МУМБАИ (3 сентября): Импорт пальмового масла в Индию в августе сократился более чем на четверть по сравнению с предыдущим месяцем из-за больших запасов и отрицательной маржи, которая побудила нефтеперерабатывающие заводы сократить закупки тропического масла, сообщили во вторник пять дилеров.

Сокращение закупок крупнейшим в мире импортером растительных масел может привести к росту запасов пальмового масла у основных производителей Индонезии и Малайзии, что окажет давление на фьючерсы на базовые цены.

По оценкам дилеров, импорт пальмового масла в августе сократился на 27% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 791 000 тонн.

«В июле импорт существенно превысил местные потребности, поэтому в этом месяце переработчики сократили импорт», — сказал Сандип Баджория, генеральный директор Sunvin Group, брокерской компании по торговле растительным маслом.

«Более того, после недавнего роста цен на пальмовое масло, оно стало таким же дорогим, как соевое масло, что не создало никаких стимулов для покупки пальмового масла».

Пальмовое масло обычно продается со скидкой по сравнению с мягкими маслами, но в настоящее время оно предлагается по той же цене, что и конкурирующие мягкие масла для поставок в сентябре.

По словам Раджеша Пателя, управляющего партнера компании GGN Research, занимающейся торговлей пищевыми маслами, в августе маржа переработки пальмового масла стала отрицательной, что побудило покупателей сократить закупки.

Импорт соевого масла за месяц вырос на 16% до 456 000 тонн, что является самым высоким показателем за последние два года, сообщили дилеры.

По словам трейдера пищевого масла из Джайпура, за последний месяц местные цены на рапсовое масло выросли более чем на 8%, что побуждает некоторые переработчики смешивать рапсовое масло со сравнительно более дешевым соевым маслом.

По словам дилеров, импорт подсолнечного масла в августе сократился на 21% до 288 000 тонн.

По оценкам дилеров, падение импорта пальмового и подсолнечного масла привело к снижению общего объема импорта пищевых масел в страну на 17% до 1,53 млн тонн.

Индия рассматривает возможность повышения импортных пошлин на растительные масла, чтобы защитить фермеров, пострадавших от низких цен на масличные семена, сообщили в среду два источника в правительстве.

Индия закупает пальмовое масло в основном из Индонезии, Малайзии и Таиланда, а соевое и подсолнечное масло импортирует из Аргентины, Бразилии, России и Украины.

Отраслевая организация Ассоциация производителей экстракции растворителями Индии (SEA) вероятно опубликует свои данные по импорту за август к середине сентября.

Источник: Крайние рынки

Пара AUD/USD падает ниже критической поддержки 0,6750 на европейской сессии во вторник. Австралийский актив сильно пострадал, поскольку доллар США (USD) расширяет свой потенциал роста перед серией экономических данных Соединенных Штатов (US) на этой неделе.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, приближается к двухнедельному максимуму 102,00. Между тем, рыночные настроения остаются не склонными к риску, поскольку спекуляции на тему того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет агрессивно снижать процентные ставки в этом месяце, ослабли. Фьючерсы на SP 500 показали значительные потери в европейские торговые часы.

Трейдеры видят небольшую вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в этом месяце, поскольку пересмотренная оценка роста валового внутреннего продукта (ВВП) США за второй квартал показала, что экономика растет более быстрыми темпами на 3%, чем предварительные оценки в 2,8% в годовом исчислении.

Для получения новых сигналов о снижении процентной ставки ФРС инвесторы ждут данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за август, которые будут опубликованы в пятницу. На сессии во вторник инвесторы сосредоточатся на индексе деловой активности в производственном секторе США ISM за август, который будет опубликован в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что активность в производственном секторе будет сокращаться более медленными темпами, при этом индекс деловой активности составит 47,5 с июльского значения 46,8.

Тем временем австралийский доллар (AUD) слабеет, поскольку текущее настроение рынка не сулит ничего хорошего для рискованных активов. На внутреннем фронте основным триггером для австралийца станут данные по ВВП за второй квартал, которые будут опубликованы в среду. По оценкам, австралийская экономика росла более быстрыми темпами в 0,3%, чем рост в 0,1%, зарегистрированный в период с января по март.

На этой неделе инвесторы также сосредоточатся на речи главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок в четверг. Инвесторы будут искать новые сигналы о том, сделает ли РБА поворот к нормализации политики в этом году.

Источник: FXSTREET

Фунт стерлингов падает почти до 1,3100 по отношению к доллару США, поскольку американская валюта сохраняет рост в преддверии публикации индекса деловой активности в производственном секторе США ISM за август.

