호주 실업률 9월 4년 만에 최고치 기록

산토스(Santos Ltd.)는 주요 수출 프로젝트를 중단시킨 소프트웨어 오류와 호주 홍수 피해를 이유로 천연가스 생산량 전망을 하향 조정했습니다. 아시아 지역 주요 LNG 공급업체인 산토스는 목요일 분기 보고서에서 2025년 생산량을 8,900만~9,100만 배럴로 예상하며, 이는 이전의 9,000만~9,500만 배럴보다 감소한 수치라고 밝혔습니다. 이는 2024년 생산량인 8,710만 배럴보다 여전히 높은 수치입니다.

이번 감산은 지난달 아부다비 국영석유회사(Abu Dhabi National Oil Co.)가 이끄는 그룹의 190억 달러 규모 인수 시도가 무산된 후 산토스에 대한 투자자들의 감시가 강화되는 가운데 이루어졌습니다. 애들레이드에 본사를 둔 산토스는 이번 주 초 현 CEO 케빈 갤러거의 후임으로 유력하게 거론되었던 최고재무책임자(CFO)의 사임을 발표했으며, 다윈 LNG 시설의 메탄 누출 사건으로 비난을 받고 있습니다.

산토스는 생산량 증가율 하향 조정은 최근 착공한 바로사 프로젝트의 부유식 생산 및 저장 시설이 9월 소프트웨어 문제로 2주간 예정에 없던 가동 중단을 겪은 후 이루어졌다고 밝혔습니다. 이번 주 초 다윈 공장으로 향하는 파이프라인으로 가스가 유입되기 시작했으며, 향후 몇 주 안에 LNG 생산이 시작될 것으로 예상됩니다. 한편, 퀸즐랜드와 남호주를 가로지르는 쿠퍼 분지의 홍수로 국내 생산량이 감소했습니다. 홍수 수위가 예상보다 느리게 빠져나가면서 약 155개의 유정이 가동 중단 상태이며, 복구 작업은 4분기까지 이어질 것이라고 산토스는 밝혔습니다.

"바로사 공장의 막판 난항으로 생산량 하향 조정이 촉발되었지만, 실망스럽기는 하지만 밸류에이션에 큰 영향을 미치지는 않을 것"이라고 자덴 그룹(Jarden Group)의 애널리스트 닉 번스(Nik Burns)와 조슈아 밀스-베인(Joshua Mills-Bayne)은 보고서에서 밝혔다. "이번 분기에 들어가면서 2025년 실적 전망에 대해 신중한 입장을 취했는데, 이전 전망 범위를 유지하려면 모든 것이 순조롭게 진행되어야 한다고 판단했기 때문이다. 컨센서스 수익 전망 하향 조정도 이어질 것으로 예상한다." 산토스 주가는 수요일 5월 이후 최저치로 마감한 후 오전 11시 25분 시드니 증시에서 0.2% 상승했다. 이 회사는 올해 들어 5% 이상 하락했다.

출처: 블룸버그 유럽

마닐라 외곽의 거의 비어 있는 땅은 어떻게 하룻밤 사이에 엄청난 부를 축적했는지, 또는 엄청난 가치 하락이 있었는지에 대한 단서는 전혀 없습니다. 하지만 필리핀 최고 부자 마누엘 빌라르가 자신의 기업 그룹에서 다른 곳으로 땅을 옮기고 그 가치가 9,300만 달러에서 233억 달러로 치솟았다고 발표한 후, 그 일이 벌어졌습니다. 빌라르의 상장사 골든 MV 홀딩스(Golden MV Holdings Inc.)가 3월에 공개한 이 믿기 어려운 이익은 마닐라 금융계를 당혹스럽게 했습니다. 감사원들은 반발했고, 규제 당국은 주식 매입을 중단하고 조사를 시작했으며, 골든 MV는 결국 그 가치를 99%까지 가치 하락시키는 데 동의했습니다.

마이애미 대학교 허버트 경영대학원 회계학과장인 미구엘 앙헬 미누티-메자는 "관련 당사자 간에 이익이 이동하는 것은 전적으로 괜찮습니다."라고 말했습니다. 하지만 "이 거래가 왜 이루어졌는지는 불분명하며, 이는 몇 가지 의문점을 제기합니다." 5개월이 지났지만 해당 주식은 아직 거래되지 않고 있습니다. 규제 당국은 골든 MV가 먼저 해당 부지를 포함한 감사 재무제표를 제출해야 한다고 밝혔습니다. 회사 측은 감사가 진행 중이며 어떠한 규정도 위반하지 않았다고 밝혔지만, 투자자들은 회계상의 계산에 대해 의문을 제기하고 있습니다.

