유럽 증시, 실적과 통화정책에 주목하며 상승 마감

메타가 인공지능 거래를 되살릴 수 있을까요?

메타 플랫폼 , 마이크로소프트 , 애플 , 테슬라 가 메가캡 실적의 중요한 한 주를 이끌고 있습니다.

이들 종목이 세계 시가총액 상위 종목이라는 점을 고려할 때 이들의 주가 영향력은 시장을 움직일 잠재력을 가졌다. 이들 종목의 합산 가치는 전체 S&P 500 의 16%를 조금 넘고, 이 중 MSFT와 AAPL은 다우지수 에 속해 있다.

네 종목 모두 작년에 S&P 500을 밑돌았고, 올해 들어서는 메타만이 약 2%의 상승률로 플러스 영역에 있다.

프리덤 캐피털 마켓의 수석 시장 전략가인 제이 우즈는 주간 마켓 레터에서 메타가 인공지능 거래 하락의 대표주자가 되었다고 밝히며 메타에 대해 자세히 분석했다.

메타는 8월 최고점인 800달러 근처에서 600달러를 약간 밑도는 최저점까지 27%나 하락했다.

우즈에 따르면 지난 분기 실적 발표 후 주가는 견조한 실적에도 불구하고 지출 증가로 인해 하락세를 보였다. 이제 수요일 오후 실적 발표를 앞두고 주가는 200일 이동평균선의 저항선을 다시 넘어서려고 시도하고 있다.

유럽연합 집행위원회는 월요일 메타의 amp;META.O> WhatsApp을 유럽연합의 디지털 서비스법 (DSA)에 따라 "초대형 플랫폼"으로 공식 지정하며, 불법적이고 유해한 콘텐츠에 대한 책임을 강화한다고 밝혔다.

유럽연합 집행위원회는 1월 15일 (link) 에서WhatsApp의 '채널' 기능을 초대형 플랫폼으로지정하는 방안을 검토 중이라고 밝혔다. 메시징 서비스는 영향을 받지 않는다.

해당 채널은 2025년 첫 6개월 동안 EU에서 월 평균 활성 사용자 수가 5,170만 명으로, DSA에 명시된 사용자 수 기준인 4,500만 명을 초과했다.

DSA는 이러한 대형 플랫폼이 불법적이고 유해한 콘텐츠에 대처하기 위해 더 많은 노력을 기울일 것을 요구하는데, 이는 스캔해야 하는 데이터의 양을 고려할 때 플랫폼에 비용이 많이 들 수 있으며 개인정보 보호에 대한 의문을 제기할 수 있다.

메타의 페이스북과 인스타그램, 구글의 유튜브, 틱톡, 테무, 마이크로소프트의링크드인 등이 이 요건의 적용을 받는 초대형 온라인 플랫폼으로 분류된 기업 중 일부다.

위원회는 성명에서 "이번 지정에 따라 WhatsApp의 제공업체인 메타는 4개월, 즉 2026년 5월 중순까지 WhatsApp이 추가 DSA 의무를 준수할 수 있도록 해야 한다."라고 말했다.

WhatsApp의 대변인은 EU와 다른 지역에서 채널이 계속 성장함에 따라 "우리는 관련 규제 기대치와 사용자에 대한 지속적인 책임에 부합하도록 지역 내 안전 및 무결성 조치를 발전시키는 데 전념하고 있다"고 말했다.

Pranav KashyapㆍTwesha Dikshit

월요일 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 투자자들이 수많은 대형주 실적과 면밀히 지켜보는 연방준비제도이사회 결정에 대비하면서 일주일 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

두 지수는 4회 연속 상승세를 이어가며 한 달 만에 최장 연승 행진을 이어갔습니다.

소수의 대형주 상승이 S&P 500 지수 상승의 대부분을 차지했으며, 애플 와 메타 가 각각 2% 이상 상승했습니다. 알파벳 , 브로드컴 , 마이크로소프트 는 각각 1.5% 이상 상승했습니다.

애플과 메타는 이번 주 후반에 마이크로소프트와 테슬라 와 함께 분기 실적을 발표할 예정으로, 인공지능에 대한 기대감에 힘입어 랠리의 주요 테스트가 될 것으로 보입니다.

투자자들은 AI 지출에서 가시적인 성과가 나타날지 주목할 것입니다. 기술 분야의 높은 밸류에이션에 대한 우려로 인해 가이던스가 특히 중요할 것이며, 조금만 부진해도 AI 거래에 대한 재고가 촉발될 수 있습니다.

"이번 주에 발표될 대형주 실적은 AI 무역과 여전히 부진한 기술 업종에 대한 투자 심리를 개선하는 데 도움이 되겠지만, 수요일 연준의 발표는 정치가 헤드라인을 장식할 가능성이 높습니다." 모간 스탠리의 E*Trade의 크리스 라킨이 말했습니다.

지난주 트럼프 대통령은 그린란드 분쟁과 관련해 유럽연합에 대한 관세 위협을 완화하면서 시장에 다소 안도감을 주었습니다.

금요일 현재 실적을 발표한 S&P 500 기업 중 79.7%가 애널리스트 예상치를 상회했습니다(LSEG가 집계한 데이터 기준).

오전 11시 23분(동부 표준시) 다우존스 산업평균지수 는 150.71포인트(0.31%) 상승한 49,249.42, S&P 500 지수 는 37.57포인트(0.54%) 오른 6,953.22, 나스닥 종합지수 는 142.59포인트(0.61%) 상승한 23,643.83을 기록했습니다.

인텔 주가는 지난 금요일 분기 수익과 매출이 예상치를 밑돌 것으로 전망한 후 거의 18개월 만에 가장 큰 폭으로 하락한 데 이어 5% 하락하며 하락세를 이어갔습니다.

한편, 미국 동부를 강타한 대규모 겨울 폭풍으로 인해 비행 일정에 큰 차질이 빚어지면서 항공사 주가가 하락했습니다. 유나이티드항공은 1.2% 하락했고 제트블루는 2.8% 하락했습니다.

금값이 온스당 5,000달러를 넘어 사상 최고치 를 기록하면서 골드 필드 와 하모니 골드 (MY.N) 같은 종목이 상승하면서 S&P 500 소재 업종 이 가장 좋은 성과를 보였습니다.

연방준비제도 금리 결정

연방준비제도는 화요일 이틀간의 회의를 시작하며, 투자자들은 대체로 금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

이번 달 법무부가 제롬 파월 의장에 대한 조사를 시작하고 트럼프가 차기 연준 의장 후보를 곧 지명할 수 있다고 밝힌 후 중앙은행의 독립성에 대한 새로운 의문으로 인해 이 결정이 가려질 위험이 있습니다.

미국 정부가 16억 달러 규모의 부채 및 주식 투자 패키지의 일환으로 이 광산업체의 지분 10%를 인수한다는 보도 이후 미국 희토류 의 주가는 11% 급등했습니다.

다른 주식 움직임 중에서도 코어위브 는 엔비디아 가 클라우드 인프라 회사에 20억 달러를 투자할 것이라고 밝힌 후 8.6% 상승했습니다.

Chuck Mikolajczak

월요일 글로벌 증시는 투자자들이 미국 대형주들의 실적에 대비하면서 4거래일 연속 상승했고, 엔화는 엔화 개입 조짐을 경계하며 달러 대비 강세를 보였다.

또한 지정학적 긴장이 미국 달러에 계속 부담을 주면서 금값은 처음으로 온스당 5,100달러를 넘어섰다.

월스트리트에서 미국 증시는 거래 초반에 상승세를 보였고, S&P 500 소재 섹터 가 가장 좋은 성과를 보였는데, 금값 상승으로 Freeport-McMoRan , Newmont Mining 등의 종목이 상승했다. LSEG 데이터에 따르면 1분기 소재 섹터의 실적 증가율은 24.4%로 모든 섹터 중 두 번째로 높았다.

"재정 지배력, 지정학적 분열, 중앙은행 신뢰도에 의문이 남아있는 한 귀금속은 헤지뿐만 아니라 대안으로서도 퍼펙트 스톰의 중심에 있을 것"이라고 Capital.com의 수석 시장 애널리스트 다니엘라 하혼(Daniela Hathorn)은 말했다.

다우존스 산업평균지수 는 236.97포인트(0.49%) 상승한 49,340.05, S&P 500 지수 는 37.38포인트(0.54%) 상승한 6,952.99, 나스닥 종합지수 는 123.77포인트(0.53%) 오른 23,625.02를 기록했다.

MSCI의 전 세계 주식 지수 EURONEXT:IACWI는 7.27포인트(0.70%) 상승한 1,044.82를 기록하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔고 범유럽 스톡스 600 지수는 0.36% 상승했다.

금값 사상 최고치 경신

현물 금 은 온스당 $5,110.50으로 최고치를 기록한 후 2.15% 상승한 $5,089.92를 기록했다. 한 달 동안 거의 18% 상승했다.

시장은 또한 이번 주에 마이크로소프트 , 애플 , 테슬라 , 메타 플랫폼 등의 실적을 기대하고 있으며 연방준비제도는 수요일에 정책 성명을 발표할 예정이다.

CME의 FedWatch 도구(link)에 따르면 중앙은행은 금리를 동결할 것으로 예상되며, 투자자들은 제롬 파월 연준 의장의 발언에서 통화정책 경로에 대한 단서를 찾을 수 있을지 주목할 것이다.

