전립선암 연구 데이터의 격차로 인해 투자자들이 우려하면서 Janux가 급락한다

월스트리트 증권 애널리스트들은 화요일에 그린 브릭 파트너스, 펄트그룹, 톨브라더스 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.

하이라이트

• * 드림 파인더스 홈즈 Inc : BTIG, 중립 등급으로 커버리지 가정

• * 그린 브릭 파트너스 Inc : BTIG는 중립 등급으로 보장을 가정합니다

• * Pultegroup Inc : BTIG, 중립 등급으로 커버리지를 가정합니다

• * 스미스 더글라스 홈즈 코프 : BTIG, 중립 등급으로 커버리지 개시

• * 톨브라더스 Inc : BTIG, 중립 등급으로 커버리지 개시

다음은 화요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 조치 요약입니다. 종목명은 가나다순입니다.

• * 아카디아 파마슈티컬스 Inc : 미즈호는 목표 주가를 24 달러에서 29 달러로 올렸습니다

• * 알파벳 Inc : HSBC는 목표 가격을 $ 335에서 $ 370로 올립니다

• * 아마존.com Inc : 웰스 파고, 목표주가를 292달러에서 295달러로 상향 조정

• * 아크 베스트 코퍼레이션 : BofA 글로벌 리서치는 목표 주가를 $ 73에서 $ 72로 인하했습니다

• * Arcbest Corp : 씨티그룹, 목표주가를 $87에서 $83로 인하

• * 애로우 헤드 제약 : H.C. Wainwright, 목표가를 $ 80에서 $ 85로 인상

• * 아트모스 에너지 코프 : 미즈호, 목표주가를 170달러에서 180달러로 상향 조정

• * 아발론베이 커뮤니티 Inc : 트루이스트 증권, 목표주가를 218달러에서 205달러로 낮춘다

• * 벨 라이트 바이오 Inc : 미즈호, 목표주가를 $105에서 $194로 상향 조정합니다

• * 벨 라이트 바이오 Inc : 미즈호, 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정

• * 블랙 라인 Inc : 로젠블랫 증권, 매수 등급으로 커버리지 개시; 목표 주가 $ 65

• * 브라이트뷰 홀딩스 : BTIG, 매수 등급으로 커버리지 개시; 목표가 $ 15

• * 번지 : BofA 글로벌 리서치, 목표주가를 $95.00에서 $ 112.00로 상향 조정합니다

• * 캘리포니아 자원 공사 : 웰스 파고, 비중확대 등급으로 커버리지 시작

• * 캘리포니아 자원 공사 : 웰스파고, 목표가 $ 58로 커버리지 시작

• * 케이시스 제너럴 스토어 Inc : 웰스파고는 목표주가를 610달러에서 625달러로 상향 조정했다

• * CBRE 그룹 Inc : 바클레이즈, 비중확대 등급과 목표 주가 $ 190로 커버리지 개시

• * 셀큐이티 Inc : 제프리스, 목표주가를 $108에서 $134로 상향 조정합니다

• * CF 인더스트리 홀딩스 Inc : CIBC, 중립 등급으로 커버리지 개시

• * CF 인더스트리 홀딩스 Inc : CIBC, 목표가 $ 87로 커버리지 시작

• * 찰스 리버 연구소 인터내셔널 : Jefferies는 목표 주가를 $ 200에서 $ 205로 인상합니다

• * 셰브론 코프 : BofA 글로벌 리서치, us1 목록에서 주식 제거

• * 클라우드플레어 Inc : 바클레이스는 비중 확대 등급과 목표 주가 $ 235로 커버리지를 시작합니다

• * 크래커 배럴 올드 컨트리 스토어 Inc : UBS는 목표 가격을 $ 48에서 $ 30로 인하했습니다

• * 디어 앤 코 : 다이와 캐피털 마켓, 목표주가를 530달러에서 520달러로 인하

• * DR Horton Inc : BTIG, 매수 등급으로 커버리지 가정; 목표 가격 $ 186

• * 드림 파인더스 홈즈 Inc : BTIG는 중립 등급으로 커버리지를 가정합니다

• * 에디슨 인터내셔널 : UBS, 목표주가를 $66에서 $70로 상향 조정합니다

• * 일라이 릴리 : 베렌버그, 목표주가를 $830에서 $950으로 상향 조정

• * 일라이 릴리 : BofA 글로벌 리서치, 목표주가를 950달러에서 1,286달러로 상향 조정합니다

• * EPR 속성 : JP Morgan, 목표가를 $ 65에서 $ 58로 인하

• * 에볼루스 Inc : 미즈호, 목표가를 $ 20에서 $ 19로 인하

• * 연방 부동산 투자 신탁 : 트루이스트 증권, 목표주가를 $105에서 $109로 상향 조정

• * 파이브 빌로우 Inc : 미즈호, 목표주가를 $150에서 $160으로 상향 조정합니다

• * Five Below Inc : 트루이스트 증권, 목표주가를 $148에서 $168로 상향 조정합니다

• * 포트레아 홀딩스 Inc : Jefferies는 목표 주가를 $ 11.5에서 $ 12로 올립니다

• * FTC Solar Inc : UBS, 목표주가를 5.50달러에서 10달러로 상향 조정

• * GE 베르노바 : 도이치은행, 목표주가를 724달러에서 769달러로 상향 조정

• * 그린 브릭 파트너스 : BTIG는 중립 등급으로 커버리지를 가정합니다

• * 헌츠맨 : 도이치은행, 목표주가를 9달러에서 11달러로 상향 조정

• * ICF 인터내셔널 Inc : Canaccord Genuity, 목표주가를 $90에서 $115로 상향 조정합니다

• * ICF 인터내셔널 Inc : Canaccord Genuity, 보류에서 구매로 인상

• * IQVIA 홀딩스 Inc : 제프리스, 목표가를 $ 255에서 $ 270로 인상

• * 자눅스 테라퓨틱스 Inc : BofA 글로벌 리서치, 목표 주가를 $ 58에서 $ 49로 인하

• * Janux Therapeutics Inc : Stifel, 목표가를 $ 46에서 $ 38로 인하

• * 존슨 앤 존슨 : 바클레이즈는 목표주가를 176달러에서 197달러로 상향 조정했습니다

• * 존스 랭 라살 Inc : 바클레이즈, 동일 비중 등급과 목표가 351달러로 커버리지 개시

• * KB 홈 : JP Morgan, 목표주가를 $ 53에서 $ 67로 인상

• * KBR Inc : 오펜하이머, 아웃퍼폼 등급으로 커버리지 개시; 목표가 $ 60

• * 키네틱 홀딩스 Inc : 제프리스, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 주가 $ 41

• * 크로노스 월드와이드 : 도이치은행, 목표주가를 8달러에서 6달러로 하향 조정

• * 레나르 코퍼레이션 : BTIG, 매도 등급으로 커버리지 가정; 목표가 $ 96

• * Lennar Corp : JP Morgan, 목표 주가를 $ 92에서 $ 118로 인상

• * 리버티 에너지 Inc : UBS, 매수 등급 및 목표가 $ 23로 커버리지 개시

• * 리버티 미디어 : JP모간, 목표주가를 120달러에서 122달러로 상향 조정

• * LSB 인더스트리 : 도이치은행, 목표주가를 $9에서 $11로 상향 조정합니다

• * 메틀러-톨레도 인터내셔널 : 모간 스탠리, 동일한 가중치로 커버리지 개시

• * 메틀러-톨레도 인터내셔널 : 모간스탠리, 목표 가격 $ 1550로 커버리지 시작

• * 밀 로즈 속성 : BTIG, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표 가격 $ 35

