합병 및 인수

Amir Orusov

유럽 자동차 제조업체 협회 데이터에 따르면 9월 유럽 신차 판매량은 독일과 영국이 주도하는 거의 모든 시장의 성장에 힘입어 10.7% 증가했다.

중요한 이유

유럽의 어려움을 겪고 있는 자동차 산업은 높은 생산 비용, 미국의 수입 관세 , 예상보다 느린 전기 자동차로의 전환 , 칩 제조업체 넥스페리아를 둘러싼 중국과 네덜란드 간의 대립으로 인한 공급 중단 위험 등 여러 가지 문제에 직면해 있다.

자동차 제조업체들은 순수 전기차보다 더 저렴하고 수익성이 높은 자동차를 생산함으로써 배기가스 배출 기준을 준수하기 위해 PHEV 판매를 늘리고 있다 .

숫자 기준

유럽 연합, 영국, 유럽 자유 무역 연합의 9월 자동차 판매량은 부분적으로 신모델 출시에 힘입어 123만 7,000대로 증가했다고 ACEA 데이터는 밝혔다.

폭스바겐 , 스텔란티스 , 르노 의 등록 대수는 전년 대비 각각 9.7%, 11.5%, 15.2% 증가했다.

테슬라의 판매량은 10.5% 감소하며 시장 점유율이 1년 전 4.0%에서 3.2%로 하락했다. 비야디의 판매량은 398% 증가하여 2024년 9월의 0.4%에서 2%의 시장 점유율을 차지했다.

전체 EU 자동차 판매량은 10% 증가했다. 배터리 전기, 플러그인 하이브리드, 하이브리드 전기 자동차의 등록은 각각 20%, 65.4%, 15.9% 증가하여 블록 전체 등록의 약 64%를 차지했으며, 이는 2024년 9월 57%에서 증가한 것이다.

전체 판매량은 독일에서 12.8%, 영국에서 13.7%, 스페인에서 16.4%, 이탈리아에서 4.2%, 프랑스에서 1% 증가했다.

인용문

ACEA는 "배터리 전기 자동차 시장 점유율은 올해 들어 현재까지 16.1%로 꾸준히 유지됐으며, 이는 여전히 이 전환 단계에서 필요한 속도보다 낮습니다."라고 말했다.

미국 증시는 27일(현지시간) 투자자들이 미중 무역 협상 전망에 희망을 품고 주목할 만한 기술주 실적과 미국의 금리 인하가 예상되는 한 주를 기대하면서 이틀 연속 사상 최고 종가를 기록했다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 목요일에 만나 미국의 강력한 관세와 중국의 희토류 수출 제한을 중단하고, 무역전쟁에 대한 시장 불안감을 완화할 수 있는 프레임워크를 결정할 것으로 예상된다.

스콧 베센트 미국 재무부 장관은 주말 TV 방송에 출연해 말레이시아에서 이틀간의 무역 회담 후 중국의 미국산 대두 구매와 희토류 수출에 관한 합의에 대해 이야기했다.

웰스파고 투자 연구소의 수석 글로벌 시장 전략가인 스콧 렌은 다가오는 회의와 함께 베센트의 발언으로 미중 긴장 완화에 대한 기대감이 높아졌다고 말했다.

이번 주 후반에 발표되는 '매그니피센트 세븐' 기업 중 5개사(마이크로소프트 , 애플 , 알파벳 , 아마존 , 메타 )의 실적은 인공지능(AI) 관련 성장과 자본 지출에 대한 낙관론에 크게 의존해온 시장 랠리의 지속력을 시험할 것이다.

그는 "이번 주에 매그 세븐 중 5곳이 실적을 보고하는 가운데, 시장이 기대하는 것은 이 모든 AI 자본 지출이 이뤄지고 있다는 사실, 즉 AI를 통한 매출과 이익이 실현되고 있다는 확인이다"라고 말했다.

