Решение Банка Канады по ставке в августе: снижение ставок в третий раз на фоне ослабления инфляционного давления

Замечания официальных лиц

Центральный банк

Краткое содержание:

В среду, 4 сентября, Банк Канады (BOC) объявил о снижении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,25%, что стало третьим подряд снижением процентной ставки Банка, сославшись на продолжающееся ослабление общего инфляционного давления.

4 сентября Банк Канады снижает процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,25%. В его заявлении о денежно-кредитной политике указано:

В Канаде экономика выросла на 2,1% во втором квартале, во главе с государственными расходами и инвестициями в бизнес. Это немного сильнее прогноза июля, но предварительные показатели указывают на то, что экономическая активность была слабой в течение июня и июля. Рынок труда продолжает замедляться, с небольшими изменениями в занятости в последние месяцы. Тем не менее, рост заработной платы остается повышенным относительно производительности.

Как и ожидалось, инфляция замедлилась еще больше до 2,5% в июле. Предпочтительные показатели базовой инфляции Банка Канады составили в среднем около 2,5%, а доля компонентов индекса потребительских цен, растущих выше 3%, примерно соответствует исторической норме. Инфляция также остается высокой в некоторых других услугах. Высокая инфляция цен на жилье по-прежнему является крупнейшим фактором общей инфляции, но начинает замедляться.

С продолжающимся ослаблением широкого инфляционного давления Совет управляющих принял решение снизить процентную ставку политики еще на 25 базисных пунктов. Избыточное предложение в экономике продолжает оказывать понижательное давление на инфляцию, в то время как рост цен на жилье и некоторые другие услуги сдерживает инфляцию. Совет управляющих тщательно оценивает эти противоборствующие силы в отношении инфляции. Решения по денежно-кредитной политике будут руководствоваться поступающей информацией и оценкой их последствий для прогноза инфляции.

Заявление Банка Канады о денежно-кредитной политике

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Финансовая группа EBC выступит спонсором церемонии награждения победителей торгов Fastbull 2024

ФастБулл

Финансовая группа EBC выступит спонсором церемонии награждения победителей торгов Fastbull 2024_1

Fastbull рад сообщить, что EBC Financial Group стала музыкальным спонсором церемонии награждения победителей в сфере трейдинга FastBull 2024 во Вьетнаме.

Как технологический новатор в сфере Интернета финансов, Fastbull рад открывать для себя восходящие звезды и привносить энергию и свежую кровь в динамичный мир торговли.

Эксклюзивное мероприятие Fastbull призвано чествовать выдающихся трейдеров и инвесторов, предоставляя уникальную возможность для нетворкинга. Эта ночь развлечений и вдохновения будет сиять вместе с самыми яркими звездами в мире трейдинга.

Будучи музыкальным спонсором церемонии, EBC Financial Group создаст незабываемую атмосферу для этого грандиозного события, оставив драгоценные и незабываемые воспоминания об этом особенном дне.

Fastbull и EBC Financial Group встретятся с вами в отеле Eastin Grand Hotel Saigon в Хошимине 8 сентября 2024 года.

О финансовой группе EBC

Основанная в уважаемом финансовом районе Лондона, EBC Financial Group (EBC) славится своим комплексным набором услуг, который включает финансовое брокерство, управление активами и комплексные инвестиционные решения. Благодаря стратегически расположенным офисам в известных финансовых центрах, таких как Лондон, Сидней, Гонконг, Токио, Сингапур, Каймановы острова, Бангкок, Лимассол и другие, EBC обслуживает разнообразную клиентуру розничных, профессиональных и институциональных инвесторов по всему миру.

Признанная многочисленными наградами, компания EBC гордится тем, что придерживается высочайших уровней этических стандартов и международного регулирования. EBC Financial Group (UK) Limited регулируется Управлением по финансовому поведению Великобритании (FCA), EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd регулируется Комиссией по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC), а EBC Financial Group (Cayman) Limited регулируется Валютным управлением Каймановых островов (CIMA).

