턴어라운드 노력으로 수요가 다시 살아나면서 연간 목표를 다시 상향 조정한 메이시스

수요일 미국 주가지수 선물은 투자자들이 이번 달 연방준비제도가 금리를 인하할 가능성이 높다고 판단하고 새로운 경제지표 발표를 기다리면서 상승세를 보였다.

화요일 월스트리트는 트레이더들이 암호화폐와 채권 시장에서 손실을 소화하고 연준 관계자들의 통화정책에 대한 지연된 데이터와 엇갈린 신호에 무게를 두면서 12월 시작부터 불안한 모습을 보이다가 반등했다.

트럼프 행정부가 연준 의장직 최종 후보자들과의 인터뷰를 갑자기 취소했다는 보도가 나오면서 미국 금리 인하론자로 알려진 케빈 하셋 ( )이 내년 5월 제롬 파월을 대신할 것이라는 전망이 확고해졌다 .

제조업 활동과 연말 쇼핑 판매에 대한 데이터는 경제에 대해 엇갈린 그림을 그렸지만, 트레이더들은 최근 몇몇 영향력 있는 정책 입안자들이 금리에 대해 더 비둘기파적인 입장을 취했다는 신호를 환영했다 .

CME의 FedWatch 도구에 따르면 다음 주 연방준비제도 회의에서 기준금리가 25bp 인하될 것이라는 예상은 한 달 전 63%에서 87%로 상승했다 .

연준의 9월 산업생산 지표는 이날 오후 발표될 예정이며, ADP 연구소의 별도 보고서에 따르면 11월 민간 부문은 10,000개의 일자리를 추가할 것으로 예상되며, 이는 전월의 42,000개에서 감소한 수치이다.

10월과 11월의 공식 고용 보고서는 다음 주 연준 회의가 끝난 후에야 발표될 예정이므로 당분간은 민간 부문 조사에 더 집중될 것이다.

서비스 활동에 대한 ISM 설문 조사도 수요일 후반에 예정되어 있으며, 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 금요일 개인 소비 지출 데이터를 앞두고 물가 지불 하위 지수에 대한 관심이 집중된다.

오전 05시 33분(동부 표준시) 다우 E-minus (YMcv1)은 91포인트(0.19%), S&P 500 E-minus 은 11.5포인트(0.17%), 나스닥 100 E-minus 은 27포인트(0.11%) 상승했다.

개장 전 거래에서 마벨 테크놀로지link) >는 칩 제조업체가 반도체 스타트업 셀레스티얼 AI 를 32억 5천만 달러에 인수하고 내년 회계연도에 대한 낙관적인 전망을 내놓은 후 10.1% 급등했다.

마이크로칩 테크놀로지 < MCHP.O (link) >는 예약 호조에 힘입어 3분기 순매출과 주당 순이익에 대한 기대치 를 상향 조정한 후 2.9% 상승했다.

아메리칸 이글 아웃피터스 < AEO.N (link) >는 홀리데이 시즌 동안 의류 및 액세서리에 대한 마케팅 중심의 수요에 베팅하면서 연간 비슷한 매출 예측을 상향 조정하여 주가가 12.9% 상승했다.

이날 오후에 발표되는 메이시스 와 달러 트리 의 실적 보고서도 미국 소비자의 건전성에 대한 통찰력을 제공할 수 있다.

비트코인 이 1.9% 회복하며 2주래 최고치를 기록함에 따라 스트래티지 와 비트 디지털 같은 암호화폐 주식은 각각 2.8%와 4.5% 상승했다.

크라우드스트라이크link) >는 분기 실적 및 전망을 발표한 후 2% 하락했다.

어도비 애널리틱스 보고서에 따르면 미국 쇼핑객들은 사이버 먼데이에 142억 5천만 달러를 지출하여 추수감사절 주말 동안 총 온라인 매출이 442억 달러로 증가했으며, 소비자들이 가젯부터 생활 필수품까지 다양한 제품에 대한 혜택을 누린 것으로 나타났다.

추수감사절부터 사이버 먼데이까지 5일간을 사이버 위크라고 부르는 기간 동안 지출은 7.7% 증가했으며, 이는 작년에 8.2% 증가해 411억 달러를 기록했던 것과 비교되는 수치라고 보고서는 덧붙였다.

연휴가 시작될 무렵 Adobe는 올해 이 기간 동안 온라인 지출이 전년 대비 6.3% 증가한 437억 달러에 달할 것으로 예상했다.

"미국 소매업체들은 이번 홀리데이 시즌에 온라인 수요를 촉진하기 위해 할인에 크게 의존했다. 사이버 위크 기간 동안 경쟁적이고 지속적인 할인 행사로 인해 소비자들은 일찍 쇼핑을 시작했고, 블랙 프라이데이가 사이버 먼데이의 아성에 도전하는 환경이 조성됐다."라고 어도비 디지털 인사이트의 수석 애널리스트 비벡 판디아(Vivek Pandya)는 말했다.

