인텔 최고 경영자 립-부 탄의 중국에 대한 광범위한 투자

중국이 도널드 트럼프 미국 대통령에 대한 정면 타격으로 모든 미국산 제품에 대해 34%의 관세를 부과하려는 움직임은 항공부터 농업까지 다양한 산업을 뒤흔들 것으로 예상됩니다.

가장 큰 타격을 입을 것으로 예상되는 미국 산업 분야와 기업은 다음과 같습니다:

비행기

중국의 보복 관세는 보잉 에 큰 타격을 줄 것으로 예상되며, 보잉의 비행기는 경쟁사인 에어버스 와 중국상용항공기공사 (COMAC) 보다 훨씬 더 비싸질 것으로 예상됩니다.

트럼프의 중국과의 첫 무역 전쟁 당시 중국은 보잉에 관세를 부과하지 않았지만, 2019년 이후 MAX 8 제트기의 두 차례 치명적인 추락 사고와 기술에서 국가 안보에 이르는 다양한 문제에 대한 미중 간 긴장이 고조되면서 중국으로의 판매 및 납품이 급감했습니다.

수입 동결은 2024년 1월에 종료되었지만 수입은 6개월 후에야 전면적으로 재개되었습니다.

중국의 3대 항공사인 중국국제항공(에어차이나)(Air China ), 중국동방항공(China Eastern Airlines , 중국남방항공(China Southern Airlines 는 2025~2027년에 각각 45대, 53대, 81대의 보잉 항공기를 인도받을 계획이며, 이는 가격 상승으로 인해 영향을 받을 수 있습니다.

반도체

중국은 매년 100억 달러 상당의 칩을 미국에서 수입합니다. 번스타인 애널리스트에 따르면 이 중 약 80억 달러는 미국 인텔 에서 조립한 중앙 처리 장치 (CPU) 입니다.

이러한 인텔 CPU는 노트북과 서버에 널리 사용됩니다. 중국은 2024년 인텔의 가장 큰 시장으로 2023년 27%에서 29%로 증가했습니다.

미국 메모리 반도체 제조업체인 마이크론 도 중국과 다른 국가에 생산 시설을 보유하고 있지만 중국에서 판매되는 일부 마이크론 칩을 미국에서 수입하고 있기 때문에 어느 정도 영향을 받을 수 있습니다.

중국 기업들은 엔비디아의 인공 지능 칩의 큰 구매자이지만, 이러한 수입품은 계약 반도체 제조업체인 TSMC 가 대만에서 생산 및 조립하기 때문에 중국의 관세에 영향을 받지 않습니다.

농장 장비

미국 농기계 부문의 경우, 중국의 34% 보복 관세는 앞서 중국이 3월에 업계에 부과한 10% 관세 에 더해져 Caterpillar , 디어앤드컴퍼니 , AGCO 등의 기업에 영향을 미쳤습니다.

농업

중국은 미국 농산물의 최대 시장이기 때문에 미국 농업 부문은 중국의 보복 관세로 인해 가장 큰 타격을 받는 산업 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.

또한, 중국은 금요일에 중국 소유의 C&D (USA) Inc.의 사탕수수와 미국 단백질, 마운티어 팜스 오브 델라웨어, 달링 인그리디언츠의 가금육 및 뼈분말을 식품 안전 문제를 이유로 수입 자격을 정지했습니다.

또한 델라웨어 마운티어 팜스 및 코스탈 프로세싱의 가금류 제품 수입을 중단했습니다.

다음 입찰, 합병, 인수 및 처분은 목요일 2000 GMT까지 보고되었습니다:

** 영국 헬스케어 리츠 Assura (link) 는 Primary Health Properties < PHP.L> (link) 로부터 15억 파운드 (19.6억 달러) 현금 및 주식 입찰을 받았으며, 이는 이전에 거부했던 제안보다 높지만 미국 컨소시엄의 전액 현금 입찰보다 낮습니다.

** 영국 옥토퍼스 에너지는 목요일 옥토퍼스 에너지 발전 사업부가 연간 약 70만 가구에 전력을 공급하는 세계 최대 풍력발전소 중 하나인 이스트 앵글리아 원 풍력발전소 지분 10%를 인수했다고 밝혔다.

** 구찌의 소유주인 케링 는 자사의 고급 안경 사업부가 이탈리아 제조업체 비사드의 지분 전량과 또 다른 이탈리아 기업 미스트랄의 소수 지분을 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔습니다.

** 호주의 갈란 리튬 는 저장 화유 코발트 와 르노 그룹 이 아르헨티나 자산에 대한 리튬 탐사 업체의 지분을 현금 1억 5천만 달러에 인수하겠다는 제안을 거절했다고 밝혔다.

** 과테말라 대기업 카스티요 헤르마노스(Castillo Hermanos)가 미국 소재 음료 제조업체인 하베스트 힐(Harvest Hill)을 부채를 포함해 약 15억 달러에 인수한다고 이 문제에 정통한 관계자가 밝혔습니다.