Основным фактором на этой неделе станут данные по национальной продовольственной политике США за август.

Инвесторы ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 5% в этом месяце.

Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует сдержанную динамику, немного выше критической поддержки 1,3100 против доллара США (USD) на лондонской сессии во вторник. Пара GBP/USD снижается, поскольку доллар США удерживает рост около почти двухнедельного максимума, при этом внимание инвесторов переключается на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (US) за август, которые будут опубликованы в эту пятницу.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, консолидируется около отметки 101,70.

Инвесторы с нетерпением ждут данных по рынку труда, поскольку ожидается, что они спровоцируют рыночные спекуляции относительно масштабов снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в этом месяце. В настоящее время трейдеры разделились во мнениях относительно того, будет ли ФРС снижать процентные ставки постепенно на 25 базисных пунктов (б. п.) или агрессивно на 50 б. п.

Значимость данных о рынке труда существенно возросла после того, как комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле (JH) показали, что центральный банк больше сосредоточен на предотвращении спроса на рабочие места, учитывая, что чиновники уверены в том, что инфляционное давление останется на пути к устойчивому возвращению к целевому показателю банка в 2%.

Инвесторы также получат подсказки о текущем состоянии рынка труда из данных JOLTS Job Openings в США за июль и данных ADP Employment Change за август, которые будут опубликованы в среду и четверг соответственно.

На сессии во вторник доллар США будет зависеть от данных SP Global (окончательная оценка) и индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе ISM за август, которые будут опубликованы на североамериканской сессии. Экономисты ожидают, что активность в производственном секторе будет сокращаться более медленными темпами, при этом официальный PMI от ISM составит 47,5 с июльского показателя 46,8.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: фунт стерлингов падает, несмотря на то, что Банк Англии, похоже, сохраняет процентные ставки на уровне 5%

Фунт стерлингов демонстрирует слабые результаты по отношению к основным валютам, за исключением валют Азиатско-Тихоокеанского региона, в течение европейских торговых часов. Британская валюта остается в тени, хотя Банк Англии (BoE), как ожидается, последует циклу неглубокого снижения процентных ставок в этом году по сравнению с другими центральными банками.

Трейдеры видят мало шансов, что BoE снизит процентные ставки в сентябре, но уверены в ноябре, сообщает Reuters. Рыночные спекуляции относительно снижения процентных ставок в сентябре слабы, поскольку инфляционное давление в Соединенном Королевстве (UK), как ожидается, останется вязким из-за сильных экономических перспектив. Кроме того, комментарии губернатора BoE Эндрю Бейли на симпозиуме JH показали, что центральный банк будет осторожен, чтобы не снижать процентные ставки слишком быстро или слишком сильно.

Окончательная оценка индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании SP Global/CIPS в понедельник показала, что активность в производственном секторе Великобритании выросла до 26-месячного максимума в 52,5 в августе, что обусловлено продолжающимся уверенным восстановлением производства, новыми заказами и спросом на рабочую силу.

«Производственный сектор Великобритании в августе по-прежнему вносил позитивный вклад в более широкий экономический рост. Основной индекс PMI достиг 26-месячного максимума в 52,5, что отражает солидный рост производства и новых заказов, а также самый сильный рост рабочих мест за последние два года. Подъем широко распространен в обрабатывающей промышленности, при этом сектор инвестиционных товаров демонстрирует выдающиеся результаты», — сказал Роб Добсон, директор SP Global Market Intelligence.

Для получения новых подсказок по процентным ставкам инвесторы ждут выступления политика Банка Англии Сары Бриден, которое запланировано на 12:45 по Гринвичу. Бриден была среди политиков, которые проголосовали за снижение процентных ставок в августе на 25 базисных пунктов (б. п.) до 5%, вместе с Эндрю Бейли, Свати Дхингра, Дэйвом Рамсденом и Клэр Ломбарделли.

Технический анализ: фунт стерлингов видит поддержку чуть ниже 1,3100

Фунт стерлингов падает почти до 1,3100 против доллара США. Пара GBP/USD сталкивается с давлением после падения ниже круглого уровня поддержки 1,3200 на прошлой неделе. Кабель, вероятно, может найти покупательский интерес вблизи области прорыва формирования графика канала на дневном таймфрейме.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) снижается почти до 60,00 после выхода из состояния перекупленности, что сигнализирует об отсутствии бычьего импульса на данный момент.

Однако восходящие краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) указывают на сильный бычий тренд.