В основе EBC Group лежат опытные профессионалы с более чем 30-летним опытом работы в крупных финансовых учреждениях, которые умело прошли через значимые экономические циклы от Plaza Accord до кризиса швейцарского франка 2015 года. EBC отстаивает культуру, в которой целостность, уважение и безопасность активов клиентов имеют первостепенное значение, гарантируя, что каждое взаимодействие с инвестором рассматривается с максимальной серьезностью, которой оно заслуживает.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

5 сентября Финансовые новости

FastBull Рекомендуемые

Ежедневные новости

Центральный банк

Экономический

Политический

[Краткие факты]

1. Рынок труда США продолжает охлаждаться.

2. Банк Канады снижает процентную ставку третий раз подряд.

3. Маклем из Банка Канады: возможно дальнейшее снижение ставок, если инфляция замедлится, как и ожидалось.

4. Белый дом продвигает новый план по выводу переговоров по Газе из тупика.

5. Харрис продвигает ставку налога на прирост капитала в размере 28% для лиц, зарабатывающих 1 миллион долларов.

6. «Бежевая книга» ФРС: в большинстве округов наблюдалась стагнация экономической активности и ожидалась стабилизация ценового давления.

7. Бостик: риски для рабочих мест ФРС и целевые показатели инфляции теперь находятся в равновесии.

8. Канадская НДП прекращает поддержку либералов Трюдо.

[Подробности новостей]

Рынок труда США продолжает охлаждаться

Бюро статистики труда сообщило в среду, что число вакансий в США сократилось до 7,67 млн в июле с пересмотренных 7,91 млн в июне, что является самым низким показателем с начала 2021 года. Соотношение вакансий и безработных снизилось до 1,07 с пересмотренных 1,16 в июне, что говорит о том, что рынок труда сейчас более свободен, чем до пандемии.

Таким образом, рынок труда может остывать быстрее, чем ожидает Федеральная резервная система. С ростом увольнений и безработицы на фоне сокращения вакансий баланс спроса и предложения рабочей силы смещается, демонстрируя более выраженную слабость на рынке труда.

Банк Канады снижает процентную ставку третий раз подряд

Банк Канады в среду снизил свою базовую процентную ставку в третий раз подряд, уменьшив ставку политики на 25 базисных пунктов до 4,25%, сославшись на продолжающееся ослабление общего инфляционного давления. В настоящее время инфляция в Канаде приближается к целевому показателю центрального банка, а общая инфляция упала до 40-месячного минимума в 2,5% в июле. Высокие цены на жилье остаются основным драйвером общей инфляции, но они начали замедляться. Банк Канады прогнозирует дальнейший экономический рост, при этом ожидается, что ВВП вырастет на 1,2% в этом году и на 2,1% в 2025 году. Рынки в целом ожидают, что Банк Канады снова снизит ставки в конце октября.

Маклем из Банка Канады: возможно дальнейшее снижение ставок, если инфляция замедлится, как и ожидалось

Глава Банка Канады (BOC) Тифф Маклем заявил в среду, что центральный банк воодушевлен замедлением роста цен и надеется использовать эту возможность для повторного стимулирования экономического роста. Хотя корпоративные увольнения были умеренными, активность найма заметно замедлилась, а более слабый рынок труда может сдержать рост заработной платы. По мере приближения инфляции к целевому показателю растет необходимость защиты от рисков чрезмерно слабой экономики и чрезмерного снижения инфляции. Если инфляция замедлится, как и ожидалось, разумно ожидать дальнейшего снижения ставок.

Белый дом продвигает новый план по выходу из тупика переговоров по Газе

Белый дом занят работой над новым предложением о прекращении огня в секторе Газа и освобождении заложников в ближайшие дни, сообщили два официальных лица США, два источника в египетских службах безопасности и чиновник, знакомый с этим вопросом. Официальные лица США заявили, что новое предложение направлено на разрешение главного камня преткновения в многомесячном тупике в переговорах о прекращении огня.