이 사건은 빌라르를 빈민가에서 국가의 엘리트로 끌어올린 기업 제국에 대한 새로운 조사를 촉발했습니다. 블룸버그 억만장자 지수에 따르면 빌라르의 재산은 229억 달러에 달합니다. 묘지, 추모 공원, 저가 주택을 개발하고 연 매출이 1억 달러 미만인 골든 MV는 필리핀 증권거래소에서 주가수익비율(PER) 1,000배가 넘는 가격에 거래되고 있습니다. 빌라르와 그의 측근들이 유통 주식의 89%를 장악하고 있습니다. 필리핀 증권거래위원회는 재무 실적을 제때 제출하지 않은 혐의로 골든 MV와 고위 임원진에게 벌금을 부과했으며, 형사 고발 여부를 아직 검토 중이라고 밝혔습니다. 골든 MV는 항소했습니다.

지난주 블룸버그 뉴스의 문의 후 빌라르 관계자들이 해당 부지를 둘러보았습니다. 빌라르 시티는 억만장자가 2년 전 시작한 대표적 부동산 프로젝트로, 골든 MV는 작년에 이 프로젝트에서 핵심적인 역할을 할 것이라고 밝혔습니다. 빌라르 랜드로 사명이 변경되는 골든 MV는 블룸버그의 거래 관련 질문에 답변을 거부했습니다. 최근 몇 달간 제출된 공시 자료에서 골든 MV는 해당 이익이 선의로 기록 및 공시되었으며, 재무제표 작성이 지연되는 것은 이사나 임원의 소홀이나 누락이 아니라 "외부 감사인의 장기 검토 절차" 때문이라고 밝혔습니다.

마닐라 남쪽 끝자락에 위치한 브리타니 호텔 앞에는 울창한 평야와 여러 도로, 그리고 주택 단지가 펼쳐져 있습니다. 이곳은 366헥타르(904에이커)에 달하는 이 땅의 일부로, 엄청난 토지 이득과 그에 따른 토지 가치 하락의 중심에 있습니다. 이 땅은 이 억만장자가 빌라 시티라고 부르는 계획의 일부입니다. 빌라 시티는 맨해튼의 절반 정도 크기의 도시들을 수도의 "새로운 중심"으로 탈바꿈시키려는 계획입니다. 이 계획에는 대학교, 쇼핑몰, 오피스 빌딩, 그리고 현재 약 200만 명인 인구를 900만 명으로 늘리기에 충분한 주택이 포함됩니다.

이는 부동산 분야에 주력해 온 빌라르의 경력에서 가장 중요한 프로젝트입니다.

도시 항구 근처 톤도에서 태어난 빌라르는 학비를 충당하기 위해 지역 시장에서 생선과 새우를 팔았습니다. 필리핀 대학교에서 MBA 학위를 취득한 후, 건설 현장으로 모래와 자갈을 운반하기 위해 트럭을 구입했고, 이후 주택 건설업에 뛰어들었습니다. 그는 1982년 골든 MV를 설립하여 필리핀 최대 규모의 묘지 및 추모 공원 체인 중 하나로 성장시켰습니다. 이는 가톨릭 국가에서 큰 사업이었습니다. 또한 저렴한 주택을 개발했고, 이후 은행, 백화점, 슈퍼마켓으로 사업을 확장했습니다.

2024년 9월 30일, 골든 MV는 빌라르가 지배하는 3개 비상장 기업을 인수하기 위해 9,300만 달러를 지불했습니다. 각 기업은 해당 토지의 일부를 보유하고 있었습니다. 이 가격은 해당 기업의 장부 가치(자산에서 부채를 뺀 값)를 반영한 ​​것으로, 공시 자료에 나와 있습니다. 6개월 후, 골든 MV는 연간 실적 미리보기를 발표했습니다. 여기에는 "공정가치" 회계 방식으로 평가된 토지가 포함되어 있으며, 토지 가치는 25,000% 급등하여 233억 달러를 기록했습니다. 골든 MV는 이를 일회성 이익으로 계상하여 2024년 순이익을 172억 달러로 늘렸습니다. 이는 필리핀 역사상 최고 기록이며, 골드만삭스 그룹과 모건스탠리 같은 글로벌 대기업을 앞지르는 수치입니다.

