Доллар США, иена, VIX, золото, анализ сырой нефти: отчет COT

Товар

Форекс

Краткое содержание:

Чистая короткая позиция по фьючерсам на иену выросла до 16-летнего максимума на прошлой неделе и теперь близка к своему рекорду. Управляющие активами, похоже, занимают правильную позицию в торговле долларом США, а крупные спекулянты остаются в коротких позициях, несмотря на ралли доллара...

Позиция на рынке из отчета COT – по состоянию на вторник, 19 марта 2024 г.:

Чистая короткая позиция по фьючерсам на иену среди крупных спекулянтов выросла до 16-летнего максимума.
Короткие позиции по швейцарскому франку остаются в фаворе: крупные спекулянты увеличили короткие позиции на +11% (+4,8 тыс. контрактов) и сократили длинные позиции на -21,6% (-4,6 тыс. контрактов).
Крупные спекулянты играли в короткие позиции четвертую неделю, что было самым медвежьим показателем за 18 недель.
Хотя в прошлый вторник чистая короткая позиция по фьючерсам AUD/USD падала третью неделю, я подозреваю, что многие вернулись после последней порции заголовков о Ближнем Востоке.
Крупные спекулянты увеличили длинные позиции по золоту на 15,7% (+10,1 тыс. контрактов) и сократили короткие позиции на -7,1% (-8,4 тыс. контрактов), в то время как управляющие активами находятся на пороге перехода к чистым длинным позициям впервые почти за пять лет. месяцы.
Управляющие активами увеличили длинную позицию по фьючерсам VIX на 14,7% (+2,2 тыс. контрактов).
Чистая длинная позиция по фьючерсам Dow Jones упала до минимума с начала года среди управляющих активами.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_1

Позиционирование индекса доллара США – отчет COT:

Я отметил расхождение между управляющими активами и крупными спекулянтами в отношении чистых рисков, и с учетом роста доллара США кажется, что управляющие активами были на правильной стороне. Доллар США выиграл от горячего индекса потребительских цен, сопротивления членов ФРС снижению ставок и притоку средств в активы-убежища из-за напряженности на Ближнем Востоке.

В будущем я подозреваю, что крупные спекулянты начнут сокращать короткие позиции и увеличивать длинные позиции и перейдут на чистую длинную позицию к следующему отчету COT (при условии, что они еще этого не сделали). Моя цель в 106 теперь легко достижима, и переход к 108 кажется возможным.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_2

Позиционирование фьючерсов на VIX – отчет COT:

Напряженность на Ближнем Востоке оказала давление на индексы Уолл-стрит в пятницу и в первый день в этом году ненадолго подняла индекс VIX выше 19. Рост на +2,3 пункта стал самым бычьим днем с октября, поэтому интересно отметить, что управляющие активами и крупные спекулянты сокращали короткие позиции и добавляли длинные позиции перед пятничным движением.

Фактически, управляющие активами находятся на пороге перехода к чистым длинным позициям по фьючерсам VIX впервые с середины января. Однако всего несколько недель назад их чистая короткая позиция была на самом медвежьем уровне с января 2020 года, всего за несколько недель до максимума 202 февраля, и все это благодаря пандемии.

У меня противоречивые мысли по поводу того, как это интерпретировать. Возможно, управляющие активами, переходящие на чистые длинные позиции, действительно смогут достичь вершины рынка, и мы, наконец, увидим, что индексы Уолл-стрит скорректировались более чем на несколько процентов. Тем не менее, оглядываясь назад, можно заметить, что было много ложных сигналов, когда менеджеры переходили к чистым длинным позициям, поэтому, возможно, нам следует подождать, пока крупные спекулянты также перейдут к чистым длинным позициям, прежде чем слишком волноваться из-за более серьезного падения индексов США.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_3

Позиционирование JPY/USD (фьючерс на японскую иену) – отчет COT:

В июле 2007 года фьючерсы на иену достигли рекордного уровня чистой короткой позиции. А недавний прорыв ключевой поддержки, в результате которого пара USD/JPY превысила 152, привел к прорыву чистой короткой позиции выше максимумов циклов 2013 и 2017 годов, и теперь в пределах досягаемости от рекордного максимума чистой короткой позиции ~188. Прорыв выше 152 был значительным, и чиновник Минфина даже дал понять, что необходимость вмешаться не была такой сильной, как изначально. Следующий очевидный уровень, за которым трейдерам следует следить, — это 155 для спотовых цен USD/JPY или 0,00646 для фьючерсов на иену. Да, фьючерсы на иену могут оказаться на пике настроений, но если не будет угрозы интервенции и данные по США продолжат оправдывать укрепление доллара США, тогда путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY, похоже, будет выше.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_4

Позиционирование фьючерсов на золото (GC) – отчет COT:

Фьючерсы на золото росли четвертую неделю подряд и на короткое время торговались выше $2400, достигнув нового рекордного максимума. На недельном графике сформировался медвежий пин-бар, указывающий на то, что бычий импульс ослабевает. Но на основе одной только этой свечи трудно сконструировать особенно медвежий случай. Крупные спекулянты и управляемые фонды сохраняют чистую длинную позицию, но не на чрезвычайную сумму.

Управляющие активами сократили короткие позиции по золоту на -9,4% (-7 тыс. контрактов) и увеличили длинные позиции на 1,1% (+703 контракта), тогда как крупные спекулянты увеличили длинные позиции по золоту на 15,7% (+10,1 тыс. контрактов) и сократили короткие позиции на -7,1. % (-8,4 тыс. контрактов).

А это означает, что золото остается в списке «покупать при падении», даже если падение может быть неглубоким.

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_5

Позиционирование сырой нефти марки WTI (CL) – отчет COT:

Если принять во внимание заголовки новостей о потенциальном конфликте на Ближнем Востоке, появившиеся в пятницу и на выходных, реакция сырой нефти была относительно сдержанной. На самом деле, казалось, что все действия происходили на любом рынке, кроме сырой нефти, которая привела к падению индексов США и сырьевой валюты, а золота и VIX - к росту. Можно утверждать, что многое из этого уже учтено в цене, учитывая, что стоимость сырой нефти выросла примерно на 30% по сравнению с декабрьским минимумом.

Рыночное позиционирование показывает, что крупные спекулянты и управляемые фонды увеличили свои чистые длинные позиции вторую неделю подряд. И, как и в случае с золотом, риск не выглядит экстремальным. Среди крупных спекулянтов наблюдался небольшой рост коротких ставок, но с тех пор они, возможно, были удалены, учитывая заголовки, которые должны были последовать после составления данных COT во вторник. Как и золото, нефть WTI остается в списке «покупать на падении», поскольку трудно построить убедительные медвежьи аргументы. Тем не менее, если нефть не растет в заголовках новостей на Ближнем Востоке, возникает вопрос, будет ли трейдерам разумно открывать длинные позиции на этих уровнях, не дожидаясь предварительного отката (если только напряженность действительно не обострится).

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_6

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные