일본 국채 수익률, 감세 우려에 급등

헤지펀드들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 그린란드 장악 노력을 강화하는 가운데 유럽 국가들에 새로운 관세를 부과하겠다고 위협하기 불과 며칠 전에 유로화에 대한 매수 포지션을 청산했습니다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면, 레버리지 펀드들은 1월 13일로 끝나는 주 동안 유로화에 대해 소폭 순매도 포지션을 취했습니다. 이는 11월 말 이후 첫 번째 약세 전환이며, 트럼프 대통령이 그린란드 인수 합의가 이루어지지 않을 경우 관세를 부과하겠다고 제안한 이후 유로화에 대한 하락 압력을 더욱 가중시킬 수 있습니다.

AT 글로벌 마켓츠의 수석 분석가인 닉 트위데일은 "헤지펀드들은 순매도 포지션을 유지하는 데 만족할 것이며, 이번 '갈등'이 본격적인 무역 전쟁으로 번질 가능성이 보이면 매도 포지션을 더욱 확대할 가능성도 있다"고 말했다.

월요일 아침 아시아 시장에서 유로화는 등락을 반복하며 투자자들이 유럽 경제 성장을 저해할 수 있는 무역 전쟁 재발 가능성을 염두에 두는 가운데, 앞으로 닥칠 불확실성을 부각시켰습니다. 모건 스탠리는 투자자들이 극단적인 시나리오로 인해 주요 통화, 특히 유로화에 균열이 생길 위험을 과소평가하고 있다고 경고한 바 있습니다.

유로화는 장중 한때 0.2%까지 하락했다가 0.3% 상승하여 1.1628달러를 기록했습니다. 블룸버그 달러 현물 지수는 0.2% 하락했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 조셉 카푸르소와 캐롤 콩을 비롯한 전략가들은 보고서에서 "이번 주 유로-달러 환율은 긴장 고조로 인해 1.1499 지지선을 시험할 수 있다"며 "그린란드 통제권을 둘러싼 무역 분쟁은 완화되기 전에 악화될 가능성이 높다"고 분석했다.

출처: 블룸버그 유럽

제인 스트리트 그룹 LLC의 인도 지사는 지난해 시장 조작 혐의로 규제 당국에 의해 갑작스럽게 영업이 중단되기 전까지, 3월 말로 끝나는 회계연도에 거래 수익이 거의 6배 가까이 급증했다고 보고했습니다.

제인 스트리트 그룹의 계열사인 JSI 인베스트먼트(JSI Investment Pvt.)의 거래 수수료를 차감한 순 거래 이익은 연간 470억 루피(5억 1,700만 달러)를 기록했으며, 이는 전년도 79억 루피에 비해 크게 증가한 수치라고 인도 정부에 제출된 자료에서 밝혔습니다. 세후 순이익은 284억 루피로 전년 대비 494% 증가했습니다.

이번 재무 실적 발표는 제인 스트리트의 인도 내 거래 규모에 대한 새로운 시각을 제시합니다. 제인 스트리트는 현재 인도 증권시장 규제 당국의 조사를 받고 있습니다. 인도 증권거래위원회(SEBI)와 월스트리트에서 가장 성공적인 거래 회사 중 하나인 제인 스트리트 간의 갈등은 전 세계적인 관심을 끌었으며, 중국을 비롯한 다른 시장에서도 유사 업체에 대한 감시를 강화하는 계기가 되었습니다.

허드슨 리버 트레이딩(Hudson River Trading LLC)과 옵티버 홀딩(Optiver Holding BV)을 포함한 다른 거래 회사들도 규제 당국의 제재에도 불구하고 인도에서 견조한 수익 성장을 기록하며, 인도 주식 시장 전반에서 기회를 포착하는 데 있어 민첩성을 보여주었습니다. 조사 이후 많은 기업들이 고빈도 옵션 전략에서 벗어났습니다.

뉴욕에 본사를 둔 제인 스트리트(Jane Street)는 인도 증권거래위원회(SEBI)로부터 7월 3일 잠정 명령을 통해 현지 증시 조작 혐의로 기소되었습니다. 규제 당국은 또한 제인 스트리트가 지난 3월까지 2년여 동안 주식, 선물, 옵션 거래를 통해 40억 달러 이상의 수익을 올렸다고 밝혔습니다.

