합병 및 인수

노보 홀딩스가 165억 달러 규모의 캐털런트 인수를 완료했다고 이 계약 의약품 제조업체가 수요일에 밝혔는데, 이는 거래 종결을 위한 모든 규제 조건이 충족되었다고 회사가 공개한 지 며칠 후입니다.

노보 홀딩스는 블록버스터 GLP-1 주사형 체중 감량제인 웨고비를 만드는 덴마크 제약사 노보 노디스크 의 지배주주입니다.

여러 미국 소비자 단체와 두 개의 대규모 노동조합은 10월에 미국 연방거래위원회((FTC))에 이 거래를 차단할 것을 촉구했습니다.

그러나 FTC는 이의를 제기하지 않았고 EU 반독점 규제 당국도 이달 초 이 거래를 승인했습니다.

노보 노디스크는 거래가 완료되면 이탈리아, 벨기에, 미국에 있는 주사 펜을 멸균 상태로 채우는 카탈런트의 공장 3곳을 인수할 예정이라고 밝혔다.

노보 홀딩스는 2월에 급증하는 웨고비에 대한 수요를 충족하기 위해 (link) 카탈런트를 인수하기로 합의했으며, 이로 인해 인기 있는 의약품의 공급이 타이트해졌습니다.

유니레버 은 수요일에 즈완엔버그 푸드 그룹으로부터 Unox와 즈완 육류 및 수프 브랜드에 대한 제안을 받았다고 밝혔다.

이 영국 소비재 대기업((link))은 2025년까지 조건이 공개되지 않은 거래를 성사시킬 것으로 예상하고 있습니다.

노보 홀딩스의 165억 달러 규모의 미국 계약 의약품 제조업체인 캐털런트 인수와 관련된 모든 규제 마감 조건이 충족되었다고 양사는 토요일에 밝혔으며, 거래는 앞으로 며칠 내에 완료될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

노보 홀딩스는 지난 2월 인기 체중 감량제인 웨고비의 생산량을 늘리기 위해 카탈런트를 인수하기로 합의((link))했습니다. 거래 조건에 따르면 Novo Holdings는 이탈리아, 벨기에, 미국에 있는 주사 펜을 멸균 상태로 채우는 카탈런트의 공장 3곳을 110억 달러에 노보 노디스크에 매각할 예정입니다.

노보 홀딩스는 블록버스터 GLP-1 주사형 체중 감량제인 웨고비를 만드는 덴마크 제약사 노보 노디스크 의 지배 주주입니다.

노보 노디스크는 이번 인수가 2025년 영업이익 성장에 한 자릿수 중반의 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 2025년에 자사주 매입 프로그램을 시작할 계획은 없다고 밝혔습니다.

이 거래는 12월 초에 (link) EU 반독점 승인을 받았으며, 유럽연합집행위원회는 성명에서 "제안된 합병은 EEA (유럽경제지역) 또는 그 상당 부분의 시장에서 경쟁 우려를 제기하지 않을 것"이라고 말했습니다.

(link) 여러 미국 소비자 단체와 두 개의 대규모 노동조합은 10월에 미국 연방거래위원회 (FTC) 에 이 거래를 차단할 것을 촉구한 바 있습니다. 엘리자베스 워런 미국 상원의원((link))도 165억 달러 규모의 거래를 면밀히 조사해 달라고 FTC에 요청했습니다.

5월에 FTC는 (link) 에 노보의 캐털런트 인수에 대한 추가 정보를 요청했습니다. 그러나 그 이후로 FTC로부터 아무런 소식이 없었습니다.

연방법원이 250억 달러 규모의 크로거((link))-알버슨스()의 합병을 막은 후, 두 슈퍼마켓 라이벌은 경쟁에 대처하고 성장하기 위해 빠르게 성장하고 수익성 있는 광고 벤처로 전환할 수 있다고 분석가들은 말했습니다.

아마존 , 타겟 (link) , 월마트 (link) , 테스코와 같은 식료품 업체는 대형 식품 회사 및 소비재 제조업체로부터 광고 수익을 창출하는 매장 내 및 온라인 미디어 플랫폼을 구축했습니다.

"이번 거래는 경쟁 심화를 이유로 무산되었지만, 월마트, 코스트코, 아마존, 비제이 홀세일, 타겟과 같은 소매업체의 규모를 고려할 때 식료품 업계의 경쟁 강도는 여전히 큰 요인으로 남아 있습니다."라고 Jefferies의 애널리스트 Rob Dickerson은 말합니다.

