엔화, 외환시장 개입설에 반등… 150엔 돌파 가능할까?

아래 표는 최근 금융 집계 통계 요약을 보여줍니다.

금융 집계

	월간 간행물			연말
	11월 25일	12월 25일		12월 24일	12월 25일
총 학점	0.6	0.8		6.5	7.7
– 주택	0.6	0.7		5.5	6.9
- 개인의	-0.6	0.5		2.6	4.0
– 사업(a)	0.9	1.0		8.9	9.7
광의통화	0.3	0.5		5.3	7.2
(가) 비금융 기업에 대한 대출. 출처: 호주 통계청(ABS), 미국 금융평가청(APRA), 호주중앙은행(RBA)

모든 금융 총량 증가율은 계절 조정되었으며, 시계열 단절의 영향을 보정했습니다. 금융 총량 수준 데이터는 시계열 단절에 대한 조정이 되어 있지 않으므로, 신용 수준 데이터를 사용하여 증가율을 계산해서는 안 됩니다.

금융 총계의 과거 수준 및 성장률은 일부 금융기관의 데이터 재제출, 계절적 요인 재산정 및 증권화 데이터 반영으로 인해 수정되었습니다. 호주중앙은행(RBA)의 신용 총계는 국내에서 영업하는 금융기관이 제공한 신용을 측정합니다. 국경을 넘는 대출이나 중개되지 않은 대출은 포함하지 않습니다.

2019년 7월 발표 이후, 재정 집계 자료는 개선된 개념 체계와 새로운 데이터 수집 방식을 도입했습니다. 이를 경제 및 금융 통계(EFS) 수집 방식이라고 합니다. 자세한 내용은 호주 재정 집계 자료 업데이트 및 2019년 7월 재정 집계 자료를 참조하십시오 .

2023년 3월 발표 이후, 기업 신용 관련 창고 신탁 대출을 제외한 시리즈가 재무 집계에 추가되었습니다. 자세한 내용은 2023년 4월 21일에 발표된 변경 공지를 참조하십시오 .

출처: RBA

도널드 트럼프 미국 대통령은 목요일 영국이 중국과 새롭게 추진하는 사업 협력 정책을 "매우 위험하다"고 강력히 경고했습니다. 이러한 발언은 런던과 베이징이 경색된 관계를 개선하고 새로운 장기 전략적 파트너십을 구축하기 위해 중요한 조치를 취하는 가운데 나왔습니다.

이러한 외교적 노력은 키어 스타머 총리의 8년 만의 영국 지도자 중국 방문(나흘간)을 통해 더욱 부각되고 있습니다. 스타머 총리는 약 60명의 기업 임원들과 함께 양국 관계를 재정립하고 새로운 경제적 기회를 모색하고자 합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령과 키어 스타머 영국 총리가 영국의 새로운 대중국 경제 협력 정책을 둘러싼 긴장이 고조되는 가운데 회담을 가졌다.

영국의 외교적 초점은 베이징으로 향하고 있다

스타머 영국 총리와 시진핑 중국 국가주석의 회담에서는 경제 관계 강화를 위한 몇 가지 핵심 합의가 이미 도출되었습니다. 영국 총리실에 따르면, 새로운 조치에는 다음 사항들이 포함됩니다.

• 관세 인하: 중국은 영국산 위스키 수입 관세를 10%에서 5%로 절반으로 인하하기로 합의했습니다.

• 비자 면제 여행: 영국 국민은 최대 30일 동안 중국에 비자 없이 입국할 수 있습니다.

• 대규모 투자: 영국의 제약 대기업 아스트라제네카는 2030년까지 중국에 150억 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다.

스타머의 노력에 대한 질문을 받자 트럼프는 로이터 통신에 "그들이 그렇게 하는 것은 매우 위험하다"고 말했다.

캐나다도 중국과의 계약 관련 비슷한 비난에 직면

영국의 외교 전략은 이달 초 중국과 무역 협정을 체결한 캐나다의 유사한 행보를 반영합니다. 마크 카니 캐나다 총리의 이번 방문은 워싱턴과의 지속적인 마찰 속에서 무역 파트너를 다변화하려는 오타와의 의지를 보여주는 신호였습니다.