** 이탈리아 은행 유니크레디트 가 소규모 라이벌인 방코 BPM 인수 계획에 대해 로마 정부로부터 조건부 승인을 받기 위한 절차를 밟고 있다고 이 문제에 정통한 세 명의 소식통이 로이터에 밝혔습니다.

** 캐피털 원 파이낸셜 코퍼레이션 이 법무부로부터 디스커버 파이낸셜 서비스 인수 제안에 대한 승인을 받았다고 뉴욕 타임스가 목요일에 보도했습니다. 법무부가 합병을 조사하는 다른 규제 당국에 거래를 막을 충분한 경쟁 우려가 없다고 말한 후.

** 인텔 와 대만 반도체 제조 회사 가 미국 회사의 반도체 제조 시설을 운영하기 위한 합작 회사를 설립하기로 예비 합의에 도달했다고 목요일에 논의에 참여한 두 사람의 말을 인용하여 더 인포메이션이 보도했습니다.

산업 그룹 SEMI는 수요일 보고서에서 중국이 전년 대비 큰 감소에도 불구하고 2025년에도 다른 어떤 지역보다 새로운 컴퓨터 반도체 제조 장비에 더 많은 투자를 계속할 것이며, 대만과 한국이 그 뒤를 이을 것이라고 밝혔다.

제조 공장 지출 전망에서 SEMI는 인공 지능용 칩을 만드는 데 필요한 도구에 대한 투자로 인해 올해 장비에 대한 글로벌 투자가 2 % 증가한 1,100 억 달러로 6 년 연속 성장할 것이라고 말했습니다.

2026년에는 투자가 18% 더 증가할 것으로 예상되는 2026년에는 AI의 영향력이 더욱 커질 것이라고 SEMI는 덧붙였습니다.

중국은 칩의 최대 소비국이며 중국 기업들은 수년 동안 반도체 제조 능력을 확장해 왔지만 수입 칩에 대한 의존도를 낮추고 미국 정부의 규제에 대응하기 위해 정부의 지원을 받아 2023년 중반과 2024년에 대대적인 투자를 시작했다.

최대 반도체 장비 제조업체인 ASML 는 2025년 매출이 320억~380억 유로로 예상되며, 이는 지배적인 위치를 차지하고 있는 하위 부문인 리소그래피에서 25% 이상의 시장 점유율을 의미할 것으로 예상됩니다.

다른 상위 장비 업체로는 어플라이드 머티어리얼즈 , KLA , 램리서치, 도쿄 일렉트론 등이 있지만, 나우라 , AMEC (68812.SS), 화웨이 (HWT.UL) 계열사인 시캐리어와 같은 중국 장비 업체들이 빠르게 성장하고 있습니다.

중국의 지출은 2025년 380억 달러로 2024년 500억 달러에서 24% 감소할 것으로 예상되지만, SK하이닉스 와 삼성전자 가 메모리 반도체 생산 능력을 확대하고 있는 한국의 215억 달러를 여전히 앞설 것으로 전망됩니다.

선도적인 파운드리 TSMC가 엔비디아 등을 위한 AI 칩을 제조하는 대만의 지출은 210억 달러로 예상됩니다.

다른 지역 중에서도 미주와 일본은 2025년에 각각 140억 달러, 유럽은 90억 달러를 지출할 것으로 예상된다고 SEMI는 밝혔다.

수요일 민주당의 한 고위 상원의원은 도널드 트럼프 대통령((link))의 상무부 산업안보국 장관 지명자에게 중국 스타트업 딥시크의 인공 지능 기술을 언급하며 중국에 대해 강경한 태도를 취할 것을 촉구했습니다.

은행위원회 민주당 최고위원인 매사추세츠주 엘리자베스 워런 상원의원은 로이터 통신이 입수한 서한에서 제프리 케슬러 후보자 (link) 에게 트럼프 행정부가 1월 당시 조 바이든 대통령이 채택한 AI 반도체 규칙 (link) 을 강화해야 한다고 말했습니다.

케슬러와 상무부는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

워런 의원은 "딥시크에 비추어 볼 때, 우리는 (중국) 에 대한 통제를 강화해야 한다"며 반도체 밀수 단속, 엔비디아의 H20 (link) 와 같은 강력한 추론 반도체 제한, 창신 메모리 기술 및 고급 메모리 생산에 대한 포괄적인 통제 시행 등 중국 기술 노력에 대한 일련의 조치를 촉구했습니다.