마이애미 대학교의 미누티-메자는 기업들이 새로 취득한 토지를 공정가치법으로 평가하는 것이 관례라고 말했습니다. 그는 공정가치법과 장부가치의 차이가 클 수 있지만, 이 수치는 외부 감사 기관의 검증을 받은 가치 평가 모델과 기법에 근거해야 한다고 덧붙였습니다. 필리핀 재무 및 지속가능성 보고 기준 위원회(Philippine Financial and Sustainability Reporting Standards Council)의 윌슨 탄 위원장은 골든 MV의 장부상 이익에 대해 "왜, 누가 그들에게 조언을 했는지는 모르겠습니다."라고 말했습니다. 그는 기술적 회계 관점에서는 이익이 타당할 수 있지만, "사업적 관점에서는 어떨까요?"라고 반문했습니다.

자산 평가 회사인 EValue Phils, Inc.가 Golden MV의 토지 감정평가를 도운 것으로 공시 자료에 나타났습니다. 그러나 Grant Thornton International의 회원사인 Golden MV의 감사인은 이를 승인하지 않았습니다. EValue는 논평을 거부했고, 감사인 역시 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 감사가 장기화되면서 Golden MV는 2024년과 2025년 1분기 및 2분기 실적을 제출하지 못했습니다. 규제 당국 공시에 따르면, Golden MV는 결국 토지를 보유한 기업들의 원가 평가를 진행하기로 합의하여 총 가치를 1억 4,800만 달러로 낮추었습니다.

이로 인해 더 많은 의문이 제기되었습니다. 수십 년 동안 부동산 사업을 해 온 억만장자가 왜 엄청난 수익을 기록한 후 방향을 바꿨을까요? 일부 분석가들은 빌라르가 주식을 발행, 매각 또는 담보로 제공하거나 대출 조건을 충족하기 위해 골든 MV의 자산을 늘리려는 것이라면 현명한 선택이었을 수 있다고 말했습니다. 그러나 이러한 수익이 공개되자 주가는 하락했고, 분석가들은 은행들이 부동산 가격 상승을 액면 그대로 받아들이지 않을 것이라고 전망했습니다.

마닐라에 있는 부동산 컨설팅 회사 로비엔 리얼티 그룹의 설립자 겸 CEO인 쉴라 로비엔은 이유가 무엇이든, 시장 상황과 해당 지역의 잠재력을 고려할 때 1억 4,800만 달러라는 재공시된 가치가 더 현실적이라고 말했습니다. 그녀는 "실제 거래가 헤드라인 평가보다 더 중요할 것"이라고 덧붙였습니다. 골든 MV는 아직 감사인과 증권거래위원회(SEC)를 설득하지 못했습니다. SEC는 지난 8월, 골든 MV가 감사받지 않은 재무제표를 공개한 것은 "규제 의무를 명백히 무시한 것"이라고 지적하며 40만 달러의 일회성 벌금과 감사 결과가 제출될 때까지 누적되는 소액의 일일 수수료를 부과했습니다.

골든 MV의 항소는 아직 계류 중입니다. 언제 결과를 제출할 예정인지는 밝히지 않았습니다. 프랜시스 림 SEC 위원장은 "그들은 외부 감사인과 문제를 해결해야 했기 때문에 선의로 행동했기 때문에 처벌받을 수 없다고 말하고 있습니다."라고 말했습니다. "관련자들이 이미 막강한 권력을 가지고 있다는 이유로 규칙을 어기기 시작하면, 우리의 시장 건전성은 영원히 꿈만 같을 것입니다."

출처: 블룸버그 유럽

EUR/JPY는 어제 주요 지지선 바로 위에 망치형 캔들을 형성하며 상승세를 이어갈 가능성을 시사했습니다. 3일 연속 하락세를 보인 후 상승 마감한 일간 캔들은 오늘까지 이어졌지만, 어제의 모멘텀을 이어가지 못했습니다. EUR/JPY는 어제 형성된 저점을 테스트하며 하락했습니다. 이 통화쌍은 앞으로 며칠 동안 시장 참여자들에게 어떤 모습을 보여줄까요? 함께 살펴보겠습니다.