이날 다우지수 는 0.71% 상승한 47,544.59포인트, S&P500지수 는 1.23% 상승한 6,875.16포인트, 나스닥지수 는 1.86% 상승한 23,637.46포인트에 각각 마감했다.

S&P500의 11개 주요 업종 중 3개 업종이 급등했다. 통신 서비스( )는 알파벳의 3.6% 상승에 힘입어 2.3% 상승했다. 기술주 는 2% 상승해 사상 최고 종가를 경신했다. 필라델피아 반도체 지수 도 2.7% 올랐다.

기술 업종에서 가장 큰 상승세를 보인 기업은 내년부터 상용화될 데이터 센터용 AI 반도체 2종을 공개한 이후 11% 급등한 퀄컴( )이었다.

AI 반도체 선두주자 엔비디아 도 2.8% 상승하며 S&P500 상승에 가장 크게 기여했다.

미중 회담에 대한 낙관론으로 4.3% 상승한 테슬라 의 주도로 소비자재량주 는 1.5% 상승 마감했다.

뒤처진 업종은 0.27% 하락한 필수소비재 와 0.25% 하락한 소재주 였다 .

알리바바 그룹 홀딩( ) , JD.com( ) , PDD 홀딩스( ) 등 미국 상장 중국 기업의 주가는 2.7%에서 3% 사이로 상승했고 바이두( )는 4.8% 상승했다.

하비에르 밀레이 대통령의 중간선거 승리로 아르헨티나 기업의 미국 상장 주가도 급등했다. YPF( )는 23.8% 상승했고, 그루포 피난시에로 갈리시아( )는 38.7%, 방코 BBVA 아르헨티나( )는 약 40.8% 상승했다.

* 원문기사

다음은 간밤 유럽 주요 주가지수 마감 현황이다.

Sinéad CarewㆍPranav Kashyap

월요일 월스트리트 주요 지수는 투자자들이 미중 무역 협상 전망에 희망을 품고 주목할 만한 기술주 실적과 미국의 금리 인하가 예상되는 한 주를 기대하면서 이틀 연속 종가 기준 사상 최고치를 기록했다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 미국의 강력한 관세와 중국의 희토류 수출 제한을 중단하고 무역전쟁에 대한 시장의 불안감을 완화하며 월가의 "공포 지수" VIX 를 약 한 달 만에 최저치로 낮출 수 있는 틀 을 결정하기 위해 목요일에 만날 예정이다.

주말 TV 방송에 출연한 스콧 베센트 미국 재무부 장관은 말레이시아에서 이틀간 열린 무역 회담에서 중국이 미국산 대두와 희토류 수출을 구매하기로 합의한 것에 대해 이야기했다.

미주리주 세인트루이스에 위치한 웰스파고 투자 연구소의 수석 글로벌 시장 전략가인 스콧 렌은다가오는 회의와 함께 베센트의 발언으로 미중 긴장 완화에 대한 기대감이 높아졌다고 말했다.

이번 주 후반에 발표될 '매그니피센트 세븐 ' 메가캡 기업 중 5개 기업(마이크로소프트 , 애플 , 알파벳 , 아마존 , 메타 )의 실적은 인공지능 관련 성장과 자본 지출에 대한 낙관론에 크게 의존해온 시장 랠리의 지속력을 시험할 것이다.

렌은 "이번 주에 발표되는 매그 세븐 기업 중 5곳의 실적 발표를 통해 시장이 기대하는 것은 이 모든 AI 자본 지출이 이뤄지고 있다는 사실, 즉 AI를 통한 매출과 이익이 실현되고 있다는 확인이다"라고 말했다.

다우존스 산업평균지수 는 337.47포인트(0.71%) 상승한 47,544.59를 기록했다. S&P 500 지수는 83.47포인트(1.23%) 상승한 6,875.16으로 6,800선을 돌파하며 사상 처음으로 6,800선 위에서 마감했다. 나스닥 종합지수 는 432.59포인트(1.86%) 상승한 23,637.46을 기록했다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 3개 업종이 급등했다. 알파벳의 3.6% 상승에 힘입어 통신 서비스 가 2.3% 상승했다.

