터키가 더 이상 "덜 악한 나라"가 아닌 이유

출처: 로이터

화요일에 금 가격은 3% 이상 하락했습니다. 달러가 강세를 보이고 미국 금리 인하 기대와 안전 자산에 대한 수요 증가로 인해 투자자들이 수익을 확보하면서 금 가격은 이전 거래에서 새로운 최고치를 기록했습니다.

동부 표준시 기준 오전 9시 5분(그리니치 표준시 오후 1시 5분) 현재 금 현물 가격은 온스당 4,203.89달러로 3.5% 하락했습니다. 이는 2020년 11월 이후 가장 큰 하락폭입니다.

12월 인도분 미국 금 선물 가격은 온스당 3.3% 하락한 4,217.80달러를 기록했습니다.

가격은 월요일에 사상 최고치인 4,381.21달러를 기록했고 지정학적, 경제적 불확실성, 금리 인하 베팅, 중앙은행의 지속적인 매수에 힘입어 올해 들어 60% 이상 상승했습니다.

독립 금속 거래자인 타이 웡은 "어제까지만 해도 금값 하락에 매수가 있었지만, 지난주 최고치에서 변동성이 급등한 것은 신중한 태도를 보여주는 것이며 적어도 단기적인 이익 실현을 장려할 수 있다"고 말했다.

달러 지수는 0.4% 상승하여 다른 통화를 보유한 사람들에게 금괴 가격이 상승했습니다.

월가는 차분한 출발을 보일 것으로 보이며, 투자자들이 대기업들의 대체로 긍정적인 수익이 잇따를 것으로 평가함에 따라 선물 시장에서는 초반의 손실이 줄어들었습니다.

Kitco Metals의 수석 분석가인 짐 와이코프는 보고서에서 "이번 주 초반에 전반적인 시장에서 위험 감수 성향이 높아져 안전 자산인 금속에 대한 약세가 예상됩니다."라고 밝혔습니다.

투자자들은 현재 미국 셧다운으로 인해 지연되었던 소비자물가지수(CPI) 발표를 금요일에 기다리고 있습니다. 9월 수치는 전년 대비 3.1% 상승할 것으로 예상됩니다. 시장은 연준이 다음 주 회의에서 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 예상합니다.

수익률이 없는 자산인 금은 저금리 환경에서 이익을 얻는 경향이 있습니다.

투자자들은 또한 다음 주에 열리는 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담을 기다리고 있습니다.

현물 은 가격은 5.2% 하락해 온스당 49.68달러에 거래됐습니다.

웡은 "오늘 은값이 심하게 하락하면서 전체 지수가 하락했습니다."라고 말했습니다.

"단기적으로는 54달러에 정점이 있을 것으로 보이며, 50달러 아래에서는 시장 심리가 흔들리지만, 금이 비교적 강세를 유지하는 한 은은 상당한 변동성을 보이며 횡보할 가능성이 높습니다."

다른 곳에서는 플래티넘이 4.3% 하락해 1,568.25달러에 거래되었고, 팔라듐은 5.8% 하락해 1,410달러에 거래되었습니다.

출처: TradingView

투자자들은 딥(dip)을 매수한다

투자자들이 다시 뛰어든다

출처: 로이터

출처: 투자

캐나다 달러는 시장이 미국 장 마감 후 전반적으로 상승세를 보이며, 국내 인플레이션 지표가 예상보다 높게 발표되면서 주요 통화를 이끌었습니다. 이번 달의 견조한 고용 지표와 더불어, 이러한 지표들은 10월 29일 회의에서 금리 인하가 불가피하다는 가능성을 시사했습니다.

BoC가 완화적 기조를 유지하고 있고 시장에서는 앞으로 추가적인 인하가 있을 것으로 예상하지만, 최근 수치에 따르면 BoC가 이번 달에 통화정책을 잠시 중단하고 12월에 통화정책을 준비할 가능성이 있습니다. 특히 국내 경제가 우려했던 것보다 회복력이 더 강하다는 징후가 나타나고 있기 때문입니다.

한편, 엔화는 지속적인 매도 압력을 받았습니다. 획기적인 의회 투표에서 집권 자민당 대표인 다카이치 사나에가 일본 최초의 여성 총리로 공식 선출되었습니다. 자민당의 새로운 연립 파트너인 일본유신회는 야당이 단일 후보를 내세우지 못한 가운데, 편안한 승리를 거두는 데 기여했습니다.

다카이치 총리는 신임 내각을 신속히 발표하고, 미일 관세 협상 수석대표인 아카자와 료세이를 무역상(장관)으로 임명하여 양자 협상의 모멘텀을 유지했습니다. 새 정부는 도널드 트럼프 미국 대통령의 임박한 방미라는 외교적 난관에 직면해 있으며, 이는 현재 진행 중인 관세 협상과 미국과의 광범위한 방위 협력에 대한 일본의 접근 방식을 시험할 것입니다.

미국과 중국 간의 무역 갈등은 여전히 ​​또 다른 주요 쟁점으로 남아 있습니다. 중국 세관 자료에 따르면 9월 대미 희토류 자석 수출량은 전월 대비 28.7% 감소한 420.5톤을 기록했는데, 이는 작년 대비 거의 30% 감소한 수치입니다. 보고서에 따르면 중국은 10월에 시행될 광범위한 규제 확대에 앞서 9월에 희토류 수출 허가 절차를 강화했습니다. 이러한 조치는 중국이 자원 통제를 무역 분쟁의 지렛대로 활용하려는 의도를 보여주는 반면, 미국은 호주 등 파트너국과 전략적 광물 동맹을 계속 구축하고 있습니다.

