영국 은행, 사모펀드 및 신용에 대한 스트레스 테스트 시작

영란은행은 목요일에 16조 달러 규모의 글로벌 사모펀드 및 민간 신용 산업이 주요 금융 충격에 어떻게 대처할지에 대한 스트레스 테스트를 시작한다고 발표했다.

중앙은행은 시스템 전반의 탐색적 시나리오가 2027년 초에 최종 보고서를 작성할 것이며 개별 기업의 취약성에 대한 세부 사항을 공개하기보다는 영국 경제 전체에 미치는 영향에 초점을 맞출 것이라고 말했다.

"주요 글로벌 기업을 포함하여 민간 시장에서 활동하는 다양한 대체 자산 운용사들이 이 연습에 참여하기로 동의했다."라고 BoE 부총재 사라 브리든은 말했다.

사모펀드 및 기타 관련 대출 기관은 영국 대기업의 중요한 자금 조달원이다.

영국 은행 시스템에 대한 BoE의 정기적인 스트레스 테스트와 달리 중앙은행은 투자 펀드나 사모펀드, 특히 해외에 기반을 둔 사모펀드를 직접 규제하지 않기 때문에 모든 금융회사의 참여를 강제할 수는 없다.

영국 대기업 투자에 집중

영란은행은 영국 사모펀드 레버리지 바이아웃 활동의 약 3분의 1, 영국 기업 부문 민간 신용의 절반, 사모펀드 투자 기업 고용의 40%를 차지하는 기업들의 참여를 확보했다고 밝혔다.

테스트의 세부 사항은 결정되지 않았지만 금융 회사가 위기 상황에서 다른 회사의 행동에 어떻게 대응할 것인지 BoE에 알려줄 수 있도록 두 단계로 진행될 것이다.

이 테스트는 영국 대기업에 대한 투자와 투자자의 자금 조달 방식에 초점을 맞출 것이다. 소규모 기업이나 상업용 부동산을 위한 벤처 캐피털에는 초점을 맞추지 않을 것이다.

참여하는 대체 자산 운용사로는 아폴로 글로벌 매니지먼트, 베인 캐피탈, 블랙스톤, 칼라일, CVC 크레딧 파트너스(CVC.AS), 골드만삭스 자산운용, KKR(KKR.N), 퍼미라 등이 있다.

화요일, 영란은행은 반기 금융안정 보고서에서 지금까지 민간 시장의 회복력이 입증되었지만 규모가 커졌고 큰 경제 충격에 대한 회복력이 검증되지 않았다고 밝혔다.

앤드류 베일리 BoE 총재는 10월에 미국의 두 대기업인 자동차 부품 제조업체 퍼스트 브랜드와 자동차 딜러이자 대출 기관인 트리컬러의 붕괴가 앞으로 더 큰 문제를 예고하는 경고일 수 있다고 말했다.

화요일, 영란은행은 이러한 붕괴가 "높은 레버리지, 취약한 인수 기준, 불투명성, 복잡한 구조, 신용평가사에 대한 의존도"가 은행과 신용 시장 모두를 어떻게 물릴 수 있는지 보여줬다고 말했다.

금융안정위원회 의장으로서 베일리는 이 문제가 주요 20개국 금융 리스크 감시기구의 주요 초점 분야라고 강조했다.

그는 11월 G20 정상들에게 보낸 서한에서 "이는 내년 FSB의 감시 업무에서 중요한 부분이 될 것"이라고 말했다.

영란은행은 민간 시장 스트레스 테스트의 결과를 국제 정책 입안자들과 공유하겠다고 약속했다.

다음은 영국 신문 비즈니스 페이지의 주요 기사이다. 로이터는 이러한 기사를 확인하지 않았고 그 정확성을 보증하지 않는다.

The Times

- 엔지니어링 회사 스미스 그룹 은 핵심 엔지니어링에 집중하기 위해 20억 파운드(26억 7천만 달러)에 공항 보안 스캐너 사업을 CVC 에 매각했다 (link).

-영국 최대 셀프 스토리지 그룹 (link) 빅 옐로우 은 블랙스톤 이 20억 파운드 인수 협상에서 물러난 지 며칠 만에 레이첼 리브스 영국 재무장관의 예산으로 수백만 파운드의 타격을 받을 것이라고 확인했다.

The Guardian

- 영국 최대 물 회사 템즈워터 (link) 는 대출 기관과의 미래 확보를 위한 위기 협상이 "예상보다 오래 걸리고 있다"며 정부 통제 붕괴 가능성에 직면한 2026년까지 이어질 것이라고 말했다.

- 고객 이탈을 막고 경쟁사의 인공지능 및 데이터 역량에 맞추기 위해 고군분투하면서 다국적 광고 회사인 WPP 는 거의 30년 만에 FTSE 100 (link) 에서 강등됐다.

The Telegraph

- 카타르의 국부 펀드인 카타르 투자청은 (link) 세인즈버리 의 지분 2억 7천만 파운드를 매각하며 슈퍼마켓 최대 주주 자리를 잃었다.

- 영국 우체국 (link) 은 호라이즌 IT 스캔들 피해자 500명 이상의 이름과 주소가 실수로 온라인에 유출된 후 100만 파운드의 벌금을 피했다.

Sky News

- 400명 이상의 영국 온라인 안전 담당자들이 안전에 대한 우려를 불러일으키며 틱톡을 탈퇴하기로 합의했다. 8월 초, 회사는 신뢰 및 안전 팀에 대한 대량 해고 (link) 를 발표했다.

- 런던에 상장된 자산 관리 그룹 프리미어 미톤 은 2008년 금융 위기 당시 영국 정부의 영국 최대 은행 구제 금융에 대해 자문을 제공한 베테랑 은행가 크리스토퍼 윌리엄스 (link) 를 차기 회장으로 선임했다.

The Independent

- 그레이트 브리티시 에너지 (link) 는 150억 파운드 상당의 민간 금융을 유치할 새로운 지출 계획에 따라 거의 천만 가구에 전력을 공급할 수 있는 충분한 청정 에너지를 생산하겠다고 약속했다.

- 영국과 노르웨이는 북대서양에서 러시아 잠수함을 추적하기 위해 연합 해군 함대를 구성하는 획기적인 방위 협정인 "루나 하우스 협정 (link)"에 서명할 준비가 되어 있다.

(1달러 = 0.7504파운드)

-- 출처 링크: https://tinyurl.com/mpc4yj69

-- 참고: 로이터 통신은 이 기사를 확인하지 않았으며 정확성을 보증하지 않는다

로이터는 수요일과 목요일 이틀간 뉴욕에서 700명 이상의 국제 비즈니스 리더와 정책 입안자들이 모여 사회, 비즈니스, 세계가 직면한 가장 큰 이슈를 살펴보는 로이터 NEXT 컨퍼런스(link)를 개최한다.

다음은 이번 컨퍼런스의 금융 및 시장 세션 연사들의 주목할 만한 발언 중 일부이다.

미칼 카츠, 미즈호 아메리카 투자 및 기업금융 부문 책임자

"AI는 아직 진화 초기 단계에 있으며, 설비 투자에 투입되는 자금과 이 분야의 지분을 확보하려는 기업들을 감안하면 분명히 밸류에이션이 높아진 것이 사실이다. 우리는 잠재적인 과잉 구축, 특정 오프 테이커에 대한 집중, 수익 실현 여부에 대한 의문으로 인해 위험이 발생하는 것을 보았다. 하지만 아직은 초기 단계이며, AI의 역사는 계속 쓰여지고 있다. 아직 승자는 정해지지 않았다."

우메시 수브라마니안, 시타델 최고 기술 책임자

"우리는 AI가 예측의 영역에 머물지 않도록 노력한다. AI는 현재를 명확하게 보는 영역으로 들어간다."

브렌든 코플린, 시티즌스 파이낸셜 그룹 사장

"업계는 더 많은 통합을 위해 무르익고 있으며, 우리가 나눈 많은 기술 논의는 더 많은 규모를 가진 사람들에게 유리하게 작용할 것이다. 2025년에 일부 M&A가 있었다. 이에 대한 많은 논의가 뜨겁게 달아오르고 있다. 2026년 12월 31일까지는 사람들이 상상하는 것보다 거래가 줄어들 것이다."

존 스테처, 블랙스톤 최고 기술 책임자

"우리는 이러한 도구를 우리의 모든 훌륭한 사람들을 보강하는 것으로 보고 있다"라고 Stecher는 인공 지능의 응용 분야에 대한 질문에 답했다.

Stecher는 대규모 언어 모델이 문서에서 정보를 추출하고 이를 조합하여 "누군가가 실제로 읽고 이 거래가 내가 실제로 검토하고 싶은 거래인지 아닌지를 결정할 수 있도록" 하는 데 능숙하다고 말했다.

이러한 모델은 현재 의사 결정 능력에서 "고등학생 수준"에 해당하지만, 사람들의 업무를 보강할 수 있다고 스테처는 말했다.

"회사 내부에서 일하는 모든 남녀 직원에게 아이언맨 수트를 입힌 것과 같은 효과를 발휘한다."

릭 우스터, 찰스 슈왑 최고 경영자

"우리 고객들의 자산은 사상 최고치를 기록하고 있다. 많은 고객들이 그 재산을 보호하는 방법에 대해 문의하고 있다. 많은 고객이 시장 상황을 고려할 때 기대했던 것 이상으로 잔고를 늘렸다."

"일반적인 고객은 현물을 보유할 필요성을 크게 느끼지 않는다. 그들은 지갑이 아니라 슈왑에 수탁되어 있다는 사실을 알고 있고 교환 거래 상품을 보유하는 것을 편안하게 생각한다."

"M&A는 우리가 계속 주시할 것이다. 고객에게 어필할 수 있는 역량을 추가할 수 있다면 자산 규모와 고객층을 고려할 때 회사에 막대한 가치를 더할 수 있을 것이다. 고객에게 어필할 수 있는 역량을 확보한다면 그 가치는 엄청날 것이다."

월드 스테이지의 라이브 방송은 (link) 에서 시청할 수 있으며, 전체 보도는 (link) 에서 확인할 수 있다.

블랙스톤의 최고기술책임자는 데이터 유출과 안전 관리에 도움이 되는 플랫폼에 대한 우려가 점점 더 커지고 있다고 수요일 뉴욕에서 열린 로이터 넥스트 컨퍼런스에서 말했습니다.

인터뷰에서 존 스테처는 무엇이 그를 밤잠 못 이루게 하느냐는 질문을 받았습니다.

"정보 교환의 속도가 계속 빨라지면서 데이터 유출이 더 커지고 있다는 것을 알게 되었습니다."라고 Stecher는 말했습니다. "고객의 안전을 보장하기 위해 어떤 플랫폼을 구매하고 활용해야 하는지가 저를 밤잠 못 이루게 하는 문제입니다."

월드 스테이지의 라이브 방송은 (link) 에서 시청할 수 있으며, 전체 보도는 (link) 에서 확인할 수 있습니다.

유럽 에너지 위기 당시 베를린이 구제한 두 대형 에너지 기업인 유니퍼 와 세페는 잠재적 투자자들에게 매력적인 자산으로 평가된다고 독일 경제 장관이 수요일 밝혔다.

그녀의 발언은 프랑크푸르트에서 열린 독일 에너지 및 인프라 관련 투자자 컨퍼런스에서 나왔으며, 이 자리에는 전 세계 투자 자본 10조 유로(11조 6천억 달러) 이상을 대표하는 약 50개 기관 투자자가 모였다.

국영 대출 기관인 KfW (KFW.UL) 가 주도한 이번 컨퍼런스는 지난 2년간 위축되었고 2025년에는 완만한 성장만이 예상되는 유럽 최대 경제에 대한 투자자들의 관심을 높이기 위한 두 번째 행사였다.

독일 정부는 러시아가 가스 공급을 제한하고 중단한 이후 2022년 세페와 유니퍼를 안정시키기 위해 약 200억 유로를 지출했으며, 2028년까지 두 그룹의 지분을 최대 25% + 1주까지 낮춰야 한다.

"두 회사 모두 흥미롭고 매력적이라고 생각한다"라고 도이체방크의 크리스티안 소잉(Christian Sewing) CEO와 KKR , Norges Bank Investment Management (NOCB.UL) 고위 임원들도 참석한 이 정상 회담에서 캐서린 라이히 경제 장관이 밝혔다.

"현재로서는 어떤 투자자와 이 문제에 대해 논의 중인지 말할 수 없다"면서도 독일이 대규모 에너지 투자자들에게 매력적인 곳이 되었다는 점을 덧붙였다.

(1달러 = 0.8593유로)