de clôture

FERMÉ

170.500

Prix d'entrée

168.450

172.000

180.500 -0.100 -0.06%

150.0

Pips

Perte

168.450

172.074

Prix de sortie

170.500

Prix d'entrée

172.000

La paire EUR/JPY reste sous pression pour la troisième séance consécutive, oscillant autour de 170,20 en début de séance mardi en Asie. Le sentiment du marché autour de la paire continue d'être plombé par le yen japonais plus fort, soutenu par les signaux agressifs de la Banque du Japon (BoJ), ainsi que par une dynamique géopolitique commerciale plus large qui pourrait encore orienter les politiques monétaires des deux côtés.

Le dernier compte rendu de la réunion de politique monétaire de la BoJ de juin révèle que de nombreux membres du conseil anticipent de nouvelles hausses des taux d'intérêt, sous réserve que l'inflation et la croissance économique restent conformes aux prévisions. Il est important de noter que les responsables ont observé que l'inflation « dépasse légèrement » les projections. Si cela peut généralement indiquer un resserrement de la politique monétaire à venir, les membres du conseil ont également adopté une position prudente en raison des risques persistants de baisse découlant de la politique commerciale internationale, notamment des droits de douane américains.

Certains responsables de la Banque du Japon ont souligné que l'impact économique de ces droits de douane pourrait ne pas être aussi important qu'initialement redouté, atténuant le ton accommodant sans toutefois l'éliminer complètement. L'implication plus large ici est que la Banque du Japon prépare progressivement les marchés à une plus grande normalisation de sa politique monétaire, bien que dans un cadre dépendant des données. Il s'agit d'un changement significatif pour une banque centrale qui, jusqu'à récemment, était la seule grande institution à maintenir une politique monétaire ultra-accommodante.

Ajoutant une couche de complexité supplémentaire, le ministre japonais de l'Économie et négociateur commercial en chef, Ryosei Akazawa, a déclaré mardi qu'il ferait pression sur les autorités américaines pour qu'elles appliquent sans délai les droits de douane liés au secteur automobile. Ses propos interviennent avant des discussions bilatérales clés à Washington, où les responsables japonais devraient chercher à clarifier le dernier accord tarifaire. Si cette initiative vise peut-être à accélérer les négociations ou à gagner en influence politique, elle n'en ajoute pas moins une incertitude supplémentaire au paysage politique, d'autant plus que les États-Unis adoptent une position plus protectionniste dans le cadre du cadre commercial révisé du président Trump.

L'euro fait face à ses propres défis face à la prudence de la BCE et aux pressions commerciales

Du côté européen, l'euro se trouve dans une situation précaire. Si certains acteurs du marché estiment que l'euro pourrait bénéficier d'un soutien marginal de la position prudente de la Banque centrale européenne (BCE), la monnaie reste vulnérable aux chocs extérieurs, notamment aux tensions commerciales entre les États-Unis et l'Union européenne.

Les données d'inflation de juillet ont montré que l'inflation annuelle de la zone euro se maintenait à 2,0 %, juste au-dessus de l'objectif de la BCE et au-dessus des 1,9 % prévus par le consensus. Même si ce niveau n'est peut-être pas suffisant pour déclencher une hausse immédiate des taux, il incite la BCE à suspendre toute nouvelle baisse. Les investisseurs anticipent donc de plus en plus une période prolongée de stabilité des taux, sans aucun signe clair d'une action agressive de la banque centrale dans un sens ou dans l'autre.

Cependant, l'imposition de droits de douane américains de 15 % sur les marchandises importées de l'Union européenne pourrait compromettre cette stabilité. Ces mesures commerciales, visant à rééquilibrer les déficits commerciaux bilatéraux, risquent d'affecter l'activité manufacturière, le moral des investisseurs et, à terme, la confiance des consommateurs au sein de l'Union, en particulier dans les économies fortement exportatrices comme l'Allemagne et la France.

Dans ce contexte, les opérateurs surveillent attentivement les données de l'indice composite HCOB et de l'indice des directeurs d'achat (PMI) des services, publiés mardi en Allemagne et dans la zone euro. Ces rapports devraient apporter davantage de précisions sur la santé du secteur des services, un secteur clé de la résilience ces derniers trimestres. Toute faiblesse pourrait renforcer les anticipations d'un soutien supplémentaire de la BCE, exerçant ainsi une pression sur l'euro.