외환 시장에서는 캐나다 달러가 당일 가장 높은 상승률을 기록했고, 달러와 파운드가 그 뒤를 이었습니다. 엔화는 여전히 가장 약세를 보이고 있으며, 스위스 프랑과 뉴질랜드 달러가 그 뒤를 이었습니다. 호주 달러와 유로화는 중간 정도의 강세를 보였습니다.

유럽의 경우, 본 기사 작성 시점 기준 FTSE 지수는 0.31% 상승했습니다. DAX 지수는 0.17%, CAC 지수는 0.44% 상승했습니다. 영국 10년 만기 국채 수익률은 -0.022포인트 하락한 4.492를 기록했습니다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 -0.007포인트 하락한 2.573을 기록했습니다. 아시아에서는 닛케이 지수가 0.27% 상승했습니다. 홍콩 HSI 지수는 0.65% 상승했습니다. 중국 상하이 SSE 지수는 1.36% 상승했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈 지수는 1.20% 상승했습니다. 일본 10년 만기 국채 수익률은 -0.006포인트 하락한 1.663을 기록했습니다.

캐나다 9월 소비자물가지수(CPI) 2.4%로 급등, 핵심 지표도 가속화

캐나다의 9월 소비자물가는 예상보다 크게 상승했습니다. 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 2.4% 상승했는데, 이는 8월 1.9%에서 크게 상승한 수치이며, 예상치인 2.3%를 상회했습니다. 이러한 반등은 주로 전년 동기 대비 휘발유 가격 하락폭이 작았던 데 기인합니다. 휘발유 가격은 8월 -12.7%에서 -4.1%로 하락했는데, 이는 연간 계산에서 상당한 기저 효과를 가져왔습니다.

그럼에도 불구하고, 기저 물가 상승 모멘텀 또한 견고해졌습니다. 휘발유를 제외한 CPI는 전월 2.4%에서 2.6% 상승하여 에너지 가격 하락을 넘어 전반적인 가격 상승 압력을 시사했습니다. 세 가지 핵심 물가 지표 모두 예상보다 높게 나타났습니다. CPI 중간값은 3.2%로 유지되어 예상치인 3.0%를 상회했습니다. 조정 CPI는 3.0%에서 3.1%로 소폭 상승했습니다. 일반 CPI는 전년 동기 2.5%에서 2.7%로 상승했습니다.

뉴질랜드 무역 적자, 19%의 강력한 수출 성장에도 불구하고 NZD -140억 확대

뉴질랜드는 2025년 9월에도 상당한 무역 적자를 기록했습니다. 견고한 해외 수요에도 불구하고 수입 증가율이 수출 증가율을 앞지르면서 나타난 현상입니다. 뉴질랜드 통계청(Statistics NZ) 자료에 따르면 상품 수출은 전년 동기 대비 19% 증가한 58억 뉴질랜드 달러를 기록했습니다. 수입은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 72억 뉴질랜드 달러를 기록했습니다. 그 결과 월간 무역 적자는 14억 뉴질랜드 달러로, 예상치인 60억 뉴질랜드 달러와 전월의 12억 뉴질랜드 달러 적자를 상회했습니다.

수출은 전반적으로 강세를 보였으며, 주요 파트너국 모두에서 두 자릿수 증가세를 보였습니다. 중국으로의 수출은 전년 대비 24%, 호주는 28%, 일본은 23% 증가했으며, 미국과 EU로의 매출은 각각 10%와 15% 증가했습니다.

수입 측면에서는 중국으로부터의 구매가 전년 대비 16% 증가한 반면, EU와 호주로부터의 유입은 각각 7.3%와 6.4% 증가했습니다. 이를 상쇄하는 한편, 미국으로부터의 수입은 -30%, 한국으로부터의 수입은 -4.8% 감소했습니다.

USD/CAD 중장기 전망

일일 피벗: (S1) 1.4014; (P) 1.4032; (R1) 1.4059; 

USD/CAD는 미국 장 초반 소폭 하락했지만, 1.3930보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다. 장중 변동성은 1.4078 이하에서 추가적인 횡보가 예상되며, 중립적인 흐름을 유지하고 있습니다. 하지만 1.3930 지지선이 유지되는 한 추가 상승이 예상됩니다. 현재 추세는 1.3538에서의 상승이 1.4791에서의 하락을 완전히 반전시키고 있음을 시사합니다. 1.4078을 돌파할 경우, 1.4791의 61.8% 되돌림 지점인 1.3538의 1.4312까지 도달할 것으로 예상됩니다.

더 큰 그림에서 보면, 1.4791 중기 고점에서의 가격 움직임은 1.2005(2021년 저점) 이후의 상승 추세에 대한 조정으로 전개될 가능성이 높습니다. 현재 모멘텀을 기준으로 볼 때, 1.3538에서의 상승은 두 번째 구간이며, 상승 추세가 재개되기 전에 세 번째 구간이 이어질 것으로 예상됩니다. 즉, 중기적으로 박스권 매매가 이어질 것으로 예상됩니다. 현재로서는 1.3725 지지선이 유지되는 한 이러한 추세가 유지될 가능성이 높습니다.

출처: ACTIONFOREX

출처 :marketscreener