Высокопоставленный американский чиновник заявил в среду, что большая часть сделки уже согласована, но переговорщики все еще пытаются найти решения для двух главных препятствий: обмена заложниками и района, из которого будет выведена израильская армия. Пересмотренный проект сделки может быть сформирован на следующей неделе или раньше. Оба американских чиновника заявили, что пересмотренный план не будет окончательным предложением «бери или уходи», и что Вашингтон продолжит работать над прекращением огня, если оно не состоится.

Харрис продвигает ставку налога на прирост капитала в размере 28% для лиц, зарабатывающих 1 миллион долларов

Вице-президент США Камала Харрис призвала в среду повысить налог на прирост капитала до 28% для тех, кто зарабатывает более 1 миллиона долларов в год, на предвыборном мероприятии в Портсмуте, штат Нью-Гемпшир. «В то время как мы гарантируем, что богатые и крупные корпорации будут платить свою справедливую долю, мы будем облагать налогом прирост капитала по ставке, которая вознаграждает инвестиции в американских новаторов, основателей и малый бизнес», — сказала Харрис.

Текущая ставка налога на прирост капитала составляет 20%, и нынешний президент Байден предложил повысить ее до 39,6% для лиц с наибольшим доходом. Предложение Харрис ниже, чем у Байдена, свидетельствует о ее усилиях по созданию четкого экономического видения на выборах. Налоговая политика занимала центральное место в кампаниях Харрис и Трампа. Трамп призвал к ряду налоговых льгот для предприятий, физических лиц и пенсионеров. Независимо от того, кто войдет в Белый дом в ноябре, США столкнется с новым значительным налоговым законопроектом в следующем году, поскольку часть налоговых льгот Трампа 2017 года для семей и малого бизнеса должна истечь в конце 2025 года.

Бежевая книга ФРС: в большинстве округов наблюдалась стагнация экономической активности и ожидалась стабилизация ценового давления

В среду Бежевая книга Федеральной резервной системы об экономических условиях показала, что число округов, которые сообщили о нулевой или снижающейся активности, выросло с пяти в июле до девяти в августе. Потребительские расходы упали в большинстве округов, а производственная активность также снизилась. Уровень занятости в целом был стабильным, увольнения оставались низкими, а рост заработной платы был умеренным. Заглядывая вперед, контакты в целом ожидали, что ценовое и издержечное давление стабилизируется или еще больше ослабнет в ближайшие месяцы.

Бостик: риски для рабочих мест ФРС и целевые показатели инфляции теперь находятся в равновесии

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду, что стабильные цены и максимальная занятость теперь находятся в равновесии впервые с 2021 года, хотя он добавил, что он «не совсем готов» объявить о победе над инфляцией. Хотя инфляция резко снизилась, риски для достижения ценовой стабильности сохраняются, и необходимо сохранять бдительность. Преждевременное смягчение денежно-кредитной политики — опасный гамбит. Центральный банк не может ждать, пока инфляция фактически снизится до 2%, чтобы начать снимать ограничения, поскольку это может привести к сбоям на рынке труда.

Канадская НДП прекращает поддержку либералов Трюдо

По данным канадского телеканала CTV Network, Джагмит Сингх, лидер Новой демократической партии (НДП), объявил о выходе из соглашения о доверии и поставках с либералами во главе с премьер-министром Джастином Трюдо. В заявлении, опубликованном в социальных сетях, Сингх сказал, что решил разорвать связи с правящей партией до осенней сессии парламента, поскольку он считает, что либералы «слишком слабы» и «слишком корыстны», чтобы бороться за средний класс или остановить консерваторов.

Это соглашение между двумя партиями было впервые подписано в марте 2022 года и должно было истечь в июне 2025 года. Оно было направлено на обеспечение стабильности в парламенте меньшинства, при этом либералы и НДП работали вместе над ключевым законодательством, связанным с жизнеобеспечением. Взамен НДП согласилась поддержать либералов в вопросах доверия и бюджета и не препятствовать их ключевым законодательным усилиям. Последнее заявление НДП означает, что если премьер-министр Трюдо хочет остаться у власти, ему нужно будет искать поддержки у других оппозиционных законодателей.

