외환 차트가 닿지 않았는데 손절됐다면: Bid·Ask와 스프레드 확인

캔들이 손절선에 닿지 않았는데 매도 포지션이 청산됐다는 사실만으로 오류를 단정할 수는 없다. 차트는 Bid로 그려지고 매도 포지션의 손절은 Ask로 확인한다면 서로 다른 가격을 비교한 셈이다. 가능한 작동 원리를 설명하는 것과 특정 체결이 정당했음을 입증하는 것은 별개다.

청산할 때 어느 쪽 호가를 쓰는가

고객은 Bid에 팔고 Ask에 산다. 두 가격의 차이가 스프레드다. 매수 포지션은 매도로, 매도 포지션은 재매수로 청산한다. 이 글은 매수 포지션의 손절을 Bid, 매도 포지션의 손절을 Ask로 판단한다고 가정한다. 실제 계좌와 상품의 규칙부터 확인해야 하며, 최종 체결가 등 다른 기준을 쓰는 계약에 일반화하면 안 된다.

캔들은 Bid, 중간값 또는 최근 체결가로 만들 수 있다. 현재 Ask 선을 켜는 것만으로 과거 Ask 최고가가 복원되지는 않는다.

Bid가 선 아래에 있어도 발동할 수 있다

100,000유로를 유로당 1.10000달러에 실제 매도했다고 가정하자. 가격이 보장되지 않는 손절선은 1.10100, 조건은 Ask≥1.10100이다. 1핍은 0.0001로 정의한다. 아래 세 호가는 가상이며 완전한 분 단위 시세 기록이 아니다.

A는 미충족, B는 충족이다. 세 Bid 모두 손절선 아래라는 사실과 모순되지 않는다. Bid를 1.10075에 고정하면 임계 스프레드는 0.00025, 즉 2.5핍이다. 2핍이면 Ask는 1.10095, 3핍이면 1.10105여서 결과가 달라진다. 이는 통제된 입력의 비교이지 실제 시장 사건의 원인을 확정한 것이 아니다.

발동과 체결 가격은 따로 검증한다

C에서 1.10112에 재매수했다면 가격 손익은 (1.10000−1.10112)×100,000=−112달러다. 정확히 1.10100에 체결됐다면 손실은 100달러다. 차액 12달러는 핍당 10달러 기준 1.2핍이며 추가 수수료가 아니다.

왕복 수수료 합계를 가상으로 7달러라고 하면 순손익은 −119달러다. 실제 매도·매수 체결가로 계산했으므로 스프레드를 다시 차감하면 중복이다. 금융비용, 세금과 기타 비용은 제외했다. 발동 조건 충족만으로 지연, 수량과 슬리피지가 타당했다고 볼 수 없다. 일반 손절은 가격 보장이 아니며, 보장형 주문과 스톱리밋은 제공되는 경우에도 별도 조건과 미체결 가능성을 확인해야 한다.

중간값이 그대로인 별도 사례

중간값을 1.10000으로 고정한 채 전체 스프레드가 대칭적으로 2핍에서 8핍으로 확대된다고 하자. Bid는 1.09990에서 1.09960으로, Ask는 1.10010에서 1.10040으로 변한다.

가정한 규칙에서는 매수 포지션의 손절 1.09970과 별개의 매도 시나리오 손절 1.10030이 각각 넘겨질 수 있다. 동일 계좌의 동시 양방향 포지션을 전제하지 않으며 실제 확대가 대칭이라는 주장도 아니다. 중간값만 쓰는 백테스트는 이런 청산 조건을 놓칠 수 있다.

서로 다른 시점의 최고값을 합치지 않는다

Ask=Bid+스프레드는 같은 시점에서 성립한다. 한 틱의 Bid가 1.10080이고 스프레드가 0.00010이면 Ask는 1.10090이다. 다른 틱에서 Bid 1.10060과 스프레드 0.00030도 Ask 1.10090을 만든다. 최대 Bid와 최대 스프레드를 합치면 실제 없던 1.10110을 만들어 1.10100 돌파를 잘못 판단한다. 분봉 고가·저가만으로 동시 호가를 복원할 수 없다.

손절선을 옮기기 전에 확보할 기록

정확한 종목과 계약, 포지션 방향·수량, 유효 손절과 변경 이력, 서버 시각·시간대, 동시 Bid/Ask, 발동 규칙, 개별 체결 시각·가격·수량을 확보한다. 발동과 체결 시간을 맞춘 뒤 슬리피지를 계산하고 수수료·금융비용을 현금 내역과 대조한다.

다른 공급자의 차트는 이 계좌의 호가를 증명하지 않는다. 자료가 부족하면 원인을 미확정으로 남겨야 하며, 조작을 단정하거나 중개사를 자동으로 면책해서는 안 된다. 가격 기준을 확인한 다음 계좌 위험과 손절 거리에 따른 포지션 규모 계산으로 금액 위험을 연결한다. 수량은 둔 채 손절 폭만 넓히면 손실 위험이 커진다.