기술주 는 2.7% 상승한 필라델피아 반도체 지수 와 함께 2% 상승하며 사상 최고치를 경신했다.

기술 업종에서 가장 큰 상승세를 보인 종목은 퀄컴 로, 내년부터 상용화될 데이터 센터용 AI 칩 2종을 공개한 후 11% 급등했다.

AI 칩 선두주자인 엔비디아 도 2.8% 상승하며 S&P 500에서 가장 큰 상승폭을 기록했다.

미중 회담에 대한 낙관론에 힘입어 테슬라 가 4.3% 상승하며 임의 소비재 는 1.5% 상승 마감했다.

그러나 시노버스의 개인 자산 관리 투자 담당 부사장 크리스토퍼 브라운은 "미중 무역 협상이 가장 잘 타결되더라도 주가가 여전히 비싸기 때문에 테슬라의 랠리는 단명할 수 있다"고 말했다.

뒤처진 섹터는 0.27% 하락한 필수소비재 <.SPLRCS>와 0.25% 하락한 소재 였다.

미국 상장 희토류 광산업체들의 주가는 미중 합의에 대한 전망이 올해 이 부문을 끌어올렸던 공급 차질에 대한 우려를 완화하면서 급락했다. 크리티컬 메탈스 CRML.O (link) 주가는 13.7% 하락했고, 니오코프 디벨롭먼트 NB.O (link) 주가는 11.5%, 라마코 리소스 METC.O (link) 주가는 2.6% 하락했다.

알리바바 그룹 홀딩스 , JD닷컴 , PDD홀딩스 등 미국 상장 중국 기업의 주가는 2.7%에서 3% 상승했고 바이두 는 4.8% 올랐다.

연준 금리 인하가 가격에 완전히 반영

지난주 인플레이션 지표 하락으로 수요일 연방준비제도(연준)의 25bp 금리 인하에 대한 베팅이 거의 확정됐으며, 미국 정부 셧다운으로 주요 데이터 발표가 지연되면서 투자자들은 제롬 파월 의장의 발언을 면밀히 모니터링하여 12월 인하에 대한 단서를 찾을 것이다.

개별 종목 중에서는 큐리그 닥터 페퍼 가 연간 매출 전망치를 상향 조정 ( )하고 더치 커피 업체인 JDE 피츠 인수 자금 조달을 위해 약 70억 달러를 조달한 후 7.6% 상승했다. 룰루레몬 주가는 이 스포츠웨어 제조업체가 내셔널 풋볼 리그 )와의 파트너십을 발표한 후 1.8% 상승했다.

야누스 헨더슨 주가는 트리안과 제너럴 카탈리스트의 인수 제안 ( ) 을 확인한 후 11.3% 상승했다.

하비에르 밀레이 대통령의 선거 승리 이후 아르헨티나 기업의 미국 상장 주가가 급등했다 . YPF 은 23.8%, Grupo Supervielle 은 48%, Banco Macro 은 37.6% 상승했다. 그라포 피난시에로 갈리시아 는 38.7%, 방코 BBVA 아르헨티나 은 약 40.8% 상승했다.

뉴욕증권거래소에서는 1.74대 1의 비율로 상승 종목이 하락 종목보다 많았으며, 659개의 새로운 최고가와 69개의 새로운 최저가가 기록됐다.

나스닥에서는 2,593개 종목이 상승하고 2,145개 종목이 하락하여 상승 종목이 하락 종목보다 1.21대 1의 비율로 많았다. S&P 500 지수는 37개의 52주 신고가와 3개의 신저가를 기록했으며, 나스닥 종합지수는 132개의 신고가와 57개의 신저가를 기록했다.

