이탈리아 - 11월 5일에 주목해야 할 요소

David Shepardson

제너럴 모터스 , 테슬라 , 도요타 자동차 , 현대, 폭스바겐 , 포드 등 주요 자동차 제조업체들이 화요일 미국 자동차 생산에 필수적인 북미 자유 무역 협정을 연장할 것을 트럼프 행정부에 촉구했다.

이 자동차 제조업체들은 2026년 미국-멕시코-캐나다 협정의 공식 검토를 앞두고 미국 무역대표부에 제출한 의견서에서 이 같은 의견을 밝혔다. 모두 변경을 제안했다.

디트로이트 자동차 3사를 대표하는 미국 자동차 정책 협의회는 USMCA가 "미국에서 활동하는 자동차 제조업체들이 지역 통합을 통해 전 세계적으로 경쟁할 수 있게 해 효율성을 높일 수 있다"며 "연간 수백억 달러의 비용을 절감할 수 있다"고 말했다.

보류 중인 투자

현대자동차그룹은 서류에서 USMCA에 대한 불확실성으로 인해 투자 결정이 지연되고 있다고 밝혔다.

이 자동차 제조업체는 USTR에 "USMCA 연장이 조기에 확정되면 200억 달러 이상의 신규 미국 투자가 즉시 이루어질 것"이라고 말했다. "매달 모호한 상황이 지속될 때마다 일자리 창출, 부지 선정, 기술 개발이 늦어진다."

테슬라는 "이러한 전진 모멘텀을 지속하고 미국의 경쟁력을 강화하기 위해 미국은 3국 협정으로서 USMCA의 지속을 지원해야 한다"고 말했다.

이 회사는 3국이 업계에서 인정하는 북미 충전 표준을 전기 경상용차 무역의 단일 표준으로 채택하고 자동차 안전 표준을 조정할 것을 권고했다.

지난달 도널드 트럼프 대통령 (link) 은 미국산 자동차 및 엔진 생산에 사용되는 수입 부품에 대한 관세 감면을 승인했다.

스텔란티스 는 북미 이외 지역에서 생산되는 차량은 부품 원산지 규정을 준수하여 "USMCA가 부과하는 것과 같거나 효과적으로 일치"하거나 멕시코 및 캐나다 USMCA 준수 승용차에 대한 관세를 인하해야 한다고 말했다.

스텔란티스는 일본과의 15% 관세 하에서 북미 콘텐츠 규정을 준수하는 미국 차량은 "아시아 수입품에 시장 점유율을 계속 잃게 되어 미국 자동차 노동자들에게 해를 끼치게 될 것"이라고 덧붙였다.

도요타는 무역 협정 내용과 노동 규칙을 준수하는 "자동차 및 자동차 부품에 대한 무관세 국경 간 무역을 USMCA가 계속 허용하는 것이 중요하다"고 말했다.

포드는 개선된 USMCA가 시행된 후 모든 국가 안보 관세는 "USMCA의 효과와 북미 자동차 산업의 경쟁력을 보존하기 위해 북미 이외의 국가에만 적용되어야 한다"고 말했다.

Giulio PiovaccariㆍKeith Weir

럭셔리 스포츠카 제조업체 페라리 는 지난 화요일 3분기 핵심 수익이 예상보다 높은 5% 증가를 기록했으며 , SF90 XX와 12Cilindri 제품군의 고가 모델이 미국 수입 관세의 영향을 상쇄하는 데 도움을 주었다 (link).

추가 비용이 발생하는 맞춤형 옵션인 개인화가 증가한 것도 결과에 기여했다고 이 회사는 밝혔다. 차량 출하량은 분기 중 0.5% 증가에 그쳤다.

"이러한 가격 경쟁력은 단순히 동일한 제품의 가격만 인상하기 때문이 아닙니다. 아니, 우리는 점점 더 풍부하고 혁신적인 제품을 만들 것입니다."라고 최고 경영자 베네데토 비냐는 애널리스트들에게 말했다.

페라리 주가 상승

밀라노에 상장된 페라리의 주가는 1600 GMT까지 3.1% 상승하여 지난달 발표된 장기 사업 계획 좋지 않은 평가를 받은 이후 잃어버린 기반을 일부 회복했다.

