트레이더들, 달러에 대한 신뢰 잃고 있다

연방준비제도의 금리 인하가 거의 확실시되는 가운데 17일 달러는 유로 대비 4년래 최저치, 엔화 대비 1개월래 최저치 부근에서 움직였다.

트레이더들은 25bp 인하를 완전히 가격에 반영했으며, 향후 통화 완화 속도를 가늠할 수 있는 제롬 파월 의장의 발언에 초점을 맞출 것이다. 시장은 연말까지 67.9bp 인하를 예상한다.

도널드 트럼프 대통령이 미국 경제의 한 축을 개편하기 위해 서두르면서 연준의 독립성에 대한 우려를 키우는 가운데, 정책 입안자들이 50bp 인하를 고려했는지 여부에도 관심이 쏠릴 것이다.

유로는 1.1852달러로 화요일에 기록한 4년래 최고치인 1.18785달러 바로 밑에서 거래됐다. 파운드는 1.3642달러로 2개월 반래 최고치에 근접한 수준에서 안정세를 보였다.

달러 지수는 96.686으로 7월 초 이후 최저치 부근을 가리켰다.

누빈자산운용의 수석 거시 전략가 로라 쿠퍼는 "위험 자산에 대한 연준의 펀치볼이 숙취를 동반할 수 있다는 점이 위험하다"면서 " 신중한 신호를 보내거나 시장이 예상하는 것보다 적은 수의 인하를 예상하면 위험자산 랠리가 흔들릴 수 있다"고 말했다.

이어 "내년까지 6차례의 금리 인하가 예상되는 가운데, 이번 주에는 인하 폭이 아니라 파월 의장이 어떻게 경로를 설정할지가 관건이다. 매파적인 인하는 단기적으로 리스크 랠리를 약화시킬 위험이 있다"고 덧붙였다.

연준은 화요일 트럼프가 지명한 새 이사와 트럼프의 축출 노력에 직면한 이사가 모두 참석한 가운데 이틀 간의 회의를 시작했다.

엔화는 금요일 금리를 동결할 것으로 예상되는 BOJ 정책회의를 앞두고 거래 초반 달러당 146.22로 한 달 만의 최고치를 기록했다.

10월4일 집권 자민당 새 총재 선거에도 관심이 집중되고 있다.

프린시펄 자산운용의 아시아 채권 책임자 하우청완은 "선거를 앞두고 이번 주에 있을 연준의 금리 인하 가능성을 고려할 때 BOJ가 움직일 가능성은 낮다"면서 "시장이 새로운 리더십이 어떻게 자리 잡는지 확인하는 데 시간이 걸릴 수 있으므로 다음 인상 시기는 2026년 초가 될 것으로 예상한다"고 말했다.

* 원문기사

역내 달러/위안이 17일 연방준비제도 금리 결정을 앞두고 10개월래 최저치 부근에 거래됐다.

이날 중국인민은행은 고시환율에서 두 달여 만에 가장 작은 위안 강세 편향을 보였는데, 이는 특히 중국 국내 경제 약세와 미국의 관세 압박 속에서 당국이 위안화가 너무 빠르게 절상되는 것을 원하지 않을 수 있다는 신호로 투자자들에게 해석됐다.

한 중국 은행의 트레이더는 "고시환율 신호는 당국이 점진적이고 신중한 위안화 절상을 원한다는 것을 분명히 보여준다"고 말했다.

시장 개장 전 인민은행은 고시환율 을 달러당 7.1013으로 설정했는데, 이는 로이터의 예상치 인 7.1021보다 단 8핍 낮은 수치였다. 이는 7월1일 이후 가장 작은 격차다.

역내 달러/위안 은 한때 7.1062까지 하락해 2024년 11월5일 이후 최저치를 기록했다가 오후 1시37분 현재는 전일 대비 60핍 하락한 7.1082를 기록했다.

골든 크레딧 레이팅 인터내셔널의 수석 거시경제 분석가인 왕 칭은 "연준 금리 인하 이후 달러의 움직임에 집중할 것"이라며 "연준이 금리 인하를 재개하고 트럼프 행정부의 관세 정책이 미국 경제에 미치는 영향이 점차 가시화됨에 따라 달러지수는 계속해서 하락 압력에 직면할 것이다. 위안화를 포함한 주요 비달러 통화는 달러 대비 절상될 가능성이 높다"고 말했다.

