هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية تحذر المستثمرين الأفراد من مخاطر منتجات التداول المعقدة

حذرت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) المستثمرين الأفراد من مخاطر المنتجات المالية المعقدة وعالية المخاطر التي يقدمها الوسطاء عبر الإنترنت، وذلك في أعقاب مراجعة مركزة حددت نقاط ضعف في إدارة المنتجات، وتسجيل المستثمرين، والإفصاح عن المخاطر.

قامت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) بفحص تسع جهات تقدم خيارات تداول قصيرة الأجل في البورصة، وعقود آجلة، وأسهم جزئية للمستثمرين الأفراد. وخلصت الهيئة إلى أن بعض مقدمي هذه الخدمات استخدموا حوافز مثل التداول المجاني، والخصومات، وقسائم الشراء، ونقاط مكافآت شركات الطيران لجذب العملاء، مما قد يشجع على اتخاذ قرارات تداول متسرعة دون إدراك كافٍ للمخاطر المصاحبة.

قالت سيمون كونستانت، مفوضة هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، إن المنتجات التي تنطوي على الرافعة المالية، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة قصيرة الأجل، يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة في غضون ساعات أو أيام، في حين أن الأسهم الجزئية قد تنطوي على هياكل ملكية معقدة تؤثر على حماية المستثمرين وحقوق النقل.

سلطت الهيئة التنظيمية الضوء على العديد من المخاوف التي تم تحديدها خلال المراجعة، بما في ذلك عدم كفاية تحديدات السوق المستهدفة، وضعف عمليات الانضمام، وعدم وضوح الإفصاحات المتعلقة بمخاطر وتكاليف التداول الجزئي.

خلصت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) إلى أن بعض الشركات لم تُقيّم بشكل صحيح مدى ملاءمة منتجاتها لعملائها المستهدفين. فقد سمحت بعض أنظمة التسجيل بمحاولات متكررة لاجتياز استبيانات الملاءمة، بينما لم توضح بعض الإفصاحات الخسائر المحتملة وقيود المنتج بشكل كافٍ.

أُجريت المراجعة بين مارس ويونيو 2026 وشملت ما يلي:

• شركة Interactive Brokers Australia Pty Ltd

• مومو للأوراق المالية أستراليا المحدودة

• شركة شيرسيز أستراليا المحدودة

• شركة ستيكشوب إيه إف إس إل بي تي واي المحدودة

• شركة تيستي تريد أستراليا المحدودة

• شركة تايجر بروكرز (أستراليا) المحدودة

• شركة توتاليتي ويلث المحدودة

• شركة Trading 212 AU Pty Ltd

• شركة ويبول للأوراق المالية (أستراليا) المحدودة

وقالت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) إن النتائج لم تُنسب إلى كيانات فردية ولم تنطبق على كل مزود خدمة تمت مراجعته.

بعد تدخل هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، حسّنت خمس جهات ممارساتها المتعلقة بالامتثال، بما في ذلك شركتان أوقفتا استقبال عملاء خيارات التداول أثناء تنفيذ أعمال التصحيح. كما انسحبت جهة واحدة من السوق الأسترالية.

وقالت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) إنها ستواصل مراقبة القطاع وقد تتخذ المزيد من الإجراءات التنظيمية أو التنفيذية عندما تفشل الشركات في الوفاء بالتزاماتها، لا سيما عند تقديم منتجات عالية المخاطر للمستثمرين الأفراد.