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영국 핼리팩스 주택 가격 지수(YoY)(SA) (11월)움:--
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미국 5~10년 인플레이션 기대 (12월)움:--
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미국 UMich 현황 지수 예비 (12월)움:--
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미국 UMich 소비자 신뢰 지수 예비 (12월)움:--
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미국 미시간 대학 소비자 기대 지수 예비 가치 (12월)움:--
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미국 주간 총 드릴링--
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독일 산업용 생산량(MoM)(SA) (10월)--
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캐나다 국민경제신뢰지수--
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미국 달라스 연준 PCE 가격지수(MoM) (9월)--
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미국 3년만기 국채 경매 수익률--
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영국 BRC 전체 소매판매(YoY) (11월)--
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영국 BRC 유사 소매 판매(YoY) (11월)--
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호주 O/N(차입)기준금리--
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RBA 금리 명세서
RBA 기자회견
독일 수출 MoM(SA) (10월)--
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미국 NFIB 중소기업 낙관 지수(SA) (11월)--
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멕시코 핵심 CPI(전년 대비) (11월)--
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데이터가 없음
월스트리트 증권 애널리스트들은 목요일에 알파벳, 보잉, KLA를 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.
하이라이트
다음은 목요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 가나다순입니다.
* 캐터필러 Inc : BofA Global Research는 목표 가격을 $ 594에서 $ 650로 올렸습니다
* 코인베이스 글로벌, Inc. : H.C. Wainwright는 목표 가격을 $ 300에서 $ 425로 올립니다
* Fiserv Inc : TD코웬, 매수에서 보류로 하향 조정, 목표주가를 $177에서 $80로 하향 조정합니다
* MGM 리조트 인터내셔널 : BofA Global Research, 목표 주가를 $ 43에서 $ 35로 인하
* 미네랄리스 테라퓨틱스, Inc. : H.C. Wainwright는 목표를 $ 42에서 $ 52로 올립니다
* 올드 도미니언 프레이트 라인 Inc : Stephens는 목표 가격을 $ 162에서 $ 156로 인하합니다
* 큐니티 일렉트로닉스 Inc Q: RBC, 초과 성과 등급으로 커버리지 시작; 목표 $ 120
* 트랜스 메딕스 그룹 Inc : Canaccord Genuity, 목표주가를 $142에서 $147로 상향 조정합니다
레스토랑 브랜드 &QSR.N&> &QSR.TO&> 는 목요일에 레스토랑 체인점인 버거킹과 팀 호튼스의 탄력적인 트래픽에 힘입어 예상치를 상회하는 3분기 동일 매장 매출을 보고했다.
메뉴 업데이트와 가치 가격 책정에 중점을 둔 전략은 토론토에 본사를 둔 레스토랑 체인 운영자가 매장 수요를 유지하는 데 도움이 되었으며, 이는 최근 미국에서 소비자 신뢰 를 흔들었던 광범위한 거시적 압력을 상쇄했다.
이 회사의 주요 매출 기여자인 팀 호튼은 미국 내 거시경제 불확실성의 압력에 덜 노출되어 강력한 수요를 기록했으며, 미국 내 매장의 약 11%만 운영하고 있다.
이 회사의 버거킹 체인점도 가성비 높은 식사 제공으로 비용에 민감한 고객들을 끌어들이면서 트래픽이 증가했다.
이러한 결과는 소비자들이 저렴한 식사를 선호하고 있음을 보여준다. 이달 초, 도미노피자의 &DPZ.O&> 는 프로모션에 힘입어 긍정적인 분기 실적을 발표했다.
한편, 치폴레 멕시칸 그릴 &CMG.N&> 은 수요일에 올해 세 번째로 연간 매출 전망치를 낮추면서 2026년 초까지 소비자들의 외식 지출이 계속 압박을 받을 것이라고 경고했다.
LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 레스토랑 브랜드의 3분기 동일 매장 매출은 애널리스트들의 예상치인 3.2% 성장에 비해 4% 성장했다. 1년 전에는 0.3%의 성장률을 기록했다.