통화 바스켓 대비 달러화를 측정하는 달러 지수 는 0.24% 하락한 96.99를 기록했고 유로화 (=EUR=)는 0.42% 상승한 1.1876달러를 기록했다. 파운드화 는 0.4% 상승한 1.3696달러를 기록했다.

일본 엔화 대비 달러는 한때 1.6%까지 상승했으나, 금요일 엔화 급등으로 개입 가능성 추측이 촉발된 이후 1.23% 약세를 보여 153.80엔을 기록했고, 11월 중순 이후 최저치인 153.30엔까지 떨어졌다. 뉴욕 연방준비은행은 금요일에 금리 점검을 실시했다고 소식통은 로이터에 전했다.

일본 최고 당국은 월요일, 미국과 외환 정책에 대해 긴밀히 협력해왔으며, 이는 15년 만에 처음으로 양국의 공동 개입이 될 것이라고 말했다.

바클레이스의 애널리스트들은 "이번 주 미 연준(Fed)의 조심스러운 매파적 입장과 탄력적인 데이터는 달러에 어느 정도 지지력을 제공할 수 있지만, 엔화 시장에 대한 개입 가능성은 이미 약한 달러의 흐름 상황을 악화시킬 수 있다"고 말했다.

시장은 연준 정책 성명 이후 파월 의장의 발언에 주목할 것이지만, 트럼프 행정부의 중앙은행 총재에 대한 범죄 수사, 리사 쿡 연준 이사 해임 추진, 5월에 있을 파월 후임자 지명 등으로 인해 회의가 가려질 가능성이 높다 .

벤치마크 미국 10년물 국채 수익률 은 3.6bp 하락한 4.203%를 기록했다.

일본의 재정 문제

지난 10월 사나에 타카이치가 일본 총리로 취임한 이후 엔화는 경제 생산량의 2배가 넘는 일본 정부 부채에 대한 우려로 인해 하락 압력을 받아왔다. 시장 금리의 역사적인 상승으로 일본의 부채 상환 능력에 대한 우려가 커졌지만, 타카이치 총리는 2월 8일에 실시될 조기 총선을 위해 세금을 인하할 것이라고 말했다.

월요일에 발표된 BOJ 자금 시장 데이터는 금요일에 개입이 없었다는 것을 시사했다 .

도널드 트럼프 미국 대통령은 지난주 유럽 동맹국들이 그린란드를 점령하지 않으면 관세를 부과하겠다는 위협에서 물러서는 것처럼 보였을 때 시장에 일시적인 안도감을 제공했다.

그러나 이란을 겨냥한 추가 제재가 예정되어 있어 지정학은 계속해서 시장에 영향을 미치고 있다.

미국산 원유 는 0.49% 하락한 배럴당 60.77달러를 기록했고, 브렌트유 는 전일 2% 이상 상승했으나 이날 0.33% 하락한 배럴당 65.66달러를 기록했다. 이는 미국 원유 생산 지역의 생산 차질 과 미국-이란 간의 긴장 때문이었다.

월스트리트, 일부 주요 기술주 상승하며 한 주 시작

미국 주요 주가지수는 이번 주 분기 실적 발표를 앞둔 애플 를 비롯한 몇몇 기술 관련 상위 기업들이 상승하면서 월요일 장 초반 상승세를 보였다.

애플 주가가 상승했으며, 기술 업종 은 S&P 500 상승을 주도하는 섹터 중 하나였다.

금값이 온스당 5,000달러를 넘어서며 사상 최고치를 기록했고, 금 채굴업체의 주가도 상승했다. 미국 상장사 골드 필드 의 주가는 7% 이상 상승했다.

투자자들은 이번 주 연방준비제도의 금리 결정을 애타게 기다리고 있으며, 중앙은행은 화요일 이틀간의 정책 회의를 시작할 예정이다. 연준은 금리를 동결할 것이라는 전망이 우세하다.

애플의 주가는 2.1% 상승했고, 이번 주 실적을 발표하는 마이크로소프트 의 주가는 0.8% 상승했다. 투자자들은 기술주 실적이 이 그룹의 높은 밸류에이션을 뒷받침할 만큼 견조할지에 대해 걱정하고 있다.