식료품 가격이 상승함에 따라 쇼핑객들은 집에서 요리하는 것이 더 경제적이라는 사실을 깨닫고 크로거, 앨버트슨, 월마트와 같은 식료품점으로 발길을 돌리고 있습니다. 이러한 유동 인구의 증가로 인해 소매업체는 귀중한 자사 고객 데이터를 수집할 수 있었습니다.

분석가들은 이를 활용하여 크로거와 앨버트슨은 타겟팅 광고를 게재할 수 있는 능력을 중시하는 프록터 앤 갬블(Procter & Gamble ), 유니레버(Unilever , 크래프트 하인즈(Kraft Heinz )와 같은 주요 광고주들을 유치할 수 있었다고 말합니다.

"크로거는 또한 식품을 넘어 성장하고 있습니다... 새로운 성장 분야, 특히 개인 금융과 광고/미디어 분야는 핵심 식품 소매업보다 훨씬 수익성이 높으며 수익 프로필을 향상시킬 것입니다."라고 Telsey Advisory의 애널리스트 조셉 펠드먼(Joseph Feldman)은 말합니다.

리테일 미디어 네트워크의 수익률은 40~70%에 달해 일상용품 판매의 일반적인 3~4%에 비해 수익성이 높습니다.

또한 TD Cowen의 애널리스트에 따르면 리테일 미디어 시장은 2027년까지 연간 17%씩 성장하여 820억 달러의 지출을 기록할 것으로 예상됩니다.

"리테일 미디어 네트워크에 투자하고 확장함으로써 모든 지역 플레이어는 규모에만 의존하지 않고도 새로운 수익 기회를 창출하고 경쟁력을 유지할 수 있습니다."라고 지역 체인을 위한 리테일 미디어 네트워크 구축을 지원하는 Swiftly의 최고 상업 및 마케팅 책임자 Alastair James는 말합니다.

크로거는 리테일 미디어 네트워크인 크로거 프리시전 마케팅이 2024년에 20% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 경영진은 12월 5일의 최근 실적 발표에서 이러한 성장 전망을 재확인했습니다.

네트워크 매출을 공개하지 않는 크로거는 약 1,500억 달러의 연간 매출을 올린 반면, 앨버트슨스는 800억 달러에 가까운 매출을 기록했습니다.

2022년 합병 발표 이후 가이던스 제공을 중단한 앨버트슨은 그해 7월 신생 소매 미디어 부문인 앨버트슨 미디어 콜렉티브에 대한 투자를 계속할 것이라고 밝힌 바 있습니다.

2023년 10월 eMarketer의 조사에 따르면 시장 선두주자인 Amazon은 미국 리테일 미디어 광고 지출의 74.2%를 차지했습니다. 2023년 리테일 미디어 부문인 Connect에서 약 30억 달러를 벌어들인 월마트는 7.5%를 차지했습니다.

"(리테일 미디어())는 여전히 우리 비즈니스에서 빠르게 성장하는 부분이며, 우리가 보고 있는 성과는 우리가 이러한 성장에 적합한 위치에 있음을 계속해서 입증하고 있습니다."라고 지난주 Kroger의 임시 최고 재무 책임자인 Todd Foley는 말했습니다.

"우리와 함께 광고하고 있는 CPG((소비재 기업))를 살펴보면, 이들이 창출하고 있는 엄청난 광고 투자 수익률을 확인할 수 있습니다. 그렇기 때문에...우리는 이러한 결과를 보고 있습니다."

크로거의 주가는 올해 32% 급등했으며, 애널리스트들은 크로거가 자사주 매입을 재개할 수 있기 때문에 잠재적인 거래 종료가 투자자들에게 상승 요인이 될 것이라고 말했습니다. 한편, 앨버트슨은 2024년에 시장 가치의 약 20%를 잃었습니다.

금요일 2100 GMT까지 보고된 입찰, 인수, 합병 및 처분 건은 다음과 같습니다:

