월스트리트 저널 - 12월 5일

미국 토크쇼 진행자 오프라 윈프리는 다음 주부터 16세 미만 청소년의 소셜 미디어 사용을 금지하기로 한 호주의 결정을 칭찬하며, 이러한 조치가 청소년의 사회화에 도움이 될 것이라고 말했다.

12월 10일부터 시행되는 이 법에 따라 어린이와 청소년은 틱톡, 메타의 인스타그램, 스냅의 스냅챗과 같은 플랫폼에서 차단된다. 정부는 이 금지 조치가 유해 콘텐츠와 온라인 범죄자로부터 청소년을 보호할 것이라고 밝혔다.

현지 언론에 따르면 윈프리는 목요일 밤 시드니에서 열린 한 행사에서 "더 나은 삶을 살게 될 한 세대의 아이들의 삶을 바꿀 것이라고 생각한다"고 말했다.

현재 호주 전국 연설 투어를 진행 중인 윈프리는 특히 인터넷이 어린 소년들에게 미치는 영향에 대해 우려하고 있다고 말했다.

그녀는 "특히 어린 소년들은 너무 일찍 포르노에 중독되어 실제로 누군가에게 데이트를 신청하는 방법을 모르고 실제 사람과 대화하는 사회화를 경험하지 못하기 때문에 실제로 의사 소통이나 대화를 할 수 없는 젊은이들이 많다"고 말했다.

"그래서 다시 한 번 호주가 전 세계를 선도하고 있다."

전 세계 각국 정부는 최대 4,950만 호주달러(3,300만 달러)의 벌금이 부과되는 세계 최초의 금지 조치의 영향을 예의주시하고 있다. 영향을 받는 플랫폼의 대다수는 규정을 준수하겠다고 밝혔다.

호주 인터넷 규제 기관에 따르면 호주 인구 2700만 명 중 100만 명이 넘는 16세 미만 청소년의 약 96%가 소셜 미디어 계정을 보유하고 있다.

Kritika LambaㆍKrystal Hu

미국과 중국이 투자 및 도입을 가속화하는 가운데 유럽이 인공지능 분야에서 경쟁력을 유지하기 위해서는 보다 통합된 시장과 가벼운 규제가 필요하다고 SAP 최고 경영자 Christian Klein이 목요일에 말했다.

클라인은 뉴욕에서 열린 로이터 넥스트 컨퍼런스에서 유럽이 급변하는 지정학적 환경에서 "그 어느 때보다 중요"하지만 "규제할 필요가 없는 곳에 규제를 가하고 있다"고 말했다.

"우리는 더 많은 유럽이 필요하지만 단합된 유럽이 필요하다. 우리는 훨씬 적은 규제가 필요하다"고 그는 말하며, 초기 단계의 AI는 엄격한 규정 준수 체제를 성문화하기 전에 확장할 여지가 필요하다고 주장했다.

클라인은 규제 외에도 유럽은 미국이나 중국의 전략을 모방하기보다는 유럽만의 강점을 살려야 한다고 말했다.

"뮌헨, 파리, 동유럽에는 훌륭한 인재가 많다. 자동차, 제조업 등 강력한 산업이 있지만 높은 에너지와 인건비로 인해 큰 압박을 받고 있다"고 그는 말했다. "유럽은 단순히 데이터 센터를 더 짓는 것이 아니라 전문성과 데이터를 보유한 수직적 사용 사례에 집중해야 한다."

클라인의 발언은 브뤼셀이 유럽연합의 획기적인 인공지능법 의 시행을 재검토하는 가운데 나왔다. 11월, 유럽연합 집행위원회는 기술 법률을 간소화하고 법의 가장 엄격한 고위험군 규정의 시행을 2026년 8월에서 2027년 12월로 연기하는 '디지털 옴니버스'를 제안했다.

여기에는 생체 인식 ID, 취업 지원, 의료 서비스 및 법 집행과 같은 민감한 용도가 포함된다. 이 패키지는 또한 쿠키 동의를 간소화하고 GDPR을 업데이트하여 구글, 메타, 오픈AI와 같은 기업이 새로운 안전장치에 따라 일부 개인 데이터를 AI 학습에 사용할 수 있도록 허용한다.

월드 스테이지의 라이브 방송은 (link) 에서 시청할 수 있고, 전체 보도는 (link) 에서 확인할 수 있다.

휴렛팩커드 엔터프라이즈 는 목요일 경제 불확실성에 따른 신중한 기업 지출로 인해 1분기 매출이 월스트리트 예상치를 밑돌 것으로 전망했다.

이 회사의 주가는 시간 외 거래에서 3.5% 이상 하락했다.

경제 불확실성과 고금리로 인한 비용 최적화 노력으로 인해 기업 고객 지출이 약세를 유지하면서 HPE와 같은 기업에 타격을 입혔다.

기업들은 AI 역량을 구축하기 위해 막대한 투자를 하고 있지만, 기존 하드웨어의 비용을 최적화하기 위해 노력하면서 HPE와 경쟁사인 델 테크놀로지스 같은 공급업체를 압박하고 있다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 이 회사는 1분기에 90억~94억 달러의 매출을 예상하고 있는데, 이는 애널리스트들의 평균 예상치인 99억 달러에 비해 낮은 수치다.

10월 31일로 마감된 4분기의 HPE 서버 매출은 5% 감소한 45억 달러였다.

분기 총 매출은 96억 8,000만 달러로 예상치인 99억 4,000만 달러를 밑돌았다.

Johann M CherianㆍPranav Kashyap

목요일 월가의 주요 지수는 투자자들이 새로운 노동시장 신호를 검토하고 다음 주 연방준비제도 금리 인하 가능성에 대한 기대감을 높임에 따라 대부분 보합세를 보였다.

연준의 12월 회의 이후 11월 고용지표 발표가 예정된 가운데, 트레이더들은 고용 시장에 대한 혼란스러운 그림을 그리는 보조 지표에 기대고 있다.

노동부 보고서에 따르면 신규 실업수당 청구 건수가 3년여 만에 최저 수준으로 떨어졌지만, 이는 청구 건수가 급변하는 지난 목요일 추수감사절 연휴 기간에 집계된 데이터이다.

동시에 시카고 연준의 추정에 따르면 11월 실업률은 4.4%에 근접한 것으로 나타나 정책 입안자들이 직면하고 있는 엇갈린 신호를 강조했다.

투자자들은 또한 금요일 발표될 9월 개인소비지출(PCE) 보고서, 즉 연준이 선호하는 인플레이션 지표이자 최근 미국 정부 셧다운 이후 처음으로 공개되는 PCE 수치를 앞두고 조심스럽게 지켜보고 있다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준 펀드 선물은 중앙은행이 이번 달 금리를 25bp 인하할 확률이 지난달 약 60%에서 90%에 육박하는 것으로 나타났다.

"모두가 연준의 금리 인하뿐만 아니라 그 이후의 방향성을 기다리고 있다. 많은 사람이 트럼프가 새 의장을 임명하기 전까지 금리 인하를 예상하고 있다."라고 미라마 캐피털의 수석 포트폴리오 매니저인 맥스 와서먼은 말했다.

"제롬 파월 의장이 나와서 추가 인하를 시사한다면 유동성에 힘입어 여전히 위험 선호 투자를 이어가는 사람들이 있을 것이다."

오전 11시 40분(동부시간) 다우존스 산업평균지수 는 69.11포인트(0.14%) 하락한 47,813.79, S&P 500 지수 는 4.68포인트(0.07%) 하락한 6,845.04, 나스닥 종합지수 는 3.61포인트(0.01%) 하락한 23,450.48에 거래를 마쳤다.

메타 는 이 기술 대기업이 메타버스 예산의 최대 30%를 삭감할 계획이라는 보도 이후 4% 상승했다.

아마존.com 는 미국 우정청과 향후 관계에 대해 논의 중이며 내년 계약 만료 전에 옵션을 고려하고 있다고 밝혔다. 이 전자 상거래 거인의 주가는 2.1% 하락했다.

필수소비재 업종 는 크로거 의 6.2% 하락으로 압박을 받았다. 이 슈퍼마켓 체인은 연간 매출 전망을 하향 조정하고 분기별 매출 추정치를 놓쳤다.

클라우드 데이터 분석 회사의 4분기 제품 매출 전망치 가 높은 성장에 대한 투자자들의 기대치를 밑돌면서 스노우플레이크 < SNOW.N (link) >는 11.3% 하락했다.

호멜 푸드 는 스키피 땅콩버터 제조업체가 예상치를 웃도는 연간 수익을 전망한 후 2% 상승했고, 달러 제너럴 < DG.N> (link) 은 할인 소매업체가 연간 수익 전망을 상향 조정한 후 10.5% 상승했다.

뉴욕증권거래소에서는 하락 종목이 상승 종목보다 1.02대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 상승 종목이 하락 종목보다 1.19대 1의 비율로 많았다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 26건, 신저가 2건을 기록했으며 나스닥 종합지수는 76건의 신고가, 36건의 신저가를 기록했다.

Johann M CherianㆍPranav Kashyap

목요일 월가의 주요 지수는 투자자들이 다음 주 예상되는 연방준비제도 금리 인하에 대한 기대감을 미세 조정하기 위해 새로운 노동 시장 데이터를 분석하면서 소폭 상승과 하락을 반복했다.