온라인 소매 웹사이트 방문을 추적하는 Adobe에 따르면 블랙 프라이데이의 미국 온라인 지출은 118억 달러로 사상 최대치를 기록했다.

아마존닷컴(아마존.com), 월마트(Walmart), 타겟(Target) 등 소매업체들은 다양한 카테고리에서 매력적인 할인 혜택을 제공하여 과시적인 쇼핑을 원하는 부유한 고객과 한 푼이라도 더 절약하려는 예산에 민감한 소비자 모두를 끌어모았다.

몇몇 미국인들은 가전제품, 장난감, 비디오 게임, 보석과 같은 카테고리에서 제품을 검색하고 가격을 비교하기 위해 챗봇과 같은 AI 기반 서비스 에 의존했다.

어도비 데이터에 따르면 사이버 먼데이에는 미국 리테일 사이트의 AI 연계 트래픽이 670% 증가했으며, 블랙 프라이데이에는 작년에 비해 805% 증가했다.

이번 시즌에는 강력한 할인 혜택으로 인해 전자제품, 스포츠용품, 가전제품과 같은 카테고리에서 고가의 상품을 구매하려는 고객들이 증가했다고 어도비 데이터는 밝혔다.

'선구매 후결제' 서비스 이용률은 사이버 먼데이에 사상 최고치를 기록했으며, 가계 지출 증가로 인해 압박받는 예산에 숨통을 틔우려는 소비자들이 전년 대비 4.2% 증가한 10억 3천만 달러의 온라인 지출을 이끌어냈다.

큰 폭의 할인으로 인해 일부 소비자들이 선물 쇼핑을 하면서 단기적으로 빚을 지기도 했지만, 분석가들은 올해도 소비자들이 충동 구매를 피하기 위해 가격표를 주의 깊게 살펴보고 현명하게 소비했다고 지적했다.

어도비 애널리틱스 보고서에 따르면 미국 쇼핑객들은 사이버 먼데이에 142억 5천만 달러를 지출했으며, 추수감사절 주말 동안 총 온라인 매출은 442억 달러로 증가했다. 소비자들이 가젯부터 생활 필수품까지 다양한 제품에 대한 혜택을 누린 것으로 나타났다.

이른바 '사이버 위크'로 불리는 추수감사절부터 사이버 먼데이까지 5일간 지출은 7.7% 증가했다. 보고서는 이는 전년도 8.2% 증가하여 411억 달러를 기록했던 것과 비교되는 수치라고 덧붙였다.

연휴가 시작될 무렵 Adobe는 올해 이 기간 동안의 온라인 지출이 전년 대비 6.3% 증가한 437억 달러에 달할 것으로 예상했다.

"미국 소매업체들은 이번 홀리데이 시즌에 온라인 수요를 촉진하기 위해 할인에 크게 의존했다. 사이버 위크 기간 동안 경쟁적이고 지속적인 할인 행사로 인해 소비자들은 일찍 쇼핑을 시작했고, 블랙 프라이데이가 사이버 먼데이의 아성에 도전하는 환경이 조성됐다"라고 어도비 디지털 인사이트의 수석 애널리스트 비벡 판디아(Vivek Pandya)는 밝혔다.

온라인 소매 웹사이트 방문을 추적하는 Adobe에 따르면 블랙 프라이데이의 미국 온라인 지출은 118억 달러로 사상 최대치를 기록했다.

아마존닷컴(아마존.com), 월마트(Walmart), 타겟(Target) 등 소매업체들은 다양한 카테고리에서 매력적인 할인 혜택을 제공하여 과시적인 쇼핑을 원하는 부유한 고객과 한 푼이라도 더 절약하려는 알뜰한 소비자 모두를 끌어모았다.

몇몇 미국인들은 가전제품, 장난감, 비디오 게임, 보석과 같은 카테고리에서 제품을 검색하고 가격을 비교하기 위해 챗봇과 같은 AI 기반 서비스 에 의존했다.

어도비 데이터에 따르면 사이버 먼데이에는 미국 리테일 사이트의 AI 연계 트래픽이 670% 증가했으며, 블랙 프라이데이에는 작년에 비해 805% 증가했다.

'지금 구매하고 나중에 결제하는' 서비스 사용은 사이버 먼데이에 사상 최고치를 기록했으며, 전년 대비 4.2% 증가한 10억 3천만 달러의 온라인 지출을 견인했다. 이는 가계 지출 증가로 압박받는 예산에 숨통을 우려는 소비자들이 이용한 결과다.