• * 몽고 디비 Inc : 바클레이스, 목표주가를 $390에서 $415로 인상

• * 몽고 디비 Inc : 번스타인, 목표가를 $ 338에서 $ 452로 인상

• * 몽고 디비 Inc : BMO, 목표가를 $ 415에서 $ 455로 인상

• * 몽고 디비 Inc : BofA Global Research, 목표 주가를 $ 440에서 $ 480으로 인상

• * Mongodb Inc : 동아 데이비슨, 목표주가를 415달러에서 465달러로 인상

• * 몽고 디비 Inc : 미즈호, 목표주가를 250달러에서 310달러로 인상

• * Mongodb Inc : 모간 스탠리, 목표 주가를 $ 400.00에서 $ 440.00로 인상

• * Mongodb Inc : Needham, 목표 가격을 $ 365에서 $ 480로 인상

• * Mongodb Inc : 파이퍼 샌들러, 목표가를 $ 400에서 $ 490로 인상

• * 몽고 디비 Inc : RBC, 목표주가를 $405에서 $450로 인상

• * 몽고디비 : 로젠블랫 증권, 목표주가를 385달러에서 425달러로 인상

• * 몽고디비 : Scotiabank, 목표 주가를 $ 320에서 $ 415로 인상

• * Mongodb Inc : Stifel, 목표 주가를 375 달러에서 450 달러로 인상

• * 몽고 디비 Inc : 트루이스트 증권, 목표주가를 $400에서 $450로 인상

• * 몽고 디비 Inc : UBS, 목표가를 $ 330에서 $ 440로 인상

• * 몽고 디비 Inc : Wedbush, 목표 주가를 $ 400에서 $ 440로 인상

• * 몽고 디비 Inc : 웰스 파고, 목표가를 430 달러에서 450 달러로 인상

• * 몽고 디비 Inc : 오펜하이머, 목표 주가를 385 달러에서 450 달러로 인상

• * 뉴웰 브랜드 Inc : UBS는 목표 주가를 $ 5.50에서 $ 4로 인하합니다

• * 뉴 마크 그룹 : 바클레이스는 비중 확대 등급과 목표 주가 $ 21로 커버리지를 시작합니다

• * 노르웨이 크루즈 라인 : 트루이스트 증권, 목표주가를 $31에서 $26로 인하

• * NVR Inc : BTIG, 매수 등급으로 커버리지 가정; 목표 가격 $ 9022

• * 오메가 헬스케어 인베스터스 : 트루이스트 증권, 목표주가를 44달러에서 46달러로 상향 조정

• * 원 스트림 Inc : 로젠 블랫 증권, 매수 등급으로 커버리지 시작

• * Onestream Inc : 로젠 블랫 증권, 목표가 $ 26로 커버리지 시작

• * 페넌트 그룹 Inc : 트루이스트 증권, 목표주가를 $28에서 $34로 상향 조정

• * 페넌트 그룹 Inc : 트루이스트 증권, 보류에서 매수로 상향 조정

• * 화이자 : 씨티그룹, 중립 등급으로 커버리지 재개; 목표가 $ 26

• * 풀 테그 그룹 Inc : BTIG는 중립 등급으로 커버리지를 가정합니다

• * 로크웰 오토메이션 Inc : TD코웬, 목표주가를 275달러에서 330달러로 상향 조정

• * 로얄 캐리비안 그룹 : 트루이스트 증권, 목표주가를 $333에서 $321로 인하

• * 식스 플래그 엔터테인먼트 코퍼레이션 : 트루이스트 증권, 목표주가를 $27에서 $23로 하향 조정

• * 식스 플래그 엔터테인먼트 Corp : 트루이스트 증권, 보류에서 매수로 상향 조정

• * 스미스 더글라스 홈즈 코프 : BTIG, 중립 등급으로 커버리지 개시

• * 테라다인 : Stifel, 보류에서 매수로 상향 조정, 목표 주가를 $ 162에서 $ 225로 상향 조정

• * 텍사스 퍼시픽 랜드 코프 : KeyBanc, 비중확대 등급으로 커버리지 시작

• * 텍사스 퍼시픽 랜드 코프 : KeyBanc, 목표주가 1,050달러로 커버리지 개시

• * 써모 피셔 사이언티픽 : 모간 스탠리, 목표주가를 $656에서 $670으로 상향 조정

• * TKO 그룹 : JP Morgan, 목표가를 $ 218에서 $ 220로 인상

• * 티모바일 Us Inc : KeyBanc, 비중 축소에서 섹터 비중으로 상향 조정

• * 톨브라더스 Inc : BTIG, 중립 등급으로 커버리지 가정

• * 톨브라더스 Inc : JP Morgan, 목표주가를 $136에서 $138로 상향 조정합니다

• * 트린서 : 도이치은행, 목표주가를 3달러에서 1달러로 인하

• * 얼타 뷰티 Inc : 제프리스, 목표주가를 550달러에서 565달러로 상향 조정합니다

• * 빅토리아 시크릿 앤 코 : 텔시 어드바이저리 그룹, 목표 주가를 $29에서 $45로 인상

• * 바이킹 홀딩스 : 트루이스트 증권, 목표주가를 $59에서 $61로 인상

• * 웨더 포드 인터내셔널 Plc : UBS, 중립 등급으로 커버리지 시작

• * 웨더 포드 인터내셔널 Plc : UBS, 목표가 $ 82로 커버리지 시작

• * 웨스턴 디지털 Corp : 씨티그룹, 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정

• * 워크데이 : 로젠블랫 증권, 중립 등급으로 커버리지 개시

• * 워크데이 : 로젠 블랫 증권, 목표가 $ 235로 커버리지 시작

• * XPO Inc : BofA 글로벌 리서치, 목표주가를 151달러에서 158달러로 상향 조정합니다

Bhanvi SatijaㆍMaggie FickㆍPatrick Wingrove

월스트리트 애널리스트들은 최대 85%의 미국 메디케어 가격 인하는 당초 우려했던 것보다 제약회사에 미치는 영향이 적을 것이며, 대부분의 타격은 이미 예측에 반영되었다고 말한다.

미국 정부가 화요일 늦게 협상 가격을 발표한 후 덴마크 제약사 노보 노디스크 와 이스라엘에 본사를 둔 테바 파마슈티컬스 의 주가는 각각 5%와 3% 상승했다.