미국 거래소에서는 197억 6,000만 주가 거래되어 지난 20개 세션의 평균 거래량인 208억 5,000만 주에 비해 크게 감소했다.

Sinéad CarewㆍPranav Kashyap

월요일 월스트리트 주요 지수는 투자자들이 미중 무역 합의 전망에 희망을 품고 주목할 만한 기술주 실적과 미국의 금리 인하가 예상되는 한 주를 기대하면서 이틀 연속 사상 최고치를 기록했다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 목요일에 만나 미국의 강력한 관세와 중국의 희토류 수출 제한을 중단할 수 있는 틀 을 결정할 예정이며, 이는 무역전쟁에 대한 시장의 불안감을 완화하고 월가의 "공포 지수" VIX 를 한 달 만에 최저치로 낮출 것으로 예상된다.

스콧 베센트 미국 재무부 장관은 주말 TV 방송에 출연해 말레이시아에서 이틀간 열린 무역 회담 후 중국이 미국산 대두를 구매하고 자국의 희토류 수출에 대해 합의한 것에 대해 이야기했다.

미주리주 세인트루이스에 위치한 웰스파고 투자 연구소의 수석 글로벌 시장 전략가인 스콧 렌은 다가오는 회의와 함께 베센트의 발언이 미중 긴장 완화에 대한 기대감을 높였다고 말했다.

이번 주 후반에 발표될 '매그니피센트 세븐 ' 그룹 중 마이크로소프트 , 애플 , 알파벳 , 아마존 , 메타 의 실적은 인공지능 관련 성장과 자본 지출에 대한 낙관론에 크게 의존해온 시장 상승의 지속성을 시험할 것이다.

렌은 "이번 주에 발표되는 매그 세븐 기업 중 5곳의 실적을 통해 시장이 기대하는 것은 AI 자본 지출이 모두 이뤄지고 있다는 사실, 즉 AI를 통한 매출과 이익이 실현되고 있다는 확인입니다."라고 말했다.

예비 데이터에 따르면 S&P 500 는 82.92포인트(1.23%) 상승한 6,874.61포인트, 나스닥 종합지수 는 431.22포인트(1.86%) 상승한 23,636.09로 마감했다. 다우존스 산업평균지수 는 333.87포인트(0.71%) 상승한 47,540.99를 기록했다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 통신 서비스 , 임의소비재 , 기술 모두 큰 폭으로 상승했다. 뒤처진 업종은 소재 와 필수소비재 였다.

필라델피아 SE 반도체 지수 는 사상 최고치를 경신했다. 퀄컴 주가는 내년부터 상용화될 데이터 센터용 AI 칩 2종을 공개한 후 급등했다. AI 칩 선두주자 엔비디아 도 상승했다.

알리바바 그룹 홀딩스 , JD닷컴 , PDD홀딩스 , 바이두 등 중국 기업의 미국 상장 주가도 이날 상승세를 보였다.

연준 금리 인하 완전 반영

지난주 인플레이션 지표 하락으로 수요일 연방준비제도(연준)의 25bp 금리 인하 베팅이 거의 확정된 가운데, 미국 정부 셧다운으로 주요 데이터 발표가 지연되면서 투자자들은 제롬 파월 의장의 발언에서 12월 인하에 대한 단서를 찾을 수 있을지 면밀히 모니터링할 것으로 보인다.

큐리그 닥터 페퍼 는 연간 매출 전망치를 상향 조정하고 더치 커피 업체인 JDE 피츠 인수 자금 조달을 위해 약 70억 달러를 모금한 후 상승했다. 룰루레몬 는 내셔널 풋볼 리그와 의류 컬렉션을 출시하기 위한 파트너십을 발표하면서 주가가 상승했다.

야누스 헨더슨 주가는 트라이언과 제너럴 카탈리스트의 인수 제안을 확인한 후 상승세를 보였다.

하비에르 밀레이 대통령의 선거 승리 이후 아르헨티나 기업의 미국 상장 주가가 급등했다 .