페라리의 시가총액은 약 670억 유로(781억 4천만 달러)로 유럽 자동차 제조업체 중 가장 높다.

안토니오 피카 피콘 최고 재무 책임자는 페라리가 올해 초 유럽산 자동차 수입에 대한 관세에 대응하기 위해 도입한 가격 인상 대상 모델에 미국으로 수출하는 대부분의 자동차가 포함되지 않아 마진에 영향을 받았다고 말했다.

"이로 인해 불변 통화 기준 마진 희석이 발생했으며, 특히 3분기에 두드러졌다."라고 그는 말했다.

이 회사는 4월에 27.5%의 관세로 인해 미국에서 일부 모델에 대해 최대 10%의 가격 인상을 발표했다. 그러나 화요일에는 유럽 제품에 대한 수입 부과금이 나중에 15%로 인하됨에 따라 이러한 인상이 최대 5%로 조정되었다고 말했다.

비냐는 "미국에서는 평소와 같이 사업이 진행됩니다."라고 말했다.

Jefferies의 애널리스트들은 페라리 차량의 평균 판매 가격이 5.1% 상승한 것이 데이토나 스페셜 시리즈 모델의 인도가 둔화되고 신형 F80의 첫 선적을 앞두고 있음에도 불구하고 이번 분기 실적을 뒷받침했다고 말했다.

2025년 수익 전망 확정

이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감 전 영업이익 (EBITDA)은 7~9월에 6억 7000만 유로로 로이터 설문조사에서컨센서스인 6억 4900만 유로를 상회했다.

이탈리아 회사는 또한 지난달 사업 계획을 발표하면서 2025년 최소 27억 2,000만 유로의 조정 EBITDA를 포함하여 약간 개선된 연간 예측을 확인했다.

화요일 반등 전, 페라리 주가는 지나치게 보수적인 장기 재무 목표에 대한 실망감으로 10월 9일 자본시장 개장일 이후 5분의 1 가까이 하락했다.

지난달 페라리는 또한 78년 전통의 자동차 제조업체인 페라리가 하이브리드 및 가솔린 엔진 모델에 배터리 동력을 추가하기 위해 대망의 첫 전기 자동차 를 구동할 기술을 공개하기도 했다.

(1달러 = 0.8575유로)

(1달러 = 0.8575유로)

Ernest Scheyder

캘리포니아의 한 리튬 회사가 미국 연방 정부의 매력적인 투자 대상이 되기 위해 내년에 기업 공개를 시작할 계획이다.

10년 이상 비상장 기업으로 운영된 Controlled Thermal Resources (CTR)은 내년 7월까지 광물 자산과 지열 발전 사업 일부를 분사하여 아메리칸 크리티컬 리소스라는 이름의 상장 회사로 만드는 것을 목표로 한다.

스텔란티스 와 제너럴 모터스 의 전기 자동차 배터리 금속을 생산하기 위해 지금까지 입증되지 않은 리튬 직접 추출 기술 (DLE) 을 먼저 상용화해야 하는 이 회사는 상장을 위해 인터콘티넨탈거래소 의 뉴욕증권거래소(NYSE) 또는 나스닥 중 하나를 결정하고 있다고 로드 콜웰 최고경영자(CEO)는 밝혔다.

미국 정부, 상장된 광물 프로젝트를 목표로 삼다

이번 기업 공개 계획은 희토류 생산업체 MP 머티리얼스 와 리튬 아메리카스 (link) 등 상장 광물 프로젝트에 대한 미국 정부의 투자가 증가하는 가운데 나온 것으로, 도널드 트럼프 대통령이 시장 선도국인 중국에 대한 (미국의) 의존도를 줄이려는 목표의 일환으로 나왔다.

콜웰은 "민간 기업이었다면 연방 정부가 MP 머티리얼즈와 같은 일을 할 수 있었을까요?"라고 물었다. "워싱턴에는 민간 기업보다는 공기업과 협력하고 유동성을 확보할 수 있는 길을 택하는 패턴이 형성되어 있는 듯하다."고 덧붙였다.