Analyse technique

D'un point de vue technique, l'EUR/JPY a commencé à céder à une dynamique baissière. La paire est récemment passée sous le support crucial de 170,45, les indicateurs stochastiques signalant une forte poussée en zone de survente, oscillant autour de 20. Cette configuration précède souvent un nouvel affaiblissement des cours, notamment en l'absence d'un catalyseur fondamental suffisamment puissant pour inverser la tendance.

Le cross se stabilise désormais juste au-dessus de 170,00, un chiffre rond important d'un point de vue psychologique. Si la pression baissière persiste, les traders pourraient observer un support initial à 169,35, avec un objectif de baisse secondaire se formant autour de 168,45.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE EURJPY

PRIX D'ENTRÉE : 170,50

STOP LOSS : 172,00

PRENDRE BÉNÉFICE : 168,45

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'analyse technique révèle une configuration en triangle, avec l'approche attentiste de l'OPEP+ formant un support crucial

Eva Chen

Marchandise

Économique

Résumé:

Il est prévu que l’OPEP+ reprenne ses augmentations de production à partir du deuxième trimestre 2026. D’ici là, leur position prudente pourrait atténuer le risque de baisse des prix du pétrole.

BUY WTI

Heure de clôture

FERMÉ

65.088

Prix d'entrée

68.200

63.000

59.335 -0.048 -0.08%

208.8

Pips

Perte

63.000

62.998

Prix de sortie

65.088

Prix d'entrée

68.200

Fondamentaux

Après deux jours consécutifs de baisse, la tendance baissière des prix du pétrole brut WTI s'est atténuée, les échanges oscillant autour de 64,80 dollars le baril mardi en début de séance européenne. Malgré la pression exercée sur l'offre par l'annonce par l'OPEP+ d'une augmentation de la production de 547 000 barils par jour à compter de septembre, la réaction du marché a été relativement modérée.

Le consensus du marché anticipe une approche prudente de la part de l'OPEP+ avant la conclusion de la prochaine série de réductions volontaires de production, afin d'éviter une offre excédentaire. Notre projection de base suggère que l'organisation reprendra ses augmentations de production au deuxième trimestre 2026, en phase avec la baisse progressive anticipée des prix du pétrole brut Brent entre 2025 et 2026.

Depuis le passage à une politique plus agressive en avril, l'OPEP+ a considérablement accéléré ses augmentations de production. Par conséquent, la décision de l'organisation, le week-end dernier, de maintenir son rythme de production pour septembre n'a pas surpris le marché. Malgré la pression à la baisse exercée par l'augmentation de l'offre, sa capacité à ajuster ses politiques avec souplesse a insufflé une certaine confiance au marché, limitant ainsi le risque de nouvelles baisses des prix du brut.

En revanche, les récentes données sur l'emploi aux États-Unis ont été inférieures aux attentes, assombrissant les perspectives économiques et pesant sur la demande de pétrole brut. Cependant, les risques géopolitiques persistent, et la nouvelle vague de menaces tarifaires proposée par le président Trump a accru les inquiétudes quant aux perturbations des expéditions de pétrole brut russe, ce qui pourrait soutenir les prix du pétrole.

Analyse technique

D'un point de vue technique, les prix du pétrole brut WTI se sont consolidés au sein d'un modèle de triangle symétrique au cours des derniers mois, présentant une fourchette de fluctuations de prix de plus en plus étroite, ce qui suggère une cassure directionnelle imminente.

Le prix actuel teste le support inférieur, proche de 64,80 $ US. Si la pression acheteuse revient, les prix du pétrole pourraient rebondir jusqu'à la résistance supérieure de la ligne de tendance, à 68,30 $ US, préservant ainsi l'intégrité de la tendance.

Les triangles symétriques indiquent généralement un équilibre entre forces haussières et baissières, le sentiment des investisseurs devenant prudent. Une cassure du support inférieur pourrait accélérer la baisse, reflétant potentiellement le sommet du triangle, avec une fourchette cible comprise entre 62,64 et 60,49 dollars. Cela signalerait un changement significatif du sentiment du marché et pourrait déclencher une pression vendeuse accrue.