노무라의 애널리스트들은 최근 중국의 우울한 국내 지표에도 불구하고 중국 본토 증시가 계속 상승함에 따라 잠재적인 주식시장 거품을 피하기 위해 인민은행이 이번 달 연준의 금리 인하를 따르는 것은 꺼릴 것으로 전망했다.

* 원문기사

亞 통화: 대만달러 강세, 바트 약세

연방준비제도의 금리 인하가 거의 확실시되는 가운데 17일 달러는 유로 대비 4년래 최저치, 엔화 대비 1개월래 최저치 부근에서 움직였다.

트레이더들은 25bp 인하를 완전히 가격에 반영했으며, 향후 통화 완화 속도를 가늠할 수 있는 제롬 파월 의장의 발언에 초점을 맞출 것이다. 시장은 연말까지 67.9bp 인하를 예상한다.

도널드 트럼프 대통령이 미국 경제의 한 축을 개편하기 위해 서두르면서 연준의 독립성에 대한 우려를 키우는 가운데, 정책 입안자들이 50bp 인하를 고려했는지 여부에도 관심이 쏠릴 것이다.

유로는 1.1858달러로 화요일에 기록한 4년래 최고치인 1.18785달러 바로 밑에서 거래됐다. 파운드는 1.3649달러로 2개월 반래 최고치에 근접한 수준에서 안정세를 보였다.

달러 지수는 96.686으로 7월 초 이후 최저치 부근을 가리켰다.

ING 이코노미스트들은 시장에 실질적인 영향을 미치려면 50bp의 깜짝 인하나 파월 의장이 매파적 또는 비둘기파적 방향으로 급변하는 발언이 있어야 한다고 전망했다.

연준은 화요일 트럼프가 지명한 새 이사와 트럼프의 축출 노력에 직면한 이사가 모두 참석한 가운데 이틀 간의 회의를 시작했다.

엔화는 금요일 금리를 동결할 것으로 예상되는 BOJ 정책회의를 앞두고 한 달 만의 최고치인 달러당 146.22로 강세를 보였다.

10월4일 집권 자민당 새 총재 선거에도 관심이 집중되고 있다.

* 원문기사

투자자들이 이번 주 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대를 굳히면서 16일(현지시간) 달러는 유로 대비 4년 만의 최저치를 기록하는 등 전반적으로 약세를 보였다.

유로/달러는 0.9% 상승한 1.1867달러로 2021년 9월 이후 최고치를 기록했고, 달러지수 는 0.7% 하락한 96.636으로 7월1일 이후 최저치를 나타냈다.

달러는 연준의 금리 인하 재개에 대한 기대감이 높아지고 도널드 트럼프 미국 대통령이 공격적인 통화 완화를 다시 요구함에 따라 매도 압력을 받고 있다.

시장은 수요일에 25bp의 금리 인하를 예상하고 있다.

코페이의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 "투자자들이 수요일 성명, 경제 전망을 담은 점도표, 의장 기자회견에서 나타날 도비시한 메시지에 대비하면서 달러는 전반적으로 무겁게 거래되고 있다"고 말했다.

파운드 는 0.5% 상승한 1.366달러로 두 달여 만의 최고치를 기록했다.

영란은행은 8월에 금리를 인하한 데 이어 이번 주에는 금리를 동결할 것으로 예상된다.

유로 는 화요일 유로존 7월 산업생산 증가 소식에서 지지를 얻었다.

엔화에 대해 달러는 1개월 만의 최저치로 떨어졌고 장 후반 0.7% 하락한 146.35엔에 거래됐다. 시장은 금요일 일본은행이 금리를 0.5%로 유지할 것으로 예상하고 있다.

암호화폐 비트코인 은 1% 상승한 116,511달러를 기록하며 3거래일 연속 이어졌던 하락세를 끝냈다.

이날 미국 국채 수익률은 변동성을 보인 끝에 소폭 하락했다.