제인 스트리트는 앞서 SEBI의 잠정 명령 결과에 동의하지 않는다고 밝혔습니다. 또한, 소송 방어에 필수적인 정보를 요구하며 뭄바이 법원에 항소장을 제출했습니다. 재판은 월요일에 열릴 예정입니다.

지난해 제인 스트리트(Jane Street) 관계자들은 재무부, 상무부, 대통령 행정실과 만나 인도에서의 사업 운영에 대해 논의했다고 로비 활동 공개 자료와 이 사안에 정통한 소식통들이 전했다. 이들은 비공개 정보에 대해 언급하는 만큼 익명을 요구했다.

한편, 인도 규제 당국은 제인 스트리트가 사용한 추가적인 거래 전략들을 조사하고 있으며, 여기에는 해당 회사가 '숏 스트래들'로 알려진 옵션 전략을 통해 이익을 얻기 위해 인도의 주요 주식 지수를 조작했다는 의혹도 포함된다고 조사에 정통한 관계자들이 밝혔습니다.

SEBI 명령에 이름이 오른 JSI Investment의 계열사인 JSI2 Investment는 3월 말로 끝나는 회계연도에 15억 루피의 순영업손실을 기록했다고 정부에 제출한 별도 자료에서 밝혔습니다. JSI2 Investment는 해당 회계연도에 모회사로부터 86억 루피의 자본 확충을 받았으며, 3월 기준 미상환 차입금은 320억 루피였습니다.

인도 법인은 12월 재무제표 제출 당시 증권 및 파생상품 거래에 관여하지 않았으며, 활동 재개 여부를 계속 검토할 것이라고 밝혔다고 공시 자료에서 드러났다.

출처: 블룸버그 유럽

싱가포르 부동산 주식은 향후 발표될 실적 보고서에서 파격적인 자본 환원 계획이 공개될 것이라는 투자자들의 기대감에 힘입어 14년 만에 최고의 출발을 보일 것으로 예상됩니다.

상장된 9개 부동산 개발업체를 추적하는 FTSE ST 종합 부동산 투자 및 서비스 지수가 올해 들어 거의 14% 급등하며 2012년 이후 1월 최고 실적을 기록했다고 블룸버그가 집계한 자료에서 밝혔습니다. 이러한 상승세는 같은 기간 블룸버그 아시아 부동산 주식 지수의 약 10%포인트 상승률을 앞질렀습니다.

싱가포르 부동산 시장은 민간 주택 판매 급증과 완화된 대출 금리에 따른 투자자 신뢰도 상승에 힘입어 활기를 띠고 있습니다. 또한 싱가포르 시장 개혁 계획에 따른 자금이 중소형주로 유입되어 부동산 시장을 더욱 활성화할 것이라는 기대감도 낙관론을 부추기고 있습니다.

오버시 차이니즈 뱅킹 코퍼레이션(Oversea-Chinese Banking Corp.)의 애널리스트 앤디 웡은 보고서에서 "지난 한 해 동안 싱가포르 부동산 주식에 대한 관심이 높아졌는데, 이는 보다 유리한 금리 환경과 견조한 산업 전망에 힘입은 바가 크다"고 밝혔습니다. 또한 "해당 부문의 여러 기업들이 자본 재활용 및 포트폴리오 재구성에 매우 적극적이었으며, 동시에 자사주 매입도 진행했다"고 덧붙였습니다.

출처: 블룸버그 유럽

말레이시아 경제가 2025년 말에 예상보다 강한 성장세를 보이면서 경제학자들은 말레이시아 중앙은행(BNM)에 대한 기대치를 재조정했으며, 현재 대부분은 중앙은행이 기준금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 분위기 변화는 말레이시아 통계청이 2025년 4분기 경제 성장률이 전년 동기 대비 5.7%에 달할 것으로 예상하는 잠정치를 발표한 데 따른 것입니다. 이러한 견조한 성장세에 힘입어 2025년 연간 국내총생산(GDP) 성장률은 4.9%로 예상되며, 이는 기존의 많은 전망치를 상회하는 수치입니다.