Sinéad CarewㆍPranav Kashyap

월스트리트의 주요 지수는 월요일 미중 무역 협상 가능성에 대한 기대감이 주목할 만한 기술 기업 실적과 금리 인하가 예상되는 한 주의 분위기를 주도하며 사상 최고치를 경신했다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석은 목요일에 만나 미국의 강력한 관세와 중국의 희토류 수출 규제를 일시 중단하고 무역 전쟁에 대한 시장의 불안감을 완화하며 월가의 '공포 지수' VIX 를 한 달 만에 최저치로 낮출 수 있는 틀 을 결정할 예정이다.

스콧 베센트 미국 재무부 장관( ) 은 주말 TV 방송에 출연해 말레이시아에서 이틀간 열린 무역 회담 후 중국이 미국산 대두와 희토류 수출을 구매하기로 합의한 것에 대해 이야기했다.

미주리주 세인트루이스에 있는 웰스파고 투자 연구소의 수석 글로벌 시장 전략가인 스콧 렌은 베센트의 발언으로 미중 긴장 완화에 대한 기대감이 높아졌다고 말했다.

이번 주 후반에 발표될 ' 매그니피센트 세븐 ' 그룹인 마이크로소프트 , 애플 , 알파벳 , 아마존 , 메타 의 실적은 인공지능 관련 성장과 자본 지출에 대한 낙관론에 크게 의존해온 시장 상승의 지속성을 시험할 것이다.

렌은 "이번 주에 매그 세븐 중 5개 기업이 실적을 발표하는 가운데, 시장이 기대하는 것은 이 모든 AI 자본 지출이 이뤄지고 있다는 사실, 즉 AI를 통한 매출과 이익이 실현되고 있다는 확인이다."라고 말했다.

동부 표준시 오후 2시 12분 현재 다우존스 산업평균지수 는 214.35포인트(0.45%) 상승한 47,421.47을 기록했다. S&P 500 지수 는 69.51포인트(1.02%) 상승한 6,861.20에, 나스닥 종합 지수 는 400.31포인트(1.72%) 상승한 23,604.75를 기록했다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 통신 서비스 , 임의소비재 , 기술 는 모두 급등했고 , 부진한 업종은 소재 과 필수소비재 였다.

필라델피아 SE 반도체 지수 는 사상 최고치를 경신하며 2.5% 상승했다. 퀄컴 주가는 내년부터 상용화될 데이터 센터용 AI 칩 2종을 공개한 후 약 13% 급등했다. AI 칩 선두주자 엔비디아 는 2.5% 상승했다.

미국 상장 중국 기업의 주가는 월요일에 상승했다. 알리바바 그룹 홀딩스 , JD닷컴 , PDD홀딩스 는 2% 이상 상승했고 바이두 는 5% 상승했다.

연준 금리 인하가 가격에 완전히 반영

지난주 인플레이션 지표 하락으로 수요일 연방준비제도 (연준 )의 25bp 금리 인하 베팅이 거의 확정된 가운데, 미국 정부 셧다운으로 주요 지표 발표가 지연되면서 투자자들은 제롬 파월 의장의 발언에서 12월 인하에 대한 단서를 찾을 수 있을지 면밀히 주시할 것으로 보인다.

개별 종목 중에서는 테슬라 가 5.7% 상승하며 엔비디아에 이어 S&P 500에서 두 번째로 큰 상승폭을 기록했다.

큐리그 닥터 페퍼 는 연간 매출 전망치를 상향 조정하고 네덜란드 커피 대기업 JDE 피츠 인수 자금 조달을 위해 약 70억 달러를 조달한 후 7% 상승했다. 룰루레몬 주가는 내셔널 풋볼 리그와 의류 컬렉션 출시를 위한 파트너십을 발표한 후 2% 상승했다.

하비에르 밀레이 대통령의 선거 승리 이후 아르헨티나 기업의 미국 상장 주가가 급등했다 .

YPF 은 22.5%, Grupo Supervielle 은 47%, Banco Macro 은 37% 상승했다. 그룹포 피난시에로 갈리시아 와 반코 BBVA 아르헨티나 도 약 40% 상승했다.

야누스 헨더슨 은 트리안과 제너럴 카탈리스트의 인수 제안을 확인한 후 13% 가까이 뛰었다.

뉴욕증권거래소에서는 상승 종목이 하락 종목보다 1.38대 1의 비율로 많았으며, 529개의 새로운 최고가와 63개의 새로운 최저가가 기록됐다.

나스닥에서는 2,482개 종목이 상승하고 2,137개 종목이 하락하여 상승 종목이 하락 종목보다 1.16대 1의 비율로 많았다. S&P 500 지수는 34개의 52주 신고가와 3개의 신저가를 기록했고, 나스닥 종합지수는 123개의 신고가와 48개의 신저가를 기록했다.

자동차 제조업체들은 전기 자동차 회사로부터 크레딧을 구매하여 탄소 배출에 대한 막대한 유럽 연합의 벌금을 피할 수 있도록 연합을 결성했다.

최근 몇 년간 유럽에서 전기차로의 전환이 예상보다 더디게 진행됨에 따라 몇몇 기존 자동차 제조업체는 잠재적인 벌금에 직면해 있다.

다음은 월요일 현재 2025년에 적용되는 규제 및 제휴에 대한 세부 정보이다:

벌금

자동차 제조업체들이 최대 150억 유로(175억 달러)에 달할 수 있다고 밝힌 유럽연합의 벌금은 당초 2025년 탄소 배출 수준에 따라 예상됐다. 그러나 3월에 유럽 위원회는 자동차 제조업체의 압력에 굴복하여 2025~2027년 평균 배출량을 기준으로 규정을 준수하도록 허용했다 .

범위

'풀 매니저'의 이름으로 식별되는 현재의 모든 얼라이언스 계약은 올해 말에 만료된다. 향후 몇 년 내에 갱신될 것으로 예상된다.

MAZDA

일본 마쓰다 는 10월에 중국 자동차 제조업체 창안 과 50대 50으로 합작한 창안 마쓰다 자동차와 제휴를 맺었다. 마쓰다는 또한 올해 초에 테슬라 를 중심으로 구성된 다른 풀에 속해 있다.

닛산

일본 닛산 는 10월 초 중국의 거대 전기차 업체 비야디 와 함께 풀을 구성했다.

KG 모빌리티

9월 말에는 한국의 KG 모빌리티 와 중국 전기차 제조업체 샤오펑 가 또 다른 풀을 구성했다.

테슬라

테슬라는 1월에 스텔란티스 , 도요타 , 포드 , 중국 전기차 제조사 리프모터 , 마쓰다, 스바루 와 함께 풀을 구성했다. 일본의 혼다 와 스즈키 가 3월에 풀에 합류했다 .

메르세데스

이 풀은 1월에 메르세데스 , 볼보자동차 , 전기차 제조업체인 폴스타 , 스마트 오토모빌을 포함하기 위해 결성됐다. 볼보자동차와 폴스타는 모두 중국 지리자동차 (GEELY.UL) 의 후원을 받고 있다. 지리자동차의 리수푸 회장은 메르세데스 지분 9.69%를 보유하고 있어 중국 BAIC 그룹 에 이어 그룹의 2대 주주다. 스마트 오토모빌은 메르세데스와 지리 자동차의 합작 회사다.

전기차 전망

컨설턴트 알릭스파트너스에 따르면 지난해 유럽 전체 자동차 판매량의 12%를 차지한 전기차는 올해 15%에 달할 것으로 예상된다. 시장 점유율은 2027년 24%, 10년 뒤에는 40%까지 증가할 것으로 전망된다고 알릭스파트너스는 예측했다.

(1달러 = 0.8575유로)