트럼프 대통령은 캐나다를 향해 더욱 강력한 경고를 보내며 "캐나다가 중국과 사업을 하는 것은 훨씬 더 위험하다"고 말했다. 그는 또한 "캐나다의 경제 상황이 좋지 않다... 중국을 해답으로 여겨서는 안 된다"고 덧붙였다.

트럼프 대통령은 이전 입장을 완전히 뒤집어 캐나다 정부가 중국과의 무역 협상을 강행할 경우 캐나다산 제품에 100% 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

트럼프 대통령은 "시진핑 주석은 내 친구이고, 나는 그를 아주 잘 안다"라고 말한 후, 이례적인 경고를 덧붙였다. "그들이 제일 먼저 할 일은 캐나다가 더 이상 아이스하키를 할 수 없다고 발표하는 것이다. 캐나다는 그걸 좋아하지 않을 것이다."

미국과 이란 간의 잠재적 갈등으로 중동 지역의 긴장이 고조되면서 전 세계 에너지 공급이 위협받을 수 있는 가운데, 유가는 수년 만에 가장 큰 폭의 월간 급등세를 기록할 전망입니다.

금요일 두 주요 유가 모두 소폭 하락했지만, 월간 실적은 여전히 ​​매우 강세를 보이고 있습니다. 브렌트유 선물은 배럴당 21센트 하락한 70.50달러를 기록했고, 거래량이 더 많은 4월물 선물은 37센트 하락한 69.22달러에 마감했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 39센트 하락한 65.03달러를 기록했습니다.

소폭 하락에도 불구하고 두 지표 모두 5개월 연속 하락세를 마감할 것으로 예상됩니다.

• 브렌트유는 월간 16% 이상 상승할 것으로 예상되며, 이는 2022년 1월 이후 최대 상승폭입니다.

• 서부 텍사스산 원유(WTI) 는 1월에 14% 이상 상승할 것으로 예상되며, 이는 2023년 7월 이후 최대 월간 상승폭입니다.

지정학적 위험이 시장 불안감을 증폭시키고 있다.

가격 급등의 주요 원인은 미국과 이란 간의 갈등 위험 고조입니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일 이란에 핵 프로그램 협상에 나서지 않으면 군사 공격을 감행할 것이라고 경고했고, 이에 테헤란은 강력하게 반발했습니다.

이번 대치 상황으로 인해 유가에 상당한 "위험 프리미엄"이 반영되었습니다. IG 시장 분석가 토니 시카모어에 따르면, 트레이더들은 이제 이란의 석유 수출에 심각한 차질이 발생하거나 중요한 호르무즈 해협을 통한 해상 운송이 중단될 가능성을 가격에 반영하고 있습니다.

긴장감이 고조되는 가운데, 트럼프 행정부는 이번 주 워싱턴에서 이스라엘과 사우디아라비아의 국방 및 정보 고위 관리들과 이란 문제를 논의하기 위한 개별 회담을 갖고 있는 것으로 알려졌습니다. 미국 관리들은 트럼프 대통령이 여전히 선택지를 검토 중이라고 밝혔지만, 이 지역의 군사력 증강으로 인해 시장은 매우 경계 태세를 갖추고 있습니다.

분석가들은 잠재적 혼란의 규모에 의문을 제기하고 있다.

격렬한 수사에도 불구하고 일부 분석가들은 이란의 석유 기반 시설에 대한 전면적인 마비 사태는 발생할 가능성이 낮다고 보고 있습니다. 나타샤 카네바가 이끄는 JP모건 분석가들은 "높은 인플레이션과 올해 미국의 중간선거"를 고려할 때 장기적인 분쟁은 바람직하지 않다고 지적했습니다.

그들의 분석에 따르면 군사 행동이 발생할 경우 이란의 석유 생산 및 수출 기반 시설을 피해 "표적 공격"이 될 가능성이 높다고 합니다. 시티은행 역시 이러한 견해를 공유하며, 미국과 이스라엘이 단기적으로 이란에 대해 제한적인 공습이나 유조선 나포와 같은 보다 자제된 조치를 선택할 확률을 70%로 추정하고 있습니다.

