JM Financial อ้างว่าดำเนินการโดย JM Financial Services Co. ซึ่งได้รับอนุญาตจากกระทรวงพาณิชย์ในรัฐคูเวต และดำเนินการโดย Elinnovate Processing Ltd. ซึ่งจดทะเบียนในไซปรัส อย่างไรก็ตาม การจดทะเบียนกับกระทรวงพาณิชย์ในคูเวตเพียงอย่างเดียวไม่ถือเป็นการอนุญาตให้ให้บริการทางการเงินที่ถูกต้องตามกฎหมาย ธนาคารกลางคูเวตได้ระบุอย่างชัดเจนว่าไม่ได้กำกับดูแลกิจกรรมการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งหมายความว่า JM Financial ไม่ได้ดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล นอกจากนี้ ยังไม่มีข้อบ่งชี้ว่า Elinnovate Processing Ltd. ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส (CySEC)

โดยพื้นฐานแล้ว JM Financial ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลใดๆ การฝากเงินของนักลงทุนไว้ใน JM Financial มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากไม่มีกฎหมายคุ้มครองเงินทุน

JM Financial ดูเหมือนว่าจะเป็นการหลอกลวง