큰 폭의 할인으로 인해 일부 소비자들이 선물 쇼핑을 하면서 단기적으로 빚을 지기도 했지만, 분석가들은 올해도 소비자들이 충동 구매를 피하기 위해 가격표를 주의 깊게 살펴보고 현명하게 소비했다고 지적했다.

월스트리트 증권 애널리스트들은 금요일에 바이오젠, 디어앤코, 셔윈윌리엄스 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표주가를 수정했다.

하이라이트

• * 바이오젠 : 제프리스는 목표주가를 190달러에서 210달러로 상향 조정했다.

• * 디어앤코 : 트루이스트 증권은 목표주가를 609달러에서 612달러로 상향 조정했다.

• * 셔윈-윌리엄스 : 베렌버그는 목표주가를 407달러에서 392달러로 하향 조정했다.

다음은 금요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것이다. 종목명은 알파벳순이다.

• * 아카디아 리얼티 트러스트 : 트루이스트 증권은 목표주가를 23달러에서 22달러로 하향 조정했다.

• * 아큐티스 바이오테라퓨틱스 : 미즈호는 목표주가를 32달러에서 37달러로 상향 조정했다.

• * 바이오젠 : 제프리스는 목표주가를 190달러에서 210달러로 인상했다.

• * 캐봇 코퍼레이션 : JP모건은 목표주가를 75달러에서 54달러로 인하했다.

• * 디어앤코 : 레이먼드 제임스는 목표주가를 560달러에서 545달러로 인하했다.

• * 디어앤코 : 트루이스트 증권은 목표주가를 609달러에서 612달러로 상향 조정했다.

• * 딜라드 Inc : UBS는 목표주가를 184달러에서 460달러로 상향 조정했다.

• * 디스크 메디신 Inc : 제프리스는 목표주가를 127달러에서 154달러로 상향 조정했다.

• * 에코비스트 : 도이치은행은 목표주가를 14달러에서 11달러로 하향 조정했다.

• * 플러터 엔터테인먼트 Plc : UBS는 목표주가를 340달러에서 320달러로 인하했다.

• * 메이시스 : 텔시 어드바이저리 그룹은 목표주가를 17달러에서 22달러로 인상했다.

• * 셔윈-윌리엄스 : 베렌버그는 목표주가를 407달러에서 392달러로 인하했다.

월스트리트 증권 애널리스트들은 금요일에 바이오젠, 디어 앤 코, 셔윈-윌리엄스 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표주가를 수정했다.

하이라이트

• * 바이오젠 : Jefferies는 목표주가를 $190에서 $210으로 상향 조정했다.

• * 디어 앤 코 : 트루이스트 증권은 목표주가를 $609에서 $612로 상향 조정했다.

• * 셔윈-윌리엄스 : 베렌버그는 목표주가를 $407에서 $392로 하향 조정했다.

다음은 금요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것이다. 종목명은 알파벳순이다.

• * 아카디아 리얼티 트러스트 : 트루이스트 증권은 목표주가를 23달러에서 22달러로 하향 조정했다.

• * 아큐티스 바이오테라퓨틱스 : 미즈호는 목표주가를 $32에서 $37로 상향 조정했다.

• * 바이오젠 : 제프리스는 목표주가를 $190에서 $210으로 상향 조정했다.

• * 캐봇 코퍼레이션 : JP Morgan은 목표주가를 $75에서 $54로 하향 조정했다.

• * 디어 앤 코 : Raymond James는 목표주가를 560달러에서 545달러로 하향 조정했다.

• * 디어 앤 코 : 트루이스트 증권은 목표주가를 $609에서 $612로 상향 조정했다.

• * 에코비스트 : 도이치은행은 목표주가를 $14에서 $11로 하향 조정했다.

• * 메이시스 : 텔시 어드바이저리 그룹은 목표주가를 17달러에서 22달러로 상향 조정했다.

• * 셔윈-윌리엄스 : 베렌버그는 목표주가를 $407에서 $392로 하향 조정했다.

Sinéad Carew

투자자들은 블랙 프라이데이에 매장의 인파 규모를 모니터링하면서 높은 물가와 제한된 쇼핑 예산으로 특징지어지는 혼합 경제에서 잘나가는 소매업체라는 다른 종류의 연말 거래를 하게 된다.

소매업계의 강자 월마트 와 함께 TJX , 로스 스토어 와 같은 할인 소매업체는 메이시스 , 콜스 같은 백화점에서 벗어난 일부 바겐헌터를 끌어들일 것으로 예상된다. 랄프 로렌 과 태피스트리 같은 고급 소매업체는 고액 소비자를 끌어들일 것으로 예상되지만 이미 주가에 반영되어 있다.