[Сегодняшний фокус]

UTC+8 10:00 Выступление губернатора Резервного банка Австралии Буллока

UTC+8 17:00 Розничные продажи в еврозоне за месяц (июль)

UTC+8 20:15 Занятость в ADP США (авг.)

UTC+8 22:00 Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США от ISM (авг.)

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Могут ли цены на золото достичь новых исторических максимумов к концу года?

ХМ

Товар

Золото по-прежнему растет в долгосрочной перспективе

Золото в этом году показало себя исключительно хорошо, увеличившись на 21% и достигнув рекордного максимума в $2531 20 августа. Предстоящая публикация экономических данных США, возросшая геополитическая напряженность и намеки на приближающееся снижение ставок Федеральной резервной системой являются основными движущими силами этого роста. Когда процентные ставки низкие, беспроцентное золото, как правило, более привлекательно для инвесторов.

Могут ли цены на золото достичь новых исторических максимумов к концу года?_1

Цены на золото колебались в ограниченном диапазоне в течение последних нескольких дней. Инвесторы в первую очередь ожидают первого снижения процентной ставки 18 сентября, при этом рынки полностью закладывают в цены снижение на 25 базисных пунктов. Это способствовало сдержанной волатильности, пока опасения по поводу замедления в США не побудили инвесторов заложить в цены около 40% вероятности большего снижения на 50 базисных пунктов. Тем не менее, волатильность может оставаться несколько приглушенной для слитков, пока инвесторы не смогут определить потенциальный будущий курс ФРС.

Золото получает поддержку от мягкого Пауэлла

Недавняя речь председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле оказала значительное влияние на недавний рост цен на золото. Пауэлл предположил, что Федеральный резерв может снизить процентные ставки в ближайшем будущем из-за признаков ослабления рынка труда. Эта голубиная позиция привела к снижению доходности государственных облигаций США, что увеличило привлекательность не приносящих доход активов, таких как золото.

Могут ли цены на золото достичь новых исторических максимумов к концу года?_2

Ожидаемое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в конце 2024 года может девальвировать доллар США, тем самым повысив привлекательность золота. Но предыдущий металл также выигрывает от неопределенности относительно экономических перспектив. Хотя инфляция замедляется, она по-прежнему вызывает беспокойство у политиков ФРС. Более того, экономические данные, включая рост ВВП и количество рабочих мест, подают противоречивые сигналы, что усиливает привлекательность золота как стабильной инвестиции.

Геополитическая напряженность

Наряду с изменением политики ФРС, рост глобальной напряженности, особенно на Ближнем Востоке, также способствовал росту цен на золото. Продолжающиеся конфликты сделали вещи менее определенными, поэтому инвесторы покупают безопасные активы, такие как золото. Важные геополитические факторы, такие как ухудшение ситуации между Израилем и Хезболлой и возросшая вероятность более крупной региональной войны, заставили инвесторов искать безопасность в золоте, поскольку мир становится менее стабильным.

В понедельник президент Джо Байден заявил, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху не предпринимает достаточных усилий для ведения переговоров об освобождении заложников, удерживаемых ХАМАС в секторе Газа, и что США почти готовы сделать последнее предложение переговорщикам, работающим над соглашением о заложниках и мире.

Китай играет решающую роль в драгоценных металлах

Китайская экономика оказала большое влияние на цену золота в 2024 году. Народный банк Китая возобновил покупку золота после временного перерыва, что значительно повысило спрос на золото. Китайское правительство, а также общественность рассматривают золото как хедж против экономической неопределенности из-за таких факторов, как обесценивание юаня и постоянные проблемы в секторе недвижимости.

Желание страны диверсифицировать свой валютный портфель и защитить себя от геополитической неопределенности усилило ее закупки золота. В результате действия Китая сыграли решающую роль в повышении цен на золото по всему миру до рекордных максимумов, и эксперты ожидают, что эта тенденция, скорее всего, сохранится в течение всего года.