당뇨병 치료제 오젬픽과 체중 감량 치료제 웨고비로 판매되는 노보의 가장 많이 팔리는 약물 세마글루타이드와 테바의 헌팅턴병 치료제 오스테도가 2027년에 발효될 최신 가격 협상 의약품 목록에 포함된 15개 약물에 포함됐다.

이 발표와 최근 백악관 협상은 비용에 대한 면밀한 조사를 받고 있는 위고비 및 일라이 릴리의 젭바운드와 같은 인기 있는 GLP-1 약물의 가격을 명확하게 보여준다.

번스타인의 애널리스트 크리스찬 무어는 노보의 세마글루타이드에 대한 협상 가격은 "지루하지만 긍정적으로 해결된 GLP-1 가격 논쟁의 마지막 구름을 걷어낸 것"이라고 말했다.

골드만 삭스의 애널리스트 매트 델라토레는 오스테도의 38% 인하가 예상했던 45% 정도 인하보다 낮게 나왔다고 말했다. 이 약은 한 달 공급량에 대해 700달러가 조금 넘게 인하되었는데, 이는 순 가격에 대한 한 가지 예상치보다 낮았다.

과민성 대장 증후군 치료제 린제스와 양극성 장애 치료제 브릴라에 대해 각각 75%와 44%의 정가 인하가 예상보다 더 큰 폭일 수 있다고 구겐하임의 애널리스트 바밀 디반은 말했다. 오후 거래에서 애브비의 주가는 거의 2% 하락했다.

65세 이상 미국인을 위한 미국 메디케어 건강 보험의 가격 인하는 도널드 트럼프 대통령(link)의 행정부가 제약 업계가 다른 부유한 국가, 특히 유럽에서 처방약에 대해 더 많은 비용을 지불하도록 옹호하도록 밀어붙이면서 이루어졌다. 미국은 처방약에 대해 가장 많은 비용을 지불하고 있다.

골드만삭스는 2026년 상반기의 핵심 질문은 메디케어 가격 인하가 위고비 판매량을 늘릴지 여부가 될 것이라고 말했다.

윌리엄 블레어 애널리스트들은 노보의 세마글루타이드 월 가격이 274달러로 최근 정부 협상과 대체로 일치하지만 보험 적용 범위 확대에 대한 불확실성이 남아 있다고 지적했다.

두 명의 애널리스트는 현재 메디케어 플랜이 작년에 발표된 10개 협상 의약품의 첫 번째 배치에 대해 2026년 1월 새로운 가격이 적용될 때 어떻게 접근성을 관리할지, 그리고 2028년 협상될 다음 15개 처방 및 병원 투여 의약품의 2월 1일 공개를 주시하고 있다고 말한다.

노보, 아스트라제네카, GSK 예측에 반영

번스타인 애널리스트들은 15개 대상 의약품 중 5개가 2027년까지 제네릭으로 전환되어 가격 인하에 대한 노출이 제한될 것이라고 말했다. 가격이 낮아지면 환자들이 브랜드 치료제를 더 오래 사용할 수 있어 판매량이 늘어날 수도 있다고 이들은 말했다.

분석가들은 이번 가격 인하가 노보, 아스트라제네카 , GSK 의 재무 추정치에 반영되었다는 데 동의했다.

이달 초, 노보는 올해 가격 인하가 시행될 경우 글로벌 매출에 한 자릿수의 낮은 영향을 미칠 것으로 예상한다고 밝혔다. 분석가들은 이는 대략 60억 덴마크 크로네 (9억 3,100만 달러) 매출 타격을 의미한다고 말했다.

아스트라제네카 주가는 소폭 상승했고, GSK 주가는 수요일에 약 1% 상승했다.

GSK는 3분기 실적을 발표하면서 약가 협상에 따른 영향이 전망에 충분히 반영되었다고 밝혔다.

번스타인은 애브비 에 대해 브릴라와 린제스 매출은 물론 암젠 의 건선 치료제 오테즐라로 인한 영향을 1억 달러에서 2억 5천만 달러 범위로 추정했다.

(1달러 = 6.4404덴마크크로네)

Bhanvi SatijaㆍMaggie Fick

월스트리트 분석가들은 최대 85%의 미국 메디케어 가격 인하가 당초 우려했던 것보다 제약회사에 미치는 영향이 적을 것이며, 대부분의 타격은 이미 예측에 반영되었다고 말한다.

미국 정부가 화요일 늦게 협상 가격을 발표한 후 덴마크 제약사 노보 노디스크 와 테바 파마슈티컬스 의 주가는 각각 5%와 3% 상승했다.

당뇨병 치료제 오젬픽과 체중 감량 치료제 웨고비로 판매되는 노보의 최대 판매 약물인 세마글루타이드, 그리고 2027년에 발효될 예정인 테바의 헌팅턴병 치료제 오스테도가 가격 목록에서 가장 주목받는 약물 중 하나였다.