IPO가 미국 정부 자금을 확보하기 위한 것이었느냐는 질문에 콜웰은 이렇게 답했다: "물론이다."

아메리칸 크리티컬 리소스의 CEO가 될 콜웰은 가족들과 함께 CTR의 개인 주식 대부분을 보유하고 있다. 그는 새로운 회사의 가치 평가에 대한 추정치는 밝히지 않았으며 대화가 초기 단계에 있다고 덧붙였다.

리튬 직접 추출 상용화를 위해 고군분투하는 기업들

이 회사는 동종 업체와 마찬가지로 리튬을 생산하는 가장 일반적인 두 가지 방법인 노천 광산과 증발 연못보다 더 지속 가능하다고 지지자들이 말하는 직접 리튬 추출 기술 (DLE)을 상용화하기 위해 수년 동안 고군분투해 왔다.

2024년까지 GM에 공급하기로 한 자체 기한을 놓쳤다 .

2028년부터 리튬을 생산할 예정인 로스앤젤레스 남동쪽 약 160마일 (258km) 떨어진 살튼해에 기반을 둔 이 프로젝트는 트럼프 행정부의 패스트트랙 허가 목록에 추가되었다.

이 새로운 회사는 리튬 외에도 2029년까지 무수히 많은 중요한 미네랄이 풍부한 깊은 저수지에서 추출한 염수에서 아연, 망간, 칼륨을 생산하는 것을 목표로 한다.

호주 자문 회사인 홀 채드윅과 투자 은행인 코헨 앤 코가 기업 공개 절차에 대한 자문을 제공하고 있다.

살튼해 프로젝트는 물 사용에 대한 우려로 인해 환경단체 Earthworks의 소송에 직면했다. 주 법원은 올해 초 이 환경 단체에 패소 판결을 내렸으나, 이 단체는 항소 중이다.

캘리포니아의 이번 리튬 추진은 미국에서 최초로 DLE를 배치하기 위한 경쟁이 치열해지는 가운데 나왔다. 예를 들어 아칸소주는 캘리포니아주를 이기기 위해 경쟁하고 있다.

David Shepardson

스텔란티스 는 화요일 , 19건의 화재 보고 이후 배터리 고장으로 전 세계 37만 5천 대의 플러그인 하이브리드 지프 랭글러 및 그랜드 체로키 SUV를 리콜한다고 밝히며 , 소유주들에게 수리가 완료될 때까지 실외에 주차할 것을 촉구했다 .

리콜 대상은 2020~2025년형 지프 랭글러 4xe와 2022~2026년형 지프 그랜드 체로키 4xe SUV 일부이다.

회사는 리콜 조치가 임박했지만 그때까지 소유자는 화재 위험 때문에 구조물에서 멀리 주차하고 차량 충전을 자제해야 한다고 말했다 .

스텔란티스는 미국 도로교통안전국에 이 문제와 관련된 19건의 화재와 1건의 부상에 대한 보고가 있었다고 밝혔다. 리콜 대상 차량 중 약 32만 대가 미국에 있다.

이 자동차 제조업체는 해당 배터리가 삼성SDI 에서 생산되었다고 밝혔다. 스텔란티스와 삼성SDI의 조사 결과, 올해 초 발생한 화재는 두 건의 부상 신고 이후 2024년 15만 4천 대의 플러그인 하이브리드 지프 EV 리콜에서 보고된 것과 동일한 결함으로 인해 발생한 것으로 확인됐다.

2023년과 2024년 리콜 후 수리를 받은 차량은 다시 수리를 받아야 한다고 NHTSA는 밝혔다.

삼성SDI는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

스텔란티스는 2024년 리콜에서 소프트웨어를 받은 플러그인 지프 랭글러와 그랜드 체로키 차량의 배터리에서 화재가 발생했다는 신고가 9건, 리콜 범위를 벗어난 배터리에서 화재가 발생했다는 신고가 10건 접수됐다고 밝혔다.

삼성SDI는 배터리 셀 내의 다른 복잡한 상호 작용과 결합된 분리막 손상이 가장 유력한 근본 원인이라고 밝혔다.

