ประตูที่พัง: บทเรียนเกี่ยวกับ Stop Loss ในตลาด Forex

ที่ขอบหุบเขาอันอุดมสมบูรณ์ มีประตูหินตั้งอยู่เพื่อปกป้องชาวนาจากแม่น้ำ

โดยปกติแล้วแม่น้ำจะไหลเอื่อยๆ ชาวนาปลูกพืชใกล้ริมฝั่งแม่น้ำเพราะดินอุดมสมบูรณ์ทำให้ได้ผลผลิตที่ดีเยี่ยม

ในบรรดาคนเหล่านั้นมีดาเนียลรวมอยู่ด้วย

ก่อนการเพาะปลูกในแต่ละฤดูกาล แดเนียลจะให้คำแนะนำง่ายๆ แก่คนเฝ้าประตู:

“หากระดับน้ำสูงขึ้นถึงระดับสีแดงนี้ ให้ปิดประตู”

ผู้เฝ้าประตูเห็นด้วย

ระบบนี้ทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบมานานหลายปี เมื่อใดก็ตามที่ระดับน้ำในแม่น้ำค่อยๆ สูงขึ้นจนใกล้ถึงเส้นสีแดง ผู้เฝ้าประตูจะปิดประตูและป้องกันไม่ให้น้ำส่วนใหญ่ไหลไปถึงทุ่งนาของดาเนียล

แดเนียลเริ่มมีความมั่นใจมากขึ้นเรื่อยๆ

“เครื่องหมายสีแดงนี้ปกป้องผม” เขากล่าวกับชาวนาคนอื่นๆ

แล้วคืนหนึ่ง พายุรุนแรงก็พัดถล่มภูเขา

แดเนียลกำลังหลับอยู่เมื่อคลื่นน้ำขนาดใหญ่ซัดกระหน่ำลงมาตามลำน้ำ

ผู้เฝ้าประตูเห็นแม่น้ำกำลังไหลเข้าใกล้เครื่องหมายสีแดงจึงวิ่งไปที่ประตู แต่ระดับน้ำไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากเครื่องหมายหนึ่งไปยังอีกเครื่องหมายหนึ่ง

มันกระโดดข้ามเส้นสีแดงไปแทบจะในทันที

กว่าที่คนเฝ้าประตูจะยกประตูไม้หนักๆ ออกไปได้ แม่น้ำก็ไหลไปถึงหลักเขตถัดไปแล้ว

เขาปิดประตูตรงนั้น

เช้าวันต่อมา แดเนียลพบว่าส่วนหนึ่งของไร่นาของเขามีน้ำท่วม

ด้วยความโกรธ เขาจึงเข้าไปต่อว่าผู้เฝ้าประตู

“คุณสัญญาว่าจะปิดประตูเมื่อถึงเส้นสีแดงแล้ว”

“ข้าสัญญาว่าจะดำเนินการเมื่อระดับน้ำในแม่น้ำสูงขึ้นถึงที่นั่น” ผู้เฝ้าประตูตอบ “แต่ข้าไม่สามารถปิดประตูได้ในจุดที่แม่น้ำไหลผ่านไปแล้ว”

แดเนียลมองดูรอยแกะสลักบนริมฝั่งแม่น้ำ

เป็นครั้งแรกที่เขาเข้าใจความแตกต่างระหว่างคำสั่งให้ลงมือทำกับคำรับประกันว่าแม่น้ำจะหยุดไหลที่จุดใด

ในฤดูกาลถัดมา แดเนียลก็ยังคงใช้เครื่องหมายสีแดงต่อไป

แต่เขาไม่ได้มองมันเป็นกำแพงที่มองไม่เห็นอีกต่อไปแล้ว

แต่เขาเลือกปลูกพืชในระยะห่างจากแม่น้ำมากพอที่จะรับมือกับความเป็นไปได้ที่ว่าสักวันหนึ่งระดับน้ำอาจสูงขึ้นเกินกว่าที่คาดไว้

แนวคิดทางการเงินที่ซ่อนเร้น

คำสั่ง Stop-Loss และความเสี่ยงในการดำเนินการ

คำสั่ง Stop-loss เป็นคำสั่งบริหารความเสี่ยงที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้งการซื้อขายเมื่อตลาดถึงระดับราคาที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตาม Stop-loss มาตรฐานไม่ได้รับประกันว่าจะมีการดำเนินการซื้อขายที่ราคานั้นอย่างแน่นอนเสมอไป

ในระหว่างการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็ว ช่องว่างราคา หรือช่วงที่มีสภาพคล่องจำกัด ราคาซื้อขายครั้งถัดไปอาจแตกต่างจากระดับหยุดขาดทุนได้

นั่นหมายความว่า การขาดทุนที่แท้จริงของเทรดเดอร์บางครั้งอาจมากกว่าที่คาดการณ์ไว้จากราคาหยุดขาดทุนเพียงอย่างเดียว

กลไกการทำงานที่แน่นอนขึ้นอยู่กับประเภทคำสั่งซื้อ ตลาด และกฎการดำเนินการของโบรกเกอร์ คำสั่งหยุดขาดทุนแบบรับประกัน (หากมีให้บริการ) เป็นคำสั่งซื้อประเภทที่แตกต่างออกไป และอาจมีเงื่อนไขหรือค่าใช้จ่ายแยกต่างหาก

การทำแผนที่อุตสาหกรรม

คำเตือนสำหรับนักลงทุน

การซื้อขายฟอเร็กซ์และ CFD มีความเสี่ยงสูง คำสั่งหยุดขาดทุน (Stop-loss order) สามารถช่วยจัดการความเสี่ยงได้ แต่ไม่ควรใช้คำสั่งหยุดขาดทุนแบบมาตรฐานเป็นหลักประกันว่าตำแหน่งการซื้อขายจะปิดลงที่ราคาหยุดขาดทุนนั้นอย่างแน่นอน

ในช่วงตลาดผันผวน ช่องว่างราคา หรือช่วงที่มีสภาพคล่องลดลง การดำเนินการซื้อขายอาจเกิดขึ้นที่ราคาที่แตกต่างกัน นักลงทุนควรทำความเข้าใจนโยบายการดำเนินการคำสั่งซื้อขายของโบรกเกอร์ กฎของคำสั่งหยุดขาดทุน ข้อกำหนดเกี่ยวกับความคลาดเคลื่อนของราคา และเงื่อนไขใดๆ ที่แนบมากับผลิตภัณฑ์หยุดขาดทุนที่รับประกันก่อนทำการซื้อขาย

ดังนั้น ขนาดของตำแหน่งการลงทุนและความเสี่ยงโดยรวมควรได้รับการพิจารณาควบคู่ไปกับระดับการตั้งจุดตัดขาดทุน แทนที่จะพึ่งพาคำสั่งหยุดขาดทุนเพียงอย่างเดียวในการป้องกันความเสี่ยง

ต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงในการซื้อขายฟอเร็กซ์เพิ่มเติมหรือไม่? เยี่ยมชม ส่วน [โบรกเกอร์] ของเรา เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับคำสั่งหยุดขาดทุน การดำเนินการคำสั่งซื้อ ความผันผวนของตลาด และการจัดการความเสี่ยง

บทความที่เกี่ยวข้อง

• ตราสัญลักษณ์ของโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์
• กฎของผู้ดูแลตะเกียง
• บ้านที่มีประตูสองบาน