이 발표와 최근 백악관의 합의는 비용에 대한 면밀한 조사를 받아온 웨고비 및 일라이 릴리의 젭바운드와 같은 인기 있는 GLP-1 약물의 가격에 대한 명확성을 제공한다.

번스타인의 분석가 크리스찬 무어는 노보의 세마글루타이드에 대한 협상 가격이 "지루하지만 긍정적으로 해결된 GLP-1 가격 논쟁의 마지막 구름을 걷어낸 것"이라고 말했다.

미국 메디케어 건강 보험의 가격 인하는 도널드 트럼프 행정부가 제약 업계가 다른 부유한 국가, 특히 유럽에서 처방약에 대해 더 많은 비용을 지불하도록 옹호하도록 밀어붙이면서 이루어졌다.

골드만삭스는 2026년 상반기의 핵심 질문은 메디케어 가격 인하가 웨고비 판매량을 늘릴지 여부가 될 것이라고 말했다.

윌리엄 블레어 분석가는 노보의 세마글루타이드 월 274달러 가격이 최근 정부 거래와 대체로 일치하지만 보험 적용 확대에 대한 불확실성이 남아 있다고 지적했다.

노보, 아스트라제네카, GSK의 예측에 반영됨

번스타인 분석가들은 15개 대상 의약품 중 5개가 2027년까지 제네릭 의약품이 되어 가격 인하에 대한 노출이 제한될 것이라고 말한다. 가격이 낮아지면 환자들이 브랜드 치료제를 더 오래 사용할 수 있어 판매량이 늘어날 수도 있다고 이들은 말했다.

분석가들은 노보, 아스트라제네카 , GSK 의 추정치에 가격 인하가 반영되었다는 데 동의했다.

이달 초, 노보는 올해 가격 인하가 시행될 경우 글로벌 매출에 한 자릿수 낮은 영향을 미칠 것으로 예상한다고 밝혔다. 분석가들은 이는 대략 60억 덴마크 크로네(9억 3,100만 달러) 매출 타격을 의미한다고 말했다.

아스트라제네카와 GSK의 주가는 수요일 보합세를 보였다.

GSK는 3분기 실적을 발표하면서 협상 가격의 영향이 전망에 충분히 반영되었다고 말했다.

쇼어 캐피탈의 분석가 숀 콘로이는 약가 인하로 인해 수익이 "수억 파운드에서 수억 달러 중반대"의 타격을 입을 것이라고 말했다.

번스타인은 애브비 의 기분 장애 치료제 브라일라와 과민성 대장 증후군 치료제 린제스, 그리고 암젠 의 건선 치료제 오테즐라 매출에 1억 달러에서 2억 5천만 달러 범위에서 영향을 미칠 것으로 예상했다.

(1달러 = 6.4404덴마크크로네)

Patrick WingroveㆍDeena Beasley

미국은 이번 주에 메디케어에서 가장 비싼 15개 약품의 가격을 인하할 예정이며, 이는 6,700만 명의 노인과 장애인 미국인과 다른 부유한 국가들과 비용을 맞추려는 도널드 트럼프 대통령 (link) 의 추진을 위한 중추적인 조치이다.

이달 초 정부는 체중 감량용 웨고비와 당뇨병용 오젬픽으로 판매되는 노보 노디스크의 인기 GLP-1 약물인 의 메디케어 및 메디케이드 가격을 내년에 월 245달러로 인하하는 계약 을 발표했는데, 전문가들은 정부의 협상에서 더 낮아질 가능성은 거의 없다고 말했다.

발표는 일요일까지 예상된다.

관리형 치료 및 전문 약국 저널에 발표된 분석에 따르면 최근 오젬픽의 메디케어 순 가격은 한 달에 428달러 (link) 이었다.

올해 가격 협상을 앞두고 있는 다른 의약품으로는 GSK의 천식 및 COPD 흡입기 트레글리 엘립타와 애브비의 과민성 대장 증후군 치료제 린제스 등이 있다. 새로운 가격은 2027년에 적용될 예정이다.

분석가들은 기밀 리베이트와 할인을 고려한 후 이 가격이 메디케어의 최근 순 가격과 어떻게 비교되는지 살펴볼 것이라고 말했다. 또한 트럼프 대통령이 최혜국 가격이라고도 부르는 다른 고소득 국가들이 협상한 가격과도 비교하게 될 것이다.

노보 노디스크의 실험용 비만 치료제인 아마이크레틴의 중간 단계 임상시험에서 나온 유망한 결과는 향후 10년간 1,500억 달러에 달할 것으로 예상되는 체중 감량 시장에서 이 제약사가 잃어버린 입지를 되찾는 데 절실히 필요한 힘을 실어줄 수 있을 것이다.