이 회사의 분기 매출은 24억 5천만 달러로 애널리스트들의 평균 예상치인 24억 달러에 비해 높았다.
나반은 여행 기술 회사가 상장을 통해 9억 2,300만 달러를 모금하고 미국 정부의 셧다운을 성공적으로 극복하고 상장한 후 목요일 늦게 나스닥에 데뷔할 예정이다.
수년간의 소강 상태 이후 하반기에 속도를 내던 미국 기업 공개 시장의 모멘텀은 10월 초 미국 시장 규제 당국이 직원을 휴직 조치하고 서류 검토를 일시 중단하면서 정체됐다 .
이후 증권거래위원회는 규제를 완화했다 셧다운 기간 동안 기업들이 상장을 진행할 수 있도록 허용했고, 나반과 같은 기업들은 주식 시장의 기록적인 상승세와 투자자들의 위험 선호도 회복을 기회로 삼았다.
"지난 한 달여 동안 기업 공개 시장은 약간 흔들렸고, 분기 초부터 확실히 모멘텀을 잃었다"라고 기업 공개 중심 리서치 및 ETF를 제공하는 르네상스 캐피탈의 수석 전략가인 매트 케네디는 말했다.
"그 중 일부는 셧다운과 글로벌 무역 긴장, 그리고 뜨거웠던 AI IPO가 식었기 때문이다. 그럼에도 불구하고 최근 IPO는 대부분 순조롭게 진행됐다."
Navan과 기존 투자자 중 일부는 공모가를 주당 24~26달러의 중간 가격인 25달러로 책정한 후 총 3,692만 주를 매각했다.
로이터의 계산에 따르면, 투자설명서의 발행 주식에 근거한 이번 IPO로 Navan의 기업 가치는 약 62억 달러에 달한다.
이는 2022년 후기 펀딩 라운드에서 달성한 92억 달러의 가치보다 낮은 수준이다.
AI 중심 비즈니스 여행
나반은 스스로를 인공지능을 핵심으로 하는 비즈니스 출장을 위한 '올인원 플랫폼'이라고 설명한다. 기업이 출장 및 경비 관리를 간소화하는 동시에 회사 정책을 시행할 수 있도록 다양한 서비스를 제공한다.
월스트리트의 최근 AI 열풍은 현대판 골드러시의 특징을 가지고 있다.
칩 제조업체와 거대 클라우드 기업부터 스타트업과 소프트웨어 회사에 이르기까지 금융 및 기술 전반의 기업들이 AI 붐의 중심에 서기 위해 노력하고 있다.
분석가들은 현재의 AI 열풍을 활용할 수 있는 기업, 특히 투자자들의 열정을 사로잡고 싶어하는 고성장 기술 기업 중 기업 공개 시장에서 성공할 가능성이 가장 높은 기업이 될 것이라고 말한다.
"나반이 진정으로 신뢰할 수 있는 AI 사례가 되려면 독특하고 복제하기 어려운 가치를 입증해야 한다"라고 IPOX의 부사장인 Kat 류는 말했다.
산업 환경
기업들이 여행 계획을 재개하고 소비자들이 상품보다 경험을 우선시하면서 기업 및 여가 지출의 탄력성이 강조됨에 따라 여행 수요는 계속 증가할 것으로 예상된다.
하지만 기업 출장 관리 업계는 경쟁이 치열하여 여러 업체가 낮은 수수료, 광범위한 글로벌 네트워크, 통합 기술 플랫폼을 통해 대기업 고객을 확보하기 위해 경쟁하고 있다.
나반의 웹사이트에 따르면 나반의 고객사로는 패션 소매업체 Primark, 이커머스 플랫폼 쇼피파이 , 화상회의 플랫폼 줌 , 가구 소매업체 Wayfair 등이 있다. 로이터 뉴스의 모기업인 톰슨 로이터 도 이 플랫폼을 사용하고 있다.
"구식 레거시 시스템을 현대화해야 하는 상황에서 통합 출장, 예약, 결제, 경비 관리 및 분석 플랫폼에 대한 이야기는 설득력이 있다고 생각한다"라고 류는 말했다.
나반의 주요 후원사로는 실리콘밸리의 거대 벤처캐피털인 안드레센 호로위츠, 라이트스피드 벤처 파트너스, 지브 벤처스 등이 있다.
Jessica DiNapoli
데이터에 따르면, 미국 소매업체들은 최대 명절인 할로윈을 앞두고 관세와 코코아 인플레이션으로 인한 비용 상승으로 가격을 인상하면서 허쉬 제품에 대해 더 많은 할인을 제공하고 있습니다.
시장 조사 기관인 Circana에 따르면 10월 5일까지 12주 동안 전체 초콜릿 캔디 판매량은 제자리걸음을 보였지만 가격은 8% 상승했기 때문에 할인이 이루어졌습니다.
가격 인상으로 인해 일부 소비자들이 소비를 줄이면서 또 다른 인기 할로윈 캔디인 사워 패치 키즈를 만드는 경쟁사 몬델레즈 와 같은 제과업체와 소매업체들이 할인에 나서게 되었습니다.
최근 몇 달 동안 코코아 인플레이션이 완화되었지만 제조업체들은 여전히 소비자들에게 비용을 전가하고 있습니다.
할로윈과 부활절, 발렌타인데이와 같은 계절적 행사는 소비자들이 명절 간식을 위해 예산을 책정하기 때문에 허쉬, 몬델레즈, 비상장 기업인 Mars에게 특히 중요합니다.
북미 제과 부문 사장인 샹탈 버틀러는 "시즌 비즈니스의 성패를 좌우합니다."라고 말합니다.
목요일 실적을 발표할 예정인 허쉬는 닐슨 데이터를 인용한 연구 노트에 따르면 투자은행 제프리스가 추적한 31개 식품 제조업체 중 10월 4일까지 4주 동안 할인 판매량이 가장 많이 증가한 업체 중 하나입니다.
허쉬는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
이 컨설팅 회사의 내부 싱크탱크인 Kearney Consumer Institute의 케이티 토마스 대표는 "사람들은 연말연시에 소비하는 것을 좋아합니다."라고 말합니다. "하지만 지금 당장은 최고의 혜택을 원할 것이고 프로모션을 기다리고 있을 것입니다. 이들은 연휴를 포기하지 않을 것입니다."
토마스는 미국 정부의 셧다운이 장기화될까봐 불안해하는 소비자들은 기업들이 가격을 안정적으로 유지하기 위해 포장을 축소하는 이른바 "슈링크플레이션" 전략에 따라 구매 품목의 크기를 점점 더 많이 인식하고 있다고 덧붙였습니다
"가격뿐 아니라 가치도 중요하죠."라고 그녀는 말합니다. "사탕 한 봉지에 30달러()를 지불하고 싶지 않을 뿐만 아니라(), 정말 작은 사탕 조각에 30달러를 지불하고 싶지도 않습니다."
데이터 제공업체 Datasembly는 할로윈 할인이 더 일찍 시작되었고, 더 깊게 적용되었으며, 더 많은 품목에 대해 제공되었다고 말했습니다. 데이터어셈블리는 10월 초까지 허쉬 사탕의 절반 이상이 한 대형 소매업체에서 판매되었다고 밝히며, 소매업체의 이름은 밝히지 않았습니다.
화요일, 몬델레즈의 최고 경영자 더크 반 드 풋은 오레오 쿠키 제조업체가 최근 몇 달 동안 제공한 일부 프로모션이 효과가 없었다고 경고하면서 소비자들이 "경제에 대해 전반적으로 매우 우려하고 있다"고 말했습니다
부리또 체인점인 치폴레 Mexican Grill 의 주가는 올해 들어 세 번째 매출 전망치 인하 ( )로 인해 레스토랑이 관세, 인플레이션, 소비 습관 변화에 어떻게 대처하고 있는지에 대한 우려가 커지면서목요일 개장 전 거의 18% 하락했다 .
미국의 관세 ( )와 가파른 물가에 대한 불확실성으로 인해 미국인들은 일상적인 구매를 재고하고 있으며, 일부 기업은 수요를 확보하고 유지하기 위해 전략을 수정하고 있다.