Recommandations de trading

Sens de trading : acheter

Prix d'entrée : 64,50

Objectif de prix : 68,20

Stop Loss : 63,00

Valable jusqu'au : 20 août 2025 23:55:00

Prise en charge : 64,39, 63,34, 62,64

Résistance : 65,79, 66,41, 67,46

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Les salaires non agricoles de l'été ont déclenché des interprétations erronées et la correction anticipée des prix de l'or à des niveaux élevés s'est déroulée

Eva Chen

Marchandise

Économique

Résumé:

La dynamique haussière alimentée par les emplois non agricoles s'est avérée insoutenable, aggravée par les perturbations cycliques liées à l'« effet été », entraînant une chute rapide du cours de l'or mardi. De plus, les prises de bénéfices institutionnelles ont accentué la pression baissière sur le marché.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

3374.49

Prix d'entrée

3432.00

3321.00

4217.21 +10.04 +0.24%

37.7

Pips

Profit

3321.00

3378.26

Prix de sortie

3374.49

Prix d'entrée

3432.00

Fondamentaux

Le cours de l'or n'a pas réussi à maintenir les gains importants des deux jours précédents, enregistrant un repli rapide mardi, sous l'effet conjugué d'une pression vendeuse modérée et de prises de bénéfices institutionnelles. Lors de la séance matinale européenne, le cours de l'or restait inférieur à ses récents sommets des deux dernières semaines, ce qui indique un ralentissement de la dynamique haussière.

Concernant les données sur l'emploi non agricole, qui focalisent l'attention des marchés depuis la semaine dernière, l'économie américaine n'a créé que 73 000 emplois en juillet, un chiffre nettement inférieur au consensus de 100 000. Parallèlement, les chiffres précédents ont été considérablement révisés à la baisse : celui de mai est passé de 144 000 à 19 000, et celui de juin de 147 000 à seulement 14 000. Ces révisions à la baisse ont renforcé les anticipations d'une baisse imminente des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, entraînant un affaiblissement à court terme du dollar américain et une flambée correspondante du prix de l'or.

Suite à la publication des données, le marché a entamé une période d'évaluation attentive. Compte tenu de l'« effet été », qui englobe des facteurs tels que la contraction habituelle de l'emploi en juillet et le décalage dans le mécanisme de révision des données du Département du Travail, les investisseurs ont commencé à reconnaître que les fluctuations actuelles des données pourraient ne pas signifier un renversement de tendance général, nécessitant une confirmation supplémentaire. Par conséquent, la baisse du dollar s'est atténuée et une correction à court terme du prix de l'or a été conforme aux attentes.

Malgré cela, les investisseurs anticipent généralement que la Réserve fédérale entamera un cycle de baisse des taux d'intérêt lors de sa réunion de septembre, ce qui limiterait le potentiel de hausse du dollar à moyen terme et soutiendrait l'or, un actif non productif. Parallèlement, les incertitudes entourant la dynamique du commerce mondial limitent également le potentiel de baisse de l'or. Par conséquent, le marché est enclin à adopter une approche attentiste avant de confirmer si le prix de l'or a définitivement franchi ses niveaux de soutien.

Les salaires non agricoles de l'été ont déclenché des interprétations erronées et la correction anticipée des prix de l'or à des niveaux élevés s'est déroulée_1

Analyse technique

D'un point de vue technique, le repli actuel du cours de l'or est conforme aux attentes, avec un objectif à court terme compris entre 3 334 et 3 331 dollars. Si la baisse se poursuit, la moyenne mobile sur 100 jours (MMS) à 3 321 dollars pourrait être testée, ce qui prolongerait le délai nécessaire pour que l'or atteigne le niveau de 3 400 dollars.

Si la tendance baissière continue de s'élargir, l'or pourrait atteindre des niveaux de support plus profonds, entre 3 315 et 3 306 dollars. Cela impliquerait une nouvelle prolongation de l'ajustement, tant en ampleur qu'en durée.

Globalement, le cours de l'or traverse actuellement une phase de consolidation technique. Il est conseillé aux investisseurs d'envisager des positions longues sur les zones de support clés, afin de surveiller si les prix peuvent se stabiliser et rebondir dans la fourchette susmentionnée.

Recommandations de trading

Sens de trading : acheter

Prix d'entrée : 3331

Objectif de prix : 3432

Stop Loss : 3321

Valable jusqu'au : 20 août 2025 23:55:00

Prise en charge : 3334, 3331, 3327,

Résistance : 3362, 3369, 3378

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'AUD/USD chute alors que le dollar américain rebondit après la chute des NFP

Warren Takunda

Opinions des traders

Résumé:

L'AUD/USD est passé sous la barre des 0,6450 lors de la séance européenne de mardi, entraîné vers le bas par le renforcement du dollar américain et les attentes croissantes de baisses de taux par la Banque de réserve d'Australie.

