Золото (XAU/USD) достигло нового рекордного максимума около $2610 в пятницу на фоне возросших ожиданий того, что мировые центральные банки последуют примеру Федеральной резервной системы (ФРС) в смягчении политики и снижении процентных ставок. Более низкие процентные ставки положительны для золота, поскольку они снижают альтернативные издержки владения активом, не приносящим проценты, что делает его более привлекательным для инвесторов.

После решения ФРС в среду Южноафриканский резервный банк (SARB) снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б. п.) в четверг — первое снижение после пандемии Covid в 2020 году. Центральный банк Филиппин снизил процентные ставки на 250 б. п. до 7,0% на своем заседании в пятницу. Теперь также широко ожидается, что Резервный банк Индии (RBI) снизит процентные ставки в знак солидарности с ФРС на своем следующем заседании.

Хотя Народный банк Китая (PboC) сохранил свои основные ставки кредитования без изменений на сентябрьском фиксинге в пятницу, одно- и пятилетние основные ставки по кредитам находятся на рекордно низких уровнях в 3,35% и 3,85% соответственно после того, как банк неожиданно снизил ставки в июле. Тем временем Банк Японии (BoJ) оставил ставки без изменений на своем заседании в пятницу, несмотря на некоторые предположения о предстоящем повышении ставок.

Золото преодолело предыдущие рекордные максимумы

Золото прорывается выше предыдущих рекордных максимумов, установленных в среду, в $2600 после решения ФРС. На этом заседании центральный банк США принял решение снизить процентные ставки на двойную дозу в 50 пунктов (0,50%).

Однако рост желтого металла был ограничен в целом позитивным прогнозом ФРС относительно роста США, который, по мнению центрального банка, останется стабильным на уровне около 2,0% в год до конца 2027 года. Это предполагало профиль «мягкой посадки» экономики, что в целом позитивно для настроений. Однако это, вероятно, было негативным для безопасного золота. Таким образом, драгоценный металл быстро упал после пика.

В то же время возросшее неприятие геополитического риска может генерировать поддерживающие потоки безопасного убежища. Использование Израилем взрывающихся пейджеров и раций для устранения и ранения агентов Хезболлы в Ливане увеличило риск эскалации конфликта на Ближнем Востоке, что потенциально поддерживает драгоценный металл.

Технический анализ: золото достигает нового максимума на фоне продолжения восходящего тренда

В пятницу золото достигло новых максимумов, превысив предыдущий рекорд в $2600, установленный после заседания ФРС в среду.

Согласно техническому анализу, «тренд — ваш друг», а это значит, что шансы на рост желтого металла выше в соответствии с доминирующими долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными восходящими трендами.

Дневной график XAU/USD

Следующими целями роста являются круглые цифры: сначала $2650, а затем $2700.

Согласно индексу относительной силы (RSI) на дневном графике выше, золото все еще не перекуплено, что также оставляет простор для дальнейшего роста.

Однако в случае, если RSI золота войдет в зону перекупленности на момент закрытия, трейдерам будет рекомендовано не увеличивать свои длинные позиции.

Если цена войдет в зону перекупленности, а затем выйдет из нее, это будет сигналом к закрытию длинных позиций и продаже, поскольку это будет означать, что в процессе разворачивания находится более глубокая коррекция.

Если произойдет коррекция, то устойчивые уровни поддержки будут находиться на отметках $2550, $2544 (коррекция Фибоначчи 0,382 сентябрьского ралли) и $2530 (бывший максимум диапазона).

Источник: FXSTREET

Пара GBP/JPY становится положительной уже пятый день подряд после внутридневного спада до уровня 188,70 и подскакивает до почти трехнедельного максимума в первой половине европейской сессии в пятницу. Спотовые цены возвращаются к отметке 191,00 в последний час на фоне появления некоторой распродажи вокруг японской иены (JPY), спровоцированной менее ястребиными высказываниями главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды во время пресс-конференции после заседания.