로이터 통신은 1월에 보도 (link) 반도체 전문가들에 따르면 바이든 행정부의 정책 변경은 더 많은 시설에 대한 통제를 부과함으로써 창신으로 향하는 상품과 기술에 영향을 미칠 가능성이 있다고 전했다.

워렌은 화웨이, SMIC , 수곤 등 미국 수출 제한 명단에 있는 일부 중국 기업들이 미국 기술을 계속 확보하기 위해 가명을 사용하고 있다고 말했습니다.

"엔티티 리스트에 페이퍼 컴퍼니를 추가하는 것을 포함하여 이러한 행태를 해결하기 위한 조치를 취할 의향이 있습니까?" 워렌은 서한에서 이렇게 물었습니다.

또한 케슬러는 화웨이와 SMIC가 미국 기술로 7나노미터 칩을 생산함으로써 미국 법을 위반했다고 생각하는지 물었습니다.

두 회사는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았거나 연락이 닿지 않았습니다.

윌머헤일 로펌의 파트너인 케슬러는 트럼프 대통령의 첫 임기 동안 집행 및 규정 준수 담당 차관보를 역임하며 상무부 최고 무역 집행 관리로 활동했으며, 목요일 상원 은행위원회에서 확인 청문회를 앞두고 있습니다.

그는 서면 증언에서 "중국이 많은 첨단 기술 분야에서 따라잡고 있다"며 "미국은 힘과 비전으로 대응해야 한다"고 말했습니다

중국 금융시장이 일주일간의 휴식을 마치고 돌아온 가운데 미국과의 새로운 무역 분쟁과 글로벌 인공지능(AI) 부문 혼란 속 중국 증시와 위안화가 하방 압력을 받았다.

도널드 트럼프 행정부의 지금까지의 관세는 당초 예고보다 낮은 수준이었으며, 이번 주 홍콩에서는 중국 주식이 랠리를 펼치며 안도감이 분명하게 드러났다.

한편, 중국의 AI 기업 딥시크에 대한 열기는 AI 주가를 끌어올렸다.

중국 CSI300지수 (.CSI)와 상하이지수 는 약 0.2% 하락하는 등 지금까지 하락폭은 제한적이다. 투자자들은 이제 중국이 신뢰 회복을 위해 어떤 조치를 취할지 주목하고 있다.

카이위안 증권의 웨이 지싱 애널리스트는 중국산 제품에 대한 트럼프 대통령의 10% 관세는 이미 상당 부분 가격에 반영되었다고 말했다.

그는 지난주 시장을 놀라게 한 새로운 저가 중국 AI 모델을 언급하며 "딥시크로 위험 선호도가 회복되고 투자자들이 보다 적극적인 국내 정책을 기대하기 때문에 중국 시장은 관세로 인한 혼란을 간과할 가능성이 높다"고 말했다.

중국의 AI 주식을 추적하는 지수는 3% 급등했고, 로봇 제조업체의 주가 (.CSIH30590)는 4% 가까이 상승했다. 기술주 중심의 스타50지수 (.STAR50)는 3% 상승했다.

한편, 금일 중국인민은행은 달러/위안 고시환율 을 2024년 11월 8일 이후 가장 낮은 7.1693으로 설정했는데, 투자자들은 이를 미국의 관세에 대응해 중국이 즉각적으로 통화 절하에 의지하지 않으려 한다는 신호로 해석했다.

위안화 약세는 트럼프 대통령의 첫 임기 동안 관세의 영향을 무디게 하는 데 도움이 되었으며, 고시환율은 관세에 대한 중국의 협상 입장을 파악할 수 있는 단서로 널리 사용되고 있다.

중국 증시는 5일 한 주간의 휴장에서 돌아와 미국과의 새로운 무역 분쟁과 글로벌 인공 지능 부문의 혼란에 직면하게 된다. 투자자들은 중국이 신뢰 회복을 위해 어떤 조치를 취할지 지켜보고 있다고 말했다.

중국 본토 증시는 신중한 분위기 속에 개장할 것으로 보인다. 지금까지 관세는 트럼프 행정부가 처음에 예고했던 것보다 작았고, 이번 주 중국 종목들이 상승한 홍콩에서는 안도감이 분명했다. 중국 인공지능 기업 딥시크에 대한 기대감도 인공지능 주가에 힘을 실어줄 것으로 보인다.

그럼에도 불구하고 투자자들은 중국이 앞으로의 분위기를 어떻게 조성할지에 대한 신호를 찾을 것이다.

애널리스트들은 수요일 중국인민은행의 달러/위안 고시환율에서 첫 번째 신호 중 하나가 나올 것이라고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 첫 임기 중 위안화 약세는 관세의 영향을 무디게하는 데 도움이 되었으며, 고시환율은 관세에 대한 중국의 협상 스탠스에 대한 단서를 제공할 수 있다.