최근 글로벌 소비재 기업의 리더십 변화

콜스 코퍼레이션 은 월요일 소매업 베테랑인 마이클 벤더를 상임 최고 경영자로 임명하며, 수년간의 매출 하락과 수익 감소, 최고 경영진 교체 속 턴어라운드를 이끌 내부 인력을 발탁했다.

벤더는 백화점 운영업체가 지난 5월 전 CEO 애슐리 뷰캐넌을 해고한 뒤 임시 최고 책임자로 임명됐다. 그는 이미 자체 브랜드, 할인 및 주요 구색에 집중해 예산에 민감한 쇼핑객을 끌어들이려는 전임자의 노력을 가속화했다.

이 미국 백화점 운영업체는 신중한 시기에 중저소득층 고객을 만족시키기 위해 더 신선한 품목을 도입했다.

콜스 코퍼레이션 은 월요일에 소매업 베테랑인 마이클 벤더를 상임 최고 경영자로 임명하여 수년간의 매출 하락과 수익 감소, 그리고 잦은 경영진 교체 속에서 턴어라운드를 이끌 내부자를 영입했다.

월요일 미국 주가지수 선물은 투자자들이 연방준비제도의 임박한 금리 인하 가능성을 저울질하고 중앙은행의 통화정책 궤적을 더 명확히 파악하기 위해 데이터를 샅샅이 뒤지면서 혼조세를 보였다.

이번 달에는 투자자들이 AI 붐이 잠재적인 거품으로 변할 수 있다는 우려와 함께 미국 정부의 셧다운이 장기화되면서 세계 최대 경제의 건전성을 측정할 수 있는 경제 데이터가 거의 없어지면서 증시가 변동성 장세를 보였다.

영향력 있는 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재의 비둘기파적 발언은 지난주 정책 측면에서 다소 안도감을 주었지만 12월 FOMC 회의를 앞두고 정책 입안자들이 얼마나 분열되어 있는지를 반영하는 것이기도 했다.

CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면 투자자들은 중앙은행이 다음 달 25bp 금리 인하를 단행할 가능성을 75%로 보고 있는데, 이는 일주일 전의 42%에 비해 상승한 수치다.

오전 05시 46분(동부 표준시) 다우 E-minus (YMcv1)은 7포인트(0.02%) 하락했고, S&P 500 E-minus 은 17포인트(0.26%) 상승했으며, 나스닥 100 E-minus 은 115.25포인트(0.47%) 상승했다.

휴가 시즌이 시작되면서 주목받는 소비자 회복력

이번 주 초점은 미국 소비자의 건강에 맞춰질 것이다.

목요일 추수감사절 연휴를 시작으로 블랙 프라이데이와 사이버 먼데이로 이어지는 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 9월 소매판매와 생산자물가 지표가 이번 주에 발표될 예정이다.

미국 경제의 근간인 소비 패턴은 여러 기업이 정리해고를 발표하고 , 공식 데이터 지연으로 실업률이 상승하고 , 미국 관세가 정서에 부담을 주는 상황에서 면밀히 조사될 것이다.

전미소매협회는 미국의 연말 매출이 처음으로 1조 달러를 돌파할 것으로 예상했다. 지난주 미국 최대 소매 체인인 월마트는 연말로 향하는 자신감의 신호로 연간 전망치 를 올렸다. 월마트 < WMT.N (link) >의 주가는 개장 전 거래에서 0.2% 상승했다.

이번 주 후반에는 딕스 스포팅 굿즈 , 베스트바이 , 아베크롬비 , 콜스 등 소비자 중심 기업의 실적 발표가 예정되어 있다.

기술 밸류에이션 우려 지속

지난주 인공지능의 선두주자인 엔비디아의 의 강세 전망에도 불구하고, 기술주 밸류에이션 상승은 이번 달 내내 시장을 괴롭혔다. 여기에 더해 유명 투자자 도 이 섹터에 대한 지분을 줄였고, 다른 투자자들은 약세 포지션을 취했다 .

월스트리트의 주요 지수는 11월 월간 하락세를 보이고 있으며, 벤치마크 S&P 500 와 기술주 중심의 나스닥 는 3월 미국 관세 인상에 대한 기대감이 매도세를 촉발한 이후 월간 최대 손실을 기록할 것으로 예상된다.

그 중에서도 브리스톨-마이어스 은 유럽 라이벌인 바이엘 이 심혈관 약물에 대한 긍정적인 후기 데이터를 공개한 후 3.8% 상승했다 .

JP모건이 암호화폐 채굴업체에 대해 강세로 돌아선 후 사이퍼 마이닝 과 클린스파크 는 각각 4% 상승했다.

지정학 분야에서도 시장은 러시아의 우크라이나 전쟁 종식 계획에 대한 진전 상황을 모니터링했다.

**고평가된 기술주 밸류에이션과 야심찬 AI 지출 계획에 대한 불안감이 다시 부각되면서 S&P 500 1.9% 하락

** 다우 1.9% 하락, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수 2.7% 하락

** SPX는 월요일 2007년 이후 50일 이동평균선을 상회하는 최장 기간 마감 기록을 마쳤으며 , 이후 목요일에는 100일 이동평균선(100-DMA)을 하회했다 . 이는 트레이더들이 비트코인 과 추가적인 기술적 손상을 주시하는 가운데 일어났다 .

