지정학적 마찰 지속, 일본 금리 인상 시사

금 가격 급등, 장기 상승세 확인

크리스마스 연휴 로 금 선물 시장이 휴장하는 오늘, 주간 차트에 나타난 가격 수준과 패턴을 살펴보기에 좋은 날입니다. 이번 주 장기적인 상승 추세가 시작되었으며, 금요일 종가가 이전 고점인 4,381달러를 돌파하면 이를 확정할 것으로 보입니다. 수요일 종가가 주간 거래 범위의 상위 3분의 1에 해당하는 4,479달러였던 점을 고려하면 가능성이 높아 보입니다. 금은 10월의 짧은 2주간의 조정 이후 8주간의 상승세를 마무리할 것으로 예상됩니다. 4,526달러의 새로운 추세 고점을 돌파하고 강한 주간 마감을 기록함에 따라 금 가격은 상승세를 이어갈 전망입니다.

단기 조정 위험 및 지지선

하지만 단기적으로는 돌파 후 첫 번째 조정으로 이전 저항선을 지지선으로 테스트하기 위한 되돌림이 발생할 위험이 있습니다. 첫 번째이자 더 중요한 상승 목표는 이전 조정의 127.2% 확장 수준인 4,516달러입니다. 이는 특히 수요일 고점 이후 나타난 소폭의 하락세를 고려할 때, 이번 주 고점과 거의 일치합니다. 이전 고점인 4,381달러와 현재 4,360달러이며 상승 중인 10일 이동평균선은 첫 번째 중요한 잠재적 지지 영역을 제시합니다. 4,381달러 이상에서 조정이 마무리되고 상승 반전이 일어난다면 강력한 지지가 지속될 가능성이 높습니다.

현재의 상승세는 더 큰 상승 구간의 초기 단계일 수 있습니다.

과거 금 가격 상승세를 고려해 볼 때, 현재 8주간의 상승세는 10월 저점 이후 시작된 상승세의 초기 단계일 가능성이 있습니다. 2024년 이후 지속된 네 차례의 신고점 추세 유지 기간을 살펴보면, 각각 5주, 6주, 그리고 11주, 12주 정도의 기간이 나타났습니다. 신고점 돌파 후 첫 주가 아직 끝나지 않았다는 점을 유념해야 합니다. 이는 향후 가격과 상승 가능성을 시사합니다.

상승 모멘텀 강도 및 향후 상승 목표

상승 추세의 기울기가 가파르게 상승하는 것 외에도, 상승 추세 채널 상단을 성공적으로 두 번째로 돌파하면서 강한 상승 모멘텀이 나타나고 있습니다. 이는 현재 상승세의 강점을 확인시켜주며, 동시에 가격이 과매도 상태에 있음을 보여줍니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 패턴은 더 높은 상승률로 추세가 지속될 가능성을 시사합니다. 금의 다음 상승 목표는 상승 ABCD 패턴의 161.8% 되돌림 수준입니다. 그 위로는 4,664달러에서 4,713달러까지 이어지는 큰 매수/매도 구간이 있습니다.

출처: FX Empire

폴란드 방공군은 해당 요격이 발트해 상공의 국제 수역에서 발생했다고 밝혔습니다. [자료사진: 2023년 8월 15일]

폴란드는 자국 방공군이 발트해 상공 폴란드 영공 근처에서 러시아 정찰기를 요격했다고 밝혔다 .

한편, 레이더 시스템은 밤사이 벨라루스에서 접근하는 물체도 탐지했습니다.

폴란드군 작전사령부(DORSZ)에 따르면, 전투기들은 목요일 오전 러시아 군용기를 요격하여 육안으로 식별한 후, 책임 구역 밖으로 호위하며 이동시켰다.

해당 항공기는 폴란드 영공에 인접한 국제 해역을 비행 중이었다고 사령부는 밝혔습니다. 도르슈 대변인은 연휴 기간에도 불구하고 방공망은 계속 가동되고 있다고 말했습니다.

벨라루스에서 영공으로 진입하는 물체가 감지되었습니다.

DORSZ는 밤사이 레이더 시스템이 벨라루스 방향에서 폴란드 영공으로 진입하는 여러 물체를 관측했다고 밝혔습니다.

추가 분석 결과, 해당 물체는 바람의 방향과 속도에 따라 이동하는 밀수용 풍선일 가능성이 가장 높은 것으로 판단되었습니다.