글로벌 공급 문제로 시장이 경색되고 있다

중동 지역 외에도, 서로 무관한 여러 공급 차질이 전 세계 석유 시장을 더욱 경색시켰으며, JP모건에 따르면 1월 한 달 동안 이러한 차질로 인해 하루 약 150만 배럴(bpd)의 석유 공급이 감소한 것으로 추산됩니다.

주요 공급 관련 어려움은 다음과 같습니다.

• 카자흐스탄: 대규모 텡기즈 유전이 전기 화재로 인해 720만 배럴의 생산량 감소를 겪은 후 서서히 생산을 재개하고 있습니다. 정상 생산량으로 복귀하는 데는 일주일 정도 걸릴 것으로 예상됩니다.

• 미국: 북극발 한파로 인해 이번 달 원유 및 콘덴세이트 생산량이 하루 34만 배럴 감소할 것으로 예상됩니다.

• 러시아: 악천후로 인해 러시아의 석유 수출에 차질이 생겼습니다.

• 베네수엘라: 미국이 니콜라스 마두로 대통령을 축출한 후, 베네수엘라는 생산량을 줄일 수밖에 없었다.

하지만 베네수엘라의 상황은 변화하고 있습니다. 새 임시 정부는 목요일에 석유법의 주요 개혁안을 승인했고, 트럼프 행정부는 베네수엘라 석유 산업에 대한 일부 제재를 완화했습니다. 이러한 조치들은 투자를 장려하기 위한 것으로, 궁극적으로 베네수엘라의 석유 및 가스 생산량 증가로 이어질 수 있습니다.

트럼프 행정부는 쿠바에 석유를 공급하는 모든 국가의 제품에 관세를 부과하는 것을 승인하여 쿠바 정부에 대한 경제적 압박을 강화했습니다.

도널드 트럼프 대통령은 쿠바에 석유를 공급하는 국가들을 먼저 파악한 후, 해당 국가들에 부과할 적절한 수출 관세를 결정하도록 관계자들에게 지시하는 행정 명령에 서명했습니다.

트럼프 대통령은 해당 명령에서 "쿠바 정부가 미국에 해를 끼치고 위협하는 비상한 행동을 취했다"고 밝혔습니다. 또한 이 문서는 쿠바 정부가 "미국에 적대적인 수많은 국가, 초국가적 테러 단체, 그리고 악의적인 세력"과 결탁하고 이를 지원하고 있다고 비난했습니다.

멕시코, 미국의 압력 거세에 직면

이번 새로운 정책으로 미국의 최대 무역 파트너인 멕시코가 직접적인 주목을 받게 되었습니다. 베네수엘라의 경제 위기로 석유 수출량이 급감하면서 멕시코는 쿠바의 주요 석유 공급국이 되었습니다.

이러한 압력은 이미 효과를 나타내고 있는 것으로 보입니다. 블룸버그 뉴스가 입수한 문서에 따르면, 멕시코는 이달 초 섬으로의 원유 선적 계획을 취소했습니다.

이번 발표 시점은 주목할 만한데, 멕시코 클라우디아 셰인바움 대통령이 트럼프 대통령과의 무역 관련 대화가 "우호적"이었으며 쿠바 문제는 전혀 논의되지 않았다고 밝힌 지 불과 몇 시간 만에 나왔기 때문이다. 셰인바움 대통령실은 새로운 관세 명령에 대한 논평을 거부했지만, 금요일 오전 기자회견에서 관련 내용을 발표할 것이라고 밝혔다. 멕시코 외교부와 경제부도 즉각적인 논평을 내놓지 않았다.

라이스 대학교의 에너지 전문가인 프란시스코 모날디는 "이는 주로 멕시코가 쿠바에 석유를 판매하는 것을 막기 위한 조치"라며, "쿠바에 엄청난 타격을 줄 것이며, 이 섬나라를 매우 심각한 위기 상황으로 몰아넣을 것"이라고 말했다.