** 실제로 투자 심리가 약화되면 주식은 약세를 보인다.

** 월가의 "공포 게이지"인 CBOE 변동성 지수 가 급등하여 4월 말 이후 최고치로 마감한 후 약 23.40 수준으로 후퇴했다.

** 미국 10년 만기 국채 수익률 은 금리 인하 베팅이 증가하면서 주간 하락세를 기록하며 약 4.07% 수준이 되었다 [미국/]

** 대부분의 섹터가 하락했다: 기술 부문이 가장 큰 타격을 입었고, 의료 및 통신 서비스는 가장 탄력적이었다.

** 기술 은 4.7% 급락했다. 엔비디아 는 목요일 실적 호조 및 전망치 발표 이후 처음에는 급등했으나 , 이후 힘을 잃고 주춤하며 칩 주가를 끌어내렸다.

반도체 지수 ~6% 하락

클라우드 기업 오라클 은 AI에 대한 우려로 매도세가 이어졌다 .

** 소비자 재량 지수 는 3.3% 하락했다. 홈디포 는 연간 이익 전망치 하향 조정 이후 부진했으며, 대규모 리노베이션 및 DIY 프로젝트의 둔화 로 타격을 입었다.

** 필수소비재 는 0.8% 상승했다. 월마트 는 홀리데이 시즌을 앞두고 연간 전망치를 상향 조정한 후 상승했다 .

미국 소비자들이 의류, 홈 데코에 대한 재량 지출을 줄이면서 Target 은 3분기 동일 매장 매출이 예상보다 크게 하락한 후 주가가 하락했다.

** 헬스케어 는 1.8% 상승했다. 일라이 릴리 는 기록을 경신했으며, 체중 감량 수요에 힘입어 1조 달러 시장 가치를 달성한 최초의 제약회사가 되었다 .

** 통신 서비스 는 3% 급등했다. 구글 모기업 알파벳 은 버크셔 해서웨이 가 약 50억 달러 상당의 신규 지분을 공개한 후 급등했으며, 최신 제미니 3 AI 모델에 대한 긍정적 전망 이후 상승세를 더했다.

** 한편, 개인 투자자들은 빅테크에 대한 시장 집중에 대해 불안해했다 .

** SPX 실적 올해 들어 현재까지:

Siddharth Cavale

이번 블랙 프라이데이에는 전례 없는 수의 미국인들이 매장을 찾을 것으로 예상되지만, 관세로 타격을 입은 소매업체의 할인 혜택이 줄어들면서 지출을 줄일 가능성이 높습니다.

추수감사절과 사이버 먼데이 사이의 5일 동안 역대 최대 투표율을 기록할 것으로 예상되며, 작년 1억 8,340만 명보다 증가한 1억 8,690만 명이 쇼핑할 것으로 전미소매연맹은 전망하고 있습니다. 하지만 소매업체에게 중요한 연말 두 달간의 매출 성장률은 둔화될 것으로 예상됩니다.

중고품 온라인 애그리게이터를 운영하는 뉴요커 케이트 새너는 쇼핑몰에서 "모든 것이 훨씬 더 비싸진 것 같다"고 말했습니다. 33세의 새너는 작년에 선물로 약 500달러를 지출했지만, 이번 시즌에는 특정 제품에 대한 블랙 프라이데이 할인을 대부분 피하고 300달러로 예산을 줄일 계획입니다.

올해 추수감사절은 11월 27일로, 소매업체들은 일반적으로 연간 수익의 3분의 1을 차지하는 연휴 기간에 하루가 더 주어집니다. 리테일러들은 판매량을 늘리기 위해 조기 프로모션을 시작했습니다: 월마트의 은 11월 14일부터 시작되어 12월 1일까지 3단계로 진행되며, 월마트+ 회원은 조기 액세스 권한을 얻게 됩니다. 아마존 는 목요일에 블랙 프라이데이 거래 주간을 시작했고, 메이시스 은 블랙 프라이데이 전용 포털을 오픈했습니다.

11월과 12월의 오프라인 매장과 온라인 매출은 3.7%에서 4.2% 증가하여 처음으로 1조 달러를 돌파할 것으로 예상되지만, 작년의 4.8% 증가율보다는 느린 속도로 성장할 것으로 NRF는 전망했습니다.

구매를 위해 저축을 아끼지 않는 쇼핑객들

스티커 쇼크만으로도 일부 구매자는 구매를 주저할 수 있지만, 다른 구매자는 다른 필수품의 비용 증가에 대비하여 예산을 책정하고 있습니다.

아이다호주 보이시에 거주하는 마케팅 대행사 Dogwood Solutions의 설립자 Liz Sweeney는 "2026년에 의료 보험료가 천문학적으로 증가할 것이라는 사실을 알게 되면서 모든 재량 지출이 크게 줄었습니다."라고 말합니다.