월마트는 연초 대비 약 21%, 랄프로렌은 약 61%, 태피스트리는 약 70% 상승했다.

투자자와 분석가들은 소파에서 온라인으로 주문하는 쇼핑객이 늘어났지만, 최근 몇 년 동안 아마존.com 와 월마트가 크게 성장했음에도 불구하고 여전히 소비자 정서와 선호도에 대한 단서를 찾기 위해 매장 트래픽을 주시한다.

지속적인 인플레이션과 노동 시장 둔화 속에서 투자자들은 저소득층과 중산층 가구의 신중한 소비를 기대하는 반면, 2025년 주식 시장 상승의 혜택을 받은 부유한 소비자는 소비 부진을 만회할 것으로 예상한다.

"어떤 사람들은 정말 잘하고 다른 사람들은 그렇지 않지만 모두가 소비하고 싶어하는 양분화된 경제가 있을 때마다 모든 소매업체의 부담이 커진다"고 Bokeh Capital Partners의 최고 투자 책임자 Kim Forrest는 말했다.

그녀는 추수감사절 전 월마트에서 10파운드와 5파운드짜리 감자 자루와 다양한 크기의 칠면조로 "사람들이 필요한 것을 살 수 있도록 가격을 조정"하는 "스트레스를 받는" 쇼핑객들을 목격했다.

포레스트는 가정용품을 판매하는 추수감사절 테이블 세트나 유아 코너의 장식된 유아용 침대와 같은 월마트의 "눈길을 끄는 디스플레이"가 Target 과 비교했을 때 유리하다고 말했다. 과거 Target 매장의 디스플레이는 고객들이 계획에 없던 상품을 구매하도록 유도했지만, 포레스트는 "머천다이징의 매력을 잃었다"고 말했다.

지난주 Walmart는 올해 들어 두 번째로 연간 전망치를 상향 조정했다. Target 은 소비자들이 의류와 홈 데코에 대한 지출을 줄이면서 분기별 동일 매장 매출이 예상보다 큰 폭으로 감소했다고 보고했다.

"돈을 신중하게 사용한다면 투자 대비 최대의 효과를 원할 것이다. 물건을 살 수 있다고 생각되는 매장에 갈 것이다. 지루한 쇼핑 경험은 하지 않을 것이다"라고 포레스트는 말했다.

그녀는 메이시스나 콜스보다 TJ맥스 및 홈굿즈를 소유한 TJX의 매출이 더 강세를 보일 것으로 예상한다. 콜스의 주가는 화요일에 42.5% 상승했는데, 이는 올해 매출 감소폭이 줄어들고 이익이 늘어날 것으로 예상했기 때문이다. 그러나 이 회사는 지난 11분기 동안 동일 매장 매출이 감소했다고 보고했다.

일부 소매업체에 대한 낮은 밸류에이션

모닝스타의 소매업체 담당 수석 애널리스트인 데이비드 스와츠는 최근 몇 년간 투자자들이 "아마존과 월마트뿐만 아니라 오프 프라이스 스토어와의 경쟁으로 큰 타격을 받은" 메이시스나 콜스보다 로스 스토어와 TJX를 선호한다고 말했다.

스와츠는 랄프 로렌, 얼타 뷰티 , 태피스트리가 이번 시즌에 좋은 성적을 거둘 것으로 보지만 이미높은 밸류에이션을 더 높이는 것은 위험할 수 있다고 경고했다.

반면, 나이키 와 루룰레몬 애슬레티카 는 최근 몇 년간 실적이 저조했다. 스와츠는 "반드시 좋은 휴가 기간을 보고하는 것은 아니지만" 밸류에이션이 낮기 때문에 "상황이 나아지면 주가가 꽤 많이 오를 수 있다"고 지적했다.

그는 일부 소매업체는 10월 초부터 세일을 시작하고 일부는 크리스마스나 새해에 가까워질수록 할인 폭을 넓히는 반면, 일부 소비자는 모든 선물을 온라인으로 구매한다고 지적했다.

스와츠는 "하루만을 기준으로 전체 시즌 매출을 판단할 수는 없다"고 말했다.

보케의 포레스트는 올해 들어 주가가 19% 정도 하락한 VF Corp 이 잠재적인 턴어라운드 사례로 보고 있으며, 어반 아웃피터스 의 동명 매장들은 앤트로폴리지 체인만큼 좋은 성적을 거두지 못하고 있다.

펀드스트랫의 경제 전략가인 하디카 싱은 많은 소비자들이 압박을 받고 있는 상황에서 고소득층 쇼핑객들의 소비 수준을 주시할 것이라고 전망했다.

"그들의 지출이 흔들리면 경제에 문제가 생길 수 있다"고 그녀는 말했다.