Фактически, Уэда отметил, что неопределенность вокруг экономики Японии и цен остается высокой, а риски перегрева инфляции в некоторой степени снизились в результате недавних движений валютного рынка. Это, наряду с базовыми бычьими настроениями на мировых финансовых рынках, подрывает безопасную JPY. Между тем, британский фунт (GBP) получает поддержку от решения Банка Англии (BoE) в четверг оставить ставки без изменений и сократить свой запас государственных облигаций еще на 100 миллиардов фунтов стерлингов в течение следующих 12 месяцев. Это, в свою очередь, дает дополнительный импульс кроссу GBP/JPY и способствует росту.

С технической точки зрения осцилляторы на дневном графике набирают положительную тягу и поддерживают перспективы дальнейшего роста. При этом 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) опустилась ниже 200-дневной SMA, сформировав на дневном графике паттерн «Крест смерти» и требуя некоторой осторожности для трейдеров, настроенных на повышение. Следовательно, любое последующее движение вверх может столкнуться с жестким сопротивлением вблизи 50-дневной SMA, в настоящее время около области 191,75. За ней следует отметка 192,00, выше которой кросс GBP/JPY может подняться еще выше, хотя, вероятно, останется ограниченным вблизи барьера 200-дневной SMA около области 192,35–192,40.

С другой стороны, зона 190,40-190,35 теперь, похоже, защищает немедленное падение перед психологической отметкой 190,00 и горизонтальной поддержкой 189,45. Некоторая последующая продажа может перетащить кросс GBP/JPY к отметке 189,00 на пути к дневному минимуму колебания, около области 188,70-188,65. Неспособность защитить указанные уровни поддержки будет означать, что хороший отскок этой недели от окрестности месячного минимума исчерпал себя и проложит путь к более глубоким потерям. Затем спотовые цены могут ускорить падение к круглой цифре 188,00, прежде чем в конечном итоге упасть до зоны поддержки 187,35 и отметки 187,00.

Источник: FXSTREET

Выше: GBP/EUR (вверху) и GBP/USD с пятиминутными интервалами.

Источник: Poundsterlinglive

Розничные продажи в Великобритании в августе ускорились, поскольку желание потребителей воспользоваться солнечной погодой и летними скидками компенсировало растущие политические и фискальные тревоги. Объем товаров, проданных в магазинах и онлайн, вырос на 1% после того, как покупатели раскошелились на еду и одежду, сообщило в пятницу Управление национальной статистики (ONS). Показатель, который оказался сильнее ожидаемого экономистами роста на 0,4%, последовал за пересмотренным ростом на 0,7% в предыдущем месяце.

«Розничные продажи выросли в августе, поскольку более теплая погода и акции в конце сезона помогли увеличить продажи, особенно в магазинах одежды и продуктов питания», — сказал главный экономист ONS Грант Фицнер. «Розничные продажи также выросли за трехмесячный и годовой периоды, следуя за сильным ростом интернет-ритейлеров».

Цифры показывают, что британские потребители были оптимистичны в августе, несмотря на волну антииммигрантских беспорядков, охватившую часть Англии в начале месяца, и предупреждения премьер-министра Кира Стармера о предстоящих жестких фискальных решениях. Отдельные данные, опубликованные ранее в пятницу, показали, что потребительская уверенность стала отрицательной в сентябре, что исследовательская фирма GfK объяснила опасениями по поводу налоговых и расходных планов лейбористского правительства.

«В то время как потребители демонстрируют готовность тратить деньги на основные и полудискреционные категории, уверенность потребителей снизилась, что, вероятно, отражается в откладывании покупки дорогостоящих товаров», — сказал Том Юлдон, партнер McKinsey.

Тем не менее, в последние месяцы домохозяйства увидели, что заработные платы растут быстрее цен, в то время как инфляция на некоторые основные товары, такие как одежда и продукты питания, замедлилась. Солнечная погода также способствовала росту продаж продуктов питания, которые зафиксировали самый большой годовой скачок с 2021 года.