"2024년에는 선물에 2,000달러 가까이 지출했지만, 2025년 예산은 750달러입니다."라고 올해 전자제품과 대형 구매를 생략하고 신발, 책, 주방용품에 집중하고 있는 52세의 스위니는 말합니다.

뱅크 오브 아메리카의 11월 데이터에 따르면 모든 소득 수준의 가구가 코로나19 팬데믹 이전인 2019년에 비해 더 많은 예금을 보유하고 있는 등 소비자들은 여전히 은행에 많은 예금을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 또한 소비자들은 저축한 금액의 상당 부분을 사용하지 않는 것으로 나타났습니다.

nRF의 수석 이코노미스트인 마크 매튜스는 "소비자는 정서적으로 약하고 근본적으로 건전합니다."라고 말합니다. "미국 가계 대차대조표는 여전히 견고합니다."

연맹은 장식, 카드, 음식, 사탕과 같은 선물 및 계절 품목에 대한 평균 지출이 1인당 890달러로 작년의 902달러보다 약간 적을 것으로 예상하고 있습니다. 설문조사에 참여한 8,427명의 소비자 중 약 3분의 2가 2024년의 59%에서 추수감사절 주말 할인 행사를 기다리겠다고 답했으며, 고령 쇼핑객이 이러한 트렌드를 주도하고 있습니다.

'확실히 줄어든 프로모션'

명절 가격을 추적하는 Consumer World의 설립자 에드가 드워스키(Edgar Dworsky)는 "올해는 구매 적기를 알기가 더 어려워졌습니다."라고 말합니다. "블랙 프라이데이 전 세일이 너무 많기 때문에 실제 블랙 프라이데이에 동일한 할인이 다시 제공되거나 인기 품목의 재고가 남아 있을 것이라는 보장이 없습니다."

드워르스키에 따르면 과거에는 콜스 , JC 페니, 메이시스 등의 매장에서 판매 가격, 할인 쿠폰, 우편 리베이트를 합쳐서 소형 주방 가전 제품을 최저 5달러에 제공했지만, 이러한 할인 혜택 중 많은 부분이 사라졌다고 합니다. 예를 들어 콜스는 올해 토스터, 블렌더, 전기 프라이팬을 리베이트 없이 9.99달러에 판매하고 있지만 15% 할인 쿠폰을 제공한다고 그는 말했습니다.

"올해는 확실히 오프라인과 온라인 모두에서 프로모션이 줄어든 것을 느꼈습니다. 보통 11월의 첫 2주 동안은 할인 폭이 크지는 않았지만 최근 몇 년 동안은 할인이 거의 없었는데 올해는 정가 판매가 거의 없었습니다."라고 브랜드 컨설팅 회사인 Consumer Collective를 운영하는 제시카 라미레즈는 말합니다.

"프로모션이 있더라도 스팟 프로모션이기 때문에 기간이 정해져 있지 않고 오래 지속되지 않습니다."라고 그녀는 덧붙였습니다.

일부 소매업체는 프로모션을 축소하는 것처럼 보이지만, 월마트는 블랙 프라이데이를 맞아 공격적인 가격 인하를 예고하고 있습니다.

이 소매업체 웹사이트의 로이터 리뷰에 따르면, 월마트의 주요 거래 품목 중에는 원래 678달러였던 85인치 TCL 로쿠 TV가 블랙 프라이데이에 498달러로 인하된 것이 포함되어 있습니다. 작년에는 월마트가 75인치 Vizio TV를 120달러 할인한 바 있습니다. 올해 라인업에는 블랙스톤 야외용 그릴도 정가 224달러에서 할인된 157달러에 판매됩니다.

콜스 이 이르면 월요일에 마이클 벤더를 정식 최고 경영자로 임명할 것으로 예상된다고 블룸버그 통신이 이 사안에 정통한 관계자를 인용해 일요일에 보도했다.

보도에 따르면 이사회는 벤더를 임명하기로 결정하기 전에 여러 후보자를 인터뷰했다.

로이터는 이 보고서를 즉시 확인할 수 없었다. 콜스는 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다. 마이클 벤더는 이번 역할 변경에 대한 논평 요청에 즉시 연락이 닿지 않았다.

지난 5월, 어려움을 겪고 있는 이 백화점 소매업체는 전 CEO인 애슐리 뷰캐넌이 취임 100일 만에 공격적으로 거래를 추진했던 공급업체와 공개되지 않은 개인적인 관계를 맺은 사실이 조사 결과 드러나면서 그를 해고했다.

지난 5월 뷰캐넌의 해임은 온라인 및 대형 경쟁업체의 매출 감소와 자체적인 실책으로 인해 콜스가 3년 만에 세 번째로 단행한 최고 경영자 교체였다.

콜스는 뷰캐넌이 해임된 직후 벤더를 임시 최고 경영자로 임명했으며, 곧 정식 최고 경영자를 찾는 작업이 시작될 것이라고 밝혔다.

벤더는 2019년 7월부터 콜스 이사회에서 이사로 활동해 왔으며 월마트 (WMT.N), 빅토리아 시크릿 (VSCO.N ), 아이마트 익스프레스등 주요 소매업체에서 30년 이상의 고위 임원 경력을 보유하고있다.