경제 성장률 상승세 지속으로 금리 인하 기대감 약화

인상적인 경제 지표 발표 이후, CIMB 투자은행은 말레이시아 중앙은행(BNM)이 2026년 내내 기준금리(OPR)를 현재 수준으로 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 은행 측은 완만하고 안정적인 경제 성장세와 낮은 인플레이션을 고려할 때, 정책 변경에 대한 압박은 크지 않다고 주장했습니다.

CIMB는 말레이시아의 2026년 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 기존 4.1%에서 4.4%로 상향 조정했습니다. CIMB는 안정적인 수요 주도형 인플레이션, 강세인 말레이시아 링깃화, 그리고 확대된 생산 능력에 힘입어 기준금리가 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다.

퍼블릭 인비테이셔널 뱅크(Public Investment Bank Bhd)도 이러한 견해에 동의하며, 4분기의 견조한 실적이 2025년 연간 GDP 성장률 전망치인 4.7%에 상향 조정 요인이 된다고 지적했습니다. 이 회사는 이러한 성장세가 연말까지 지속될 경우 성장률이 4.9%에 이를 수도 있다고 언급했습니다.

2026년 경제 성장은 국내 수요에 힘입어 이루어질 전망

분석가들은 2026년 말레이시아의 경제 성장이 주로 국내 경제 활동에 의해 주도될 것으로 전망합니다. 이러한 추세를 뒷받침할 몇 가지 주요 요인이 예상됩니다.

• 서비스 부문: 이 부문은 특히 도매 및 소매업, 운송 및 보관업을 중심으로 성장의 주요 동력이 될 것으로 예상됩니다.

• 정부 지원: 공무원 급여 2차 조정과 SARA 및 STR과 같은 현금 지원 프로그램이 소비자 지출을 촉진할 것입니다.

• 관광: '말레이시아 방문 ​​2026' 캠페인은 음식, 음료, 숙박을 포함한 관광 관련 활동에 상당한 활력을 불어넣을 것으로 기대됩니다.

하지만 이러한 국내 강세는 제조업 부문의 어려움으로 인해 약화될 가능성이 있습니다. 특히 비전기 및 전자 제품 수출에 대한 외부 수요 약화가 이 분야의 성장을 둔화시킬 것으로 예상됩니다.

인플레이션 전망은 여전히 ​​낮은 수준을 유지하고 있습니다.

기준금리 안정에 중요한 요인은 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되는 인플레이션 전망입니다. CIMB는 여러 가지 이유를 들어 2026년 인플레이션이 연평균 1.5%에 그칠 것으로 전망하고 있습니다.

• 낮은 투입 비용: 에너지 가격 및 기타 투입 비용이 안정적으로 유지됩니다.

• 제한적인 가격 인상: 11월에 주류와 담배에 대한 소비세가 인상된 이후, 경제학자들은 정부가 관리하는 가격에 대한 추가적인 조정은 없을 것으로 예상합니다.

CIMB와 공공투자은행(PIB)의 분석가들은 2025년 후반의 경제 호조가 광범위한 분야에 걸쳐 나타났다고 강조했습니다. 성장은 특정 분야에 국한되지 않고 서비스, 제조업, 건설 부문 모두에서 상당한 기여를 했습니다. 특히 건설 부문의 강세는 비주거용 건물과 특수 건설 활동에 힘입은 것입니다.

일요일 스페인 남부에서 고속 열차가 탈선하여 마주 오던 다른 열차와 충돌하는 사고가 발생했습니다. 이 충돌로 두 번째 열차는 선로 밖으로 밀려났으며, 경찰 소식통은 로이터 통신에 이 사고로 최소 21명이 사망했다고 확인했습니다.

사고는 코르도바 주 ​​아다무스 인근에서 발생했습니다. 경찰은 현재까지 21명의 사망자를 확인했으며, 국영 방송인 텔레비전 에스파뇰라는 100명이 부상당했고 그중 25명이 중상을 입었다고 전했습니다. 마드리드에서 우엘바로 향하던 열차의 기관사도 사망자 명단에 포함됐다고 방송사는 덧붙였습니다.

