연준 의장 유력 후보가 미국 경제에 대해 언급하며 "금리 인하가 지연되고 있다"고 말했다.

비록 매우 뒤처진 수치이긴 하지만, 10월 내구재 주문 잠정치는 여름철 반등 이후 큰 실망감을 안겨주었습니다. 전체 수치는 전월 대비 2.2% 감소했는데, 이는 예상치인 1.5% 감소보다 훨씬 심각한 하락입니다. 하지만 이러한 실망감으로 전년 동기 대비 증가율은 4.7%로 떨어졌지만, 여전히 인플레이션을 크게 웃도는 수치입니다.

출처: 블룸버그

운송 부문을 제외한 핵심 주문은 전월 대비 0.2% 증가했습니다(9월의 0.7% 증가율보다 현저히 낮았고, 예상치인 0.3% 증가율에도 미치지 못했습니다).

출처: 블룸버그

이는 7개월 연속 증가세이며, 핵심 내구재 주문은 전년 동기 대비 3.57% 증가하여 2022년 11월 이후 최고치에 근접했습니다.

마지막으로, 핵심 자본 지출은 견조한 흐름을 유지하고 있으며, 항공 신차 주문은 0.5% 증가(4개월 연속 상승)했고, 출하량은 예상보다 훨씬 강세를 보이고 있습니다.

출처: 제로 헤지

워싱턴 – 미국 상무부가 12월 23일 발표한 자료에 따르면, 미국의 3분기 경제 성장률은 연율 기준 4.3%를 기록하며 예상치를 크게 웃돌았다.

이번 보고서는 인플레이션 가속화도 보여주며, 최근 노동 시장 약화를 보여주는 다른 데이터들 이후 세계 최대 경제국인 미국 경제에 대한 안심을 제공하고 있습니다.

이는 도널드 트럼프 대통령의 관세에 대한 우려가 완화되고, 대형 기술 기업들이 새로운 인공지능 인프라 구축을 위해 대규모 투자를 추진하는 가운데 나온 것입니다.

정부 셧다운으로 인해 거의 두 달 동안 지연된 국내총생산(GDP) 보고서는 소비자 지출, 수출 및 정부 지출의 증가를 반영하지만 투자 감소로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 상무부 경제분석국은 밝혔습니다.

이번 수치는 초기 추정치이며 2026년 초에 수정될 예정인데, 2년 만에 최고 GDP 성장률을 기록했습니다. 마켓워치와 트레이딩 이코노믹스의 컨센서스 추정치는 3.2%였습니다.

보고서에 따르면 국내 구매 가격 지수는 3.4% 상승했는데, 이는 2분기의 2.0%보다 훨씬 높은 인플레이션 수치입니다.

해당 데이터는 시장 예상보다 빠른 성장과 높은 인플레이션을 시사하며, 이는 향후 미국 통화 정책 결정에 대한 고려 사항을 바꿀 가능성이 있습니다.

최근 발표된 다른 자료들은 고용 시장의 약화를 보여주고 있으며, 이로 인해 연준은 지난 세 차례의 회의에서 금리를 인하했습니다. 연준은 인플레이션이 2%를 웃도는 상황에서도 고용 상황을 최우선 과제로 여겼습니다.

국내총생산(GDP) 데이터 발표 이후 미국 주식 선물은 하락했는데, 이는 연준이 1월에 추가 금리 인하를 단행할 가능성이 낮아졌다는 것을 반영한 것으로 보인다.

"제 생각에는 GDP 수치가 이처럼 호조를 보이고 있다는 점이 연준이 1월 회의에서 금리 동결을 고려할 추가적인 이유를 제공하는 것으로 해석됩니다."라고 CFRA 리서치의 샘 스토벌 씨는 말했습니다.

물가상승률이 연준의 목표치인 2%를 훨씬 웃도는 가운데, 제롬 파월 연준 의장을 비롯한 정책 입안자들은 현재 더 큰 우려 사항으로 고용 시장 약화를 지적했습니다.

연준의 2026년 국내총생산(GDP) 성장률 전망치 중간값은 2.3%로, 2025년 전망치인 1.7%보다 상향 조정됐다고 중앙은행의 전망 요약 자료에서 밝혔다.

국내총생산(GDP) 데이터 발표 이후 미국 주식 선물은 하락했는데, 이는 연준이 1월에 다시 금리를 인하할 가능성이 낮아졌음을 반영한 것으로 보인다. (사진: 블룸버그)

관세에 대한 불안감이 줄어들고 있다

이 보고서는 트럼프 대통령의 공격적인 무역 정책 변화에 대한 우려가 투자 심리에 부담을 주었던 2025년 초와 비교했을 때 미국의 거시경제 전망이 크게 개선되었음을 반영합니다.

하지만 2025년 후반에 이르러 트럼프 행정부는 중국을 비롯한 주요 경제국들과 가장 가혹한 관세 부과를 막는 합의를 이끌어냈습니다.

한편, 채팅 GPT 개발사인 오픈아이얼(OpenAI), 구글 등 거대 기술 기업들의 AI 투자 붐이 계속해서 탄력을 받으면서 미국 증시는 사상 최고치에 근접한 수준을 유지했다.

SP 글로벌 레이팅스는 12월 18일 발표한 전망 보고서에서 AI 투자가 경제를 활성화시킬 가능성이 높지만, 트럼프 대통령 하의 정치적 불확실성으로 인해 그 효과가 상쇄될 수 있다고 밝혔습니다.

SP는 "미국 무역 정책의 불확실성은 다소 해소됐지만, 미국 정책 전반의 긴장감은 여전히 ​​높다"고 밝혔다.

SP는 "미국의 법정 관세율은 2026년에 크게 변동이 없을 수 있지만, 법률, 규범, 투자 규정, 군사 행동 및 전반적인 지정학적 상황을 둘러싼 불확실성은 높은 수준을 유지할 것"이라며 "이러한 불확실성은 투자와 재량적 소비를 위축시킬 가능성이 높다"고 밝혔다. (AFP)

출처: 스트레이츠타임스

핵심 사항:

2025년, 트럼프 대통령은 가상화폐와 금에 대한 관심이 고조되는 가운데 21만 개의 연방 비트코인을 국가 전략 비축량에 편입하는 행정 명령에 서명했습니다.

이번 조치는 미국 암호화폐 정책의 중대한 변화를 의미하며, 150억 달러 규모의 비트코인 ​​압수 사건 이후 시장 역학에 영향을 미치고 안보 우려를 불러일으키고 있습니다.

미국 전략비축고, 비트코인 ​​21만 개 추가 확보

21만 개의 비트코인이 미국의 전략 비축량에 편입된 것은 트럼프 대통령의 리더십 하에서 중요한 정책적 변화를 보여줍니다. 2025년 금본위제 도입을 위한 트럼프의 계획은 암호화폐와 금을 중요한 자산으로 부각시키며 그 중요성을 한층 높였습니다. 이번 편입은 여러 정부 발표에서 언급되었듯이 디지털 자산에 대한 행정부의 적극적인 입장을 보여주는 증거입니다.

이번 조치는 외환보유고를 넘어 전 세계적으로 해당 자산군의 중요성을 재조정할 가능성을 시사합니다. 연방 정부가 비트코인 ​​보유량을 지정된 준비금으로 재배정하는 것은 암호화폐 관련 정책 결정 과정에서 정부가 핵심적인 역할을 수행하고자 하는 의지를 보여줍니다. 그러나 2025년 초 첸즈(Chen Zhi) 그룹으로부터 150억 달러 상당의 비트코인을 압수한 사건은 거래 보안에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

"GENIUS 법안은 미국 ​​디지털 자산 산업에 명확한 규제 기반을 마련하는 데 중요한 진전입니다."

이와 동시에, 이번 행정 결정에 대한 시장의 반응에는 디지털 자산의 보안 및 안정성에 대한 광범위한 논의가 포함되었습니다.

출처: CryptoSlate

미국 소비자 신뢰지수가 노동 시장과 기업 환경에 대한 비관적인 전망이 확산되면서 5개월 연속 하락했습니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 컨퍼런스 보드의 지수는 지난달 92.9에서 89.1로 하락했습니다. 이러한 하락세는 2008년 이후 최장 기간 지속된 것과 같습니다.

현재 상황을 나타내는 지표는 116.8로 떨어져 2021년 2월 이후 최저치를 기록했으며, 향후 6개월에 대한 기대치를 나타내는 지표는 12월에 변동 없이 유지되었습니다.

높은 물가와 불안정한 노동 시장에 대한 우려가 올해 내내 소비자들의 구매력을 저해하면서 물가 지수는 팬데믹 이후 최저 수준에 머물러 있습니다. 고용 증가세는 둔화되고 실업률은 상승하고 있으며, 인플레이션은 연준의 목표치를 웃돌고 있습니다.

경제학자들은 내년에도 고용이 부진하고 실업률도 거의 개선되지 않을 것으로 예상하며, 이는 경기 심리에 지속적인 부담을 줄 수 있다고 전망합니다. 또한 2026년에는 임금 상승률이 더욱 둔화되어 소득 대비 소비 격차가 심화될 것으로 예측합니다.

출처: 블룸버그 유럽

2025년까지 개인 투자자의 주식 거래량 증가 추세를 나타내는 선 그래프

테슬라, 엔비디아, 팔란티어의 연초 대비 실적을 SP500 지수와 비교한 선 그래프

출처: 로이터

2024년 11월 6일, 미국 뉴욕 증권거래소에서 한 거래자가 공화당 대선 후보 도널드 트럼프가 미국 대통령 당선자로 확정된 후, 다우존스 산업평균지수(DJI)를 보여주는 전광판 아래에서 반응을 보이고 있다. (로이터/앤드류 켈리)

12월 23일 (로이터) - 예상보다 양호한 경제 지표로 인해 국채 수익률이 상승하면서 대형 기술주에 부담을 주어 미국 증시 지수는 화요일 하락 출발할 것으로 예상된다.

데이터에 따르면 미국 경제는 견조한 소비자 지출에 힘입어 3분기에 예상보다 빠른 성장세를 보였습니다. 로이터 여론조사에 따르면 초기 추정치에 따르면 지난 분기 국내총생산(GDP)은 연율 4.3% 증가했는데, 이는 경제학자들의 예상치인 3.3% 증가율을 크게 웃도는 수치입니다.

달러는 손실폭을 줄였고, 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.18%까지 상승해 약 일주일 만에 최고치를 기록했다.

엔비디아 (NVDA.O), 알파벳 (GOOGL.O), 마이크론 테크놀로지 (MU.O) 등 주요 기술 기업들의 주가는 1% 미만으로 하락했습니다.

"중요한 것은 이것이 3분기 실적이라는 점입니다. 지금은 4분기이고 아직 첫 번째 실적 발표를 되돌아보고 있는 중입니다... (하지만) 전반적으로는 상당히 좋아 보입니다."라고 시버트 파이낸셜의 최고 투자 책임자인 마크 말렉이 말했습니다.

LSEG 데이터에 따르면 트레이더들은 내년에 최소 두 차례의 25bp 금리 인하를 예상했으며, 첫 번째 금리 인하가 이르면 1월에 이루어질 가능성을 15%로 평가했는데, 이는 데이터 발표 전의 18%보다 낮아진 수치입니다.

12월 소비자 신뢰지수 데이터는 오늘 오후에 발표될 예정입니다.

미국 동부시간 오전 8시 49분 기준, S&P 500 선물은 12.5포인트(0.18%) 하락했고, 나스닥 100 선물은 60.75포인트(0.24%), 다우 선물은 88포인트(0.18%) 하락했습니다.

3대 주요 지수 모두 3년 연속 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다. S&P 500 (.SPX) 과 다우존스 지수 (.DJI) 또한 8개월 연속 상승세를 이어갈 전망입니다.

기술주 반등과 예상보다 낮은 11월 인플레이션 보고서가 지난 3거래일 동안 미국 증시를 끌어올려 벤치마크인 S&P 500 지수 (SPX)가 12월 11일 기록적인 종가 대비 0.5% 이내로 회복했습니다 .

"(AI 관련 투자는) 여전히 변동성이 매우 큽니다. 앞으로 어떻게 될지 매우 불확실하며, 이러한 상황이 내년 내내 지속될 것으로 예상됩니다."라고 말렉은 말했다.

최근 미국 증시의 상승세는 '산타클로스 랠리'에 대한 기대감을 불러일으켰습니다. 이는 S&P 500 지수가 연말 마지막 5거래일과 1월 첫 2거래일에 상승하는 계절적 현상이라고 주식 거래자 연감(Stock Trader's Almanac)은 설명합니다.

올해 해당 기간은 수요일부터 1월 5일까지입니다.

올해 주요 SP 부문의 실적을 보여주는 막대 그래프

월가의 공포 지표로도 알려진 CBOE 변동성 지수 (.VIX)는 장 초반 기록했던 1년 만의 최저치에서 소폭 상승했습니다.

최근의 변동성에도 불구하고, 엔비디아 (NVDA.O) 와 알파벳 (GOOGL.O)을 비롯한 기술 대기업들이 포진해 있는 통신 서비스(.SPLRCL) 와 정보 기술 (.SPLRCT) 섹터는 올해 SP500에서 가장 좋은 성과를 낼 것으로 예상됩니다.

거래량은 적었으며, 연휴가 다가옴에 따라 더욱 감소할 것으로 예상됩니다. 미국 증시는 수요일 오후 1시(동부시간, 그리니치 표준시 18시)에 마감하고 목요일 크리스마스에는 휴장합니다.

미국 증시에 상장된 귀금속 채굴업체들의 주가는 금과 은 가격이 달러 약세 대비 사상 최고치를 경신하고 지정 학적 긴장이 안전자산 수요를 부추긴 데 힘입어 개장 전 거래에서 최근 상승세를 이어갔다.

글로벌 X 실버 마이너스 ETF (SIL.P)는 은 가격이 사상 처음으로 온스당 70달러를 돌파하면서 2.4% 상승했고, 최대 금광업체인 뉴몬트 (NEM.N)는 0.9% 상승했습니다.

미국 군함 건조업체 인 헌팅턴 잉걸스 (HII.N)의 주가가 도널드 트럼프 대통령이 기존 전함보다 더 크고 빠르며 "100배 더 강력할" 새로운 "트럼프급" 전함 건조 계획을 발표한 후 2.4% 상승했습니다.

출처: 로이터