La Banque centrale européenne (BCE) a répondu aux attentes du marché en relevant ses taux directeurs de 25 points de base jeudi, portant le taux de la facilité de dépôt à 2,25 %. Cette décision met fin à sept réunions consécutives de politique monétaire inchangée, dans un contexte économique marqué par des pressions inflationnistes croissantes dues à la hausse des coûts de l'énergie. Dans sa déclaration officielle, la BCE a souligné que le conflit en cours au Moyen-Orient contribue à l'augmentation des risques d'inflation, précisant que cet ajustement des taux est approprié au regard de différents scénarios évaluant l'évolution potentielle du choc énergétique et son impact à moyen terme sur les perspectives économiques de la zone euro. Lors de la conférence de presse qui a suivi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a réaffirmé que les décisions de politique monétaire futures resteraient strictement tributaires des données économiques à venir et a écarté l'idée d'une trajectoire prédéfinie pour les taux d'intérêt. Elle a par ailleurs insisté sur le fait que les risques d'inflation continuent de s'orienter à la hausse, tandis que les perspectives de croissance économique sont confrontées à des risques de ralentissement. Les nouvelles projections des services de l'Eurosystème reflètent ce contexte, avec une inflation globale estimée désormais à 3 % en moyenne en 2026, 2,3 % en 2027 et 2 % en 2028. À noter que les prévisions pour 2026 et 2027 ont été revues à la hausse par rapport à celles publiées en mars, ce qui renforce les inquiétudes des responsables monétaires quant à la persistance des pressions sur les prix.

En Australie, les acteurs du marché estiment probable que la Banque de réserve d'Australie (RBA) maintienne son taux directeur inchangé lors de sa prochaine réunion de politique monétaire. La banque centrale devrait néanmoins conserver un ton restrictif, alimentant les anticipations du marché quant à une possible hausse des taux en août. La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a réaffirmé jeudi dernier que la priorité de la banque centrale demeurait la maîtrise de l'inflation, après trois hausses de taux mises en œuvre au cours de l'année, portant le taux directeur à 4,35 %. Mme Bullock a déclaré que l'inflation restait trop élevée et a assuré que l'institution prendrait les mesures nécessaires pour remplir son mandat de stabilité des prix et de plein emploi. Ses déclarations interviennent alors que l'économie australienne montre des signes de plus en plus visibles d'un ralentissement généralisé. Les données publiées par le Bureau australien des statistiques révèlent que le produit intérieur brut (PIB) a progressé de 2,5 % en glissement annuel au premier trimestre, un chiffre inférieur aux 2,6 % enregistrés un an plus tôt et en deçà des 2,7 % attendus par les analystes. D’un trimestre à l’autre, l’activité économique n’a progressé que de 0,3 %, un chiffre inférieur aux prévisions de croissance de 0,5 % et en net ralentissement par rapport à la hausse de 0,8 % observée au trimestre précédent.

Les indicateurs d'activité économique ont également mis en évidence un ralentissement du secteur privé. L'indice PMI des services de SP Global a chuté à 48,7 en mai, contre 50,7 précédemment, dépassant toutefois l'estimation préliminaire initiale de 47,7. De même, l'indice PMI composite a été révisé à la hausse à 48,7, se situant au-dessus de l'estimation préliminaire et des attentes du marché (47,8). Cependant, malgré ces mises à jour statistiques positives, ces deux indicateurs restent inférieurs au seuil neutre de 50 points qui sépare la croissance de la contraction. Cette situation suggère que la conjoncture du secteur privé continue de se détériorer et indique que la croissance économique globale perd de son dynamisme.

Graphiquement, la paire EUR/AUD a réagi fortement à la baisse après avoir atteint le niveau de 1,6510, qui fait office de zone de résistance horizontale locale. Cette forte réaction baissière a également entraîné une clôture sous la moyenne mobile à 9 périodes, qui a suivi de près l'évolution du cours tout au long de la tendance principale, ce qui pourrait signaler un retournement de tendance à court terme. Parallèlement, les moyennes mobiles à 100 et 200 périodes s'établissent actuellement à 1,6298 et 1,6284, respectivement. Une importante zone de support horizontale se situe également autour de ces mêmes niveaux mobiles, une zone susceptible d'accueillir un mouvement de correction à la baisse après la précédente impulsion haussière, qui avait été très rapide.

L'analyse de l'oscillateur confirme en partie cette tendance baissière. L'indice de force relative (RSI) a amorcé une baisse après avoir atteint le seuil de 75 lors des séances précédentes, indiquant qu'il était clairement entré en zone de surachat avant ce repli.

Dans le même temps, l'indicateur MACD a déjà commencé à afficher un histogramme négatif, ce qui signifie qu'il pourrait s'accentuer à la baisse au cours des prochaines séances. Cependant, comme les lignes de signal restent bien ancrées dans la zone positive, cela indique que le mouvement baissier actuel manque encore de la solidité structurelle nécessaire pour être qualifié de renversement de tendance à long terme. Au contraire, la configuration du graphique suggère qu'il s'agit d'un repli technique sain qui cherchera probablement à se consolider autour de ces zones de support clés.

Sens de la transaction : Vendre

Prix ​​d'entrée : 1,6421

Objectif de cours : 1,6290

Seuil de perte : 1,6550

Validité : 23 juin 2026 à 15h00