이스라엘, 가자시로 가는 주요 도로 봉쇄, 주민들에게 마지막 탈출 기회 제공

정치적인

중동 정세

요약:

이스라엘군이 가자 시로 돌아가는 사람들의 도로를 봉쇄; <br>카츠 국방장관: 떠나고자 하는 사람들에게 '마지막 기회'; <br>의료진에 따르면 이스라엘의 총격으로 지난 24시간 동안 해당 지역에서 77명이 사망; <br>병원이 서비스 규모를 축소.

이스라엘 탱크는 목요일에 가자 시로 가는 주요 도로를 봉쇄하여 포위된 도시를 떠난 사람들이 돌아오지 못하게 했으며, 이스라엘 카츠 국방부 장관은 이것이 도시 안에 남아 있는 수십만 명의 사람들에게 탈출할 수 있는 마지막 기회라고 말했습니다.

이스라엘은 이번 달 전쟁에서 가장 큰 공세를 펼치면서 가자지구의 백만 명에 달하는 전체 주민에게 남쪽으로 철수하라고 명령했으며, 가자지구에서 가장 큰 도시 지역에 있는 하마스 전투원의 마지막 보루라고 주장하며 그들을 근절하겠다고 다짐했습니다.

주민들은 로이터 통신에 탱크들이 가자시티 남쪽 주요 도로에 모래 장벽을 설치했다고 전했습니다. 사람들은 밖으로 나갈 수 있었지만, 식량이나 임시 거처를 찾아 떠난 사람들은 더 이상 돌아올 수 없었습니다.

이스라엘 국방부 장관 카츠는 성명을 통해 "이것은 IDF의 본격적인 작전이 계속되는 가운데 하마스 요원들을 가자 시내에 고립시키고 남쪽으로 이동하기를 원하는 가자 주민들에게 마지막 기회입니다."라고 밝혔습니다.

카츠는 떠나는 사람들은 군에서 심사를 받게 될 것이라고 말했습니다.

군은 수요일 성명을 통해 가자지구 북부와 남부를 가르는 넷자림 회랑(Netzarim Corridor)의 작전 통제권을 강화하고 유지하기 위한 작전을 시작했다고 밝혔습니다. 군은 목요일 추가 논평 요청에는 응답하지 않았습니다.

'우리는 떠나지 않을 거야'

유엔은 이스라엘군이 진격하여 경로에 있는 건물을 파괴하면서 지난 몇 주 동안 최대 40만 명이 도망친 후, 가자 시에 여전히 60만~70만 명이 머물고 있다고 추정합니다.

로이터가 취재한 일부 주민들은 가자시로 사람들이 돌아가는 것을 막는 조치로 인해 그곳에 머물겠다는 결심이 더욱 굳어졌다고 말했습니다.

"우리는 떠나지 않을 거예요. 어제 드론이 우리 건물 옥상에 수류탄을 투하했지만, 우리는 떠나지 않을 거예요." 가자시티에 거주하는 하니(24세) 씨는 보안 문제로 성을 밝히지 않고 말했다.

"우리가 떠나면 다시는 가자시를 볼 수 없을까봐 두렵습니다."

이스라엘 전투기와 전차는 가자지구를 계속해서 폭격했습니다. 가자지구 보건부는 이스라엘의 공격으로 지난 24시간 동안 최소 77명이 사망했다고 밝혔습니다.

의료진에 따르면 목요일에 있었던 공습으로 알마와시의 공동 주방 근처에서 9명이 사망했는데, 그중 5명은 한 가족이었습니다. 이스라엘은 이곳을 가자지구의 다른 지역에서 피난을 온 수십만 명의 주민을 위한 "인도주의 구역"으로 지정했습니다.

지상 공격으로 의료 시설 피해

가자지구 보건부는 이스라엘의 지상 공격이 강화되면서 4개 의료 시설이 문을 닫게 되면서 병자와 부상자를 치료하는 능력이 마비되고 있다고 밝혔습니다.

가자시의 주요 병원인 알 시파 병원의 의사들은 이스라엘이 병원 주변을 끊임없이 폭격하면서 의료 서비스를 축소해야 했다고 말했습니다. 취약한 환자들은 병원이 곧 문을 닫아야 할 것을 우려했기 때문입니다.

"이 부서가 폐쇄되면 환자들의 죽음이 초래될 것입니다. 우리 삶이 끝나는 것이죠. 이 부서는 우리에게 생명을 상징합니다." 신장 질환을 앓고 있는 메드하트 엘레와 씨는 로이터 통신이 입수한 병원 내부 영상에서 이렇게 말했습니다.

그는 일주일에 3번, 4시간씩 투석을 받았지만, 지금은 2시간으로 줄었다고 말했습니다.

이스라엘의 집계에 따르면, 2023년 10월 7일 하마스가 주도한 이스라엘 공격으로 약 1,200명이 사망하고 251명이 가자지구로 인질로 잡혔으며, 이스라엘은 가자지구에 대한 공세를 시작했습니다.

가자 보건 당국에 따르면 이스라엘의 2년간의 공습으로 가자에서 66,000명 이상이 사망했습니다.

출처: 로이터

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OPEC+ 생산량 증가 우려로 유가가 주요 기술 지원선 아래로 하락

경질유 선물은 목요일 하락세를 이어가며 여러 기술적 지지선을 무너뜨리고 4일 연속 하락세를 이어갔습니다. 약세 기술적 구조와 글로벌 공급량 증가에 대한 우려가 유가 하락을 압박하고 있으며, 투자자들은 더 깊은 지지선의 시험대에 오를 가능성을 주시하고 있습니다.

GMT 기준 오전 10시 24분, 경질 원유 선물 가격은 61.49달러로 거래되고 있으며, 이는 0.29달러 또는 -0.47% 하락한 수치입니다.

OPEC+ 생산량 예측으로 약세 심리 부추겨

OPEC+가 11월에 생산량을 크게 늘릴 수 있다는 보도가 나오면서 유가가 압박을 받고 있습니다. 협상 관계자에 따르면, OPEC+는 10월에 예정된 증산량의 세 배인 하루 최대 50만 배럴까지 증산할 수 있습니다. 사우디아라비아는 잃어버린 시장 점유율을 되찾기 위해 증산을 추진하고 있는 것으로 알려지면서 공급 과잉 우려에 무게가 실리고 있습니다.

전략가들은 공급 과잉에 대한 기대감이 이미 시장 심리에 스며들고 있다고 경고합니다. 오닉스 캐피털의 호르헤 몬테페크는 맥쿼리를 포함한 일부 은행들이 원유 시장의 "초과 공급" 가능성을 예상하고 있어 강세 포지션을 더욱 위축시키고 있다고 지적했습니다.

기술적 분석은 더 큰 하락을 시사한다

일일 경질 원유 선물

기술적인 관점에서 WTI 원유는 200일 이동평균선($63.06), 50일 이동평균선($63.56), 그리고 장기 피벗선인 $64.21 아래에서 거래되고 있습니다. 이러한 추세는 시장의 약세 기조를 강조합니다. 가격은 이미 주요 스윙 저점인 $61.61과 $61.34를 하회했으며, 9월 5일 최저가 $61.10과 8월 13일 최저가 $60.77이 드러났습니다.

60.77달러 아래로 확실히 하락할 경우 5월 말 저점인 55.74달러를 향해 상승세가 가속화될 수 있습니다. 이 수준은 리스크 관리 또는 숏 포지션 구축 트레이더들에게 주요 하락 목표가 될 가능성이 높습니다.

지정학적 긴장은 제한적인 지원을 제공합니다

지정학적 위험이 증가하고 있지만, 아직 공급에 실질적인 영향을 미치지는 않았습니다. 미국 관리들에 따르면 미국은 현재 러시아 에너지 인프라에 대한 장거리 미사일 공격에 대한 정보를 우크라이나에 제공하고 있습니다. 이는 결국 러시아 원유 흐름에 차질을 초래할 수 있지만, UBS의 조반니 스타우노보와 같은 분석가들은 실시간 공급에 미치는 영향이 없다면 가격 지지는 제한적일 것이라고 경고합니다.

G7이 러시아의 석유 구매에 대한 제한을 강화하겠다는 최근의 다짐은 지정학적 배경에 더해졌지만, 거래자들은 단기 기본 사항, 즉 수요-공급 균형과 재고에 계속 집중하고 있습니다.

미국 재고 증가로 공급 과잉 주장 강화

미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 지난주 원유 재고는 180만 배럴 증가한 4억 1,650만 배럴을 기록하며 예상치를 크게 웃돌았습니다. 휘발유와 증류유 재고도 증가했는데, 이는 정유 공장 가동률 약화와 수요 감소를 시사합니다.

유가 전망: 지지선이 무너지면서 약세 기조가 지배적

증가하는 재고, OPEC+ 공급 위험, 그리고 기술적인 약세가 복합적으로 작용하여 원유의 단기 전망이 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 지정학적 긴장이 실질적인 공급 차질로 이어지지 않는 한, 투자자들은 $60.77까지 추가 하락할 것으로 예상하며, 만약 이 지지선이 유지되지 않을 경우 $55.74까지 하락할 가능성도 있습니다.

출처: fxempire

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워렌 타쿤다

간결한

목요일 정오까지 런던 주식은 여전히 변동이 없었습니다. 투자자들은 최근 최고치를 경신한 후 잠시 숨을 돌리고 있었습니다.

FTSE 100은 수요일에 예상보다 약한 미국 ADP 보고서로 인해 금리 인하 기대감이 확고해지면서 또 다른 새로운 최고치를 기록한 후 9,452.39로 안정세를 유지했습니다.

트레이드 네이션의 수석 시장 분석가 데이비드 모리슨은 "미국 연방 정부 셧다운이 이틀째 이어지고 있지만 아직 금융 시장에는 영향을 미치지 않았다"고 말했습니다. 오늘 주간 실업수당 청구 건수와 내일 비농업 고용 보고서 등 정부 경제 지표가 발표되지 않는 가운데 나온 결과입니다.

어제 월간 ADP 민간 고용지표는 예상치를 크게 밑돌며, 노동시장 전반의 약세를 확인시켜 주었습니다. 이는 지난 두 차례의 노동통계국(BLS) 비농업 고용지표 발표에서 이미 확인된 바 있습니다. 투자자들은 이를 미국 연방준비제도(Fed)가 연말을 앞두고 다음 두 차례 회의에서 금리를 인하할 가능성이 높아졌다고 판단했습니다. 이는 지속적인 상승세를 뒷받침했고, 다우존스, SP 500, 나스닥 지수는 사상 최고치를 경신했습니다.

주식 시장에서는 블룸버그가 사모펀드 회사인 3i 그룹이 프랑스 IT 유지보수 업체 에버넥스(Evernex) 매각 가능성을 포함한 출구 전략을 검토하고 있다는 보도 이후 FTSE 100 지수에서 3i 그룹이 두드러진 상승세를 보였습니다. 블룸버그에 따르면, 에버넥스 매각 가격은 12억 유로에서 15억 유로 사이로 추정됩니다.

UBS가 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하면서 주가도 상승했습니다.

테스코는 따뜻한 여름 날씨에 힘입어 상반기에 강세를 보인 후 연간 실적 전망을 상향 조정하면서 반등했습니다.

슈퍼마켓 거대 기업은 연간 그룹 조정 영업 이익이 이전 범위인 27억~30억 파운드에서 29억~31억 파운드로 증가할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

모건 신달은 Fit Out 사업부의 실적 강화가 지속되면서 2025년 실적이 이전 예상치를 "상당히" 웃돌 것이라고 밝히며 주가가 급등했습니다.

반면, 미국의 분석 소프트웨어 회사 인 페어 아이작이 미국의 대출 기관이 신용 기관에 덜 의존하게 만드는 새로운 프로그램 출시를 발표한 후 Experian의 주가는 폭락했습니다.

페어 아이작은 수요일에 'FICO® 모기지 직접 라이선스 프로그램'을 통해 전국의 3개 신용 조사 기관에 대한 의존도가 없어지고, 3중 합병 리셀러가 FICO 점수를 계산하여 고객에게 직접 배포할 수 있는 옵션을 제공하게 될 것이라고 밝혔습니다.

이 소식은 Equifax와 TransUnion의 주가에 타격을 입혔고, 수요일에 각각 11.1%와 7.1% 하락하여 거래를 마감했습니다.

FICO 점수는 대출 기관이 고객 생애주기 전반에 걸쳐 신용 위험에 대한 결정을 내리는 데 사용됩니다.

SSE는 상반기 이익이 최대 3분의 1까지 감소할 것으로 예상하지만 연간 수익의 대부분이 하반기에 발생할 것이라며 연간 전체로는 성장할 것이라고 전망한 뒤 하락세를 보였습니다.

BT는 BNPP Exane의 등급을 '미달'로 낮춘 후 하락세를 보였습니다.

내셔널 그리드는 9월 30일까지의 6개월간의 상반기 실적이 기대치에 부합할 것으로 예상한다고 밝혔음에도 불구하고 하락세를 보였습니다.

출처: Sharecast

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아담

주식

미국 주가 지수 선물은 목요일에 사상 최고 수준 근처에서 안정세를 보였으며, 투자자들은 올해 연방준비제도가 금리를 추가로 인하할 것이라는 기대가 커지면서 현재 진행 중인 미국 정부 폐쇄를 대체로 무시했습니다.

동부 표준시 기준 오전 5시 45분(그리니치 표준시 오전 9시 45분)에 다우존스 선물은 대체로 변동이 없었고, SP 500 선물은 12포인트(0.2%) 상승했고, 나스닥 100 선물은 85포인트(0.4%) 상승했습니다.

수요일에 세 가지 벤치마크 모두 4거래일 연속 상승세를 보였고, 광범위한 SP 500은 역대 최고치로 마감했으며, 투자자들은 정부 폐쇄에 크게 굴하지 않는 것으로 보입니다.

미국 정부 폐쇄 시작

의회가 신규 자금 지원을 승인하지 않자, 미국 정부 기관은 수요일 이른 아침부터 문을 닫기 시작했습니다.

항공 교통 관제부터 재난 구호까지 다양한 서비스가 중단될 것으로 예상되며, 금요일에 발표될 주요 비농업 고용 데이터도 지연될 것으로 예상됩니다.

상원의 민주당과 공화당이 지출 법안에 대한 합의에 도달하지 못한 상황에서 정부 폐쇄가 얼마나 오래 지속될지는 불확실합니다.

도널드 트럼프 대통령은 민주당 성향 주에 대한 자금 지원을 중단하고 수많은 연방 직원을 영구 해고하겠다고 위협하여 분열을 심화시켰습니다.

역사적으로 셧다운은 금융 시장과 경제에 미치는 영향이 제한적이었습니다. 가장 최근의 셧다운은 트럼프 대통령의 첫 임기 중 2018년 말부터 2019년 초까지 35일간 지속되었으며, 미국 역사상 가장 긴 셧다운이었습니다.

의회예산국은 정부 폐쇄로 인해 경제가 약 110억 달러의 손실을 입었다고 추산했습니다.

배팅 웹사이트인 폴리마켓은 이번 대치 상황이 1~2주 동안 지속될 가능성이 가장 높다고 밝혔지만, 현재로서는 폐쇄 기간이 길어질 확률이 34%에 달하며, 120만 달러가 조금 넘는 금액이 걸려 있습니다.

노동시장 약세로 금리 인하 논의 확산

미국 정부가 계속 폐쇄됨에 따라 주요 경제 지표 발표가 지연될 가능성이 있는데, 여기에는 금요일에 발표될 예정인 비농업 고용 보고서도 포함됩니다.

이는 목요일 챌린저 해고자 통계와 같은 다른 비공개 수치가 평소보다 더 많은 관심을 받을 수 있음을 의미합니다.

이번 주 초, ADP 전국 고용 보고서는 9월 민간 부문 고용이 2년 반 만에 가장 큰 폭으로 감소했다고 밝혔습니다. 최근 발표된 공식 자료 중 하나인 '구인 지표'는 8월에 소폭 증가한 반면, 고용은 감소했습니다.

연준은 통화정책 전망을 평가하는 가운데 노동시장 지표를 예의주시해 왔습니다. 지난달 차입 금리는 0.25%p 인하되었으며, 정책 입안자들은 경직된 인플레이션 압력보다 부진한 고용 상황을 지원하는 데 우선순위를 두어야 한다고 강조했습니다.

경제 지표가 부진함에 따라 연방준비제도가 올해 남은 두 차례의 정책 회의에서도 금리를 계속 인하할 것이라는 추측이 꾸준히 나오고 있습니다.

제약에 주목하다

기업 부문에서는 주요 제약 회사들이 목요일에도 주목을 받을 가능성이 높습니다. 이 부문의 상승세는 주초에 시작되었는데, 그 이유는 미국 제약 대기업 파이저(NYSE:PFE)가 관세 인하를 조건으로 메디케이드 프로그램에서 처방약 가격을 낮추기로 도널드 트럼프 대통령과 합의했다고 발표했기 때문입니다.

트럼프 대통령은 더 많은 제약회사들이 같은 조치를 취할 것으로 예상한다고 밝혔다.

다양한 뉴스 보도에 따르면, 이 문제에 정통한 소식통에 따르면, OpenAI는 약 66억 달러 규모의 2차 주식 매각을 거쳐 5,000억 달러의 가치를 지녔다고 합니다.

이 거래로 ChatGPT 제작사는 세계에서 가장 가치 있는 스타트업이 되었으며, 최근 약 4,000억 달러의 가치를 지닌 엘론 머스크의 로켓 회사 SpaceX를 앞지르게 되었습니다.

원유는 계속 하락하고 있습니다

목요일에 원유 가격이 하락하여 최근의 하락세에 더해졌고, 러시아 원유에 대한 제재 강화 가능성이 커지면서 이전의 상승세를 뒤집었습니다.

브렌트 선물은 배럴당 0.5% 하락한 65.01달러에 거래되었고, 미국 서부 텍사스산 중질유 선물은 배럴당 0.5% 하락한 61.46달러에 거래되었습니다.

두 벤치마크 모두 이전 세션에서 약 1% 하락했으며, 브렌트유는 6월 5일 이후 최저치로 마감했고, WTI는 5월 30일 이후 최저치로 마감했습니다.

7개국 재무장관들은 수요일에 러시아산 석유 구매를 계속 늘리는 국가와 이를 우회하는 국가를 표적으로 삼아 러시아에 대한 압박을 강화하는 조치를 취할 것이라고 밝혔습니다.

그러나 미국 정부 폐쇄로 인해 세계 경제에 대한 우려가 커졌고, 석유수출국기구(OPEC)와 동맹 생산국들의 생산량 증가에 대한 기대감도 감정에 부담을 주었습니다.

출처: 투자

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글렌던

암호화폐

비트코인은 금융 헤지 수단으로서의 역할을 다시 한번 입증했습니다. 미국 정부 셧다운 가능성에 대한 우려가 언론에 보도되면서 투자자들은 가치 저장 수단으로 비트코인($BTC)에 주목하며, 단 24시간 만에 3.8% 상승한 11만 9천 달러라는 놀라운 가격을 기록했습니다. 이더리움 또한 6.5% 급등하여 4,404달러에 도달했습니다.

암호화폐 시장 전체가 긍정적으로 반응하여 총 시가총액이 1,600억 달러 이상 증가하여 현재 4조 3,200억 달러에 달합니다. 이러한 급격한 증가는 불확실한 거시경제 상황 속에서 디지털 자산에 대한 투자자들의 신뢰와 관심이 다시 높아지고 있음을 시사합니다.

불확실한 시대에 대안 헤지 수단으로 떠오르는 비트코인

전통적으로 투자자들은 경기 침체기에 금이나 미국 달러에 의존해 왔습니다. 그러나 이러한 흐름은 변화하고 있습니다. 기존 시스템에 대한 불신이 커지고 미국 정부 셧다운 위협이 커지면서 비트코인은 이제 신뢰할 수 있는 헤지 수단으로 여겨지고 있습니다.

시장 심리를 나타내는 지표인 공포 탐욕 지수(FGI)가 64로 상승하며 "탐욕"을 시사했습니다. 이는 투자자들이 낙관적이며 위험을 감수할 의향이 있음을 나타냅니다. 6억 100만 달러에 달하는 청산 건수 급증은 거래 활동 증가와 전반적인 변동성 확대를 반영합니다.

암호화폐 시장은 투자자들이 미국 정부 셧다운에 대비하기 위해 비트코인($BTC)을 활용하면서 급등했습니다. 비트코인은 11만 9천 달러에 도달하며 전체 암호화폐 시가총액을 1,600억 달러 이상 증가시켰습니다. $BTC : $118,708 +3.8% $ETH : $4,404 +6.5% FGI: 64 → 탐욕

시가총액: 4조 3,200억 달러

청산액: 6억 100만 달러

암호화폐 시장의 미래는 어떻게 될까요?

이러한 모멘텀이 긍정적이기는 하지만, 분석가들은 이러한 급격한 움직임이 조정으로 이어질 수 있다고 경고합니다. 그럼에도 불구하고, 현재 추세는 비트코인과 이더리움이 단순한 투기 자산이 아닌 거시경제적 도구로서 주류의 관심을 받고 있음을 시사합니다.

미국 정부의 재정 정책을 둘러싼 불확실성이 지속되는 한, 암호화폐 시장은 강세를 유지할 수 있으며, 비트코인은 디지털 안전 자산으로 선두를 달릴 것입니다.

출처: CryptoSlate

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아담

간결한

아시아 시장 랩 - OpenAI , 아시아 기술 부문 활성화

목요일 아시아 증시는 기술주들의 강세에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 일본 닛케이 지수는 달러 대비 엔화 강세의 역풍에도 불구하고 반도체 기업들의 주도로 1% 이상 상승했습니다.

기술주 중심의 대만 증시는 1.8% 상승했고, 한국 코스피 지수는 무려 2.8% 급등했습니다. 한국 증시의 급등은 반도체 대기업 삼성과 하이닉스가 OpenAI에 데이터 센터를 공급하기 위한 새로운 파트너십을 발표한 데 따른 것입니다. 홍콩 항셍 지수도 1.6% 상승했습니다.

이러한 폭넓은 열광으로 MSCI 신흥시장 아시아 지수는 최대 1.8% 상승하며 2021년 6월 이후 최고치를 기록했고, 4일 연속 상승세를 이어갔습니다. 일본을 제외한 아시아 증시 전체 지수 또한 2021년 3월 이후 최고치를 기록했습니다.

오늘의 시장: 스위스 물가 안정, 금값 온스당 3,900달러 근접, DAX 지수 900포인트 상승 가능성 주목

OpenAI가 한국 최대 칩 제조업체인 삼성과 SK하이닉스와 주요 계약을 체결한 후 기술 회사 주가가 크게 상승했습니다.

이번 계약은 OpenAI CEO 샘 알트먼의 야심 찬 전 세계 데이터 센터 구축 계획의 핵심입니다. 수조 달러의 비용이 소요될 것으로 예상되는 이 대규모 프로젝트는 엄청난 규모의 컴퓨터 칩, 서버, 냉각 시스템, 그리고 전력을 필요로 하며, 엔비디아와 오라클과 같은 업계 거물들도 참여합니다.

알트만은 한국 방문에 이어 타이베이로 가서 대만 반도체 제조회사(TSMC)와 홍하이정밀공업(폭스콘)을 만날 예정인 것으로 알려졌으며, 이는 인공지능에 대한 뜨거운 기대감을 더욱 고조시켰습니다.

스위스 인플레이션은 안정적으로 유지되고 있습니다

9월 스위스 소비자물가는 전년 대비 0.2% 소폭 상승했습니다. 이 상승률은 지난 두 달과 동일하며, 애널리스트들이 예상했던 0.3%보다 약간 낮았습니다.

이 데이터는 스위스 중앙은행(SNB)이 6차례 연속 금리 인하를 중단하고 기준금리를 제로(0)로 유지하기로 결정한 후 나온 것입니다. SNB는 마이너스 금리로의 복귀에는 소극적이지만, 물가가 다시 하락(디플레이션)할 경우 추가 인하 가능성도 열어두고 있습니다.

물가상승률은 5월에 마지막으로 마이너스로 떨어졌습니다. 세부 항목을 살펴보면, 주택과 공공요금은 소폭 상승했고, 교통비 하락폭은 완화되었습니다. 그러나 식품과 무알콜 음료 가격 하락폭은 소폭 확대되었습니다. 전월 대비 소비자물가는 0.2% 하락했는데, 이는 8월보다 큰 폭이지만 시장 예측과 일치했습니다.

중요한 점은 가공되지 않은 식품과 에너지와 같은 불안정한 품목을 제외한 핵심 물가 상승률이 9월에 8월과 변함없이 0.7%로 안정적으로 유지되었다는 점입니다.

유럽 세션 - 유럽 주식 급등 지속

유럽 증시는 목요일 사상 최고치를 기록했습니다. 이러한 급등세는 월가와 아시아 증시의 강세에 힘입어 주로 컴퓨터 칩 및 기술 관련 기업들이 주도했습니다. 주요 헬스케어 기업들의 주가도 전 거래일의 강세를 이어갔습니다.

주요 범유럽 지수인 STOXX 600은 0.7% 상승하며 장중 최고치를 경신했습니다. 대부분의 국가 증시도 상승세를 보였으며, 독일이 0.7% 상승하며 주도적인 역할을 했습니다. 기술주는 2.3% 상승했습니다.

또한, 헬스케어 주식은 1% 상승하여, 미국 정부와 화이자 간의 합의로 해당 부문의 규제 불확실성이 해소되면서 이번 주 초에 시작된 랠리를 확대했습니다.

자동차 부문도 2.1% 상승하며 상승세를 보였습니다. HSBC가 고급 자동차 제조업체에 대한 등급을 상향 조정한 이후 페라리 주가가 3.2% 상승했기 때문입니다.

외환 시장에서 미국 달러는 목요일에 4일 연속 하락세를 멈추기 위해 고군분투했습니다.

미국 대법원이 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 이사인 리사 쿡을 해임하려는 시도에 대한 변론을 1월에 심리하겠다고 발표하면서 잠시 힘을 얻었고, 사실상 쿡 이사는 당분간 그 자리에 머물게 되었습니다.

그러나 초기 모멘텀은 약해졌고, 주요 6개 통화 대비 달러화 강세를 측정하는 지표는 결국 초기 상승분을 모두 되돌려 보합세를 기록했습니다. 일본 엔화 대비 달러화는 소폭 상승했습니다.

한편, 미국이 러시아 에너지 시설에 대한 장거리 미사일 공격을 위한 정보를 우크라이나에 제공할 것이라는 보도가 나온 후 유로화는 안정세를 보였습니다. 영국 파운드화 역시 변동이 없었습니다.

아시아 태평양 지역에서는 새로운 데이터에 따르면 8월 가계 지출이 소폭 증가한 반면 상품 구매는 실제로 감소한 것으로 나타나 호주 달러가 약간 상승했습니다.

뉴질랜드 달러는 강세를 이어가며 5일 연속 상승세를 이어갔습니다.

화폐의 힘의 균형

금 가격은 목요일에 약간 상승하여 전날 달성한 최고치에 가까운 수준을 유지했습니다.

이러한 안정성은 두 가지 요인에 의해 뒷받침되었습니다. 첫째, 미국 연방준비제도가 올해에도 다시 금리를 인하할 것이라는 기대가 지속되고, 둘째, 지속적인 정치적 불확실성(미국 정부 폐쇄)입니다.

현물 금 가격은 1온스당 0.2% 상승해 3,871.99달러에 거래됐지만, 이는 수요일 사상 최고치인 3,895.09달러보다 약간 낮은 수준입니다.

목요일 유가는 소폭 상승하며 지난 3거래일 동안 하락세를 보인 후 소폭 회복세를 보였습니다. 러시아 원유 수출 차질 가능성에 대한 우려가 다시 제기되면서 소폭 상승했습니다.

구체적으로, 주요 7개국(G7) 재무장관들은 수요일 러시아산 원유를 계속 구매하는 기업과 러시아가 기존 제재를 우회하는 데 도움을 주는 기업을 타깃으로 러시아에 대한 압박을 강화하는 조치를 취할 것이라고 발표했습니다. 이러한 지원에도 불구하고, 국제 시장의 공급 과잉에 대한 지속적인 우려로 인해 유가의 전반적인 상승세는 제한적이었습니다.

브렌트 원유 선물은 배럴당 14센트 상승해 65.49달러에 거래되었고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 14센트 상승해 61.92달러에 거래되었습니다.

경제 일정 및 마무리 생각

경제 일정을 살펴보면, 유럽 회의는 앞으로 조용할 것으로 보입니다.

미국 장세는 다시 한번 흥미진진해질 전망입니다. 미국 정부 셧다운으로 주요 경제 보고서 발표가 지연되는 상황에서, 어제 발표된 ADP 경제 지표와 오늘 발표된 챌린저호 감원 보고서와 같은 대체 지표들이 시장에 평소보다 더 크고 장기적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

특히, 오늘 발표되는 주간 실업수당 청구 건수 보고서가 발표되지 않기 때문에, 9월 챌린저 실업 보고서가 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 달러화는 여전히 약세를 보이고 있지만, 뚜렷한 주요 뉴스(강력한 촉매제)가 없기 때문에 투자자들은 신중한 입장을 취할 수 있습니다.

오늘의 차트 - DAX 지수

기술적인 관점에서 볼 때, DAX 지수는 마침내 8월 초부터 작용해 온 채널을 돌파했습니다.

이로 인해 DAX는 잠재적으로 900포인트 상승할 가능성이 있습니다.

물론 상승세가 가속화되기 전에 폭락이 실현될 수도 있지만, 이는 글로벌 주식 상승세와 특히 월가에 달려 있을 수도 있습니다.

24,200에 지지선이 형성되고, 24,000의 합류 지점이 다시 주목을 받게 됩니다. 그 아래에는 20일 이동평균선이 있으며, 이 20일 이동평균선은 23,746에 위치하여 영향을 미칠 수 있습니다.

상승 저항선은 24665에서 채널 고점이 시작되기 전에 24500에서 발견될 수 있습니다.

DAX 지수 일간 차트, 2025년 10월 2일

출처: 마켓펄스

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위험 경고 및 투자 면책 조항

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사만다 루안

간결한

외환

정치적인

인도네시아 재무장관은 한때 중앙은행을 운영하려 했습니다. 하지만 이제는 중앙은행에 무엇을 해야 할지 지시만 내리고 싶어 합니다. 비교적 무명에서 시작해 인도네시아에서 가장 강력한 관리 중 한 명으로 성장한 푸르바야 유디 사데와는 지난 몇 년간 친구와 동료들에게 중앙은행의 독립성을 믿지 않는다고 말해 왔다고 이 사안에 정통한 소식통들이 전했습니다. 인도네시아의 포퓰리스트 지도자 프라보워 수비안토도 그의 의견에 동의한다고 소식통들은 전했습니다.

이는 현재 여러 방면에서 위협에 직면한 중앙은행에 대한 압박을 가중시키고 있습니다. 지난달만 해도 인도네시아 중앙은행은 위기 상황에 활용될 것이라고 예고했던 코로나19 시대의 "부담 분담" 협정을 부활시켰고, 정치인들이 고위 공무원을 축출하기 쉽게 만드는 법적 변화의 위험에 직면했으며, 국회의원들이 공식 권한에 대한 수정안을 검토하는 모습을 지켜보았습니다.

블룸버그가 집계한 자료에 따르면, 이러한 움직임은 2,000억 달러(8,435억 링깃) 이상의 인도네시아 자산을 보유하고 있는 글로벌 펀드에 중대한 영향을 미칩니다. 채권 투자자들은 이미 증가하는 예산 적자에 대해 우려하고 있으며, 논의된 변화는 중앙은행의 지출 자금 조달 역할과 인플레이션 억제에 대한 집중력에 대한 의문을 제기합니다. 우려의 신호로, 통화 가치가 아시아 금융 위기 당시와 비슷한 수준에서 거래되고 있습니다.

"인도네시아의 새로운 패러다임은 조정보다는 독립성을 준수로 전환하는 데 더 가깝습니다."라고 인도네시아 정책 연구 센터(Center for Indonesian Policy Studies) 선임 연구원이자 중앙은행 전직 이코노미스트인 해리 바스코로는 말했습니다. 블룸버그가 집계한 자료에 따르면, 재정 확대와 중앙은행의 독립성 약화에 대한 우려로 인해 인도네시아 채권 시장에서 3년 만에 최악의 한 달간 자금 유출이 발생했습니다. 그러나 푸르바야는 화요일 블룸버그 테크노즈와의 인터뷰에서 중앙은행과 재정적자에 대한 우려를 일축했습니다. 그는 인도네시아 중앙은행이 법에 따라 업무에 집중하고 있으며, 중앙은행이 프라보워의 우선 사업에 대한 부채 비용을 충당하는 "부담 분담" 협정은 일시적인 조치로 유지될 것이라고 말했습니다.

재무장관은 또한 경제가 더욱 효율적인 지출을 통해 더 빠르게 성장했음을 보여줄 때까지 재정 긴축을 완화하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그러나 그는 부채와 적자에 대한 제한은 자의적이며 다른 국가들이 이를 위반했다고 지적했습니다. 인도네시아 재무부는 이 기사에 대한 논평을 거부했습니다. 인도네시아 중앙은행(Bank Indonesia)은 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

재정적 우위

수십 년 동안 중앙은행의 독립성은 세계 시장의 초석이 되어 왔으며, 금리 결정은 정치적 필요보다는 경제 데이터에 따라 좌우되었습니다. 이로 인해 자금 관리자들이 투자를 계획하기가 더 쉬워졌습니다. 이제 그 기반이 약화되고 있습니다. 도널드 트럼프는 통화 정책 입안자들을 상대로 수십 년간의 관례를 거스르며 연방준비제도(Fed)의 금리 인하를 가속화하고 이사회 구성원을 압박하려 했습니다. 전 세계적으로 중앙은행에 대한 압력이 거세지면서, 소위 재정 지배력(fiscal dominance), 즉 통화 정책이 재정 지출이나 정부 부채 부담에 종속되는 상황에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있습니다.

"사실 우리는 지난 20년 동안 중앙은행을 주시해 왔지만, 상황이 완전히 바뀌었습니다."라고 Principal Asset Management의 아시아 채권 책임자인 Howe Chung Wan은 말했습니다. "재정적 지배력이 현재 시장의 주요 테마입니다." 정부가 지출을 늘리고 더 많은 차입을 모색함에 따라 투자자들은 미국, 유럽, 일본의 장기 채권을 매각하여 대응했습니다. 트럼프 대통령이 연준에 요청하는 것처럼 중앙은행도 부채 부담을 줄이기 위해 금리를 인하하라는 압력을 받게 되면, 통화가 약세로 돌아서고 인플레이션이 다시 급증할 것이라는 우려가 있습니다. 최근 인도네시아에서 채권 자금이 유출된 것은 인도네시아 채권 시장이 일련의 금리 인하로 반등했음에도 불구하고 발생했으며, 블룸버그가 집계한 인도네시아 통화 채권 수익률은 올해 9%를 넘었습니다.

알리안츠 글로벌 인베스터즈(Allianz Global Investors)의 포트폴리오 매니저인 Ze Yi Ang은 루피아와 인도네시아 국채에 대한 노출을 줄였다고 밝혔습니다. 약 60억 달러를 운용하는 아시아 태평양 채권팀의 일원인 Ang은 인도네시아 국채가 현재 펀드의 범아시아 위탁운용에서 "적당한 비중"을 차지하고 있다고 말했습니다. 루피아는 9월에 달러 대비 약 1% 하락했으며, 올해 아시아에서 가장 부진한 성과를 보인 통화 중 하나입니다. 트럼프의 관세가 세계 시장을 뒤흔들었던 4월에 기록한 사상 최저치에 근접했습니다. 공식 자료와 블룸버그가 집계한 자료에 따르면 외국인은 인도네시아 주식 시장의 약 40%를 차지하고 있으며, 국채의 14%를 보유하고 있습니다.

모든 것이 나쁜 소식만은 아니었습니다. 자카르타 증권거래소 종합지수는 9월에 3% 상승하여 사상 최고치 근처에서 거래되고 있으며, 국내 매수자들이 글로벌 투자자들의 하락분을 메우고 있습니다. 이러한 주가 상승은 투자자들이 직면한 난제를 여실히 보여줍니다. 재정 부양책과 중앙은행의 완화 정책이 결합되면 인플레이션이 발생하여 통화 및 채권 시장의 변동성을 초래할 수 있지만, 기업 수익이 급증함에 따라 주가가 급등할 수도 있습니다. 인도네시아 중앙은행에 대한 위협은 수년간의 발전에 걸림돌이 되고 있습니다. 5년 전 유럽중앙은행(ECB) 연구원들이 중앙은행 독립성 연구를 분석한 결과, BI는 세계에서 가장 독립적인 기관 중 하나로 평가되었는데, 이는 연준, 일본은행, 심지어 유럽중앙은행(ECB)보다 높은 수준입니다.

일부 투자자들은 정부의 비공식적인 영향력 행사를 더욱 우려하고 있기 때문에 이러한 자율성이 법적으로 포기될 가능성은 낮습니다. 그러나 인도네시아 의회에서 심의 중인 개정안은 법적 위협 가능성을 시사합니다. 특히 정치인들이 인도네시아 중앙은행(Bank Indonesia) 임원들을 해임하는 것을 더 쉽게 만들자는 제안은 중앙은행장들에게 지침을 따르도록 압력을 가할 것입니다. 루미스 세일즈(Loomis Sayles)의 글로벌 거시경제 전략가인 카이민 카우는 "인도네시아의 거시경제 안정을 뒷받침해 온 제도적 안전장치가 약화되고 있는 것 같아 우려됩니다."라고 말했습니다. "중앙은행의 독립성 약화는 신흥 시장에서 종종 부정적인 결과를 초래했으며, 이는 경고의 의미가 될 것입니다."

대담한 계획

푸르바야에 정통한 사람들은 그가 위험을 감수하는 사람이며, 복잡한 문제에 대한 결정적인 해결책을 찾는 데 열정적이라고 말합니다. 푸르바야는 이전에 중앙은행을 이끌고 싶다는 의사를 표명했다고 관계자들이 전했습니다. 그는 경제 활동과 인플레이션에 영향을 미치는 통화 공급의 중요성을 강조했던 시카고 대학교의 대표적인 경제학자 밀턴 프리드먼의 팬입니다. 푸르바야는 새 임기를 화려하게 시작했습니다. 9월 8일 취임 이후, 그는 은행 대출 확대를 위해 120억 달러의 정부 자금을 투입했고, 거의 10억 달러 규모의 복지 패키지를 발표했으며, 2026년 국가 예산을 증액했고, 재정 적자와 국가 부채에 대한 법적 상한선을 철폐할 의지를 시사했습니다.

이러한 움직임은 복지 지출을 늘리고 경제 성장률을 수십 년 만에 최고치인 8%로 끌어올리겠다고 공언한 프라보워와 긴밀히 연관되어 있습니다. 그러나 이러한 움직임은 인도네시아 정부가 과도한 지출을 감행하여 인플레이션이 폭발할 위험이 있다는 우려를 증폭시켰습니다. 이는 유연한 중앙은행이 인플레이션을 악화시킬 수 있습니다. 높은 성장률은 GDP 대비 부채 비율을 낮추어 채무 불이행 및 재정 위험에 대한 우려를 줄이는 것을 의미하며, 채권 시장에 도움이 될 것입니다. 당면한 문제는 중앙은행이 성장과 재정 지출을 지원해야 한다는 압력과 통화 보호 의지를 어떻게 조화시키느냐는 것입니다. 이는 중앙은행의 공식 사명 선언문에 명시되어 있습니다. 아시아 금융 위기 이후 인도네시아 중앙은행은 루피아를 방어하기 위해 공격적으로 행동하는 성과를 거두었으며, 때로는 금리 인상으로 투자자들을 놀라게 하기도 했습니다.

이번에는 정반대의 결과가 놀랍습니다. 중앙은행은 세 차례 연속으로 금리를 인하하며, 기존 입장을 고수하고 성장을 지원하기 위해 "전력을 다할" 것이라는 대부분의 경제학자들의 예측을 뒤집었습니다. 페리 와르지요 인도네시아 중앙은행 총재는 통화 안정을 위한 과감한 조치를 약속했지만, 일부 월가 은행들은 최악의 상황은 아직 끝나지 않았다고 말합니다. 골드만삭스 그룹의 분석가들은 루피아가 향후 몇 달 동안 일본을 제외한 아시아 지역의 다른 통화들보다 계속 부진할 것으로 예상하며, 재정 우려와 추가 금리 인하 가능성을 지적했습니다.

금리 인하와 재정 부양책이 주가와 채권 가격 상승에 기여했지만, 해외 투자자들은 여전히 불안해하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카(Bank of America Corp)가 9월 초 실시한 설문조사에 따르면, 인도네시아는 아시아 주식 시장 펀드 운용사 중 최하위를 기록했습니다. 블룸버그가 집계한 자료에 따르면, 외국인 투자자들은 지난달 2억 3,450만 달러어치의 주식을 순매도했습니다.

인도네시아는 중앙은행에 대한 압력을 강화하는 다른 국가들처럼 미국으로부터 보호받고 있습니다. 트럼프 대통령의 제롬 파월 의장 비판이 수십 년간의 관례에 도전했기 때문만은 아닙니다. 연준의 추가 금리 인하 가능성 또한 도움이 되는데, 다른 지역에서 예상치 못한 금리 인하가 시장 혼란을 줄일 수 있기 때문입니다. 정부는 또한 글로벌 자금이 빠져나가는 상황에서 국내 투자자들이 그 공백을 메울 수 있도록 의존하고 있습니다. 인도네시아의 신설 국부펀드인 다난타라는 자국 재벌들에게 시장 금리보다 훨씬 낮은 가격으로 채권을 매입할 것을 촉구한 후, 30억 달러 규모의 소위 애국 채권 발행을 앞두고 있습니다.

그러나 투자자와 전략가들은 단기적 위험이 관리 가능한 것으로 판명되더라도, 진정한 충격은 위기 상황에서 더욱 크게 느껴질 것이라고 경고합니다. 글로벌 자금이 냉정한 중앙은행에 의존하여 상황을 안정시키는 경우가 많기 때문입니다. 뉴욕 웰스파고의 전략가인 아룹 차테르지는 "인도네시아 중앙은행이나 심지어 연준의 경우, 경기 침체 위험이 높아지거나 인플레이션이 급등하는 등 상황이 더욱 악화될 때 신뢰할 수 있는 정책 결정의 부재가 드러날 가능성이 높습니다."라고 말했습니다. "그럴 때는 시장을 진정시키고 제시된 어떤 정책 해결책이든 받아들이도록 하는 것이 어려울 것입니다."