스페인 남부 철도 충돌 사고 지도

"말라가발 마드리드행 이료 6189 열차가 아다무즈역에서 탈선하여 인접 선로에 충돌했습니다. 인접 선로를 달리던 마드리드발 우엘바행 열차도 탈선했습니다."라고 철도망 운영사인 아디프(Adif)는 소셜 미디어 게시물을 통해 밝혔습니다.

아디프는 사고가 오후 6시 40분(GMT 17시 40분)에 발생했으며, 이는 이료 열차가 코르도바를 출발해 마드리드로 향하던 중 약 10분 후였다고 밝혔습니다.

이료(Iryo)는 이탈리아 국영 철도 그룹인 페로비에 델로 스타토(Ferrovie dello Stato)가 대주주로 있는 민영 철도 운영사입니다. 페로비에 델로 스타토 대변인은 사고 열차는 말라가와 마드리드를 오가던 프레치아 1000(Freccia 1000) 열차였다고 밝혔습니다.

회사 측은 성명을 통해 이번 사태에 대해 깊이 유감스럽게 생각하며, 관련 당국과 긴밀히 협력하여 상황을 수습하기 위해 모든 비상 절차를 가동했다고 밝혔습니다.

두 번째 열차는 렌페(Renfe)에서 운행했으며, 렌페 측 역시 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

아디프는 마드리드와 안달루시아 간 모든 철도 운행을 중단했습니다.

끔찍한 장면

이료 열차에는 300명이 넘는 승객이 탑승했고, 렌페 열차에는 약 100명이 탑승했습니다.

코르도바 소방서장 파코 카르모나는 TVE와의 인터뷰에서 말라가에서 마드리드로 향하던 첫 번째 열차에서 승객들이 모두 대피했다고 밝혔습니다.

그는 다른 열차의 객차들도 심하게 파손되어 금속이 뒤틀리고 좌석들이 파손되었다고 말했다. "아직도 사람들이 갇혀 있습니다. 사망자 수를 정확히 알 수 없으며, 구조 작업은 매우 좁은 공간에서 사람들을 구조하는 데 집중하고 있습니다."라고 그는 말했다. "생존자를 구조하려면 시신을 먼저 수습해야 합니다. 매우 어려운 작업입니다."

오스카 푸엔테 교통부 장관은 마드리드에 있는 철도 운영사 아디프 본사에서 상황을 주시하고 있다고 밝혔습니다.

그는 X에 "최신 정보가 매우 심각합니다."라고 게시했습니다. "충돌이 너무 심해서 렌페 열차의 앞쪽 두 칸이 선로에서 이탈했습니다. 사상자 수는 아직 확인되지 않았습니다. 지금 가장 중요한 것은 피해자들을 돕는 것입니다."

아다무스 시장 라파엘 모레노는 엘 파이스 신문과의 인터뷰에서 자신도 지역 경찰과 함께 사고 현장에 가장 먼저 도착했으며, 사고 현장에서 수 미터 떨어진 곳에서 심하게 훼손된 것으로 보이는 시신을 목격했다고 밝혔습니다.

"현장은 끔찍합니다."라고 그는 말했다. "두 열차가 같은 선로에 있었던 것 같지는 않지만, 확실하지는 않습니다. 현재 시장들과 지역 주민들은 승객들을 돕는 데 집중하고 있습니다."

의료진 요청

현지 텔레비전에 방영된 영상에는 인구 5,000명의 아다무즈 마을에 승객들을 위한 임시 대피소가 설치되었고, 밤 기온이 화씨 42도(섭씨 6도) 정도까지 떨어지는 가운데 지역 주민들이 음식과 담요를 나르며 오가는 모습이 담겼습니다.

카르멘이라는 여성이 X 포럼에 마드리드행 이료 열차에 탑승했었다는 글을 올렸습니다. "코르도바에서 출발한 지 10분쯤 지나자 열차가 심하게 흔들리더니, 우리 뒤쪽 6번 객차가 탈선했어요. 전등도 꺼졌고요."