연준의 12월 회의 이후 11월 공식 취업자 수 보고서가 발표될 예정인 가운데 트레이더들은 고용 시장에 대한 상반된 판독을 제공하는 보조 지표에 주목했다.

주간 노동부 보고서 ( )에 따르면 신규 실업수당 청구 건수는 3년 만에 최저 수준으로 떨어졌지만, 시카고 연준의 추정치 ( )에 따르면 11월 실업률은 4.4%에 근접한 것으로 나타났다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준 펀드 선물은 중앙은행이 이번 달 금리를 25bp 인하할 확률이 지난달 약 60%에서 거의 90%로 상승했다.

"오늘 데이터는 조금 나아졌지만 상승을 이끌 촉매제는 없습니다."라고 Great Hill Capital LLC의 토마스 헤이즈 회장은 말했다.

"좋은 데이터가 연준의 추가 인하를 부추기지는 않을 것입니다. 따라서 이번 지표는 예상보다 조금 낫지만 다음 주 인하에 대해 불안해할 정도로 좋은 것은 아니다."

투자자들은 또한 연준이 선호하는 인플레이션 지표이자 최근 미국 정부 셧다운으로 시장과 정책 입안자들이 경제에 대한 가시성을 확보하지 못한 이후 처음으로 발표되는 9월 개인소비지출 보고서를 앞두고 신중한 태도를 취했다.

오전 9시 49분(동부 표준시) 다우존스 산업평균지수 는 21.23포인트(0.04%) 하락한 47,861.43, S&P 500 지수 는 0.27포인트(0.1% 미만) 상승한 6,849.41, 나스닥 종합지수 는 16.45포인트(0.07%) 하락한 23,434.05에 거래를 마쳤다.

소비자 서비스 부문 은 기술 대기업이 메타버스 예산을 최대 30%까지 삭감할 계획이라는 보고서가 나온 후 메타 의 3.6% 상승에 힘입어 S&P의 다른 10개 하위 섹터를 앞질렀다.

트레이더들은 통화정책에 대한 정치적 간섭 가능성에 대한 우려가 높아진 가운데 도널드 트럼프 미국 대통령의 차기 연방준비제도 의장 인선과 관련된 상황도 주시했다.

한 보고서에 따르면 채권 투자자들은 미국 재무부에 케빈 하셋이 유력한 후보로 거론되는 가운데 도널드 트럼프 대통령의 선호에 맞춰 통화 정책을 보다 긴밀하게 조정하기 위해 공격적인 금리 인하를 추진할 수 있다는 우려를 표명했다.

스노우플레이크 < SNOW.N (link) >는 클라우드 데이터 분석업체의 4분기 제품 매출 전망치 가 투자자들의 높은 성장 기대치를 밑돌면서 11% 하락했다.

호멜 푸드 는 스키피 땅콩버터 제조업체가 예상치를 웃도는 연간 수익을 전망한 후 4.7% 상승했고, 달러 제너럴 < DG.N> (link) 은 할인 소매업체가 연간 수익 전망을 상향 조정한 후 7% 상승했다.

뉴욕증권거래소에서는 상승 종목이 하락 종목보다 1.06대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 하락 종목이 상승 종목보다 1.21대 1의 비율로 많았다.

S&P 500 지수는 52주 신고가 15건, 신저가 1건을 기록했고, 나스닥 종합지수는 26건의 신고가, 15건의 신저가를 기록했다.

Marc Jones

Marc Jones, 글로벌 시장 특파원

현재 미국 및 글로벌 시장에서 중요한 것

미국 경제가 어려움을 겪고 있는 것으로 보이며, 10일 연속 하락과 2007년 이후 연간 최대 하락폭을 기록하며 가장 많이 하락한 자산 중 하나가 달러 , 이다.

차기 연방준비제도 의장이 누가 될지에 대한 이야기도 한몫하고 있지만, 제롬 파월 현 의장이 다음 주에 다시 금리를 인하할 것으로 예상되는 만큼 경제지표 또한 영향을 미치고 있다.

흥미로운 소식이 있다! 오디오와 동영상으로 제공되는 모닝 비드 데일리 팟캐스트가 막 시작되었다. 구독을 신청하여 마이크 돌란 로이터 편집장과 다른 로이터 기자들이 시장과 금융 분야의 주요 뉴스를 주 7일 내내 토론하는 것을 듣고 확인할 수 있다.

마이크 돌란의 칼럼에서 올해 가장 큰 시장 논쟁인 '인공 지능은 또 다른 기술 거품인가?'에 대한 자세한 내용을 확인해 보라.

오늘의 마켓 미닛

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일, 블라디미르 푸틴 러시아 대통령 과 미국 특사 간의 "합리적으로 좋은" 회담 이후 우크라이나 평화 회담의 앞길이 불투명하다고 말했다.

• 트럼프 행정부는 수요일, 고도로 숙련된 근로자를 위한 H-1B 비자 신청자에 대한 심사를 강화한다고 발표했으며, 국무부 내부 메모에 따르면 언론의 자유에 대한 "검열"에 관련된 사람은 누구나 거부될 수 있다고 말했다.

• 우에다 가즈오 BOJ 총재는 외교를 통해 인플레이션과 엔화 약세의 위험성을 언급하며 12월 금리 인상 계획을 다카이치 사나에 총리에게 설득했는데, 다카이치 총리는 작년에만 금리 인상을 "어리석은 일"이라고 불렀다. 다음에 일어날 일 은 확실하지 않다.

• 미국 천연가스 가격의 급등은 미국 LNG 생산업체의 수익 마진을 약화시키고 있으며, 이러한 추세는 향후 몇 년 동안 더욱 심화되어 글로벌 경쟁이 가열됨에 따라 수출이 감소할 수 있다고 ROI 에너지 칼럼니스트 Ron Bousso는 말한다.

• 2027년까지 단계적으로 러시아 천연가스 수입을 중단하려는 유럽연합의 계획은 일부 회원국에 더 큰 영향을 미칠 것이다. ROI 글로벌 에너지 전환 칼럼니스트 개빈 맥과이어의 최신 글에서 누가 가장 큰 영향을 받게 될지 알아보라.

이상한 일자리와 채권

월스트리트 가 순조롭게 재개될 것으로 보이지만, 트레이더들은 곧 미국의 주간 신규 실업수당 청구건수와 챌린저 일자리 감축 보고서, 크로거 , 달러 제너럴 , 휴렛팩커드 엔터프라이즈 의 실적 등 고용 시장 지표 2개를 더 받게 된다.

수요일에 발표된 11월 ADP 고용은 마이너스 32,000명을 기록했다. 9월, 8월, 6월에도 마이너스를 기록했지만, 2024년 전체에는 마이너스 기록이 없었다.

금요일 또는 다음 주 수요일 연준의 결정 (다시 셧다운 탓에) 이전에는 비농업 고용이 나오지 않을 것이기 때문에 챌린저 보고서는 특히 주의 깊게 지켜볼 만하다. 지난달 버전은 해고 건수가 크게 급증한 것으로 나타났으나, 해당 월 내내 낮은 실업수당 청구 건수로 인해 결국 상쇄되었다.

AI 소프트웨어 판매 할당량을 줄였다는 (나중에 부인된) 보도에 대한 수요일 마이크로소프트의 주가 가 폭락한 이후에도 성층권 AI 및 기술 기업 가치 평가는 계속 초점이 될 것으로 보인다.

중국에서는 중앙은행이 공식 위안화 고정치를 달러당 7.0733으로 설정했는데, 이는 예상보다 훨씬 약세였다.

채권 시장에서 미국 국채는 4%에서 4.1%의 좁은 범위에서 거래되고 있다.

한편, 일본 30년물 국채는 투자자들이 금리 상승에 베팅하면서 2019년 이후 가장 많은 수요가 몰린 야간 입찰 이후 랠리를 펼쳤다. 이러한 큰 수요는 주 초 10년물 국채의 성공적인 매각에 따른 것이기도 했다. 그러나 10년물 수익률 (JP10YTN=JBTC)이 거의 4bp 상승하면서 장기물 랠리는 곡선의 다른 곳에서 자금을 조달한 것으로 보인다.

한편 유럽에서는 동결된 러시아 중앙은행 준비금을 우크라이나 자금으로 사용하는 것에 대한 논쟁은 계속해서 새로운 국면을 맞고 있다. 유럽연합 정상들은 12월 18일까지 '배상금 대출' 계획에 대한 최종 결정을 내릴 예정이다. 우르줄라 폰데어라이엔은 합의가 이뤄지지 않을 경우 코로나19 팬데믹 기간에 그랬던 것처럼 공동 채권 발행에 의존할 것이라고 말했다.

금요일에는 연준이 선호하는 PCE 인플레이션 데이터도 발표될 예정이다. 이 지표가 발표되면 연준과 투자자들은 다음 주 회의 전에 모든 주요 데이터를 확보하게 된다.

연준 정책 입안자들은 회의를 앞두고 전통적인 조용한 시기에 있으므로 그 전까지는 더 이상의 공개 지침이 없을 것으로 예상되지만, 나중에 연준의 보우먼 이사가 규제 문제에 대해 연설할 예정이므로 귀를 기울여볼 만하다.

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