SELL AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.64600

Prix d'entrée

0.63700

0.65100

0.66264 +0.00173 +0.26%

50.0

Pips

Perte

0.63700

0.65148

Prix de sortie

0.64600

Prix d'entrée

0.65100

Le dollar australien a poursuivi son recul face au dollar américain mardi, la paire AUD/USD s'échangeant à près de 0,6450 lors de la séance européenne. Ce repli marque la poursuite de la récente dynamique baissière de la paire, l'aussie restant plombé par les anticipations accommodantes de la Banque de réserve d'Australie, tandis que le billet vert se redresse après la forte baisse de la semaine dernière, provoquée par des données du marché du travail américain plus faibles que prévu.

Malgré une chute de plus de 1,4 % de l'indice du dollar américain (DXY) vendredi, suite à la publication du rapport sur l'emploi non agricole (NFP) de juillet, il a depuis récupéré une partie de ses pertes, gagnant 0,25 % pour s'échanger autour de 99,00. Les données de vendredi ont signalé un ralentissement significatif de l'activité sur le marché du travail américain, entraînant un changement radical des anticipations de taux. La croissance de l'emploi a été inférieure aux prévisions, la croissance des salaires a ralenti et les mois précédents ont été révisés à la baisse. Les données dressent le portrait d'une économie toujours en croissance, mais qui ne présente plus les signaux de surchauffe qui ont justifié les hausses de taux agressives de la Réserve fédérale ces deux dernières années.

La réaction du marché a été immédiate. Les contrats à terme sur taux d'intérêt ont commencé à intégrer une forte probabilité de changement de cap de la Réserve fédérale. Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base en septembre a grimpé à 92,2 %, soit une hausse significative par rapport aux 41,2 % enregistrés la veille de la publication. Une réévaluation aussi brutale suggère que les acteurs du marché sont convaincus que le cycle de resserrement de la Fed est terminé et que l'assouplissement pourrait commencer plus tôt que prévu.

Pourtant, dans un retournement de situation qui souligne la complexité des marchés des changes, le dollar américain n'a pas continué de s'affaiblir. Au contraire, il s'est stabilisé, soutenu par une combinaison de facteurs. Parmi ceux-ci figurent les ajustements de positions, le regain de demande pour les valeurs refuges et l'anticipation des prochains rapports ISM et PMI des services mondiaux. Les investisseurs espèrent que ces chiffres, en particulier l'ISM des services, qui devrait légèrement progresser de 50,8 à 51,5, fourniront des indications plus claires sur la résilience de l'économie américaine, au-delà des données sur le secteur manufacturier et l'emploi.

Même si les paris sur une baisse des taux de la Fed se multiplient, la capacité du dollar à se redresser suggère que les investisseurs hésitent encore à abandonner complètement la monnaie. Les États-Unis restent dans une situation économique relativement plus solide que nombre de leurs homologues des marchés développés, notamment l'Australie, où les perspectives deviennent de plus en plus conciliantes.

Contrairement à la Fed, la Banque de réserve d'Australie (RBA) subit une pression croissante pour assouplir sa politique monétaire. L'inflation en Australie a ralenti plus rapidement que prévu, les dernières données de l'IPC montrant un ralentissement significatif de la croissance des prix. Combinées à des ventes au détail plus faibles que prévu et à un marché du travail en berne, ces évolutions ont alimenté les spéculations selon lesquelles la RBA pourrait baisser ses taux dès sa prochaine réunion de politique monétaire. Les acteurs du marché se positionnent de plus en plus en prévision de cette éventualité, ce qui pèse encore davantage sur le dollar australien.

Le contraste entre les trajectoires des deux banques centrales devient un facteur clé de l'évolution de la paire AUD/USD. Si les deux économies montrent des signes de modération, les États-Unis semblent ralentir depuis leur position de force, tandis que l'économie australienne paraît de plus en plus fragile. Cette asymétrie rend difficile pour l'aussie de trouver un soutien, notamment face à un dollar qui bénéficie toujours de la demande mondiale et d'une surperformance relative.

