DBG Markets ถูกกล่าวหาว่า "ซุ่มโจมตี" ผ่านสเปรดที่ผิดปกติ—ทำไมจึงยังมีข้อร้องเรียนมากมายทั้งที่มีใบอนุญาต?

DBG Marketsที่มีใบอนุญาตถูกต้องตามกฎหมายอย่าง ASIC กำลังถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักอีกครั้ง หลังจากเหตุการณ์ก่อนหน้านี้ที่ผู้ใช้รายหนึ่งสูญเสียเงิน 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในหนึ่งชั่วโมงจากการคัดลอกเทรดนักลงทุนอีกรายหนึ่งได้เปิดเผยกรณีที่บัญชีของตนถูกบังคับปิดบัญชี (stop-out) เนื่องจาก "การขยายสเปรดที่ผิดปกติ" ในสภาวะตลาดที่ไม่รุนแรง นี่เป็นปัญหาสภาพคล่องของตลาดอย่างต่อเนื่อง หรือ "การจัดการแบบ backroom" ในการดำเนินการเทรดกันแน่? BrokersView นำเสนอการวิเคราะห์และภาพรวมโดยละเอียด

“ความแตกต่าง” ระหว่างกฎระเบียบและชื่อเสียง

ในรายชื่อของ BrokersView นั้น DBG Markets เป็นโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงซึ่งได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนออสเตรเลีย (ASIC) และคณะกรรมการบริการทางการเงินวานูอาตู (VFSC) อย่างไรก็ตาม คุณสมบัติตามกฎระเบียบที่สอดคล้องดูเหมือนจะยังไม่สามารถคลายข้อสงสัยของผู้ใช้เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการซื้อขายได้อย่างเต็มที่

เมื่อไม่นานมานี้ ข้อร้องเรียนเกี่ยวกับแพลตฟอร์มมีความหลากหลายมากขึ้นเรื่อยๆ ตั้งแต่กลยุทธ์ที่ควบคุมไม่ได้ในระบบคัดลอกเทรด ไปจนถึงความผันผวนของสเปรดแบบ Spot ในการซื้อขายด้วยตนเอง ความไม่พอใจของนักลงทุนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ประเด็นหลักอย่าง "คุณภาพการดำเนินการ" ข้อร้องเรียนล่าสุดเกี่ยวกับ "การชำระบัญชีที่เกิดจากการขยายสเปรด" ได้ผลักดันให้ DBG Markets ตกเป็นเป้าความสนใจอีกครั้ง

จากความคิดเห็นโดยละเอียดของผู้ใช้ แก่นแท้ของข้อพิพาทในปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการบังคับชำระบัญชีที่ดูเหมือนไม่สมเหตุสมผล ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้ใช้อธิบายว่าแม้ว่าตลาดจะมีความผันผวนในขณะที่เกิดเหตุการณ์ แต่ก็ไม่มีข่าวสำคัญหรือเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ที่จะก่อให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงทั่วทั้งตลาด อย่างไรก็ตาม เมื่อผู้ใช้เชื่อว่ามาร์จิ้นบัญชีของตนอยู่ในโซนปลอดภัย ระบบก็ปิดบัญชีดังกล่าวอย่างเด็ดขาด

ผู้ใช้รายดังกล่าวชี้ว่าหลังจากตรวจสอบบันทึกแล้ว สาเหตุโดยตรงของการชำระบัญชีไม่ใช่การเคลื่อนไหวตามปกติของราคาเสนอซื้อของตลาดที่แตะจุดตัดขาดทุน แต่เป็นเพราะราคาเสนอขายของแพลตฟอร์มพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน การขยายตัวของสเปรดในทันทีนี้ทำให้มูลค่าสุทธิของบัญชีลดลงต่ำกว่าอัตราส่วนการรักษามาร์จิ้นที่จำเป็นอย่างรวดเร็ว

เพื่อตอบโต้ข้อกล่าวหาดังกล่าว DBG Markets ได้ให้คำตอบแบบมาตรฐาน โดยระบุว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดจาก "ความผันผวนของสภาพคล่องในตลาด" หรือ "อิทธิพลของราคาหุ้นต้นทาง" แพลตฟอร์มยืนยันว่าการดำเนินการซื้อขายเป็นไปตามสภาวะตลาด และปฏิเสธคำร้องขอค่าชดเชยจากผู้ใช้

อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้ยังคงไม่มั่นใจ พวกเขาโต้แย้งว่าการเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มหลักอื่นๆ ในช่วงเวลาเดียวกันไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการขยายสเปรดที่เกินจริงเช่นนี้ จึงทำให้เกิดข้อสงสัยว่าแพลตฟอร์มอาจจงใจใช้สเปรดเพื่อ "กำหนดเป้าหมายและเคลียร์" ตำแหน่งของลูกค้า