유리한 출발에도 불구하고 노보는 수익성 높은 비만 치료제 시장에서 미국 라이벌인 일라이 릴리와 보조를 맞추기 위해 동분서주하고 있으며, 주가 하락 , 최고 경영자 교체 및 이사회 개편을 포함한 일련의 사건을 촉발했다.

지난주 릴리는 비만 치료제에 대한 수요 급증에 힘입어 시장 가치 1조 달러 ( ) 를 달성한 최초의 제약 회사가 되었다.

다음은 노보, 릴리 및 차세대 블록버스터 치료제를 쫓는 다른 회사에서 개발 중인 체중 감량 약물 목록이다:

노보 노디스크

이 덴마크 제약회사는 알약과 차세대 주사제인 아마이크레틴, 그리고 카그리세마라는 또 다른 약물을 포함한 몇 가지 실험적인 체중 감량 약물을 개발하고 있다.

아마이크레틴은 제2형 당뇨병 환자를 대상으로 한 중간 단계 연구( )에서 36주째에최대 14.5%의 통계적으로 유의미한 체중 감소를 보였다.

노보는 이 약이 안전하고 내약성이 좋으며 대부분 경증에서 중등도의 위장 부작용을 보였다고 말했다. 후기 단계 시험은 2026년으로 예정되어 있다. 아미크레틴은 GLP-1과 아밀린 호르몬을 표적으로 하는 이중 모드 작용을 한다.

작년, 초기 단계 임상시험에서 매일 먹는 알약 형태의 아마이크레틴은 12주 만에 13.1%의 체중 감소로 이어진 것으로 나타났다.

주사제 버전의 아마이크레틴은 초기-중기 임상시험에서 36주 만에 체중의 22% 감량에 도움을 주었다.

위고비의 강력한 후계자로 선전된 카그리세마는 두 개의 개별 후기 임상시험에서 예상보다 약한 데이터 를 보여주었다. 이 약물은 비만 환자의 체중을 22.7% 줄이는 데 도움을 주었는데, 이는 노보의 기대치인 25%에 미치지 못했다.

노보는 2026년 1분기에 카그리세마를 규제 당국의 승인을 받기 위해 제출할 계획이다.

이 두 가지 외에도 노보는 세 가지 호르몬을 표적으로 하는 "트리플-G" 체중 감량 약물 후보에 대해 중국에 본사를 둔 United Laboratories와 최대 20억 달러 규모의 계약을 체결하는 등 초기 시험 단계에서 약물 라이선스 계약을 체결한 바 있다.

PFIZER

메세라 인수 계약 조건에 따라, 화이자는 릴리와 노보의 주 1회 치료제와 비교하여 한 달에 한 번 주사하도록 설계된 GLP-1 치료제인 MET-097i를 포함하여 현재 초중반 개발 단계에 있는 생명공학 회사의 비만 치료제에 접근할 수 있게 된다.

메테라는 또한 췌장 호르몬 아밀린을 모방한 치료제인 MET-233i를 개발하고 있다.

9월에 MET-097i는 두 건의 중간 단계 임상시험에서 28주 후 평균 14.1%의 체중 감소를 보여주었다. 메세라는 올해 말 후기 임상시험을 시작하고 병용 요법 및 경구용 버전으로 개발할 계획이다.

화이자는 간 안전성 문제로 인해 2023년에 로티글리프론, 2025년에 다누글리프론 등 두 가지 경구용 GLP-1 약물 후보의 개발을 중단하여 자체 비만 치료제가 없는 상태다.

일라이 릴리

릴리는 주 1회 투여하는 아밀린 기반 비만 치료제인 엘로랄린타이드가 중간 단계 연구에서 환자의 체중을 최대 20.1%까지 감량하는 데 도움을 준 후 12월에 후기 단계 임상시험으로 발전시키고 있다.

8월에 이 제약사는 실험용 체중 감량 약인 오르포글리프론이 후기 단계 시험에서 비만 성인 제2형 당뇨병 환자가 72주 동안 최고 36mg 용량으로 체중의 10.5%를 감량하는 데 도움이 되었다고 밝혔다.

올해 초, 릴리의 오르포글리프론은 후기 임상시험에서 제2형 당뇨병 환자가 40주 동안 체중의 거의 8%를 감량하는 데 도움을 주었다 .

이는 노보의 주사제인 오젬픽과 비교했을 때 매우 좋은 결과다. 최고 용량의 오젬픽을 투여한 당뇨병 환자는 체중의 약 6%를 감량했다.

릴리는 올해 말까지 오포글리프론에 대한 규제 당국의 승인을 받을 것으로 예상하고 있다.

