تدّعي شركة JM Financial أنها تُدار من قِبل شركة JM Financial Services Co.، المُرخّصة من قِبل وزارة التجارة في دولة الكويت، وتُديرها شركة Elinnovate Processing Ltd، المُسجّلة في قبرص. مع ذلك، فإنّ التسجيل لدى وزارة التجارة في الكويت لا يُشكّل وحده ترخيصًا ساريًا لتقديم الخدمات المالية. وقد صرّح بنك الكويت المركزي صراحةً بأنه لا يُشرف على أنشطة تداول العملات الأجنبية (الفوركس)، ما يعني أن JM Financial لا تعمل في بيئة مُنظّمة. إضافةً إلى ذلك، لا توجد أيّ مؤشرات على أنّ شركة Elinnovate Processing Ltd مُرخّصة من قِبل هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC).

في جوهرها، لا تخضع شركة JM Financial لأي هيئة تنظيمية. لذا، فإن تكليفها بإدارة أموال المستثمرين أمرٌ محفوفٌ بالمخاطر، نظرًا لعدم وجود أي حماية قانونية لحماية هذه الأموال.

يبدو أن JM Financial عبارة عن عملية احتيال.