원자재 공급: OPEC+, 공급량 대폭 증가로 놀라움 선사

카타르에서 열린 하마스-이스라엘 간접 휴전 회담의 첫 번째 회의가 결론을 내리지 못한 채 끝났다고 이 문제에 정통한 두 명의 팔레스타인 소식통이 월요일 아침 전하며, 이스라엘 대표단은 하마스와 합의에 도달할 수 있는 충분한 권한이 없다고 덧붙였다.

이스라엘 총리 베냐민 네타냐후가 도널드 트럼프 미국 대통령이 약 6개월 전 집권한 이후 세 번째로 백악관을 방문하기에 앞서 일요일에 회담이 재개되었습니다.

"도하에서 첫 번째 간접 협상이 끝난 후, 이스라엘 대표단은 하마스와 합의에 도달할 만큼 충분한 권한을 부여받지 못했습니다. 실질적인 권한이 없기 때문입니다."라고 소식통이 로이터에 전했습니다.

네타냐후는 워싱턴으로 출발하기 전, 휴전 회담에 참여하는 이스라엘 협상자들은 이스라엘이 수락한 조건 하에 휴전 협정을 이루기 위한 명확한 지시를 받았다고 말했습니다.

토요일 저녁, 텔아비브 국방부 본부 근처 광장에 군중이 모여 휴전 협정 체결과 가자지구에 아직 붙잡혀 있는 약 50명의 인질 송환을 요구했습니다. 시위대는 이스라엘 국기를 흔들고 구호를 외치며 인질들의 사진이 담긴 포스터를 들고 있었습니다.

이스라엘 통계에 따르면, 수십 년 된 이스라엘-팔레스타인 갈등에서 가장 최근의 유혈 사태는 2023년 10월 7일에 발생했는데, 당시 하마스가 이스라엘 남부를 공격하여 약 1,200명을 살해하고 251명을 인질로 잡았습니다.

남은 인질 중 약 20명은 아직 생존해 있는 것으로 추정됩니다. 원래 인질 대부분은 외교 협상을 통해 석방되었지만, 이스라엘 군은 일부 인질을 인질로 잡았습니다.

가자지구 보건부는 이스라엘의 보복 군사 공격으로 5만 7천 명이 넘는 팔레스타인 주민이 사망했다고 밝혔습니다. 또한 기아 위기를 초래하고, 대부분 가자지구 주민들을 강제 이주시켰으며, 가자지구는 폐허로 남게 되었습니다.

출처: 로이터

도널드 트럼프 미국 대통령은 일요일에 미국이 앞으로 며칠 안에 여러 무역 협정을 마무리할 예정이며, 7월 9일까지 다른 국가에 더 높은 관세율을 통보할 것이라고 밝혔습니다. 더 높은 관세율은 8월 1일부터 적용될 예정입니다.

트럼프 대통령과 다른 고위 관리들은 8월 1일 날짜를 일찍이 밝혔지만, 그때 모든 관세가 인상될지는 불확실했다.

명확한 설명을 요청받은 하워드 루트닉 상무부 장관은 기자들에게 관세 인상은 8월 1일부터 시행될 것이지만 트럼프 대통령이 "지금 당장 관세율과 협상 내용을 정하고 있다"고 말했습니다.

트럼프 대통령은 4월에 대부분 국가에 10%의 기본 관세율을 적용하고 최대 50%에 달하는 추가 관세를 부과하겠다고 발표했지만, 이후 10%를 제외한 모든 관세의 발효일을 7월 9일로 연기했습니다. 이 새로운 날짜로 인해 각국은 3주간의 유예를 받을 수 있게 되었습니다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 일요일 CNN의 'State of the Union'에서 앞으로 며칠 안에 여러 가지 중요한 무역 협정이 발표될 수 있다고 말하며, 유럽 연합이 회담에서 좋은 진전을 이루었다고 언급했습니다.

그는 트럼프 대통령이 미국과 무역이 많지 않은 소규모 국가 100여 개에 서한을 보내 4월 2일에 처음 부과된 관세율이 7월 9일까지 유예된다는 내용을 통보할 것이라고 밝혔습니다.

"트럼프 대통령은 일부 무역 상대국에 서한을 보내 협상을 진전시키지 않으면 8월 1일에 4월 2일 관세 수준으로 다시 돌아갈 것이라고 경고할 것입니다. 따라서 많은 협상이 매우 빠르게 진행될 것으로 예상합니다."라고 베센트는 CNN에 말했습니다.

트럼프는 취임 이후 금융 시장을 뒤흔드는 세계 무역 전쟁을 일으켰고 , 정책 입안자들은 미국과 다른 나라와의 거래를 포함해 경제를 보호하기 위해 노력했습니다.

백악관 국가경제위원회 위원장인 케빈 하셋은 CBS의 "Face the Nation" 프로그램에서 진지한 협상에 참여하고 있는 국가들에게는 여유가 있을 수 있다고 말했습니다.

하셋은 "마감일이 있고, 곧 다가올 일들이 있기 때문에 마감일을 넘길 수도 있다"며 트럼프 대통령이 그런 일이 일어날 수 있는지 결정할 것이라고 덧붙였다.

'좋은 소식을 듣습니다'

백악관 경제자문위원회 위원장인 스티븐 미란은 ABC 뉴스의 "디스 위크" 프로그램에서 관세율을 낮추려면 국가들이 양보해야 한다고 말했습니다.

"유럽과의 회담에 대해 좋은 소식을 들었습니다. 인도와의 회담에 대해서도 좋은 소식을 들었습니다." 미란은 말했다. "따라서 현재 양보를 진행 중인 여러 국가들이… 협상 날짜가 연기될 것으로 예상합니다."

베센트는 CNN과의 인터뷰에서 트럼프 행정부가 미국 무역적자의 95%를 차지하는 18개 주요 교역국에 집중하고 있다고 말했습니다. 하지만 그는 각국이 무역 협정을 마무리하는 데 "많은 지연"을 겪고 있다고 지적했습니다.

트럼프 대통령은 인도가 협정에 서명할 준비가 되어 있다고 거듭 말했으며 유럽연합과도 합의에 도달할 수 있기를 바란다고 밝혔지만, 일본과는 합의에 도달할 수 있을지 의문을 제기했습니다.

태국은 36% 관세를 피하고자 미국 농산물과 산업재에 대한 시장 접근성을 확대하고 미국 에너지와 보잉 (BA.N) 의 구매를 늘리겠다고 제안했다고 재무부 장관 피차이 춘하바지라가 일요일에 블룸버그 뉴스에 밝혔습니다.

인도와 미국은 향후 24~48시간 내에 소규모 무역 협정에 대한 최종 결정을 내릴 가능성이 높다고 인도 현지 뉴스 채널 CNBC-TV18이 일요일에 보도했습니다. 이 보도에 따르면 미국으로 운송되는 인도 상품에 대한 평균 관세는 10%가 될 것이라고 합니다.

해셋은 CBS 뉴스와의 인터뷰에서 영국 및 베트남과 이미 체결된 기본 협정이 무역 협정을 모색하는 다른 국가들에게 지침을 제공한다고 말했습니다. 그는 트럼프 대통령의 압력으로 인해 여러 국가가 미국으로 생산 시설을 이전하고 있다고 말했습니다.

미란은 베트남 협정을 "환상적"이라고 불렀습니다.

"매우 일방적입니다. 우리는 베트남 수출품에 상당한 관세를 부과할 수 있습니다. 그런데 그들은 우리 시장에 시장을 개방하고, 우리 수출품에는 관세를 전혀 부과하지 않습니다."

출처: 로이터

일본 총리 이시바 시게루는 미국과의 무역 협정 협상에서 거의 진전이 없다는 생각에 반발하면서, 전면적으로 24% 관세를 부과하는 마감일이 다가오고 있다.

"협상은 꾸준히, 그러나 의심할 여지 없이 진행되고 있습니다. 비관세 장벽을 포함한 다양한 분야가 논의되고 있지만, 각 쟁점에 대한 협상은 단계적으로 진행되고 있습니다."라고 그는 목요일 저녁 TV 인터뷰에서 말했습니다.

그는 목요일 스콧 베센트 미국 재무장관과는 다른 어조로 발언했습니다. 베센트 장관은 7월 20일 일본 참의원 선거가 잠재적인 무역 협상 타결에 "국내적 제약"을 가하고 있다고 말했습니다. 베센트 장관의 발언은 도널드 트럼프 미국 대통령이 최근 며칠 동안 일본에 대해 잇따라 비판한 데 따른 것입니다.

이시바는 일본이 미국으로부터 큰 양보를 얻어내지 못할 뿐만 아니라, 미국이 일방적으로 최대 35%의 관세를 부과하기로 결정하면 기습 공격을 받을 수 있다는 우려를 잠재우려 했을 가능성이 높습니다. 그러나 그는 7월 9일 "상호" 관세율 인상이 시작되기 전에 협상 타결이 임박했다는 징후는 보이지 않았습니다.

베센트가 언급한 7월 20일 참의원 선거에서 유권자들은 이시바 총리의 소수당 정부의 성과에 대한 평가를 내리게 될 것입니다. 여론조사에 따르면 유권자들은 인플레이션을 가장 우려하고 있지만, 트럼프에게 너무 많은 양보를 허용할 것으로 예상되는 성급한 무역 합의는 호의적이지 않을 것입니다.

일본은 경제 성장의 핵심 동력이자 주요 고용원인 자동차 산업에 대한 25%의 별도 관세 부과에 가장 큰 우려를 표명하고 있습니다. 일본 무역 협상단은 자동차 관세가 모든 협상의 일부로 포함되어야 한다고 주장하며, 자동차 산업이 미국의 투자와 일자리 창출에 기여한다는 점을 강조해 왔습니다.

트럼프 대통령은 최근 일본이 미국산 자동차와 쌀을 사지 않는다며 비난했고, 이에 대한 관세를 최대 35%까지 인상하겠다고 위협했습니다. 이는 그가 세계 무역 협정을 재편하려는 사명의 일환으로 일본을 표적으로 삼고 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

총리는 트럼프 대통령이 일본과 미국 간 무역에 대해 갖고 있는 이해 중 일부는 부정확한 정보에 기반하고 있다고 말했습니다.

"트럼프 대통령은 일본에 미국산 자동차가 없고 일본은 미국산 쌀을 수입하지 않는다고 말했지만, 이러한 주장은 오해에 기반한 것입니다."라고 그는 말했습니다. "일본은 미국에 가장 큰 투자를 하고 가장 많은 일자리를 창출하는 나라이기 때문에, 저는 그러한 노력 또한 높이 평가받기를 바랍니다."

출처: Bloomperg

중국 상무부는 금요일에 미국과의 무역 프레임워크를 이행하기 위한 노력의 일환으로 제한된 품목에 대한 수출 허가 신청을 검토하고 있다고 밝혔습니다. 이는 최근 미국이 수출 통제를 완화하려는 움직임에 대한 대응입니다.

해당 부처는 성명을 통해 두 나라 모두 런던 프레임워크의 결과에 따라 조치를 취해 왔다고 밝혔습니다.

"런던 프레임워크는 어렵게 얻어낸 것입니다."라고 보고서는 밝혔습니다. "대화와 협력이 옳은 길입니다. 협박과 강압은 해결책이 아닙니다."

양국은 지난달 런던에서 열린 회담을 통해 무역 틀에 합의했으며, 이 틀은 8월 중순까지 유효합니다. 이 합의의 일환으로 중국은 풍력 터빈, 전기 자동차, 군사 장비의 핵심 원자재인 희토류의 선적을 재개하기로 합의했습니다. 그 대가로 미국은 에탄, 칩 설계 소프트웨어, 제트 엔진 부품에 대한 일부 수출 제한을 완화해 주겠다고 제안했습니다.

양측 모두 이를 이행하고 있다는 징후가 보입니다. 트럼프 행정부는 최근 중국 내 칩 설계 소프트웨어 판매에 대한 수출 허가 요건을 해제하고, 추가 승인 없이 미국산 에탄의 중국 수출을 승인했습니다.

한편, 중국 희토류 자석의 흐름은 있지만, 중국이 4월 초 수출 규제를 시행하기 전 수준으로는 아직 회복되지 않았다고 재무부 장관 스콧 베센트가 이번 주에 밝혔습니다.

성명에 따르면 베이징은 또한 미국이 양자 관계의 "상호 이익"적 본질을 인식하고, "잘못된 관행"을 계속 바로잡고, 도달한 합의를 이행하기 위한 구체적인 조치를 취할 것을 촉구했습니다.

출처: 블룸버그 유럽

로이터 통신이 경제학자들을 대상으로 실시한 여론조사에 따르면, 인플레이션 완화와 경기 침체로 인해 호주 중앙은행이 5월에 예상했던 것보다 더 많이 정책을 완화할 것으로 보이며, 경제학자들은 중앙은행이 화요일에 세 번째로 금리를 0.25%포인트 인하할 것으로 예상합니다.

금융 시장과 경제학자들은 올해 RBA가 금리를 세 차례 인하할 것으로 예상했지만, 5월에 예상치를 네 차례에서 다섯 차례로 상향 조정했습니다. 이는 예상보다 인플레이션이 빠르게 떨어지고 성장 전망이 약해진 데 따른 것입니다.

경제학자 37명 중 31명인 대다수는 RBA가 7월 8일 이틀간의 회의를 마친 후 공식 기준 금리를 0.25%포인트 낮춰 3.60%로 만들 것으로 예측했습니다. 설문조사에 따르면 6명은 변동이 없을 것으로 예상했습니다.

도이체방크 호주·뉴질랜드 수석 이코노미스트인 필립 오도나호는 "5월 회의는 전망이 눈에 띄게 비둘기파적이었고, 이는 7월 금리 인하로 나타날 것입니다. 호주중앙은행(RBA)이 추가 완화 가능성을 열어둘 것으로 예상되며, 이것이 8월에 추가 금리 인하가 있을 이유입니다."라고 말했습니다.

"코로나19 이후의 물가 상승은 경제에서 거의 완전히 사라졌습니다. 따라서 RBA의 현재 과제는 노동 시장을 튼튼하게 유지할 수 있는 성장을 확보하는 것입니다...(따라서) 추가적인 삭감이 발생할 위험이 있습니다."

6월 30일~7월 3일 로이터 여론조사에 따르면 응답자 36명 중 23명(60%)이 이번 분기에 0.25%포인트 추가 인하를 예상해 기준 금리를 3.35%로 인상할 것으로 전망했습니다.

중간 예측은 연말 현금 금리를 3.10%로 나타냈지만 경제학자들 사이에서는 2025년에 금리가 어느 수준으로 끝날지에 대한 명확한 의견 일치가 없었습니다. 33개 중 16개는 3.10%를 예상했고, 15개는 3.35%를 예상했으며, 각각 1개는 3.60%와 2.85%를 예상했습니다.

호주의 주요 은행인 ANZ, CBA, NAB, Westpac도 비슷한 견해를 보이며, RBA의 완화 주기의 마지막 단계에 대한 불확실성을 강조했습니다.

여론조사에 따르면 올해 경제 성장률은 1.6%, 2026년에는 2.3%로 예상되며, 이는 4월 여론조사의 2.0%, 2.4%보다 하향 조정된 수치입니다.

공식 데이터에 따르면 2025년 1분기 경제 성장률은 0.2%에 그쳤으며, 이는 2024년 4분기 0.6%에 비해 둔화된 수치입니다.

웨스트팩의 수석 경제학자인 루시 엘리스는 "RBA가 올해 초 예상했던 것보다 더 가파른 금리 인하 경로에 들어선 가장 큰 이유는...소비가 RBA가 예상했던 것보다 부진했기 때문"이라고 말했습니다.

일부 경제학자들은 4월에 발표된 무역 상대국에 대한 광범위한 관세 부과에 대한 90일간의 유예 기간이 7월 9일에 만료되기 전에 무역 협정이 체결되지 않은 것은 경제와 RBA 금리에 하방 위험이라고 지적했습니다.

출처: 야후 파이낸스

도널드 트럼프 미국 대통령의 베트남과의 새로운 무역 협정은 워싱턴과 베이징이 최근 휴전 이후 회담을 계속하는 가운데, 중국 상품에 대한 미국의 관세가 궁극적으로 어디에 적용될지에 대한 분명한 신호를 보냈습니다.

중국 상품은 현재 약 55%의 관세를 부과받고 있으며, 이 수준은 8월까지 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 베트남 협정에 따라 미국은 베트남의 대미 수출품에 20%의 관세를 부과하고, 환적된 것으로 간주되는 상품에는 40%의 추가 관세를 부과할 예정입니다. 후자는 1차 미중 무역전쟁 이후 중국 수출업체들이 미국의 관세를 회피하기 위해 사용해 온 낡은 뒷문(backdoor)을 겨냥한 것입니다.

트럼프 행정부는 허점을 봉쇄함으로써 향후 중국과의 협상이 어떤 양상을 보일지 시사하고 있습니다. 환적화물에 대한 40% 관세는 중국에 대한 관세가 결국 인하되, 그 기준치보다 크게 낮아질 가능성은 낮음을 시사합니다.

"베트남 합의의 40%라는 수치는 트럼프 행정부가 중국에 대한 적정 관세 수준에 대해 더 폭넓은 확신을 가지고 있음을 보여주는 것일 수 있으며, 이는 다른 양자 협상에서도 유사하게 반영될 것입니다."라고 중국의 정치적 위험 분석에 주력하는 테네오(Teneo)의 전무이사 가브리엘 윌다우는 말했습니다. "하지만 트럼프 대통령이 중국에 대한 최소 관세에 대해 구체적인 제한선을 설정했다는 것에는 회의적입니다."

베이징과 워싱턴은 지난달 런던에서 열린 회담을 통해 무역 틀에 합의했으며, 이 틀은 8월 중순까지 유효합니다. 이 합의의 일환으로 중국은 풍력 터빈, 전기 자동차, 군사 장비의 핵심 원자재인 희토류의 선적을 재개하기로 합의했습니다. 이에 따라 미국은 에탄, 칩 설계 소프트웨어, 제트 엔진 부품에 대한 일부 수출 제한을 완화해 주겠다고 제안했습니다.

중국산 제품에 대한 미국의 관세는 4월 초 최고 145%에서 약 55%로 인하되었습니다. 그러나 펜타닐과 관련된 20% 관세는 여전히 유지됩니다. 이후 중국은 펜타닐 제조에 사용되는 두 가지 전구체 화학물질에 대한 통제를 강화했는데, 이는 중국이 추가 관세 감면을 받을 수 있는 몇 안 되는 확실한 방법 중 하나입니다.

"현재 모든 관심이 집중되는 부분은 바로 20%입니다."라고 게이브칼 리서치의 중국 담당 부책임자인 크리스토퍼 베도르는 말했다. "중국 정부가 펜타닐 관련 거래에 매우 적극적이라는 것이 그들의 생각입니다. 그들은 몇 달 동안 이를 암시해 왔습니다."

그러나 이러한 노력에도 불구하고 중국의 관세율이 현재 베트남에 적용되는 40% 수준 이하로 낮아질 가능성은 낮습니다. 예를 들어 중국의 관세율이 35%로 인하된다면 중국은 경쟁력을 회복하고 기업들이 사업 운영을 다시 시작하도록 유도하게 되며, 이는 트럼프 행정부의 더 큰 목표에 반하는 것입니다.

"중국이 베트남보다 낮은 관세율을 적용받는다면 경쟁력 계산에 어느 정도 영향을 미칠 것은 분명하지만, 생산 시설 이전은 전등 스위치를 껐다 켜는 것처럼 쉬운 일이 아니라는 점을 명심해야 합니다."라고 현재 ISEAS-유소프 이샤크 연구소에서 근무하는 전 미국 무역 협상가 스티븐 올슨은 말했습니다. "중국 기업의 입장에서는 트럼프 대통령이 관세율을 정하더라도 그 수준이 유지될 것이라는 확신은 전혀 없습니다."

현재로서는 양측 모두 런던 협정의 조건을 준수하고 선의를 보이고 있는 조짐이 보입니다. 트럼프 행정부는 최근 중국 내 칩 설계 소프트웨어 판매에 대한 수출 허가 요건을 해제했고, 추가 승인 없이 미국산 에탄의 중국 수출을 승인했습니다.

스콧 베센트 재무장관은 중국 희토류 자석의 유입이 이루어지고 있지만, 중국이 4월 초 수출 규제를 시행하기 전 수준으로 아직 회복되지는 않았다고 밝혔습니다. 베센트 장관은 화요일 폭스 뉴스 인터뷰에서 미국은 중국이 런던 합의 이후 희토류 수출 규제를 더욱 완화할 것으로 기대하고 있다고 밝혔습니다.

한편, 중국 고위 관리는 목요일, 몇 주 만에 미국과의 관계에 대해 베이징이 밝힌 가장 긍정적인 메시지 중 하나를 전달했습니다. 류젠차오 중국 공산당 대외부장은 세계평화포럼에서 향후 관계에 대해 "낙관적"이라고 말했습니다.

류 부총리는 "중국은 중미 협력을 통해 얻은 것을 잘 알고 있습니다."라며, "양국의 협력은 상호 이익이 됩니다. 장벽을 쌓는 행위는 상대방은 물론 우리 자신에게도 해가 됩니다."라고 말했습니다.

기타 협상

베트남을 제외하고, 베이징은 중국을 고립시킬 수 있는 미국의 무역 협정 체결 노력에 대해 점점 더 신중한 입장을 보이고 있습니다. 트럼프 대통령의 더 높은 "상호" 관세가 발효될 예정인 7월 9일 마감 시한이 다가옴에 따라, 미국 관리들은 아시아와 유럽의 주요 파트너들과 협상에 박차를 가하고 있습니다.

워싱턴은 미국 수출에 사용되는 중국산 부품의 양을 제한하거나, 미국이 불공정하다고 보는 중국의 무역 관행에 대응하기 위한 약속을 포함하는 새로운 협정을 추진하고 있습니다. 협정 타결을 위해 경쟁 중인 또 다른 국가인 인도는 "원산지 규칙"에 대한 협상을 진행해 왔습니다.

베이징은 목요일에 미국-베트남 무역 협정을 주목했으며 현재 상황을 평가하고 있다고 밝혔습니다.

상무부 대변인 허융첸은 브리핑에서 "우리는 모든 당사자가 대등한 협상을 통해 미국과의 무역 갈등을 해결하는 것을 기쁘게 생각하지만, 어느 당사자도 중국의 이익을 희생하면서 합의에 도달하는 것에는 단호히 반대한다"고 말했다.

그녀는 "이런 상황이 발생한다면 중국은 자신의 합법적인 권리와 이익을 보호하기 위해 단호하게 반격할 것"이라고 덧붙이며 익숙한 경고를 반복했습니다.

올슨은 미국의 대중국 접근 방식을 평가하기 위한 청사진으로 미-베트남 무역 협정에 지나치게 의존하지 말라고 경고했습니다. 미-중 협상은 전략적 경쟁과 더 광범위한 지정학적 고려 사항으로 인해 훨씬 ​​더 큰 쟁점이 됩니다. 또한 미-중 협상에서 힘의 불균형도 훨씬 적습니다.

올슨은 "베트남 협정과 영국과의 이전 협정에서 중국이 얻은 중요한 교훈 중 하나는 미국이 이 협상을 통해 중국에 압력을 가하려 한다는 것입니다."라고 말했습니다. "이로 인해 중국은 이번 협상에서 미국과 무엇을 이룰 수 있을지 훨씬 더 냉정하게 평가하게 될 수 있습니다."

출처: Theedgemarkets