บริษัท Preferred Capital อ้างว่าดำเนินงานภายใต้ชื่อ Preferred Capital Limited ซึ่งจดทะเบียนกับศูนย์การเงินระหว่างประเทศเซนต์ลูเซีย (IFC) อย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม การจดทะเบียนนี้ให้สถานะเพียงบริษัทธุรกิจระหว่างประเทศ (IBC) เท่านั้น ซึ่งไม่ได้อนุญาตหรือกำกับดูแลบริการทางการเงิน เช่น การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ที่สำคัญคือ IFC ของเซนต์ลูเซียไม่ได้ออกใบอนุญาตการซื้อขายหรือกำกับดูแลการดำเนินงานของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ยิ่งไปกว่านั้น Preferred Capital ไม่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินที่เป็นที่ยอมรับใดๆ ซึ่งเป็นสัญญาณอันตรายร้ายแรงที่เพิ่มความเสี่ยงต่อการกระทำที่ฉ้อโกงอย่างมาก

ดังนั้น Preferred Capital จึงดูเหมือนจะเป็นการหลอกลวง