2023년 릴리는 차세대 비만 치료제 후보인 레타트루타이드의 주 1회 주사를 통한 중간 단계 시험에서 48주 후 최대 24.2%의 체중 감소를 이끌어냈다고 밝혔다.

릴리는 작년에 중국 바이오테크 기업인 라크나 와 계약을 체결하여 근육을 보존하면서 환자의 체중 감량을 돕는 비만 치료제를 개발하기로 했다.

8월에는 비만 및 기타 심장대사 질환을 치료하기 위해 AI를 통해 저분자 약물을 발견하고 개발하는 수퍼루미날 메디신스와 최대 13억 달러 규모의 계약을 체결했다.

ROCHE

9월, 로슈 는 2023년에 27억 달러에 인수한 카모트 테라퓨틱스(Carmot Therapeutics)의 실험용 비만 치료제인 CT-388을 후기 단계 임상시험에 돌입할 것이라고 밝혔다. 일주일에 한 번 주사하는 카모트의 주사는 릴리의 제바운드와 같은 계열에 속한다.

지난 3월, 로슈 는 최대 53억 달러에 달하는 거래로 질랜드 파마의 비만 치료제인 페트렐린타이드에 대한 권리를 인수했다.

작년에 이 회사는 카모트에서 인수한 두 번째 약물 후보가 초기 단계 임상시험에서 긍정적인 결과를 얻었다고 발표했다.

암젠

작년에 암젠의 가 면밀히 관찰한 실험용 비만 치료제 마리타이드는 1년 동안 진행된 중간 단계 시험에서 비만 환자가 체중의 최대 20% 를 감량하는 데 도움을 주었다.

암젠은 마리타이드의 후기 단계 연구가 올해 중반 이전에 시작될 것이라고 밝혔다.

분석가들은 마리타이드의 체중 감량 효과는 위고비 및 제바운드와 비슷하지만 부작용이 약간 더 많다고 말했다.

머크

작년에 머크 는 중국 바이오테크 한소제약(Hansoh Pharma)의 비만 치료용 경구용 실험 약물에 대해 최대 20억 달러 규모의 라이선스 계약을 체결하여 주사를 대체할 체중 감량 약 경쟁에서 뒤늦게 경쟁자가 되었다.

HS-10535라는 약물은 위고비 및 제바운드와 유사한 GLP-1 수용체 작용제 후보다.

아스트라제네카

1년 전 중국 에코진으로부터 최대 20억 달러에 라이선스를 취득한 아스트라제네카의 실험용 체중 감량 약인 은 2024년 11월 초기 단계 시험에서 안전하고 내약성이 있는 것으로 밝혀졌다 .

이 제약사는 하루 한 번 복용하는 약인 AZD5004를 중간 단계 시험으로 진행했다고 밝혔다.

바이킹 테라퓨틱스

지난 8월, 바이킹 테라퓨틱스 는 경구용 체중 감량 약물인 VK2735 가 280명의 비만 성인을 대상으로 한 중간 단계 시험에서 13주 후 환자의 체중이 12.2% 감소하여 월가의 최고 기대치인 15%에 미치지 못했다고 말했다.

스콜라 락

지난 6월 Scholar Rock 는 자사의 실험 약물인 아피테그로맙과 릴리의 제바운드(Zepbound)를 병용한 중간 단계 시험에서 환자가 제지방량을 훨씬 더 많이 보존하는 데 도움이 되었다고 밝혔다.

스칼라 록의 연구에서, 제바운드의 활성 성분인 티르제파타이드와 스칼라의 아피테그로맙을 병용 투여한 환자들은 24주 후 제지방량이 3.4파운드 감소한 반면, 티르제파타이드만 투여한 환자들은 7.6파운드의 제지방량이 감소한 것으로 나타났다.

알티뮨

알티뮨의 실험용 비만 치료제인 펨비두타이드 는 평균 15.6%의 체중 감소에 도움을 주었으며 2023년 중간 단계 임상시험에서 치료 종료 후에도 지속적인 체중 감소를 보였다.

그러나 환자들은 경증 및 중등도의 메스꺼움과 구토를 경험하기도 했다.

질랜드 파마

덴마크의 생명공학 기업 질랜드 파마 는 지난해 체중 감량 약물 후보인 페트렐린타이드의 고용량 투여가 초기 단계 연구에서 16주간 투여 후 평균 8.6%의 체중 감소에 도움이 되었다고 밝혔다.

이 회사는 2024년 8월 페트렐린타이드의 개발 및 상용화를 위한 잠재적 파트너십을 위해 올해 하반기에 다른 제약 회사와 협의를 시작할 예정이라고 밝혔다.

