Максимальная просадка на Форексе в долларах и процентах: почему худшие эпизоды могут различаться

Самая большая долларовая просадка валютного счёта необязательно совпадает с самой большой процентной. После роста счёта можно потерять больше долларов, но меньшую долю средств. Каждый максимум нужно связывать с его собственными пиком и последующим минимумом.

Условный счёт ниже вырастает с 10000 до 21000 USD. По наблюдениям после закрытий максимальная денежная просадка равна 1500 USD, её процент — 7,5%. Максимальная относительная просадка составляет 10%, но соответствующая сумма — 1200 USD. Оба результата верны. Отдельная оценка EUR/USD внутри сделки покажет и ограниченность графика закрытого баланса.

Определите уже достигнутый пик и найдите два максимума

Для каждого положительного значения счёта V храните наибольшее H, наблюдавшееся до этого момента включительно. Денежная просадка равна H−V, относительная — (H−V)/H×100%. Максимизируйте ряды отдельно. Знаменатель — предшествующий пик, а не начальный депозит, текущий баланс, занятая маржа или будущий максимум.

Отчёт может показывать максимальную денежную просадку с процентом того же эпизода в скобках. Другой показатель даёт максимальный процент и соответствующую сумму. Сопутствующее число необязательно является максимумом другого ряда. При неясном названии запросите время пика и минимума.

Зафиксируйте также валюту, период, частоту, издержки и ряд: баланс либо средства с текущей оценкой позиций. Здесь нет внешних потоков, кредита, других позиций и конвертации. Закрытые результаты уже приведены после применимых отражённых издержек. В каждой точке закрытия счёт без позиций, поэтому баланс равен средствам.

Восстановите закрытия в фактическом порядке

Начните с 10000 USD и прибавляйте условные чистые результаты +2000, −1200, +9200, −1500 и +2500 USD. Это фиксированные записанные суммы, а не процентная доходность или правило размера позиции. Обновляйте накопленный максимум только при появлении нового пика.

Ни одна из этих точек закрытия не ниже начальных 10000 USD. Максимальный дефицит относительно начального капитала здесь нулевой, хотя просадки от промежуточных пиков положительны. Конечная прибыль, уход ниже депозита и падение от пика измеряют разное.

Финальные 21000 USD означают чистую прибыль 11000 USD, или 110% без внешних потоков. Это не отменяет прежних падений. Значения после закрытий также не раскрывают цены и средства между ними. Отсутствующая запись плавающего убытка не означает нулевой убыток.

Привяжите каждый максимум к его собственному снижению

Первое падение с 12000 до 10800 USD составляет 1200 USD, или 10%. Позднейшее падение с 20000 до 18500 составляет 1500 USD, или 7,5%. Второе хуже по сумме, первое — по доле капитала. Соединить 1500 USD и 10% в один эпизод — значит создать несуществующую пару.

Деление 1500 на начальные 10000 даёт 15%. Это другая нормировка, а не относительная просадка от предшествующего пика. Деление на конечные 21000 снова меняет вопрос. Альтернативный знаменатель допустим при явном названии, но не должен незаметно подменять определение.

Восстановление считается от минимума: 12000/10800−1 — примерно 11,1111%; 20000/18500−1 — примерно 8,1081%. Нельзя получить требуемый рост простой сменой знака падения на 10% или 7,5%.

Нужны положительные пригодные оценки. Нулевые или отрицательные средства, другая валюта и пик, созданный пополнением, требуют отдельного подхода. Для переводов смотрите пример про исключение влияния пополнений и выводов на просадку. В текущем расчёте внешние потоки исключены.

Та же прибыль при другом порядке даёт другую просадку

В качестве диагностики переставьте те же суммы: −1200, −1500, +2000, +9200 и +2500 USD. Баланс станет 10000, 8800, 7300, 9300, 18500 и 21000. Во время начальных убытков пик остаётся 10000, поэтому максимальная наблюдаемая просадка равна 2700 USD, или 27%.

Итоговая прибыль по-прежнему 11000 USD, положительны три результата из пяти, то есть 60%. Сумма положительных результатов 13700 USD, абсолютных убытков — 2700; отношение примерно 5,0741 при обоих порядках. Эти агрегаты не определяют момент накопления убытков относительно пика.

Перестановка — анализ фиксированных денежных записей, а не воспроизводимая стратегия или вероятностная модель. Иной порядок реальных валютных сделок способен изменить доступные цены, объёмы, финансирование, маржу и последующие сигналы. При размере позиции в процентах от средств прежние убытки изменят и будущие долларовые результаты.

Добавьте открытую оценку, прежде чем доверять одному балансу

В исходном порядке перед третьим закрытием баланс равен 10800 USD. Введём отдельный явный пример: покупка 100000 EUR/USD по 1.1000 оценивается по исполнимой цене покупки, bid, 1.0820. Ценовой результат 100000×(1.0820−1.1000) = −1800 USD. Без дополнительных издержек этой сделки и других позиций наблюдаемые средства составляют 9000 USD.

Предыдущий пик средств — 12000. Снижение до 9000 равно 3000 USD, или 25%, хотя баланс остаётся 10800. Фактическая последующая продажа по условному bid 1.1920 даст ценовую прибыль 9200 USD, как третье закрытие. Последующая прибыль не устраняет промежуточный риск.

25% — максимум на представленной расширенной сетке наблюдений, то есть доказана как минимум такая просадка. Это не доказывает отсутствия более глубокого минимума между оценками. Дополнительные точки того же согласованного ряда могут выявить экстремумы; устаревшие цены и другая методика меняют сами данные.

Маржинальные требования или принудительное закрытие могут сделать предполагаемое восстановление невозможным. Нельзя заключать, что 10000 USD достаточно для безопасного удержания 100000 EUR или что контрольная граница 25% гарантирует выход там. Доступный залог, спред, исполнение и разрывы цен проверяются отдельно.

Проверьте показатель по исходному ряду

Запросите значения счёта со временем, валютой, балансом, открытыми объёмами, стороной котировки оценки, проведёнными и начисленными расходами, переводами. Проверьте принадлежность исполнений. Не вычитайте комиссию повторно, если она уже включена в чистый результат.

Пересчитайте пик хронологически. Для каждого эпизода сохраняйте пик, минимум, сумму и процент; ведите отдельные записи для денежных и процентных максимумов. Проверьте реальный порядок до перестановок, а измерения по закрытиям или выборке обозначайте их частотой.

Затем проверьте плавающий убыток, изменение объёма, потоки и маржинальные ограничения. Если пик не восстановлен к концу выборки, так и укажите. Исторический максимум не ограничивает следующую валютную потерю. Полезный отчёт позволяет восстановить и число, и приведший к нему путь.