Если бычий импульс возобновится, ожидается, что кабель поднимется к психологическому сопротивлению 1,3500 и максимуму 4 февраля 2022 года 1,3640 после прорыва нового двух с половиной летнего максимума 1,3266. С другой стороны, психологический уровень 1,3000 станет решающей поддержкой для быков по фунту стерлингов.

Источник: FXSTREET

Пара NZD/USD может развернуться обратно вниз после ложного прорыва вверх многомесячного диапазона.

Пара находится в критической точке — возвращение в пределы диапазона может означать неожиданный медвежий разворот.

Пара NZD/USD изменила курс после прорыва верхней границы диапазона консолидации. Возможно, прорыв был «ложным», и пара теперь начнет падать обратно к минимумам диапазона, однако пока рано говорить наверняка.

Несмотря на текущую слабость, тренд на дневном графике остается бычьим, и, учитывая, что «тренд — твой друг», шансы по-прежнему благоприятствуют восстановлению и возможному расширению до более высоких максимумов.

Прорыв выше максимума 20 августа 29 августа и 3 сентября подтвердил прорыв из многомесячного диапазона. Обычно это указывает на существенный вероятный рост на горизонте, однако цена не смогла продлиться и вместо этого перевернулась и начала прорываться ниже.

Если предположить, что коррекция исчерпает свою энергию, цена должна найти дно и снова начать расти. В конечном итоге она, вероятно, достигнет своей следующей цели роста на уровне 0,6409, максимума декабря 2023 года. Это консервативная цель для пары. Прорыв из диапазона фактически активировал другую более высокую цель, которая находится на уровне 0,6448, что является соотношением 0,618 высоты диапазона, экстраполированного выше.

Однако, учитывая наблюдаемую в настоящее время слабость и возможный разворот тренда на 4-часовом графике (не показан), существует риск, что прорыв был ложным, и теперь пара начнет снижаться обратно в пределах своего привычного диапазона.

Дневное закрытие ниже верхней границы диапазона – то есть ниже 0,6220 – даст больше подтверждений медвежьему повороту. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) также даст медвежий сигнал, если закроется ниже своей сигнальной линии. Закрытие ниже 0,6194 даст еще больше уверенности.

Источник: FXSTREET

Standard Chartered снижает прогноз роста на 2024 год до 0,0% с 0,6% из-за более слабого роста в первом полугодии и пересмотра статистических показателей ВВП. Экономика Японии, вероятно, будет постепенно восстанавливаться, поддерживаемая внутренним потреблением. Standard Chartered повышает прогнозы ИПЦ из-за все еще жесткой инфляции из-за роста заработной платы и сокращения субсидий на коммунальные услуги, отмечает макроаналитик Standard Chartered Чонг Хун Пак.

H2 будет лучше, чем H1, но недостаточно сильным

«Мы понижаем наш прогноз роста ВВП на 2024 год до 0,0% с 0,6% из-за более слабых, чем ожидалось, показателей первого полугодия и вероятного снижения темпов роста во втором полугодии. Мы ожидаем, что Банк Японии (BoJ) сохранит жесткую политику из-за опасений по поводу сохраняющейся инфляции и ее влияния на внутреннее потребление и инвестиции. Соответственно, мы повышаем наш прогноз инфляции ИПЦ на 2024 год до 2,5% с 2,4%, поскольку инфляция остается устойчиво высокой из-за повышения заработной платы и постепенного отказа от государственных энергетических субсидий. Мы также повышаем наш прогноз инфляции ИПЦ на 2026 год до 2,0% с 1,8%».

«При этом экономика Японии постепенно восстанавливается, чему способствуют фискальная политика и улучшение занятости и доходов. В результате мы пересматриваем наш прогноз роста на 2025 год с 1,1% до 1,3%. Мы также повышаем наш прогноз роста на 2026 год с 1,2% до 1,0% из-за базовых эффектов».

«После статистических изменений данных по ВВП, проведенных Кабинетом министров, Банк Японии снизил свой прогноз роста на 2024 финансовый год (год, заканчивающийся в марте 2025 года) на 0,2 процентных пункта до 0,6% и подчеркнул, что пересмотр в первую очередь обусловлен изменениями в статистике ВВП, а не изменением общих экономических перспектив».

Источник: FXSTREET

EURUSD Перспективы

Перспективы золота:

Технический обзор

EURUSD, перспективы золота: EURUSD – дневной временной интервал – логарифмическая шкала

С точки зрения золота

EURUSD, перспективы золота: XAUUSD – дневной временной интервал – логарифмическая шкала