다음은 아침 시황이다:

(캐롤라인 발레케비치)

*****

앞서 라이브 마켓에서는

시끄러운 경제에 대응하기 위한 연준의 조용한 '보류'

미국 에너지 메이저가 유럽 동종업체를 능가할 수 있다 - RBC

금/은 비율의 충격적인 하락에 따른 트레이더들의 관망세

신흥국 주식의 성과는 여전히 유효하다 - JPM

활기찬 시장이 럭셔리 수요 강세를 가리킨다 - UBS 설문조사 결과

개장 전: 수익이 증가함에 따라 유럽은 꾸준하다

엔화의 급등으로 시장이 긴장하고 있다

18년래 최고치에 근접한 원자재 지수 (link)

Pranav KashyapㆍTwesha Dikshit

월요일 월스트리트 지수는 투자자들이 한 주간의 대형 기술 기업 실적과 연방준비제도 정책 결정을 면밀히 주시하며 큰 폭의 상승세를 보였다.

금값은 온스당 5,000달러를 넘어 사상 최고치를 기록했다 이는 미국 상장 금 채굴업체의 주가를 끌어올렸다. 골드 필드 는 7%, 하모니 골드 와 뉴몬트 는 각각 2% 이상 상승했다.

은 역시 사상 최고치에서 거래되면서 증시가 안정을 찾으려는 노력에도 불확실성은 여전했다. S&P 500 소재 지수 는 0.7% 상승했다.

캐피탈닷컴의 수석 시장 애널리스트 다니엘라 하혼은 "재정 우위, 지정학적 분열, 중앙은행 신뢰도에 의문이 남는 한 귀금속은 헤지 수단뿐 아니라 대안으로서 퍼펙트 스톰의 중심에 있을 것"이라고 전망했다.

미국 동부를 강타한 대규모 겨울 폭풍 이후 비행 스케줄에 큰 차질이 빚어지면서 항공사 주가가 하락했다. 유나이티드 항공 과 델타 항공 (DAL.O)는 각각 1% 이상 하락했다.

지난주 트럼프 대통령이 그린란드 분쟁과 관련해 유럽연합에 대한 관세 위협을 철회한 후 증시는 일부 손실을 만회했지만 3대 주요 지수는 여전히 하락세로 마감했다.

오전 09시 37분(동부 표준시) 다우존스 산업평균지수 는 202.16포인트(0.45%), S&P 500 지수 는 27.12포인트(0.39%), 나스닥 종합지수 는 51.83포인트(0.23%) 상승한 것으로 나타났다.

MAG 7: 다음 스트레스 테스트

이번 주에는 S&P 500 기업 중 102개 기업이 실적을 발표할 예정이다. '매그니피센트 7'의 4개 기업, 즉 애플 , 마이크로소프트 , 메타 , 테슬라 가 분기 실적을 발표할 예정이다.

투자자들은 AI 지출에 대한 가시적인 성과가 나타날지 주목할 것이다. 기술 분야의 높은 밸류에이션에 대한 우려로 인해 가이던스가 특히 중요할 것이며, 조금만 부진해도 AI 거래에 대한 재고가 촉발될 수 있다.

LSEG 데이터에 따르면 금요일 현재 실적을 발표한 S&P 500 기업 64개 중 79.7%가 애널리스트 예상치를 상회했다.

인텔 주가는 금요일 급격한 매도세로 4.3% 하락했는데, 이는 분기별 수익과 매출이 예상치를 밑돌 것으로 전망한 이후 거의 18개월 만에 가장 큰 폭으로 하락한 것이다.

연방준비제도 금리 결정

미국 중앙은행은 화요일에 이틀간의 회의를 시작하며, 투자자들은 대체로 당국이 금리를 동결할 것으로 예상하고 있다.

그러나 이번 달 제롬 파월 의장에 대한 법무부 조사를 배경으로 중앙은행의 독립성 위협에 대한 우려로 인해 회의가 가려질 가능성이 높다. 트럼프 대통령은 최근 차기 의장 후보에 대한 결정이 곧 내려질 수 있다고 말했다.

미니애폴리스에서 발생한 연방 요원의 두 번째 총격 사건으로 트럼프의 이민 단속에 대한 조사가 강화되면서 1월 30일 자금 지원 마감일을 앞두고 미국 정부 부분 셧다운의 위험도 커지고 있다. 척 슈머 상원 소수당 원내대표는 국토안보부에 대한 자금 지원이 포함된 법안에 반대할 것이라고 말했다.

미국 희토류 회사 의 주가는 미국 행정부가 16억 달러 규모의 부채 및 주식 투자 패키지의 일환으로 이 광산의 지분 10%를 인수한다는 보도 이후 20% 급등했다.

다른 주식 움직임 중에서도 코어위브 는 엔비디아가 클라우드 인프라 회사에 20억 달러를 투자할 것이라고 밝힌 후 16% 상승했다.

뉴욕증권거래소에서는 1.94대 1, 나스닥에서는 1.04대 1의 비율로 상승 종목이 하락 종목보다 많았다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 13건, 신저가는 없었으며 나스닥 종합지수는 36건의 신고가, 21건의 신저가를 기록했다.