เมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2024 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์บริติชโคลัมเบีย (BCSC) ได้ออกคำเตือนต่อ TGL โดยระบุว่าโบรกเกอร์รายนี้ไม่ได้ลงทะเบียนเพื่อซื้อขายหรือให้คำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์หรือตราสารอนุพันธ์ในบริติชโคลัมเบีย  https://www.bcsc.bc.ca/enforcement/early-intervention/investment-caution-list/2024/tgl

TGL อ้างว่าเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ โดยอ้างว่าตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร โดยมีหมายเลขการลงทะเบียน 15404731

แม้ว่าหมายเลขทะเบียนจะดูเหมือนถูกต้องตามบันทึกของ Companies House (CH) แต่ TGL ยังไม่ได้รับใบอนุญาตจาก Financial Conduct Authority (FCA) ซึ่งทำให้การให้บริการทางการเงินในสหราชอาณาจักรเป็นสิ่งผิดกฎหมาย นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังแสดงหมายเลขทะเบียน CH ไว้เป็นหลักฐานยืนยันความถูกต้อง ซึ่งยังไม่เพียงพอ สำหรับการดำเนินการและการชักชวนนักลงทุนอย่างถูกกฎหมาย แพลตฟอร์มการซื้อขายอย่าง TGL จำเป็นต้องมีใบอนุญาตทางการเงิน

นอกจากนี้ TGL ยังรับลูกค้าจากบริติชโคลัมเบีย (BC) ซึ่งทำให้เกิดคำเตือนจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์บริติชโคลัมเบีย (BCSC) TGL ไม่ได้จดทะเบียนเพื่อซื้อขายหรือให้คำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์หรือตราสารอนุพันธ์ในบริติชโคลัมเบีย

โดยสรุป TGL ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลใดๆ จึงมีความเสี่ยงสูงสำหรับนักลงทุน การไม่มีการคุ้มครองทางกฎหมายหมายความว่าเงินทุนที่ฝากไว้กับ TGL จะไม่มีความมั่นคง

ดังนั้น TGL จึงดูเหมือนเป็นการหลอกลวงที่อาจเกิดขึ้นได้

เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2567 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ออนแทรีโอ (OSC) ได้ออกคำเตือนต่อ TGL โดยระบุว่าโบรกเกอร์รายนี้ไม่ได้จดทะเบียนในออนแทรีโอเพื่อประกอบธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์ สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ OSC ได้เปิดเผยชื่อแฝงของ TGL: Total Galactic Ltd.  https://www.osc.ca/en/investors/warnings/tgl-corp-limited-aka-total-galactic-ltd

หลังจากที่หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินตรวจพบกิจกรรมฉ้อโกง TGL จึงได้ปิดการใช้งานชื่อโดเมนเดิม tgl.net และย้ายไปที่ tgl.inc นักลงทุนควรได้รับแจ้งเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนี้และหลีกเลี่ยงกลโกงนี้