유가와 금값 폭락으로 시장이 급락했습니다.

월요일 글로벌 증시는 급격한 매도세에 휩싸이며 주식, 원유, 귀금속 가격이 변동성이 큰 거래 속에서 크게 하락했습니다. 이러한 하락세는 투자자들이 지정학적 위험을 재평가하고 도널드 트럼프 미국 대통령이 미국과 이란이 "진지한" 논의를 진행 중이라고 시사한 데 따른 반응에서 비롯되었습니다.

아시아 증시 하락세는 귀금속 가격의 급락을 계기로 시작되었습니다. 아시아 증시는 4월 이후 최대 이틀 연속 하락폭을 기록했으며, 선물 시장에서는 이러한 부정적인 분위기가 유럽과 미국 증시로 이어질 조짐을 보였습니다.

S&P 500 선물은 1.2%, 나스닥 선물은 1.6% 하락했는데, 이는 기술 기업들의 기업 가치에 대한 우려가 커지고 있기 때문입니다. 시장의 관심은 이제 알파벳, 아마존, AMD 등 기술 대기업들의 향후 실적 발표에 집중되고 있습니다.

귀금속, 사상 최대 매도세 겪어

매도세는 특히 귀금속 시장에서 심각했습니다. 은 가격은 최대 11.25% 폭락하여 온스당 75.10달러까지 떨어졌고, 금 가격은 5.34% 하락하여 온스당 4,604.47달러를 기록했습니다.

에미레이츠 NBD의 연구 분석가인 마예드 알라시디는 금요일 트럼프 대통령이 케빈 워시를 차기 연방준비제도 의장으로 지명한 것이 이러한 변동성을 촉발했다고 지적했습니다. 알라시디는 "귀금속 가격이 수십 년 만에 최악의 하루를 보냈다"고 말했습니다.

스위스쿼트의 수석 분석가인 이펙 오즈카르데스카야에 따르면 금 가격 조정은 예상보다 더 가혹했습니다. 그녀는 "최근 몇 주 동안 투기적인 분위기가 만연했는데, 이제 그 투기적 기운이 상당히 격렬하게 표출되고 있다"고 설명했습니다.

오즈카르데스카야는 아시아 시장의 대규모 매도세는 레버리지 포지션이 완전히 청산되지 않았음을 시사한다고 덧붙였습니다. "은의 경우 상승세가 금보다 빨랐기 때문에 하락 조정 또한 더 빠릅니다."

미국과 이란 간 긴장 완화에 유가 하락

월요일 오전 원유 가격이 5% 이상 하락했습니다. 이러한 하락세는 트럼프 대통령이 주말에 이란과의 외교적 진전을 시사하는 발언을 한 것과 OPEC+가 3월 원유 생산량 증가 중단 결정을 재확인한 데 따른 것입니다.

국제 유가 기준인 브렌트유는 5.06% 하락한 배럴당 65.81달러에 거래됐다. 미국 유가 기준인 서부 텍사스산 원유(WTI)는 5.28% 하락한 배럴당 61.77달러를 기록했다.

일요일, 트럼프 대통령은 기자들에게 이란이 미국과 "진지하게 대화 중"이며 "수용 가능한" 결과가 나오기를 바란다고 말했습니다. 시장은 이러한 발언을 긴장 완화의 신호로 해석했습니다.

"미국과 이란 간의 긴장 완화 조짐이 보이면서 월요일 아침 시장 개장과 동시에 원유 선물 가격이 급락했습니다. 지난주 이 긴장 완화로 인해 원유 가격은 4개월 만에 최고치를 기록했습니다."라고 반다 인사이트의 최고경영자 반다나 하리는 말했다.

가격 하락에도 불구하고 알라시디는 중동 원유 공급 차질 가능성에 대한 우려가 "공급 과잉 예상에도 불구하고 가격을 지탱하는 요인으로 작용하고 있다"고 지적했다.

OPEC+, 3월 생산량 동결

시장 변동성에 더해, OPEC+는 일요일에 3월 원유 생산량을 동결하기로 결정했다고 발표했습니다. 3월 1일에 다시 회의를 개최할 예정인 OPEC+는 시장 안정을 위해 신중한 접근 방식이 필요하다고 밝혔습니다.

지난 11월, 생산자들은 계절적 수요 감소로 인해 1월부터 3월까지 계획했던 생산량 증가를 이미 동결한 상태였다.

UBS의 전략가인 지오반니 스타우노보는 OPEC+ 회의가 "단 6분 만에 끝났는데, 이는 기록적인 시간으로, 반발이 없고 결정에 대한 폭넓은 지지가 있었음을 시사한다"고 말했다. 그는 또한 미국과 카자흐스탄의 일시적인 공급 차질, 달러 약세, 지정학적 긴장이 2026년 원유 가격을 지지했지만, 이러한 요인들이 완화되면 향후 몇 주 안에 유가가 소폭 하락할 수 있다고 덧붙였다.

시장이 새 연준 의장 선임에 주목하면서 달러화 강세

투자자들이 케빈 워시가 이끄는 연준의 정책 방향을 관망하는 가운데, 미국 달러는 최근 상승세를 유지했다. 달러 지수는 전날 약 1% 상승한 데 이어 97 이상을 기록했다.

오즈카르데스카야는 시장의 중앙은행 개입 의존도에 대해 다음과 같이 논평했습니다. "미국 경제뿐 아니라 세계 경제는 중앙은행의 매입에 깊이 의존해 왔으며, 시장을 공짜 돈에서 벗어나게 하는 것은 매우 고통스러울 수 있기 때문에 일부에서는 워시 의장 체제 하에서 연준의 대차대조표 규모가 결국 이전보다 더 커질 수 있다고 생각합니다." "시간이 말해줄 것입니다."