จากการขาดทุนจากการคัดลอกการซื้อขายไปจนถึงข้อพิพาทในการดำเนินการ

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ DBG Markets เผชิญวิกฤตความไว้วางใจเช่นนี้ เมื่อพิจารณารายงานก่อนหน้าของ BrokersView พบว่ากลไกการบริหารความเสี่ยงและการดำเนินการของแพลตฟอร์มได้ก่อให้เกิดการถกเถียงกันหลายครั้ง

ในกรณีที่ผ่านมา นักลงทุนที่เข้าร่วมโปรแกรมคัดลอกการซื้อขายของ DBG Markets สูญเสียเงินในบัญชีไปกว่า 4,000 ดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งชั่วโมง ส่งผลให้เงินต้นเกือบจะหมด

แม้ว่าลักษณะของทั้งสองเหตุการณ์จะแตกต่างกัน แต่ก็เผยให้เห็นความเสี่ยงพื้นฐานที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งรวมถึงความสามารถในการจัดการความเสี่ยงในสภาวะที่รุนแรง ไม่ว่าจะเกิดจากความล้มเหลวของกลยุทธ์ในการคัดลอกการซื้อขายหรือการชำระบัญชีที่เกิดจากสเปรด ทั้งสองสิ่งนี้สะท้อนถึงความล้มเหลวของแพลตฟอร์มในการให้การป้องกันที่เหมาะสมแก่ผู้ลงทุนหรือคำเตือนที่ทันท่วงทีเมื่อต้องจัดการกับความผันผวนของตลาด

นอกจากนี้ อำนาจการอธิบายฝ่ายเดียว: เมื่อเกิดการสูญเสีย แพลตฟอร์มมักจะมีอำนาจในการตีความข้อมูล (เช่น "ความผันผวนของตลาด") ทำให้ผู้ลงทุนโดยทั่วไปเสียเปรียบในการพยายามให้หลักฐานโดยไม่มีการเข้าถึงข้อมูล Tick ที่สำคัญ (ข้อมูลราคาเสนอซื้อต่อ Tick)

BrokersView เชื่อว่าแม้ "การขยายตัวของสเปรด" จะเป็นปรากฏการณ์ปกติในตลาด Forex (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดเปิด/ปิด หรือมีการเผยแพร่ข่าว) แต่ก็ยังมีเส้นแบ่งเล็กๆ ระหว่าง "ความผันผวนที่สมเหตุสมผล" กับ "การลื่นไถลที่ผิดปกติ"

ในฐานะโบรกเกอร์ที่ได้รับการยอมรับ DBG Markets ควรมีศักยภาพในการเข้าถึงสภาพคล่องคุณภาพสูง หากเกิดสเปรดที่ผิดปกติเนื่องจากสภาพคล่องลดลงบ่อยครั้ง อาจบ่งชี้ว่าผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ของเรามีระดับความลึกไม่เพียงพอ หรือการผสานรวมทางเทคนิคจำเป็นต้องได้รับการปรับปรุง

ยิ่งไปกว่านั้น ในอุตสาหกรรมนี้ แพลตฟอร์มบางแห่งที่ดำเนินการภายใต้รูปแบบ Market Maker (MM) มีส่วนร่วมในการปรับค่าสเปรดเพื่อจัดการความเสี่ยง เมื่อการปรับค่าสเปรดนี้มากเกินไปและส่งผลโดยตรงต่อการสูญเสียของลูกค้า แพลตฟอร์มมีหน้าที่ต้องให้รายละเอียดการดำเนินการซื้อขายที่โปร่งใส (เช่น หลักฐานการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อขาย) เพื่อยืนยันจุดยืนของตน แทนที่จะปัดปัญหาทิ้งไปเพียงด้วยวลีเช่น "เหตุผลทางการตลาด"

BrokersView เตือนคุณ

เมื่อเกิดการชำระบัญชีที่สงสัยว่าผิดปกติ คุณต้องเก็บบันทึก MT4/MT5 ไว้ทันที และจับภาพหน้าจอเพื่อเปรียบเทียบแผนภูมิแท่งเทียนของแพลตฟอร์มกับซอฟต์แวร์สร้างแผนภูมิของบริษัทอื่น ณ เวลานั้น

BrokersView จะตรวจสอบเหตุการณ์เหล่านี้ต่อไปและขอแนะนำให้ผู้ซื้อขายที่มีประสบการณ์คล้ายกันส่งข้อร้องเรียนของตนไปยัง BrokersView