치폴레 경영진은 매출의 약 40%를 차지하고 회사가 중저소득층으로 분류하는 연 소득 10만 달러 미만 미국 가구에서 급격한 감소가 나타나고 있다고 지적했다.
노스코스트 리서치의 애널리스트인 짐 샌더슨은 "트래픽 증가가 해결책인데, 현재 추세와 10만 달러 이하 가구 소득층의 방문 빈도가 낮다는 점을 고려하면 Chipotle이 이를 해결하기는 어려울 수 있다"고 말했다.
25~35세 고객도실업률 증가, 학자금 대출 상환 재개, 임금 상승률 둔화 등의 압박을 받고 있다 .
도널드 트럼프 대통령이 치폴레의 가장 많이 구매하는 식재료인 소고기 수입에 부과한 관세로 인해 상품 가격이 상승했지만, 회사 경영진은 비용 증가를 완전히 상쇄하기보다는 2026년 가격 인상에 대해 "느리고 신중한" 접근 방식을 약속했다 .
최고 재무 책임자 아담 라이머는 실적 컨퍼런스콜에서 "이번 조치가 마진에 압력을 가하겠지만, 우리는 이것이 옳은 일이라고 생각한다"고 말했다.
커피 체인 스타벅스 O>도 커피 원두 비용 상승으로 인해 소비자 지출 둔화와 마진 압박이 있다고 밝혔다.
트래픽, 프로모션, 다양한 소비자 취향 사이에서 균형을 잡는 데 어려움을 겪고 있는 치폴레의 어려움을 반영하듯 올해 들어 지금까지 주가가 34% 하락한 반면, 동종업체인 맥도날드 가 4% 이상 상승하고 도미노 피자 는 약 3% 하락했다.
최소 4개 증권사가 치폴레의 12개월 선행 주가수익비율이 30.08로 맥도날드의 23.05, 도미노피자의 21.11에 비해 높은 수준에서 거래되고 있어 목표주가를 낮췄다.
샌더슨은 "단기적으로는 마케팅과 메뉴 혁신만으로는 소비자에게 치폴레가 동종 업계에 비해 추구하는 가치를 대표한다고 설득하기에 충분하지 않을 수 있다"고 말했다.

** 3분기 실적 부진 이후 카바나 주가는 개장 전 353.95달러로 7.9% 하락했다
** 온라인 중고차 소매업체는 수요일 장 마감 후 애널리스트들의 예상치인 1.26달러를 밑도는 1.03달러의 3분기 주당순이익을 기록했다고 LSEG 데이터에 따르면 밝혔다
** 그러나 CVNA는 155,941대의 소매 차량을 판매하여 총 56억 4,700만 달러의 매출을 기록, 사상 최대 분기 기록을 달성했다
** BTIG 애널리스트들은 "실적과 가이던스는 높은 기대치를 충족시키지 못했지만, 여전히 모델의 힘과 우월성을 강조하고 있다"고 말했다
** 23명의 애널리스트 중 15명이 '매수' 이상, 7명이 '보유', 1명이 '매도' 의견을 제시했으며, 평균 목표주가는 430달러 - LSEG가 집계한 데이터
** CVNA의 주가는 지난 종가 기준으로 연초 대비 약 74% 상승했다
** 치폴레 멕시칸 그릴 의 주가는 개장 전 거래에서 32.4달러로 18.5% 하락했다
** Co는 부유층 고객층에 대한 압력을 언급하며 올해 세 번째로 연간 매출 전망을 삭감했다
** 부리토 체인은 2026년 초까지 판매 압력이 지속될 것으로 내다봤다
** JP Morgan의 분석가들은 단기적으로 한 자릿수 중반의 동일 매장 매출 성장으로 돌아설 것이라는 투자자들의 기대가 현실화되지 못하면서 주가가 급락했다고 분석했다
** 조정 주당순이익은 29센트로 예상치에 부합했으며, 레스토랑 부문 마진은 1년 전 25.5%에서 24.5%로 하락했다
** 지난 종가까지 CMG 주가는 올해 들어 현재까지 약 34% 하락했다
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