지휘부에 따르면 그들의 비행은 폴란드 레이더 시스템에 의해 지속적으로 감시되었다.

안전 조치로 폴란드 북동부 벨라루스 접경 지역인 포들라스키 상공 일부 지역이 민간 항공기 운항에 대해 일시적으로 폐쇄되었습니다.

폴란드 당국은 상황을 계속 주시하고 있으며 방공 부대는 상시 대기 태세를 유지하고 있다고 밝혔습니다.

출처: DW

보도에 따르면 금 가격은 베네수엘라 긴장 고조와 미국의 금리 인하 예상 등 경제적 요인에 힘입어 2025년 12월 24일 아시아 거래에서 온스당 4,500달러를 돌파할 것으로 전망됩니다.

금값 급등은 전통적인 시장에 영향을 미치는 경제적 불확실성을 부각시키지만, 최근 보고서에 따르면 이더리움이나 비트코인과 같은 암호화폐 부문에는 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다.

금값의 극적인 상승세

블룸버그 TV에 따르면 금값이 경제적 요인에 힘입어 4,500달러를 돌파했다고 합니다. 베네수엘라의 긴장 고조와 미국의 금리 인하 가능성이 금값 급등에 영향을 미치고 있으며, 금값이 2025년까지 사상 최고치를 경신할 것으로 예상됩니다 .

이러한 시장 변화의 주요 주체로는 달러 약세의 영향을 받는 중앙은행들이 있습니다. 금 수요 증가는 불확실한 경제 환경 속에서 안정성을 추구하는 정부와 투자자들의 전략적 움직임을 나타냅니다.

전 세계적인 파급 효과

금 가격 상승은 세계 시장에 즉각적인 영향을 미치며, 안정적인 금 자산에 의존하는 은행과 투자자들에게 상당한 영향을 미칩니다. 이러한 변화는 전 세계적으로 진행 중인 통화 정책 조정을 보여줍니다 . 한 분석가는 다음과 같이 지적했습니다.

금은 역사적으로 경제 불안정에 대한 헤지 수단 역할을 해왔으며, 최근의 급등세는 이러한 역할을 더욱 강화하고 있습니다.

금 가격은 통화 가치 평가 전반에 걸쳐 금융 시장에 영향을 미치며, 투자 환경을 다변화시킵니다. 정치적으로는 금이 경제 전략의 핵심 요소가 됨에 따라 각국이 재정 전략을 재고하고 국제 무역 정책에 영향을 줄 수 있습니다.

전략적 재고

금값 급등의 파급 효과는 무역 관계에까지 미치며, 각국은 경제 회복력을 강화하기 위해 무역 협정을 재검토하고 있습니다. 투자자들은 인플레이션 압력에 대한 방어 수단으로 금을 찾고 있으며 , 이러한 추세에 맞춰 투자 전략을 수정하고 있습니다.

이번 급등세는 금융 시장에 미칠 수 있는 잠재적 영향력을 강조하며 새로운 선례를 만들었습니다. 1979년과 같은 시기의 역사적 분석은 전략적 재조정의 필요성을 시사합니다. 향후 전망은 중앙은행의 조치가 금의 위상을 더욱 공고히 함으로써 거시경제적 위험에 대한 안전장치로서의 역할을 강조합니다.

출처: CryptoSlate

원유 가격은 미국이 베네수엘라산 원유 선적을 부분적으로 봉쇄하고 워싱턴이 나이지리아의 테러 단체를 공격한 데 따른 영향으로 10월 말 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 58달러 이상을 유지하며 이번 주 3% 이상 상승, 10월 24일 이후 최고치를 기록했습니다. 한편, 베네수엘라에서는 미국이 추격하던 제재 대상 유조선이 베네수엘라 항로를 변경하면서 트럼프 행정부가 카라카스에 대한 압박을 강화하고 있습니다.

백악관은 향후 두 달 동안 베네수엘라산 석유를 격리하는 데 집중하라고 지휘관들에게 지시했다고 사정에 정통한 한 소식통이 전했다. 익명을 요구한 이 소식통은 미군이 군사적 옵션보다는 봉쇄에 거의 전적으로 초점을 맞추고 있다고 밝혔다.

미국 원유 가격은 약 18% 급락하며 2020년 이후 최대 연간 하락폭을 기록할 전망입니다. 이러한 하락세는 공급 과잉에 대한 기대감에 기인한 것으로, 전 세계 주요 원유 거래업체들은 OPEC+ 회원국 및 비회원국의 공급량 증가로 내년 전 세계적인 공급 과잉이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 심화되는 지정학적 갈등이 가격 하락을 막는 데 어느 정도 기여했습니다.