** 골드만삭스 은 은행의 기관 고객이 자체 상장지수펀드를 출시할 수 있도록 지원하는 ETF 액셀러레이터 플랫폼의 잠재적 매각을 포함한 옵션을 모색하고 있다고 이 문제에 정통한 두 소식통이 로이터에 밝혔습니다.

** 노보 홀딩스는 EU 규제 당국이 경쟁 문제가 없다고 밝힌 후 165억 달러 규모의 미국 계약 의약품 제조업체 캐털런트 인수에 대해 무조건적인 EU 반독점 승인을 받았습니다.

** 프랑스 은행 크레디트 아그리콜 는 파생상품을 통해 이탈리아 은행 방코 BPM 의 지분 5.2%를 추가로 매입하고, 최종적으로 최대 19.99%까지 매입할 계획이라고 밝혔습니다.

** 이탈리아 은행 방코 BPM 는 성장 전략을 좌절시킨 경쟁사 유니크레디트 의 인수 입찰에 맞서기 위해 씨티그룹과 라자드에 자문을 구하고 있다고 이 문제에 정통한 3명의 관계자가 말했습니다.

** 상황을 잘 아는 두 명의 소식통에 따르면 바이아웃 그룹인 블랙스톤 과 EQT 가 웨이스트 매니지먼트 회사 어베이저(Urbaser)의 매각 절차에서 2차 입찰에 진출했다고 합니다.

** 유비소프트 엔터테인먼트 SA 의 주주들은 어쌔신 크리드 비디오 게임 제조업체를 창업자 가족의 지배력을 줄이지 않고 인수할 수 있는 방법을 고려하고 있다고 이 문제에 정통한 두 사람이 로이터에 말했다.

** 포르투갈에서 네 번째로 큰 은행인 노보 방코의 세 대주주가 배당금 지급 금지를 해제하기로 합의해 2025년 매각 또는 기업 공개를 위한 길을 열었다고 재무장관이 밝혔습니다.

** 인도의 CEAT 는 고무 가격 상승으로 수익이 줄어든 상황에서 고수익 타이어로 확장하기 위해 프랑스 타이어 제조업체 미쉐린의 캠소 브랜드를 2억 2500만 달러에 인수할 것이라고 밝혔습니다.

** 영국 스포츠웨어 및 패션 그룹 Frasers 은 노르웨이 스포츠용품 소매업체 XXL ASA 에 대한 입찰을 시작하면서 오슬로 상장사의 주식 추가 발행 계획에 동의하지 않는다고 말했습니다.

** 영국 가디언은 세계에서 가장 오래된 일요 신문을 자유주의 저널리즘의 강력한 목소리로 되살리겠다고 약속하며 직원들의 반대를 극복하려 했던 스타트업 거북이 미디어에 옵저버를 매각하는 데 합의했다고 밝혔습니다.

** 영국 보험사 Aviva 가 소규모 라이벌 다이렉트 라인 을 36억1천만 파운드(($46억6천만) 현금 및 주식 거래로 영국 최대 주택 및 자동차 보험사를 탄생시키기로 합의했습니다.

** 중국의 JD Logistics 가 특송 서비스를 더욱 강화하기 위해 아직 소유하지 않은 콰이유 익스프레스 그룹 지분 36.43%를 64억 8천만 위안 (8억 9천 2백만 달러) 에 인수할 것이라고 물류 서비스 회사가 밝혔습니다.

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** 억만장자 부부 고든과 셀린 탕이 소유한 싱가포르의 에이엘리오스는 목요일에 선텍 부동산 투자신탁 SUNT.SI의 주식을 33억 9천만 싱가포르 달러 (25억 3천만 달러) 에 매입하는 의무 일반 공모를 시작했습니다.

노보 홀딩스는 금요일 EU 규제 당국이 경쟁 문제가 없다고 밝힌 후 165억 달러 규모의 미국 계약 의약품 제조업체인 캐털런트 인수에 대해 무조건적인 EU 반독점 승인을 획득했습니다.

블록버스터 체중 감량제 웨고비를 만드는 덴마크 제약사 노보 노디스크 의 지배주주인 노보 홀딩스는 연말까지 거래를 마무리할 수 있을 것으로 예상한다고 밝혔다 .

유럽연합집행위원회는 로이터 통신의 기사 (link) 를 확인하면서 성명에서 "제안된 합병은 EEA (유럽 경제 지역) 또는 그 상당 부분의 시장에서 경쟁 우려를 제기하지 않을 것"이라고 말했습니다.

EEA는 27개 EU 국가와 아이슬란드, 리히텐슈타인, 노르웨이를 말합니다.

EU 반독점 감시 기관은 시장에 충분한 경쟁 대안이 있다고 말했습니다.

"유럽 위원회의 승인으로 우리는 이번 거래의 혜택을 제공하는 데 한 걸음 더 가까워졌습니다."라고 Novo Holdings의 수석 파트너인 조나단 레비는 말했습니다.

웨고비의 매출 급증으로 노보 노디스크 유럽은 시장 가치 기준으로 가장 가치 있는 회사가 되었습니다.