Analyse technique

D'un point de vue technique, la paire AUD/USD semble se préparer à une correction plus profonde. Après une brève remontée lors de la séance de lundi, soutenue par un léger signal haussier sur le RSI et une cassure à court terme d'une ligne de tendance baissière, la paire a rapidement perdu de son élan. Elle n'a pas réussi à maintenir ses gains au-dessus de la zone de résistance clé de 0,6514 – une zone renforcée par la moyenne mobile exponentielle à 200 jours – et a été rejetée avec conviction.

Cet échec marque un rejet dans une zone d'approvisionnement significative, confirmant que les vendeurs conservent fermement le contrôle. La structure du marché évolue vers une série de plus hauts et de plus bas plus bas, signe classique d'une dynamique baissière en cours. Le prix reste bien en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours, accentuant la pression baissière. Bien que des rebonds temporaires puissent se produire, les perspectives à moyen terme restent orientées à la baisse, sauf surprise fondamentale majeure venant perturber la tendance.

Le prochain support significatif se situe près de la zone de 0,6370, qui a constitué un plancher solide lors des cycles de négociation précédents. Si la dynamique se poursuit dans la direction actuelle, ce niveau pourrait être testé prochainement. Le sentiment de risque jouera également un rôle : les inquiétudes concernant la croissance mondiale, l'incertitude géopolitique ou un regain de volatilité sur les marchés boursiers pourraient renforcer la position du dollar comme valeur refuge, exerçant une pression supplémentaire sur l'aussie.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE AUDUSD

PRIX D'ENTRÉE : 0,6460

STOP LOSS : 0,6510

PRISE DE PROFIT : 0,6370

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'AUD reste sous pression. La tendance s'est-elle inversée ?

Réservoir

Économique

Forex

Résumé:

Le dollar australien est confronté à un environnement de marché difficile, les anticipations d'assouplissement monétaire national étant liées à l'incertitude mondiale et à un dollar plus fort. Bien que l'Australie occupe une position relativement favorable dans le contexte actuel de conflits commerciaux, le dollar australien reste sous pression.

SELL AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.64600

Prix d'entrée

0.63800

0.65000

0.66264 +0.00173 +0.26%

40.0

Pips

Perte

0.63800

0.65000

Prix de sortie

0.64600

Prix d'entrée

0.65000

Fondamentaux

Le dollar australien est confronté à un environnement de marché difficile, les anticipations d'assouplissement monétaire national étant étroitement liées à l'incertitude mondiale et à un dollar plus fort. Bien que l'Australie occupe une position relativement favorable dans le contexte actuel de conflits commerciaux, le dollar australien reste sous pression. L'anticipation d'une baisse des taux d'intérêt par la Banque de réserve d'Australie a exercé une pression à la baisse sur le dollar australien, et le sentiment baissier à court terme prévaut. Parallèlement, les tensions commerciales mondiales et l'appréciation du dollar ajoutent une résistance supplémentaire. La décision de politique monétaire de la Banque de réserve d'Australie du 12 août, la publication prochaine des données de l'indice PMI australien et toute avancée dans les relations commerciales sino-américaines seront cruciales. Une nouvelle escalade des tensions commerciales mondiales ou une position ferme inattendue de la Banque de réserve d'Australie pourraient inverser la tendance actuelle.

Actuellement, le marché anticipe une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale de 84 % en septembre et de 60 points de base d'ici la fin de l'année. Parallèlement, le limogeage par Trump du directeur du Bureau of Labor Statistics et la démission du gouverneur de la Réserve fédérale, M. Kugler, ont exacerbé l'incertitude politique et la prudence des marchés. Après une forte baisse vendredi due à un rapport sur l'emploi décevant, une démission inattendue de la Fed et des interférences politiques dans les agences statistiques, une légère reprise a été observée. Le dollar devrait rester volatil à court terme.

Analyse technique

Sur le graphique journalier, les cours de l'Australie et des États-Unis sont passés sous le canal de tendance haussière. S'ils ne parviennent pas à y revenir après le rebond, un espace baissier s'ouvrira. L'histogramme MACD montre une diminution de la dynamique haussière, la ligne MACD et la ligne de signal étant situées sous la ligne zéro. Parallèlement, le RSI forme des plus hauts plus bas, indiquant un signal de divergence baissière qui précède généralement un mouvement baissier. Un support supplémentaire est visible au niveau du plus bas précédent de 0,637. Sur la semaine, le rebond des cours est très proche de la MME 200. Chaque fois qu'il a rebondi vers la MME 200, un ajustement significatif a été observé. Cette fois-ci, il ne devrait pas faire exception. Comme la ligne MACD et la ligne de signal sont sur le point de former un croisement mortel de la MME, le point haut du RSI diminue progressivement et sa valeur se situe autour de 51, sans survente. Un support supplémentaire est visible aux niveaux médian et inférieur des bandes de Bollinger, respectivement à 0,64 et 0,616. Pour cette stratégie, il est recommandé de prendre des positions courtes aux plus hauts.