Фунт продолжил рост после выхода данных, поднявшись на 0,2% до 1,3313 доллара США (5,62 ринггита), что близко к самому высокому уровню с марта 2022 года. Валюта укрепилась в четверг после того, как Банк Англии оставил процентные ставки без изменений и предупредил инвесторов, что не будет спешить смягчать денежно-кредитную политику, что контрастирует с более «голубиным» подходом Федеральной резервной системы США в начале этой недели.

Объемы продаж выросли на 2,5% за год по август, что является самым большим годовым приростом с февраля 2022 года. В целом объемы почти вернулись к докризисному уровню, наблюдавшемуся в феврале 2020 года.

Солнечная погода способствовала росту продаж продуктов питания, которые зафиксировали самый большой годовой скачок с 2021 года, в то время как продажи одежды также показали сильный рост благодаря скидкам в конце сезона. В то же время немагазинная розничная торговля, которая включает интернет-покупки, упала на 1,7% за месяц.

«Резкий рост розничных продаж в августе оставляет курс на поддержку основного роста ВВП в 3-м квартале. Хотя охлаждение индикаторов настроений повышает риск того, что импульс ослабнет в ближайшей перспективе, наш базовый сценарий заключается в том, что положительный рост реальной заработной платы продолжит поддерживать расходы в предстоящих кварталах. Перспектива здорового потребительского спроса, вероятно, заставит Банк Англии проявлять осторожность в отношении того, насколько быстро он снизит процентные ставки», — сказал Дэн Хэнсон, главный экономист по Великобритании в Bloomberg Economics.

По данным Метеобюро, в августе температура по всей стране была выше средней. 12 августа стал самым жарким днем года на сегодняшний день: в Кембридже зафиксирована температура 34,8°C (95°F).

Британские ритейлеры Ocado и Next повысили прогноз продаж на оставшуюся часть года после более сильного, чем ожидалось, третьего квартала. Next заявил, что покупатели уже тратят деньги на осеннюю одежду и покупают больше товаров по полной цене.

Отдельные данные Британского консорциума розничной торговли показали, что розничные продажи зафиксировали самый сильный рост с марта. Потребители по-прежнему балуют себя небольшими излишествами, способствуя восстановлению расходов по картам в августе после двух месяцев спада, согласно Barclays.

«Если инфляция продолжит колебаться около отметки 2%, потребители могут начать ощущать скромное увеличение покупательной способности в течение решающего золотого квартала», — сказал Юлдон. «Но с учетом более высоких счетов за электроэнергию на горизонте с октября многие будут осторожны с совершением дискреционных покупок и продолжат искать возможности для торговли по более низкой цене».

Источник: Theedgemarkets

Пара NZD/USD продолжает свою победную серию третий день подряд, торгуясь около 0,6250 в ранние европейские часы в пятницу. Новозеландский доллар (NZD) укрепляется после решения Народного банка Китая (НБК) по процентной ставке.

Народный банк Китая решил сохранить годовые и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,35% и 3,85% соответственно. Поскольку Китай является близким торговым партнером, любые события в экономике Китая могут существенно повлиять на рынки Киви.

В Новой Зеландии последние данные показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) сократился на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале, приблизив экономику к рецессии. Это падение было меньше ожидаемого сокращения на 0,4%. В годовом исчислении экономика сократилась на 0,5%, как и ожидалось. Рынки уже полностью учли очередное снижение ставки на 25 базисных пунктов в октябре.

Доллар США остается под давлением, поскольку растут ожидания дополнительного снижения ставок Федеральной резервной системой США к концу 2024 года. Последние прогнозы точечного графика указывают на постепенный цикл смягчения, при этом медианная ставка на 2024 год пересмотрена до 4,375% с июньского прогноза в 5,125%.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в пятницу, что недавнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системой является очень позитивным индикатором для экономики США. По словам Йеллен, это демонстрирует уверенность ФРС в том, что инфляция существенно снизилась и движется к целевому показателю в 2%. Между тем рынок труда продолжает демонстрировать силу.

Источник: FXSTREET