X에 올라온 또 다른 이료 열차 승객의 영상에는 형광 조끼를 입은 이료 직원이 어두운 객차 안에서 승객들에게 자리에 앉아 있으라고 지시하고, 응급처치 교육을 받은 직원들에게는 다른 승객들을 돌봐달라고 부탁하는 모습이 담겨 있었습니다. 그는 또한 하차 후 손전등을 사용할 수 있도록 휴대전화 배터리를 아껴두라고 당부했습니다.

이료 열차에 탑승했던 RTVE 소속 기자 살바도르 히메네스는 열차 맨 뒤쪽 객차의 앞부분이 옆으로 넘어져 있고, 대피한 승객들이 객차 측면에 위를 향한 채 앉아 있는 모습을 담은 사진을 공개했습니다.

히메네스는 사고 열차 옆에서 TVE와의 전화 통화에서 승객들이 비상용 망치를 사용해 창문을 깨고 탈출했으며, 두 사람이 들것에 실려 전복된 객차에서 나오는 것을 목격했다고 전했다.

"마드리드에 언제 도착할지, 어디서 밤을 보낼지 확실하지 않아요. 기차 회사로부터 아직 아무런 연락도 받지 못했거든요."라고 그는 말했다. "날씨는 너무 춥지만 어쨌든 우리는 여기에 있습니다."

출처: 로이터

월요일 유가는 최근 상승세 이후 큰 변동 없이 보합세를 유지했습니다. 이란의 잠재적 공급 차질 우려가 완화되면서 시장은 지정학적 긴장 완화와 새로운 미국 원유 재고 데이터를 저울질하고 있습니다.

그리니치 표준시 기준 오전 1시 58분 현재 브렌트유는 배럴당 5센트 오른 64.18달러에 거래되고 있다. 2월 인도분 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 8센트 소폭 상승한 59.52달러를 기록했고, 거래량이 더 많은 3월 인도분은 2센트 오른 59.36달러에 거래됐다.

'이란 프리미엄'의 해소

유가 상승을 제한하는 주요 요인 중 하나는 이란의 상황입니다. 경제난에 대한 시위를 진압하는 정부의 강경책으로 시민 불안이 진정되면서, OPEC 4위 산유국인 이란의 석유 공급을 위협할 수 있는 미국의 개입 가능성이 낮아졌습니다.

이러한 긴장 완화는 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언에 힘입은 것으로 보이며, 그는 앞서 제기했던 개입 위협에서 한 발 물러선 듯한 모습을 보였다.

IG 시장 분석가 토니 시카모어에 따르면, 시장은 가격을 12주 만에 최고치로 끌어올렸던 "이란 프리미엄"을 되돌리는 방식으로 반응했습니다. 최근의 조정에도 불구하고 금요일 가격은 여전히 ​​상승 마감했으며, 미국의 군사 자산이 걸프 지역으로 계속 이동하는 것은 여전히 ​​우려를 부각시키고 있습니다.

미국 비축량 데이터가 역풍을 불러일으키고 있다

최근 발표된 미국의 원유 재고 데이터가 시장을 놀라게 하면서 약세 심리에 더욱 힘을 실었습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 1월 9일로 끝나는 주에 미국의 원유 재고는 340만 배럴 증가했습니다.

이러한 재고 증가는 애널리스트들의 170만 배럴 감소 예상과 상반되는 결과로, 시카모어가 "시장에 대한 공급 압력 약세"라고 표현한 현상을 더욱 강화했습니다.

베네수엘라의 더딘 회복 과정

트레이더들은 베네수엘라의 상황 전개에도 주목하고 있다. 트럼프 대통령은 니콜라스 마두로가 체포되면 미국이 베네수엘라의 석유 산업을 운영할 것이라고 밝혔으며, 미국 에너지부 장관은 셰브론에 생산 허가 확대를 승인하기 위한 노력이 진행 중임을 확인했다.

그러나 시장은 베네수엘라의 부진한 석유 부문이 빠르게 회복될 것이라는 전망에 대해 여전히 회의적입니다. 시카모어는 "베네수엘라의 생산량 증대는 수년이 걸릴 것이 분명해지고 있다"며, 베네수엘라의 상당한 공급량 증가는 임박하지 않았다고 지적했습니다.