무역 레버리지와 지정학적 이해관계

관세 부과 위협은 미국과 멕시코 관계에 또 다른 복잡성을 더하고 있습니다. 미국과 멕시코는 캐나다와 함께 올해 말 USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)를 재검토할 예정인데, 이 협정은 수출 주도 경제인 멕시코에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

유럽 ​​외교관들은 연료 부족 사태가 지속될 경우 쿠바에서 인도주의적 위기가 발생할 수 있다고 우려를 표명했습니다. 베네수엘라의 니콜라스 마두로 정권을 겨냥한 작전이 시작된 이후 쿠바의 석유 공급량은 크게 줄었으며, 트럼프 행정부는 베네수엘라 임시 정부에 하바나로의 에너지 공급을 중단할 것을 요구했습니다.

트럼프는 최근 소셜 미디어 게시물에서 이러한 입장을 더욱 강조하며 "쿠바에 더 이상 석유나 돈은 절대 들어가지 않을 것이다! - 제로!"라고 선언했다. 그는 쿠바 지도자들에게 "너무 늦기 전에 협상을 하라"고 촉구했다.

블룸버그가 집계한 자료에 따르면 지난해 멕시코 국영 석유회사 페멕스는 쿠바에 한 달 평균 한 척의 유조선을 보냈으며, 이는 하루 약 2만 배럴의 원유에 해당합니다.

미국, 안보 및 정권 교체 목표 언급

이번 행정명령은 쿠바 정부를 테러 지원국이자 미국의 안보를 위협하는 지역 불안정의 근원으로 규정함으로써 이러한 조치를 정당화합니다. 미국 관리들은 또한 수년 동안 중국이 냉전 시대 소련이 했던 것처럼 쿠바에 정보 수집 기지를 설립하는 것에 대해 우려해 왔습니다.

부모가 쿠바에서 미국으로 이민 온 마르코 루비오 국무장관은 수요일 청문회에서 행정부의 목표에 대해 직접적으로 언급했습니다.

루비오 상원의원은 "쿠바가 더 이상 독재 정권의 지배를 받지 않는다면 미국에 큰 이익이 될 것"이라며, 미국은 쿠바 정부의 변화를 "간절히 바란다"고 덧붙였다.

도널드 트럼프 대통령은 금요일 오전 연방준비제도(Fed) 의장 후보를 발표할 예정이며, 이로써 세계에서 가장 영향력 있는 중앙은행의 차기 수장 자리를 둘러싼 수개월간의 추측이 종식될 것으로 보인다.

트럼프 대통령은 목요일 저녁 워싱턴 행사에서 자신의 결정 시기에 대한 질문을 받자 "내일 아침"에 발표할 것이라고 확인했습니다. 이는 불과 몇 시간 전 대통령이 다음 주에 발표될 것이라고 시사했던 것보다 앞당겨진 일정입니다.

최고위직 후보 명단

재무부 장관 스콧 베센트가 감독하는 선정 과정을 통해 잠재적 후보가 4명으로 좁혀졌다고 합니다.

• 케빈 하셋 , 국가경제위원회 위원장

• 크리스토퍼 월러 , 연방준비제도 이사

• 케빈 워시 , 전 연방준비제도 이사

• 릭 리더 , 블랙록의 임원

트럼프는 구체적인 이름을 밝히지 않고, 자신의 선택이 금융계에 놀라운 일이 아닐 것이라고 암시했다. 그는 "많은 사람들이 몇 년 전에도 그 자리에 있었을 법한 인물이라고 생각한다"고 말했다.

금리 인하를 위한 권한

대통령은 금리를 더욱 공격적으로 인하하려는 자신의 의지를 공유하는 연준 의장을 찾는다는 기준을 투명하게 밝혀왔습니다. 트럼프 대통령은 현 의장인 제롬 파월에 대해 오랫동안 공개적으로 압박을 가해왔는데, 그 핵심은 대출 비용이 너무 높다는 그의 믿음이었습니다.

트럼프 대통령은 목요일에 "우리는 연준에 너무 많은 이자를 내고 있다"며 "우리는 세계에서 가장 낮은 금리를 유지해야 한다. 금리는 2%포인트, 심지어 3%포인트 더 낮아져야 한다"고 말했다.