아프리카에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 소셜 미디어 게시물을 통해 미국이 나이지리아 북서부에서 IS 테러리스트들을 상대로 "강력하고 치명적인 공격"을 감행했다고 밝혔습니다. OPEC 회원국인 나이지리아는 11월에 하루 약 150만 배럴의 원유를 생산했다고 OPEC 자료는 전했습니다.

피트 헤그세스 미국 국방장관은 이슬람국가(IS)가 나이지리아(및 기타 지역)에서 무고한 기독교인들을 공격하는 것을 멈추지 않으면 "더 많은 공격이 있을 것"이라고 경고했습니다. 백악관은 이번 공격의 피해 대상이나 사용된 무기 등 자세한 내용에 대한 문의에 답변하지 않았습니다.

한편 유럽에서는 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령이 목요일 스티브 위트코프 미국 특사와 재러드 쿠슈너 미국 특사와 러시아의 전쟁 종식을 위한 "매우 좋은 대화"를 나눴다고 밝혔습니다. 군사적 움직임으로는 키이우가 로스토프 남부 지역의 노보샤흐틴스크 정유 시설을 공격했습니다.

출처: 블룸버그 유럽

도쿄의 인플레이션은 식품과 에너지 가격 상승 압력이 완화되면서 예상보다 더 둔화되었지만, 일본은행이 추가 금리 인상을 단행하는 것을 막지는 못할 것으로 보인다.

총무성은 금요일, 수도권의 신선식품을 제외한 소비자물가지수가 12월에 전년 동기 대비 2.3% 상승했다고 발표했습니다. 이는 전월의 2.8% 상승률에서 크게 둔화된 수치입니다. 이러한 둔화세는 8월 이후 처음이며, 주로 식품 가격 상승폭 둔화와 에너지 비용 하락을 반영한 것입니다. 경제 전문가들은 12월 물가상승률이 2.5%로 둔화될 것으로 예상했습니다.

도쿄의 종합 물가상승률은 전년도 2.7%에서 2%로 둔화되었고, 에너지를 제외한 심층 물가상승률은 2.6%로 떨어졌습니다. 도쿄의 자료는 전국적인 물가상승 추세를 보여주는 선행지표 역할을 합니다.

금요일 발표는 시장이 일본의 물가 추이를 면밀히 주시하며 차기 정책 조치의 시기를 가늠하려는 가운데 나왔습니다. 지난주 일본은행 이사회는 만장일치로 기준금리를 0.75%로 인상했는데, 이는 1995년 이후 최고 수준입니다. 우에다 가즈오 총재는 결정 후 브리핑에서 물가 전망이 현실화될 경우 추가 긴축이 뒤따를 것이라고 밝혔지만, 구체적인 속도나 최종 금리 수준에 대해서는 언급하지 않았습니다.

비록 물가상승률은 급격히 둔화되었지만, 일본은행의 목표치인 2%를 상회하는 수준을 유지하여 일본은행이 추가적인 통화 긴축 정책을 추진할 수 있는 발판을 마련했습니다. 이번 결과는 물가 상승 압력이 점진적으로 완화될 것이라는 일본은행의 기본 전망과도 대체로 일치합니다. 일본은행은 최근 정책 성명에서 2027 회계연도까지의 전망 기간 후반부에 물가상승률이 목표치에 도달할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

블룸버그가 설문 조사한 경제 전문가들은 일본은행이 약 6개월마다 금리를 인상할 것으로 예상하며, 최종 금리는 약 1.25% 수준이 될 것으로 전망했습니다. 이는 분석가들이 이번 금리 인상 주기 동안 중앙은행이 약 두 차례 더 금리를 인상할 것으로 예상한다는 의미입니다.

우에다 다와치 일본 총재가 미국과의 금리 차이를 좁히는 가운데 추가 금리 인상 가능성을 시사했음에도 불구하고 엔화는 약세를 유지하고 있다. 엔화는 1월 이후 달러 대비 최저 수준에 근접해 있으며, 이는 수입 비용 상승을 부추겨 국내 물가 상승으로 이어질 가능성이 있다. 최근의 엔화 약세에 대해 일본 정부는 필요시 외환시장 개입에 나설 준비가 되어 있다는 강력한 경고를 발표했다.

출처: 블룸버그 유럽