10년물 수익률은 0.6bp 하락한 4.028%, 30년물 수익률은 0.9bp 하락한 4.646%를 각각 기록했다.

2년물 수익률은 2.5bp 하락한 3.51%를 기록해 2년물과 10년물 수익률 간 스프레드는 51.6bp를 나타냈다.

* 원문기사

세계 증시 지수는 미국 국채 수익률과 달러가 하락한 반면, 미국 연방준비제도의 금리 인하 사이클 시작을 앞두고 화요일 사상 최고치를 기록한 후 고르지 못한 거래에서 상승세를 보였습니다.

MSCI의 전미 지수 EURONEXT:IACWI는 사상 최고치인 978.74까지 상승한 후 0.04% 소폭 상승했습니다. 월스트리트 증시는 장 초반 상승세를 지우고 하락 마감했으며, 유틸리티와 부동산이 가장 큰 손실을 입은 반면 에너지와 소비자재량주가 상승을 주도했습니다.

다우 산업 평균 지수 는 0.27% 하락한 45,757.90, S&P 500 지수 는 0.13% 하락한 6,606.76, 나스닥 종합 지수 는 0.07% 하락한 22,333.96을 기록했습니다.

범유럽 스톡스 600 는 금융, 부동산, 산업주 하락에 힘입어 1.14% 하락했습니다.

네이션와이드의 수석 시장 전략가인 마크 해켓은 "오늘은 무엇보다도 횡보에 가깝다"고 말했습니다. "어제는 약간 급등했고 오늘은 약간 하락한 것 같은 느낌입니다. 하지만 현실은 이 모든 것이 내일 오후에 어떤 일이 일어날지 지켜보는 것뿐입니다."

연준은 수요일 통화정책 회의가 끝나면 기준금리를 4.00%~4.25% 범위로 0.25%포인트 인하할 것으로 예상됩니다.

스티븐 미란은 화요일 오전 미국 상원이 정책 회의를 앞두고 중앙은행 이사회에 그를 인준한 후 연준 총재직에 취임 선서를 했습니다. 미국 항소 법원은 도널드 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 총재를 해고할 수 있도록 허용하는 것을 별도로 거부했습니다.

벤치마크 미국 10년 만기 국채 수익률 은 0.6포인트 하락한 4.028%를 기록했습니다. 일반적으로 연준의 금리 기대치에 따라 움직이는 2년 만기 국채 (US2YT=RR) 수익률은 2.6bp 하락한 3.51%를 기록했습니다.

"지난 몇 주 동안 정말 놀라운 상승세를 보였습니다. 지난 6주 중 5주가 플러스... 거의 전반적으로 사상 최고치를 기록했습니다. 저에게 이것은 큰 폭의 하락이라기보다는 잠시 멈추고 횡보하며 관망하는 움직임일 뿐입니다."라고 해켓은 말합니다.

연준의 금리 인하에 대한 베팅은 달러에 대한 압력을 유지했으며, 화요일에는 통화 바스켓 대비 7월 4일 이후 최저치로 떨어졌습니다.

달러는 일본 엔화 대비 0.64% 하락한 146.45에, 스위스 프랑 대비 1.04% 하락한 0.786에 거래되었습니다 (=CHF=EBS).

유로화 는 달러 대비 2021년 9월 이후 최고치로 거래되었습니다. 마지막으로 0.87% 상승한 1.1862달러를 기록했습니다. 파운드 은 1.365달러로 두 달여 만에 최고치를 기록했습니다.

달러지수 는 0.714% 하락한 96.653으로 7월 1일 이후 최저치를 기록했습니다.

금은 달러 약세에 따라 상승했습니다. 현물 금 (=XAU=)은 온스당 0.36% 상승한 3,692.10달러를 기록했습니다.

유가는 우크라이나의 항구와 정유시설에 대한 드론 공격으로 러시아산 원유 공급이 중단될 가능성에 시장이 무게를 두면서 상승했습니다.

브렌트유 선물 은 1.5% 상승하여 배럴당 $68.47에 마감했습니다. 미국 서부 텍사스산 경질유 은 1.9% 상승한 64.52달러에 마감했습니다.