이번 성명은 연방준비제도가 수요일에 기준금리를 동결하기로 결정한 데 따른 것으로, 이는 2025년 마지막 몇 달 동안 세 차례 연속 금리 인하 이후 나온 조치입니다.

정치적 난관과 독립 문제

트럼프 대통령이 지명한 연준 총재 후보는 미국 상원에서 난관에 부딪힐 수 있다. 상원 은행위원회 핵심 위원인 공화당 톰 틸리스 의원은 법무부의 연준 본부 개조 관련 조사 결과가 나올 때까지 트럼프 대통령이 지명한 어떤 후보도 인준하지 않겠다고 공언했다.

파월 의장의 의회 증언까지 포함된 이번 조사는 연준의 독립성에 대한 정치적 위협에 대한 기존의 우려를 증폭시켰습니다. 대통령의 발표는 중앙은행의 통화 정책에 영향력을 행사하려는 그의 오랜 노력에 새로운 국면을 열 것입니다.

하락형 외부일 패턴은 단기적인 조정 가능성을 시사합니다.

목요일 금 가격은 하락 추세의 외부일 패턴을 형성 하며, 가격 하락 또는 횡보 가능성을 시사했습니다. 금 가격은 9일 만에 하락세를 보이며, 단기 상승 추세를 부분적으로 특징짓는 일일 저점 상승 패턴을 마감할 것으로 예상됩니다. 목요일 장은 5,598달러라는 새로운 사상 최고치를 돌파하며 시작했지만, 이후 매도세가 다시 강해지면서 가격은 목요일 저점 아래인 5,101달러까지 하락했습니다.

스포츠 골드 아웃사이드 데이 익스텐션 저항.

확대된 일일 변동폭은 변동성 증가를 시사한다

목요일의 비교적 넓은 변동폭에서 나타난 높은 변동성은 가격 발견 과정에서 가격 변동폭이 확대되고 있음을 보여줍니다. 이는 일일 변동폭 내에서 횡보세가 나타난 후, 변동폭을 벗어나는 움직임이 발생할 수 있음을 시사합니다. 4,970달러에 위치한 상승하는 10일 이동평균선이 주요 단기 지지선으로 작용하는 상황에서, 조정은 횡보세로 마무리될 가능성이 있습니다. 10일 이동평균선이 가격에 닿게 되면, 지지선 테스트를 성공적으로 완료한 것으로 간주되어 가격 움직임의 가능성이 높아집니다. 이는 1월 16일 이후 10일 이동평균선을 처음으로 테스트하는 사례가 될 것입니다. 10일 이동평균선에서 강력한 지지가 유지되고, 이후 가격이 강세를 보인다면 상승 추세의 지속을 위한 발판이 될 수 있습니다.

주간 금 현물 차트에서 채널 돌파 이후 상승 모멘텀이 가속화되고 있습니다.

10일 평균선이 단기 주요 지지선으로 부상

이번 주 초 여러 상승 목표가를 돌파하다가 목요일에는 10월 하락폭의 341.4%(√2 + 2) 연장선인 5,576달러에 도달했습니다. 이후 곧바로 매도세가 이어져 아웃사이드 데이가 형성되었습니다. 또한 목요일은 1월 19일 돌파 이후 처음으로 하락 마감하는 날이 될 것으로 예상됩니다.

피보나치 확장은 가능한 소진 지점을 나타냅니다.

이번 주 종가의 강세 또는 약세는 시장의 모멘텀을 가늠하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이번 주 가격 범위는 4,990달러에서 5,598달러입니다. 주간 종가가 이 범위 내에서 어디에 위치하는지는 시장의 근본적인 강세 또는 약세에 대한 정보를 제공할 수 있습니다. 초기 하락 목표가는 10일 이동평균선이지만, 장기적인 관점에서는 특히 10주 이동평균선인 4,536달러 부근에서 이전 고점인 4,537달러까지 하락할 가능성도 있습니다.

전반적인 상승 추세 내에서 조정은 건전한 현상으로 간주됨

어느 정도의 조정, 즉 가격 하락이나 횡보세는 장기 추세에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 10일 이동평균선 위에서 지지선이 유지된다면, 상승 추세로 이어져 새로운 고점을 경신할 가능성이 높습니다.

출처: FX Empire