周四（3月5日）ADP周三报告称，2月私营部门招聘略好于预期。经季节性调整后，美国企业当月新增了6.3万名员工，较1月份向下修正后的1.1万人有所改善，且高于市场预期的4.8万人。尽管去年因进口关税带来的不确定性导致劳动力市场出现动摇，但目前已趋于稳定。劳动力市场的稳定和依然高企的通胀，被视为鼓励美联储在本月维持利率不变的因素。尽管总量超出预期，但广度问题仍是劳动力市场的一大困扰。作为就业创造主要动力的教育和医疗服务业本月新增5.8万个岗位，轻松领跑所有行业。紧随其后的是建筑业，贡献了1.9万个岗位，这两个行业抵消了大多数其他行业增长停滞的影响。专业和商业服务业减少了3万个职位，制造业流失了5000个，贸易、运输和公用事业减少了1000个。除了信息服务业增加1.1万个岗位外，其他领域鲜有变动。尽管美国总统特朗普努力利用关税促使该行业就业回流，但制造业仍持续下滑。在薪资方面，留任者的薪资增长了4.5%，与1月份持平。然而，跳槽者的薪资涨幅降至6.3%，较上月下降了0.3个百分点。这些结果将员工跳槽的动力降至ADP开始追踪该指标以来的最低水平。美元指数回调至98.70；非美货币上涨，澳元兑美元上行至0.7080，欧元兑美元反弹至1.1640附近，离岸人民币到达6.87。现货黄金反弹至5174美元附近，现货白银来到84.80美元附近。原油涨至76.60美元附近。

基本面: 欧元兑美元探底后走出反弹，回升走势。虽然美国数据亮眼，同时美国财长发表强硬关税细则，但近期欧元经历了美元持续走强，以及油价对欧元区经济的沉重打击后，反而走出利空出尽的回升走势。欧元区2月综合PMI攀升至三个月高点，私人部门扩张动能延续，内需走强带动制造业与服务业产出同步改善，欧元区经济复苏格局清晰。

技术面: 欧元兑美元H4级别低位回升，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧洲央行政策市场预期从边际降息概率，骤变为50%的加息概率，这一鹰派定价彻底重塑利率预期，成为欧元核心的支撑力量。

第一阻力位：1.1700                        第一支撑位：1.1590

第二阻力位：1.1750                        第二支撑位：1.1540

基本面：周三公布的一项调查显示，英国服务业2月实现稳健增长，但就业裁减与价格压力依然挥之不去，这可能会成为英国央行本月利率决议前的一大隐忧。标普全球英国服务业采购经理人指数(PMI)2月录得53.9，较1月创下的五个月高点54.0微幅回落，与初值持平。PMI指数高于50荣枯线表明行业处于扩张区间，低于50则指向收缩。

技术面：英镑兑美元H4级别持续反弹，但依旧在48日多空分界下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步扩张。该数据出炉前一日，英国财政大臣里夫斯刚向议会发布新的经济和预算预测，显示今年失业率将进一步攀升。

第一阻力位：1.3440                       第一支撑位：1.3330

第二阻力位：1.3490                       第二支撑位：1.3280

基本面：自上周末美国和以色列对伊朗发动军事打击行动后，日元兑美元汇率不升反跌，违背了其传统避险资产角色。自上周五以来，日元已贬值1%。这与以往地缘政治紧张时期日元买盘激增，日元套利交易迅速平仓的模式形成鲜明反差。日元似乎已不再是避险资产，在过去的危机中，日元往往会因市场押注日本企业迅速汇回海外收益而走强。

技术面：美元兑日元H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。日元出人意料的疲软凸显了日本经济的根本性转变和脆弱性。市场在消化高市早苗的大规模支出计划及其抵制日本央行进一步加息的立场。

阻力支撑位：

第一阻力位：157.30                          第一支撑位：155.70

第二阻力位：158.00                          第二支撑位：155.00

基本面：穆迪表示，对于澳大利亚的通胀前景而言，不断扩大的中东冲突来得不是时候。这场冲突发生前几周，澳大利亚央行刚刚为应对2025年底通胀的大幅回升而将隔夜拆款利率上调至3.85%。鉴于澳大利亚是能源净出口国，全球能源价格上涨可能会提振该国的出口收入和政府财政收入，但这些收益通常是前置的，而且分配不均。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡上涨，并回到48日多空分界线上方。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。不断上涨的能源成本可能催生对更高工资的需求，这会加剧服务业通胀。紧俏的劳动力市场以及活跃的薪资谈判可能会固化这种动态。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7130                        第一支撑位：0.7040

第二阻力位：0.7170                        第二支撑位：0.7000

基本面：黄金市场周三经历抛售后出现温和反弹，但整体仍处于高位震荡区间，投资者情绪从周末的恐慌转向理性观望。许多投资者在周一开盘追高买入后被困于本周峰值附近，现货黄金目前围绕关键区间波动，短期难以摆脱美元与收益率的双重压制。黄金未能充分发挥传统避险作用，投资者大量涌入美元现金资产，导致金价表现不及预期。

技术面：黄金H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。黄金本轮上涨的核心支柱包括央行持续购金、美联储年内多次降息预期以及投机资金流入，但当前三大支柱均出现不同程度动摇。

阻力支撑位：

第一阻力位：5200.00                          第一支撑位：5160.00

第二阻力位：5220.00                          第二支撑位：5142.00

基本面：由于市场对中东冲突升级可能扰乱全球能源供应链的担忧不断加剧，油价飙升至一年多来的最高水平。周三，高盛表示，如果霍尔木兹海峡石油运输量在未来五周保持不变，国际基准原油价格可能会进一步升至每桶100美元。如果冲突持续超过三周，海湾产油国将耗尽库存容量，并被迫停产。原油价格可能在100-120美元区间波动。

技术面：原油H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。供应中断持续时间越长，油价上涨幅度可能比预估更呈非线性，因为更长时间的中断可能会延长恢复生产与全面复产之间所需的时间。

阻力支撑位：

第一阻力位：79.00                           第一支撑位：74.00

第二阻力位：81.00                           第二支撑位：72.00

基本面：苹果推出售价599美元的MacBook Neo，这是该公司迄今为止在入门级笔记本市场力度最大的一次布局，意在与Windows PC和Chromebook在预算型消费群体中展开竞争。这款新机的价格比苹果此前任何一款新一代笔记本电脑都低400美元，明显低于目前售价1099美元的MacBook Air。

技术面：苹果日线级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。苹果表示，这款MacBook Neo从零开始打造，目标是让更多用户以更低价格体验Mac。

阻力支撑位：

第一阻力位：275.00                           第一支撑位：248.00

第二阻力位：287.00                           第二支撑位：236.00