스트럭처 테라퓨틱스

스트럭처 테라퓨틱스는 지난해 자사의 실험용 경구용 비만 치료제가 중간 단계 연구에서 12주 후 평균 6.2%의 체중 감소에 도움을 줬다고 밝혔다.

Patrick WingroveㆍDeena Beasley

미국 정부는 이번 주에 메디케어 건강 보험에서 가장 비싼 처방약 15개에 대한 협상 가격을 발표할 예정이며, 이는 의료 비용을 낮추려는 도널드 트럼프 전 대통령의 의지를 보여주는 잠재적 신호가 될 수 있다.

이달 초 정부는 체중 감량용 웨고비와 당뇨병 치료제 오젬픽으로 판매되는 노보 노디스크의 인기 GLP-1 약물인 의 메디케어 및 메디케이드 가격을 내년에 월 245달러로 인하하는 계약을 공개했는데, 전문가들은 이 협상에서 더 낮아질 가능성은 거의 없다고 말했다.

관리형 치료 및 전문 약국 저널에 발표된 분석에 따르면 최근 오젬픽의 메디케어 순 가격은 한 달에 428달러 (link) 였다.

올해 가격 협상을 앞두고 있는 다른 의약품으로는 GSK의 천식 및 COPD 흡입기 트레글리 엘립타와 AbbVie의 과민성 대장 증후군 치료제 린제스 등이 있다. 새로운 가격은 2027년에 적용될 예정이다.

분석가들은 기밀 리베이트와 할인을 고려한 후 이 가격이 메디케어의 최근 순 가격과 어떻게 비교되는지 살펴볼 것이라고 말했다. 또한 다른 고소득 국가들이 협상한 가격과 비교하여, 도널드 트럼프 대통령(link)이 주장해 왔고 때로는 '최혜국 가격'이라고 불리는 개념과도 비교하게 될 것이다.

메디케어는 6,700만 명 이상의 65세 이상 노인과 장애인을 대상으로 한다.

"이 가격은 기존 순 가격보다 낮아질 것이다. 실질적인 비용 절감 효과가 있을 것이다."라고 워싱턴 대학교의 약학 교수인 션 설리반은 공표의 중요성을 언급했다.

"다른 지불자들도 모두 볼 수 있다. 그들이 제조업체에 동일한 가격을 요구하는 것을 막을 수 있을까?"라고 그는 말했다.

이전 협상을 통해 22% 절감

메디케어 기관은 작년에 2026년에 발효될 바이든 행정부의 인플레이션 감소법에 따라 협상된 첫 10개의 고가 의약품에 대한 최대 새 가격을 공개했다.

화이자 및 브리스톨 마이어스 스퀴브 혈액 희석제 엘리퀴스, 암젠의 관절염 치료제 엔브렐과 같은 의약품을 포함한 이러한 의약품의 새 가격은 여전히 평균 두 배 이상 (link) 이었고, 어떤 경우에는 제약 회사가 다른 고소득 국가 4 곳에서 합의한 것보다 5 배 더 높았다.

골드만삭스는 처음 10개 약품의 새 가격이 당시 메디케어의 순 가격 대비 평균 22% 할인된 것으로 추정했다.

IRA에 따라 메디케어는 제조업체 데이터와 대체 치료법의 가용성 등 여러 가지 요소를 고려하여 가격을 책정해야 한다. 이 법에는 이 과정에서 국제 가격에 대한 검토는 포함되지 않는다.

2022년 IRA가 통과되기 전까지는 미국 법률에 따라 메디케어가 의약품 가격을 협상할 수 없었지만, 다른 많은 국가에서는 오랫동안 제조업체와의 중앙 집중식 가격 협상에 의존하는 보편적 처방약 보험을 시행해 왔다.

이후 트럼프 행정부는 경제협력개발기구에 가입한 국가 중 1인당 국내총생산이 미국 1인당 GDP의 60% 이상인 국가에서 가장 낮은 가격을 "최혜국" 가격 조건으로 간주하는 기준을 제시했다.

별도의 시범 프로그램에 따라 메디케어는 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 캐나다, 일본 등 G-7 국가 6개국과 덴마크, 스위스를 포함하는 더 작은 '국가 바스켓'을 제안했다. MFN 가격을 계산하는 데 사용되는 벤치마크는 해당 국가 바스켓 내에서 1인당 GDP로 조정된 두 번째로 낮은 가격이 될 것이다.

제약 업계는 메디케어 협상을 막기 위해 열심히 싸웠으며, 몇몇 회사는 정부를 고소하고 일부 의약품 개발 프로그램을 축소해야 할 수도 있다고 경고했다.

메디케어의 다음 약가 협상에는 15개의 추가 처방약과 병원 투여 의약품이 포함될 예정이며 2월에 시작될 예정이다.