이 프랑스계 미국 자동차 제조업체는 지난 10월에도 잠재적인 롤어웨이 위험을 이유로 298,000대 이상의 미국 차량을 리콜한 바 있다.

럭셔리 스포츠카 제조업체인 Ferrari 는 화요일에 SF90 XX와 12Cilindri 제품군의 고가 모델에 힘입어 3분기 핵심 수익이 예상보다 5% 증가하여 주가가 3% 가까이 상승했다.

또한 구매자가 추가 비용을 지불하고 요청하는 개인화 주문이 증가하면서 미국의 수입 관세 인상을 상쇄하는 데 기여했으며, 차량 출하량은 3,401대로 0.5% 증가했다고 회사는 밝혔다.

밀라노에 상장된 페라리의 주가는 실적 발표 후 하락세를 반전하여 2.9% 상승한 후 상승폭을 줄였다. 1325 GMT 기준으로는 1.2% 상승했다.

제프리스의 애널리스트들은 페라리 차량의 평균 판매 가격이 5.1% 상승한 것이 이번 분기부터 시작되는 데이토나 스페셜 시리즈 모델의 인도량 둔화와 신형 F80의 첫 선적을 앞두고 있음에도 불구하고 해당 기간 동안 회사의 실적을 뒷받침했다고 말했다.

"평균 판매 가격의 진전은 분명한 초점 영역이 될 것이다"라고 그들은 메모에서 말했다.

2025년 수익 예측 확인

페라리( )는 7~9월 기간 동안 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익 (EBITDA)가 6억 7000만 유로 (7억 8100만 달러)에 달했다고 밝혔다.

이는 로이터 설문조사에서 애널리스트들의 컨센서스인 6억 4,900만 유로를 상회하는 수치다.

이탈리아 회사는 또한 지난달 새로운 장기 사업 계획을 발표하면서 약간 개선된 연간 예측을 확인했다 .

2025년에 최소 71억 유로의 순이익과 최소 27억 2천만 유로의 조정 EBITDA를 예상한다.

화요일 반등 전, 페라리 주가는 10월 9일 자본시장 개장일 이후 거의 5분의 1 가까이 하락했으며, 애널리스트와 투자자들은 너무 보수적인 것으로 여겨지는 회사의 장기 재무 목표에 실망감을 드러냈다.

유럽 자동차 제조업체 중 가장 높은 시가총액인 약 660억 유로를 유지하고 있는 페라리는 2030년 순이익이 약 90억 유로, 조정 EBITDA가 최소 36억 유로에 이를 것으로 예상한다고 밝혔다.

78년 전통의 자동차 제조업체인 페라리는 10월 자본 시장의 날을 맞아 하이브리드 및 가솔린 엔진 모델에 배터리 동력을 추가하기 위해 대망의 첫 전기 자동차 를 구동할 기술을 공개하기도 했다.

완성된 새로운 'Elettrica' 전기차는 내년에 글로벌 프리미어로 공개될 예정이다.

베네데토 비냐 최고경영자는 "제품 측면에서 우리는 고객에게 파워트레인 측면에서 최대한의 선택의 자유를 계속 제공하고 있다"라고 말했다.

(1달러 = 0.8575유로)

카자흐스탄의 국영 에너지 회사 KazMunayGaz는 올해 카샤간 및 카라차가낙 유전의 생산량 전망치를 각각 1,825만 톤 (mmt) 및 11.2 mmt로 상향 조정했다고 화요일 밝혔다.

카샤간 유전의 이전 예측치는 17.8 mmt, 카라차가낙 유전의 이전 예측치는 11.14 mmt였다.

2025년 첫 9개월 동안 카샤간에서 13.6mmt, 카라차가낙에서 8.23mmt의 석유가 생산되었다고 밝혔다.

최근 수십 년 동안 세계에서 가장 큰 발견 중 하나인 카샤간 해상 유전은 Eni , 셸 , TotalEnergies , ExxonMobil , KazMunayGaz 4, Inpex 및 CNPC [RIC:RIC:CNPC.UL]에서 개발 중이다.

카라차가낙의 운영사로는 셰브론 , 쉘, Eni, 러시아 루코일 (LKON.MM), 카즈무나이가스 등이다.