일본 엔화: 지정학적 안전 입찰 vs. 국내 불안정성

일본 엔(JPY)은 현재 강세를 보이고 있지만, 이러한 강세는 두려움에 기반한 것이며 일시적일 가능성이 높습니다. 최근 엔화 강세는 시장 참가자들이 미중 무역 갈등 고조에 대한 우려를 표명했기 때문일 가능성이 높습니다. 미중 무역 갈등에는 새로운 운송료와 관세 위협이 포함됩니다. 금 가격을 사상 최고치로 끌어올리는 이러한 세계적인 "위험 회피" 분위기는 투자자들이 전통적으로 안전 자산으로 여겨지는 엔화에 투자하게 만드는 요인입니다.

그러나 이러한 상승세는 일본 내 문제로 인해 불안정합니다. 여당 연립 정부 붕괴에 따른 정치적 불확실성으로 엔화 가치 상승폭은 제한적입니다. 더 중요한 것은, 차기 총리로 유력한 다카이치 사나에가 과거 일본은행(BOJ)의 금리 인상 가능성에 개입할 가능성을 시사했다는 점입니다. 시장 참가자들은 이러한 정치적 개입이 일본은행의 금리 인상 가능성을 저해할 것으로 예상하는데, 이는 엔화 강세에 필요한 조치입니다. 최근 LSEG(런던증권거래소) 자료를 보면, 선거 이후 금리 인상 기대감이 이미 상당한 타격을 입은 것을 확인할 수 있습니다.

이러한 사태 전개는 엔화에 부담을 주고 있으며 중기적으로 그럴 가능성이 있어 유로화의 잠재적 이득을 암시합니다.

유로에 영향을 미치는 정치적 불안정성

유로존이 불안정해 보이기 때문에 현재 유로화의 방향이 막힌 것처럼 보입니다. 예를 들어 프랑스는 총리가 사임했고, 유로존 국가 중 수년 만에 가장 큰 규모의 재정 적자를 겪고 있습니다. 이러한 정치적 혼란은 투자자들에게 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다.

이로 인해 프랑스 국채(OAT)와 독일 국채(Bund) 간 스프레드가 확대되기 시작했습니다. 다시 말해, 채권자들이 프랑스 국채를 보유하기 위해 더 높은 프리미엄을 요구하고 있다는 뜻입니다. 시장은 이를 유로화 전체가 압박을 받고 있다는 신호로 해석합니다. 따라서 유로화가 외부 충격을 견뎌낼 수 있는 능력이 약화되어 EUR/JPY 환율이 하락할 수 있습니다.

미래를 바라보며 – 데이터를 넘어서

향후 10일 정도 동안 EURJPY의 변동성을 높일 수 있는 여러 가지 데이터가 발표될 예정입니다. 그러나 이러한 데이터 발표는 대부분 단기적인 움직임으로 이어질 가능성이 높습니다. 프랑스와 일본의 정치적 상황은 특히 일본은행(BoJ)의 정책과 관련하여 통화쌍의 전반적인 방향에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 앞으로 며칠 동안 이와 관련된 주요 발표가 있을 예정이니 주의 깊게 살펴보시기 바랍니다.

모든 시장 변동 경제 발표 및 이벤트에 대해

기술적 분석 – EUR/JPY

기술적인 관점에서 EUR/JPY는 최근 175.00 핸들 주변의 스윙 고점이었던 주요 지지 수준 위에 놓여 있습니다. 이 수준이 유지된다면 EUR/JPY가 10월 9일 이후 YTD 최고치인 177.92에 도달할 가능성이 매우 높습니다. 이 핸들을 돌파하면 심리적 수준인 180.00을 향해 달려갈 가능성이 있으며 그 이상일 수도 있습니다. 175.00 핸들에서 지지가 돌파되면 장기 상승 추세선과 171.32에 위치한 100일 이동평균이 초점이 되기 전에 173.89에 주요 수준이 놓이면서 더 깊은 반등이 일어날 수 있습니다.