Le dollar australien reste sous pression. La tendance s'est-elle inversée ?_1

Le dollar australien reste sous pression. La tendance s'est-elle inversée ?_2

Recommandations de trading

Sens de négociation : Vendre

Prix d'entrée : 0,646

Objectif de cours : 0,638

Stop loss : 0,65

Prise en charge : 0,64, 0,638, 0,63

Résistance : 0,652, 0,663, 0,7

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Alors que l’OPEP+ augmente à nouveau sa production, où vont aller les prix du pétrole ?

Alain

Marchandise

Résumé:

L'OPEP+ a décidé d'augmenter à nouveau sa production lors de sa dernière réunion. Cette décision a accru la pression sur l'offre et les prix du pétrole brut devraient rester orientés à la baisse.

SELL WTI

Heure de clôture

FERMÉ

65.900

Prix d'entrée

63.500

67.100

59.335 -0.048 -0.08%

240.0

Pips

Profit

63.500

63.498

Prix de sortie

65.900

Prix d'entrée

67.100

Fondamentaux

Récemment, l'OPEP+ a décidé, lors de sa dernière réunion, d'augmenter sa production de 547 000 b/j en septembre. Cette décision a exercé une pression évidente sur l'offre du marché. Bien que cette augmentation de la production vise à maintenir sa part de marché, le marché craint que cette hausse ne fasse encore baisser les prix du pétrole.

D'autre part, le président américain Trump a réitéré que les États-Unis imposeraient des sanctions secondaires aux pays qui continueraient d'importer du pétrole brut russe. Cela a intensifié les inquiétudes du marché quant à une perturbation de l'approvisionnement en pétrole brut russe, ce qui, dans une certaine mesure, renforce la situation de pénurie d'approvisionnement.

Par ailleurs, l'Union européenne a abaissé le prix plafond du pétrole brut russe de 60 à 47,6 dollars et prévoit de le mettre en œuvre en septembre. Cette décision pourrait contraindre la Russie à ajuster ses itinéraires d'exportation, augmentant ainsi les coûts de transport et les primes d'assurance. À court terme, cela pourrait constituer un support plancher pour les prix du pétrole brut sur le marché européen, mais à long terme, cela pourrait engendrer un risque de surabondance de l'offre régionale.

Concernant la demande mondiale, JP Morgan Chase a averti que les risques de ralentissement économique aux États-Unis et en Chine s'accentuaient, ce qui a suscité des inquiétudes sur les perspectives de la demande de pétrole brut. La région Asie-Pacifique est sur le point d'entrer dans la traditionnelle période de pointe du raffinage. Cependant, si l'activité économique est inférieure aux attentes, son effet sur la demande de pétrole brut sera limité.

Aux États-Unis, l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA) publiera ce mercredi 6 août les dernières données hebdomadaires sur les stocks de pétrole brut. Le marché anticipe généralement une légère baisse des stocks, ce qui sera déterminant pour savoir si les prix du pétrole pourront stopper leur chute et se stabiliser à court terme.

Analyse technique

Sur le graphique 4 heures, le cours du pétrole brut WTI a récemment formé une configuration tête-épaules. À court terme, la tendance baissière pourrait se poursuivre, et le premier objectif pourrait être de franchir le niveau de support de 64,50 $.

Parallèlement, le système de moyenne mobile montre que la MA10 passe progressivement sous la MA60 et la MA144, formant un croisement mortel. Cela accroît encore la probabilité d'une poursuite de la baisse du prix du pétrole à court terme.

Actuellement, le pétrole brut WTI bénéficie d'un support temporaire autour de 65,00 $. Cependant, la configuration technique indique que les baissiers dominent et que la marge de rebond pourrait être limitée. La résistance à court terme au-dessus se situe autour de 66,00 $.

En prenant en compte à la fois les facteurs fondamentaux et techniques, il est recommandé aux traders de se positionner à découvert lors des rallyes.