Техническая картина остается оптимистичной

Несмотря на последний откат за последние несколько дней, драгоценный металл остается сильно позитивным выше долгосрочной восходящей линии тренда. Отскок на последней линии может снова подтолкнуть рынок к рекордному пику $2,531.66 перед тестированием следующих круглых чисел, таких как $2,600 и $2,700. Нисходящая волна от $2,070 до $1,616 нарисовала отметку расширения Фибоначчи $2,800, что, по-видимому, является сложным уровнем.

С другой стороны, падение ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2240 может изменить прогноз на медвежий.

Могут ли цены на золото достичь новых исторических максимумов к концу года?_3

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Капитализация криптовалюты опустилась ниже 2 триллионов долларов

ФхПро

Криптовалюта

Картина рынка

Давление на криптовалютный рынок возобновилось во вторник и усилилось в среду утром, при этом капитализация упала на 4,8% до $1,98 трлн. Это ниже психологической линии поддержки, которая привлекала покупателей большую часть августа, и является самым низким уровнем с 8 августа. Характер снижения в начале дня предполагает очередную волну стоп-ордеров в период снижения ликвидности, поэтому пока рано говорить о том, что поддержка в $2 трлн была пробита.

Во вторник продавцы биткоинов перехватили инициативу сначала на подходе к $60 тыс., а затем и к $59 тыс., поддержанные растущей распродажей на традиционных рынках. Биткоин упал до $55,5 тыс. на пике спада, прежде чем стабилизироваться на уровне $56,4 тыс. Текущие уровни выступали в качестве поддержки во время спада в мае и июле, но тенденция более низких локальных минимумов устанавливает разворот не раньше $54 тыс.

Как и другие альткоины, локальный максимум Ethereum был 24 августа, за два дня до того, как Bitcoin развернулся и прервал корректирующий отскок. Технически, повторный тест минимумов 5 августа около $2100 теперь более вероятен.

Фон новостей

Бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс связывает падение биткоина с нехваткой ликвидности. Он считает, что эта ситуация будет продолжаться до тех пор, пока ставка по четырехнедельным казначейским векселям США будет ниже ставки обратного РЕПО (RRP). В настоящее время спред составляет минус 0,92%.

QCP Capital, ссылаясь на сезонность, говорит, что имеет стратегический смысл накапливать биткоины в сентябре, а затем фиксировать прибыль в октябре или ближе к концу года. Сентябрь исторически был негативным для всех классов активов, включая BTC. Октябрь был противоположным — в течение восьми из последних девяти лет ведущая криптовалюта в среднем росла на 22,9%.

Разработчики BNB Smart Chain (BSC) отчитались о росте экосистемы в четвертую годовщину запуска основной сети. Количество ежедневно активных пользователей BSC достигло 1,2 млн, а opBNB — 2,7 млн.

По словам ее основателя Шейна Коплана, децентрализованная платформа прогнозирования Polymarket интегрирована в Bloomberg Terminal.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Поток сырьевых товаров: возможная задержка поставок ОПЕК+

ИНГ

Товар

Энергия

Энергетика – WTI опустилась ниже $70/баррель

Цены на нефть вчера продолжили снижаться. В то время как ICE Brent снизилась чуть более чем на 1,4% в этот день, NYMEX WTI впервые с декабря опустилась ниже 70 долларов США за баррель. Продолжающаяся слабость продолжается, несмотря на сообщения о том, что ОПЕК+ планирует отложить увеличение поставок, запланированное на октябрь. Очевидно, что сохраняющиеся опасения по поводу спроса перевешивают любую потенциальную задержку в увеличении поставок. Если эти сообщения окажутся верными, следующим ключевым вопросом станет то, как долго группа будет откладывать увеличение поставок. Нефтяной баланс будет избыточным до 2025 года (при условии, что ОПЕК+ увеличит поставки), поэтому продолжение сокращений в 2025 году может иметь смысл.