EUR/JPY 일간 차트, 2025년 10월 15일

출처: TradingView.com

출처: OANDA 그룹의 MarketPulse

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일에 인도의 나렌드라 모디 총리가 모스크바와 우크라이나의 전쟁에 대한 워싱턴의 압력 속에 인도가 러시아산 석유 구매를 줄일 것이라고 말했다고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 백악관에서 열린 행사에서 기자들에게 "인도가 석유를 구매하는 것이 기쁘지 않았고, 그(모디)는 오늘 러시아로부터 석유를 구매하지 않을 것이라고 확신했다"고 말하며 인도가 석유 구매를 점차 줄일 것이라고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 뉴델리와 베이징이 러시아산 원유를 구매하고 러시아의 전쟁 수행에 자금을 지원한다는 비난이 거세지는 가운데, 중국도 같은 조치를 취하도록 노력하겠다고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 "푸틴 대통령에게 우리가 바라는 건… 우크라이나인과 러시아인 살해를 멈추라는 것뿐입니다. 그런 행동은 그를 좋게 보이게 하지 않습니다."라고 말했습니다.

인도와 러시아는 러시아산 석유의 가장 큰 두 구매자입니다. 2022년 러시아의 모스크바 침공으로 서방 구매자가 구매를 중단한 이후 러시아가 할인된 가격을 제시할 수밖에 없게 되면서, 이 두 나라가 러시아산 석유를 구매했습니다.

트럼프 대통령은 인도와 중국의 구매를 강력히 비난했으며, 8월에는 인도에 50%의 무역 관세를 부과했습니다.

트럼프 대통령의 발표는 그가 인도 대사로 지명한 세르히오 고르가 인도에서 모디 총리를 만난 지 며칠 만에 나왔습니다.

인도는 다른 수입국으로부터 더 높은 가격에 원유를 구매해야 할 가능성이 높습니다. 그러나 지속적인 유가 폭락으로 이러한 타격은 완화될 것으로 예상됩니다.

출처: 투자

도널드 트럼프 대통령은 베네수엘라에서 비밀리에 작전을 수행하도록 중앙정보국(CIA)에 권한을 부여했다고 밝혔으며, 마약과 불법 이주민의 미국 유입을 막아야 한다고 주장했습니다.

트럼프 대통령은 백악관에서 "두 가지 이유로 승인했다"며 베네수엘라 지도자들이 "감옥을 미국으로 비웠다"고 말했고, "베네수엘라에서 많은 마약이 유입되고 있다"고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 수요일 뉴욕타임스가 니콜라스 마두로 대통령에 대한 압박을 강화하기 위한 노력의 일환으로 CIA에 조치를 취할 권한을 부여했다고 보도한 후 이 문제에 대한 질문을 받았습니다. 타임스에 따르면, CIA는 마두로 대통령이나 그의 정부에 대해 직접 또는 더 광범위한 군사 작전의 일환으로 조치를 취할 권한을 갖게 됩니다.

트럼프 대통령은 CIA가 마두로를 제거할 권한이 있는지 묻는 기자의 질문을 거부했습니다.

트럼프 대통령은 "제가 대답하기엔 터무니없는 질문이 아닐까요?"라고 말했다. "하지만 베네수엘라는 압박감을 느끼고 있는 것 같습니다."

보고서에 따르면, CIA는 베네수엘라에서 치명적인 작전을 수행하고 카리브해에서 다양한 작전을 수행할 수 있게 됩니다. CIA가 베네수엘라에서 작전을 적극적으로 계획하고 있는지, 아니면 비상사태로 허가를 받았는지는 불분명하다고 보고서는 밝혔습니다.

미국은 9월 초부터 이미 남부 카리브해에서 마약을 미국으로 운반하던 선박 6척을 공격했습니다. 이 공습은 마두로 정권과의 긴장을 고조시켰고, 미국이 베네수엘라를 본토에서 공격할 준비를 하고 있다는 추측을 불러일으켰습니다.

트럼프 행정부는 앞서 마두로의 체포로 이어지는 정보에 대해 5,000만 달러를 제공하면서 그를 "마약 테러" 혐의로 고발했고, 8월에는 남부 카리브해에 군함을 파견했습니다.

관계자에 따르면 트럼프 대통령은 최근 베네수엘라와의 외교적 접촉을 중단했으며, 이는 국무장관 마르코 루비오의 강경한 접근 방식에 유리한 조치로, 상황이 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

출처: 블룸버그 유럽

출처: 로이터