Опубликованные ночью данные API были конструктивными. Запасы сырой нефти в США, по оценкам, упали на 7,4 млн баррелей за последнюю неделю, в то время как запасы нефтепродуктов также немного снизились. Запасы бензина и дистиллятов упали на 300 тыс. баррелей и 400 тыс. баррелей соответственно. Еженедельные данные EIA будут опубликованы позднее сегодня, и аналогичное значение по сырой нефти станет самым большим недельным снижением с конца июня.

Европейские цены на природный газ также продолжили распродажу. TTF снизился на 3,75% в этот день, оставив контракт на ближайший месяц на уровне EUR35,80/МВт-ч — последний раз такой уровень наблюдался в начале августа. Слабость рынка наступила, несмотря на продолжающееся плановое техническое обслуживание в Норвегии, а также значительное падение поставок по североафриканским трубопроводам в Италию в последние дни. Тем не менее, хранилища заполнены почти на 93%, в то время как потоки СПГ в Европу, похоже, восстанавливаются с минимумов августа. Данные GIE показывают, что поставки СПГ в Европу достигли самого высокого уровня с мая.

Металлы – Золото восстанавливается после слабых данных по занятости в США

Находясь под давлением большую часть дня, золото восстановилось во второй половине торговой сессии после того, как слабые данные по вакансиям в США JOLTS усилили надежды на снижение ставки ФРС в этом месяце. Золото по-прежнему сосредоточено на масштабах и сроках вероятного шага ФРС по снижению ставок. Теперь трейдеры свопов прогнозируют, что центральный банк США снизит свою ставку на целый процентный пункт в 2024 году. Мы считаем, что восходящий импульс золота сохранится, подкрепленный более слабым долларом и долгожданным снижением ставки ФРС США. Президентские выборы в США в ноябре также продолжат усиливать восходящий импульс золота до конца года, по нашему мнению.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Прогноз по японской иене: пара USD/JPY падает до 9-месячного минимума на уровне 144 — что дальше?

ФОРЕКС.com

Форекс

Ключевые моменты японской иены

Когда мировые фондовые индексы падают, японская иена обычно оказывается в большой выгоде от отказа от рискованных активов. Более слабый, чем ожидалось, опрос JOLTS Job Openings оказывает давление на доллар США. Если уровень 144,00 уступит, следующим шагом для пары USD/JPY может стать продолжение движения к 13-месячному минимуму около 140,75.

Это история стара как мир для опытных валютных трейдеров: когда мировые фондовые индексы падают, японская иена обычно становится крупным бенефициаром торговли без риска. После того, как недавно SP 500 пережил свой третий худший день с начала 2023 года (-2,1%), азиатские индексы показали еще большее падение, а европейские биржи также пережили второй день продаж подряд.

Нацеленный на пару USD/JPY, более слабый, чем ожидалось, опрос JOLTS Job Openings (7,7 млн против ожидаемых 8,1 млн, самый низкий показатель с апреля 2021 года) оказал давление на доллар США; после того, как председатель ФРС Пауэлл специально отметил, что ФРС будет в состоянии повышенной готовности к любому дальнейшему ухудшению рынка труда в Джексон-Хоуле в прошлом месяце, этот отчет держит трейдеров в напряжении перед пятничным отчетом NFP. На данный момент трейдеры оценивают почти как подбрасывание монеты (53%/47%) снижение ставки центральным банком США на 25 или 50 базисных пунктов в конце этого месяца, поэтому пятничный отчет о занятости может повлиять на рынок еще сильнее, чем обычно.

Анализ японской иены – дневной график USD/JPY

С технической точки зрения, пара USD/JPY почти полностью отменила весь рост прошлой недели всего за последние два дня. В настоящее время пара тестирует предыдущую поддержку вблизи уровня 144,00 – если вчера пара завершит день ниже этого уровня (технически 143,96), это будет самая низкая цена закрытия для пары USD/JPY с начала января.

Если уровень 144,00 уступит, следующим может стать продолжение движения к 13-месячному минимуму в районе 140,75, тогда как только крупный бычий разворот выше 147,00 положит конец недавней модели более низких максимумов и более низких минимумов и вернет краткосрочный тренд к нейтральному.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные