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일본 연간 GDP QoQ 수정 (제3분기)--
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중국 (본토 전년 대비 수출(CNH) (11월)--
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데이터가 없음
월스트리트 증권 애널리스트들은 목요일에 알파벳, 보잉, KLA를 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.
하이라이트
다음은 목요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 가나다순입니다.
* 캐터필러 Inc : BofA Global Research는 목표 가격을 $ 594에서 $ 650로 올렸습니다
* 코인베이스 글로벌, Inc. : H.C. Wainwright는 목표 가격을 $ 300에서 $ 425로 올립니다
* Fiserv Inc : TD코웬, 매수에서 보류로 하향 조정, 목표주가를 $177에서 $80로 하향 조정합니다
* MGM 리조트 인터내셔널 : BofA Global Research, 목표 주가를 $ 43에서 $ 35로 인하
* 미네랄리스 테라퓨틱스, Inc. : H.C. Wainwright는 목표를 $ 42에서 $ 52로 올립니다
* 올드 도미니언 프레이트 라인 Inc : Stephens는 목표 가격을 $ 162에서 $ 156로 인하합니다
* 큐니티 일렉트로닉스 Inc Q: RBC, 초과 성과 등급으로 커버리지 시작; 목표 $ 120
* 트랜스 메딕스 그룹 Inc : Canaccord Genuity, 목표주가를 $142에서 $147로 상향 조정합니다
** 의료 기술 기업 트랜스메딕스 의 주가는 3분기 매출이 예상치를 하회하자 개장 전 거래에서 123.98달러로 7% 하락했다 .
** 회사는 3분기 매출 1억 4,380만 달러를 기록했다.
** 회사는 국가 OCS 프로그램을 통한 간 및 심장 분야의 장기 관리 시스템 활용도 증가에 힘입어 매출이 전년 동기 대비 32% 증가했으나, 애널리스트 예상치인 1억 4,520만 달러에는 미치지 못했다고 밝혔다.
** 제프리 애널리스트들은 예상했던 계절적 영향이 현실화되면서 TMDX의 3분기 매출이 1억 4,380만 달러를 기록, 컨센서스 1억 4,460만 달러를 0.5% 하회했다고 밝혔다.
** TMDX는 2025년 매출 가이던스를 5억 9,500만 달러에서 6억 500만 달러로 상향 조정했다.
** 회사는 이탈리아에서 장기 수송을 위해 메르세데스-벤츠와 협력한다고 발표했다.
** LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 13명의 애널리스트 중 10명은 이 주식에 대해 '매수' 이상, 3명은 '보유' 의견을 제시했으며, 목표주가 중간값은 147.50달러로 나타났다.
** TMDX 주가는 올해 들어 현재까지 115.43% 상승했으며, 이는 지난 종가 기준이다.
** 마이크로소프트 는 수요일 회계연도 1분기에 약 350억 달러의 자본 지출을 기록했다고 보고했으며, 올해 지출이 증가할 것이라고 경고했다.
** Azure 클라우드 비즈니스는 1분기에 40% 성장했다.
** 주가는 개장 전 528.97달러로 2.3% 하락했다.
FY26까지 강력한 성장 전망
** 씨티그룹 ("매수", 목표 주가: $690) 백로그 증가로 수요 가속화 강조
** Scotiabank ("섹터 아웃퍼폼", 목표 주가: $650)는 MSFT를 AI 혁명의 선두 주자로 보고 있으며, 오픈AI 파트너십 계약 오버행이 해소됨에 따라 투자자들은 어떤 약세에도 매수해야 한다.
** RBC 캐피털 마켓 ("아웃퍼폼", 목표 주가: $640) 예약 강세, AI 수익화 계층 확대, 체계적인 자본 배치를 통해 MSFT는 26 회계연도까지 두 자릿수 성장과 마진 확대를 지속할 수 있는 확실한 경로를 가지고 있다고 평가했다
** 바클레이스 ("비중확대", 목표 주가: $625) "단기적으로 주가는 박스권에 머물 수 있지만, 투자 스토리는 여전히 유효하며 궁극적으로 주가는 여기서부터 상승할 것으로 본다"고 말했다
레스토랑 브랜드 &QSR.N&> &QSR.TO&> 는 목요일에 레스토랑 체인점인 버거킹과 팀 호튼스의 탄력적인 트래픽에 힘입어 예상치를 상회하는 3분기 동일 매장 매출을 보고했다.
메뉴 업데이트와 가치 가격 책정에 중점을 둔 전략은 토론토에 본사를 둔 레스토랑 체인 운영자가 매장 수요를 유지하는 데 도움이 되었으며, 이는 최근 미국에서 소비자 신뢰 를 흔들었던 광범위한 거시적 압력을 상쇄했다.
이 회사의 주요 매출 기여자인 팀 호튼은 미국 내 거시경제 불확실성의 압력에 덜 노출되어 강력한 수요를 기록했으며, 미국 내 매장의 약 11%만 운영하고 있다.
이 회사의 버거킹 체인점도 가성비 높은 식사 제공으로 비용에 민감한 고객들을 끌어들이면서 트래픽이 증가했다.
이러한 결과는 소비자들이 저렴한 식사를 선호하고 있음을 보여준다. 이달 초, 도미노피자의 &DPZ.O&> 는 프로모션에 힘입어 긍정적인 분기 실적을 발표했다.
한편, 치폴레 멕시칸 그릴 &CMG.N&> 은 수요일에 올해 세 번째로 연간 매출 전망치를 낮추면서 2026년 초까지 소비자들의 외식 지출이 계속 압박을 받을 것이라고 경고했다.
LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 레스토랑 브랜드의 3분기 동일 매장 매출은 애널리스트들의 예상치인 3.2% 성장에 비해 4% 성장했다. 1년 전에는 0.3%의 성장률을 기록했다.
이 회사의 분기 매출은 24억 5천만 달러로 애널리스트들의 평균 예상치인 24억 달러에 비해 높았다.
Marcelo TeixeiraㆍMay Angel
미국의 커피 로스터들은 현재 진행 중인 미국-브라질 무역 협상의 결과를 기다리며 비축한 커피를 소진하고 있다. 이 협상은 그들이 대체 커피 공급원을 위해 훨씬 높은 가격을 지불해야 할지 여부를 결정할 수 있다.
세계 최대 커피 소비국인 미국이 소비하는 원두의 3분의 1을 차지하는 브라질산 커피는 지난 8월 도널드 트럼프 미국 대통령이 무역과 정치가 결합된 사례로 브라질산 원두에 50%의 수입 관세 를 부과한 이후 미국 시장에서 가격 경쟁력을 잃었다.
트럼프는 브라질 대법원이 자신의 동맹인 자이르 보우소나루 전 대통령을 불공정하게 대우했다고 고발했다.
다른 브라질 상품 중 커피에 대한 무역 관세는 보우소나루의 후임자인 좌파 브라질 대통령 루이스 이나시우 룰라 다 실바 정부에 대한 처벌로 널리 여겨졌다. 보우소나루는 나중에 쿠데타 음모를 조직한 혐의로 유죄 판결을 받았다.
지금까지 이 가파른 관세는 3400억 달러 규모의 미국 커피 산업에 혼란을 야기하여 수입업자들은 브라질산 커피 화물이 좌초되고, 로스터들은 배송 취소 수수료를 지불하고, 소비자들은 아침 커피를 마시기 위해 40%까지 더 많은 비용을 지출하고 있다.
12월까지 비축량은 최소 수준에 그칠 것으로 예상되며, 로스터와 커피 체인점은 여전히 수익을 낼 수 있는 가격으로 대체품을 찾아야 하는 압박이 가중될 것으로 보인다.
일부 로스터는 새로운 수입세가 발표되었을 때 이미 예약된 브라질산 커피 선적에 대해 50%의 관세를 지불해야 했다. 다른 로스터들은 관세를 피하기 위해 미국으로 향할 커피를 다른 나라로 배송하고 있다.
"이 관세의 문제는 상호주의나 무역에 관한 것이 아니라 징벌적이고 정치적이며 개인적인 것이다. 트럼프와 룰라 사이의 문제다."라고 미국 수입업체 루카텔리 커피의 소유주인 스티븐 월터 토마스는 말했다. "브라질이 내는 것이 아니라 나와 내 고객들이 내는 것이다."
미국 관세 회피 위해 캐나다로 공급 전환
루카텔리 커피는 새로운 관세가 이미 시행되고 있을 때 72만 달러 상당의 브라질산 커피를 선적했다.
커피가 도착하자 이 회사는 수입세를 내지 않고 화물을 임시로 보관할 수 있는 보세 창고에 플로리다주 잭슨빌에 커피를 보관했다. 하지만 루카텔리가 미국에서 판매하기로 결정하면 50%의 수입세를 내야 한다.
플로리다의 브루클린 워터 베이글 컴퍼니를 비롯한 중견 레스토랑 체인을 고객으로 둔 Thomas는 브라질산 커피의 일부를 캐나다로 보내면서 막대한 추가 운송비를 지불하고 있지만 미국 관세 50%는 피하고 있다고 말했다.
그는 "무역 협정이 체결되기를 기다리거나 물류 비용을 감수하고 미국 이외의 지역으로 커피를 재배치하는 것 중 하나를 선택해야 하는 상황"이라고 말했다.
비용 급등은 미국 최대 커피 체인점인 스타벅스 에도 영향을 미치고 있다. 이 회사의 마진은 부분적으로 높은 커피 비용으로 인해 가장 최근 분기에서 급격히 감소했다 , 최고 경영자 캐시 스미스는 "적어도 반년 동안은 계속 역풍이 될 것"이라고 말했다
비싼 대안
독일 커피 상인을 위해 일하는 브라질의 한 상인은 사업 계약의 개인정보 보호 조항을 이유로 익명을 요구했지만 몇몇 미국 로스터들이 브라질산 커피 주문을 취소하기로 합의했다고 말했다.
그는 거래를 취소하기 위해 지불해야 했던 수수료는 60kg (132파운드) 커피 한 봉지당 약 20~25달러로, 현재 약 515.00달러(관세는 제외하고)에 해당하는 금액이었다고 말했다.
덕분에 로스터들은 컨테이너당 약 25만 달러에 달하는 화물에 대한 50%의 막대한 수입세를 피할 수 있었지만, 결국 커피를 얻지 못했다.
미국 동부해안의 중소형 커피 체인점과 식료품점에 커피를 공급하는 로드아일랜드의 다운이스트 커피 로스터스(Downeast Coffee Roasters)의 영업 및 마케팅 임원인 마이클 카포스는 "재고가 있지만, 재고가 빠르게 소진되고 있다"고 말했다.
다운이스트 커피 로스터스는 일부 주문을 취소한 업체 중 하나이지만 전부는 아니다.
계약 조건에 따르면 거래가 이루어진 후 부과된 관세와 같은 추가 비용은 구매자가 부담해야 한다. 계약을 취소하려면 양측이 모두 동의해야 하는데, 화물이 이미 적재된 상태라면 어려울 수 있다.
카포스는 블렌드에 브라질산 원두를 대체할 수 있는 다른 커피를 시음하고 있지만 비용이 더 많이 들 것이라고 말했다.
콜롬비아, 멕시코 또는 중앙 아메리카 원두를 포함한 브라질산 커피 대체품의 가격은 7월 9일 미국이 관세를 처음 발표한 이후 수요 증가로 인해 10%까지 상승한 반면 브라질산 원두의 가격은 5% 정도 하락했다.

익명을 요구한 대형 국제 무역회사에서 일하는 한 유럽 커피 딜러는 미국 로스터들이 브라질산 원두를 최대한 피하고 있다고 말했다.
"물론 브라질을 떠나 미국으로 가는 커피가 줄어들고 있는 것은 분명하며, 로스터들은 가지고 있는 모든 커피 포대를 소진하고 있다."라고 이 상인은 말했다.
미국 인플레이션을 부추기는 커피
미국의 소매 커피 가격은 세계 커피 가격이 70% 상승한 작년부터 꾸준히 상승해 왔으며, 공급 부족으로 인해 더 오를 것으로 예상된다.
미국 노동통계국 데이터에 따르면 미국 내 식료품점의 분쇄 및 로스팅 커피 가격은 9월에 1년 전보다 41% 상승하여 파운드당 평균 9.14달러로 현지 식품 인플레이션을 부추기고 있다.
가격 상승의 일부는 기상 악화로 인한 생산량 감소로 인한 공급 부족으로 인해 벤치마크 커피 가격이 상승한 것과 관련이 있고, 일부는 관세 때문이기도 하다.
ICE 거래소의 아라비카 커피 선물은 최근 사상 최고가에 근접해 거래되고 있다.

소비자들도 주목하고 있다.
"더 이상 브랜드에 크게 신경 쓰지 않아요. 그냥 특가 상품만 찾죠." 뉴저지 주 노스 베르겐에서 온 계산원 셰릴 레기인(52세)이 최근 10월 어느 날 슈퍼마켓 커피 진열대를 둘러보던 중 이렇게 말했다.
여행사 직원 야스민 바스케즈(40세)는 네스카페 인스턴트 커피 패키지를 보여주며 "이 커피가 마음에 들어요."라고 말했다. "예전에는 6달러나 7달러였는데 지금은 11달러에 팔리고 있고, 더 작아진 것 같아요."라고 그녀는 말했다.
트레이더들은 미국의 주식 수준이 12월경에 위태로워질 것으로 보고 있다.
"현재 약 400만 봉지의 주식을 보유하고 있는 것 같습니다. 12월에는 최소 수준에 가까운 250만~300만 개가 될 것입니다."라고 유럽 트레이더는 말했다.
미국은 연간 약 2,500만 개의 60kg 봉지를 사용하며, 브라질은 일반적으로 약 800만 개의 봉지를 공급한다.
브라질의 룰라 대통령은 이번 주에 미국과의 무역 협상 전망에 대해 낙관적이라고 말하며 "생각보다 빨리 이루어질 수 있다"고 덧붙였다.
그러나 트럼프는 이렇게 말했다: "무슨 일이 일어날지는 모르겠지만, 두고 보자."
그 동안 미국의 커피 한 잔 가격은 계속 높게 유지될 것으로 보인다.




Amanda Cooper
도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석과 합의( )했다고 밝힌 후 투자자들이 신중한 태도를 유지하면서 목요일 글로벌 증시는 하락했으며, 일본은행이 금리를 동결한 후 달러는 엔화에 대해 상승했다.
트럼프 대통령은 시 주석과의 2시간 가까운 회담 후 중국이 미국산 대두 구매를 재개하고 희토류 수출을 계속하며 펜타닐의 불법 거래를 단속하는 대가로 중국산 수입품에 대한 관세를 인하하기로 합의했다고 밝혔다.
시 주석은 회담 후 중국 관영 언론의 논평 을 통해 추가 협력을 촉구했다. 이후 중국 상무부는 일부 조치를 1년간 중단할 것이라고 밝혔다.
주식 시장은 휴전이 일시적일 수 있다는 우려로 하락했다 . 이전의 무역 협상은 희망적인 시작과 함께 좌절이 뒤따랐다.
메타, 마이크로소프트에 대한 투자자들의 외면
미국 최대 기술 기업 두 곳이 투자자들을 실망시키는 실적을 발표하면서 증시 분위기가 더욱 침체된 가운데, 마이크로소프트 와 메타 의 주가는 개장 전 각각 3%와 7% 하락했다.
유럽 증시가 부진한 하루를 보낸 가운데 스톡스600 지수는 0.3% 하락했다.
다이와 캐피털 마켓의 경제 리서치 책임자 크리스 시클루나는 "지난 며칠 동안 트럼프와 시 주석의 회담이 긍정적 결과를 가져올 것이라는 내러티브가 주가에 반영됐다"며 "이를 확인한 것일 뿐"이라고 말했다.
수요일 연방준비제도가 예상대로 금리를 인하한 후 달러화 는 엔화를 제외한 대부분의 주요 통화 대비 하락세를 보였다 . 그러나 제롬 파월 의장은 12월 추가 인하가 확실하지 않다는 신호를 보냈고, 이에 따라 국채 수익률과 미국 통화가치가 상승했다.
연방공개시장위원회 (FOMC) 위원들은 거의 한 달이 지난 미국 정부 셧다운으로 인해 월간 고용 보고서를 비롯한 주요 데이터가 발표되지 않아 평소보다 경제에 대한 가시성이 훨씬 떨어진 상태에서 회의에 임했다.
"주식에 거품이 끼어 있고 2026년까지 이어질 AI의 호황이 분명한 상황에서 12월 추가 금리 인하와 내년 추가 금리 인하가 정말 합당한지 여부에 대해 FOMC가 주저하는 이유를 이해할 수 있습니다."라고 Scicluna는 말했다.
CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 올해 연준의 추가 0.25%포인트 금리 인하 가능성을 수요일 90%에 가까웠던 것에서 약 70%로 낮췄다.
미국 10년 만기 국채 의 수익률은 전일 종가 4.058%에 비해 1.96bp 상승한 4.0776%로 최근 3주래 최고치를 기록했다.
BOJ 이후 엔화 대비 달러 상승
주요 6개국 통화 바스켓인 달러지수 는 0.1% 상승한 99.075로 2주래 최고치에 근접했는데, 이는 달러 대비 8개월래 최저치를 기록한 엔화 (=JPY)와 유로화 (=EURJPY)에 대한 상승세 덕분이었다.
BOJ는 예상대로 금리를 동결하고 경제 상황이 이를 정당화할 경우 점진적으로 차입 비용을 인상하겠다는 의사를 거듭 밝혔다.
홍콩 HSBC의 프레드 노이만 수석 아시아 이코노미스트는 "BOJ가 인상 쪽으로 기울고 있다"고 말했다. "10월에 금리를 올릴 기회를 놓쳤기 때문에 이제 모든 시선은 금리 인상 가능성이 높아 보이는 12월에 쏠리고 있다."
엔화는 앞서 스콧 베센트 미국 재무장관이 통화 약세를 피하기 위해 더 빠른 금리 인상을 촉구하는 발언을 한 후 상승세를 보였다.
유럽에서 오전 중반까지 엔화의 손실이 커지면서 달러는 0.7% 상승한 153.76, 유로화는 0.87% 상승한 178.7로 1999년 유럽 단일 통화 출범 이후 가장 많이 상승했다.
유로화 는 이날 오후 유럽 중앙 은행의 정책 결정을 앞두고 달러 대비 0.2% 상승한 1.16215 달러로 세 번째 회의 연속으로 금리를 동결 할 것으로 예상된다 .
기업 실적에서는 메타 O>와 마이크로소프트 가 AI에 대한 지출 증가로 투자자들을 괴롭히며 주가에 부담을 준 반면, 라이벌이자 구글 모기업 알파벳 는 매출 기대치를 상회하며 주가가 8% 상승했다.
나반은 여행 기술 회사가 상장을 통해 9억 2,300만 달러를 모금하고 미국 정부의 셧다운을 성공적으로 극복하고 상장한 후 목요일 늦게 나스닥에 데뷔할 예정이다.
수년간의 소강 상태 이후 하반기에 속도를 내던 미국 기업 공개 시장의 모멘텀은 10월 초 미국 시장 규제 당국이 직원을 휴직 조치하고 서류 검토를 일시 중단하면서 정체됐다 .
이후 증권거래위원회는 규제를 완화했다 셧다운 기간 동안 기업들이 상장을 진행할 수 있도록 허용했고, 나반과 같은 기업들은 주식 시장의 기록적인 상승세와 투자자들의 위험 선호도 회복을 기회로 삼았다.
"지난 한 달여 동안 기업 공개 시장은 약간 흔들렸고, 분기 초부터 확실히 모멘텀을 잃었다"라고 기업 공개 중심 리서치 및 ETF를 제공하는 르네상스 캐피탈의 수석 전략가인 매트 케네디는 말했다.
"그 중 일부는 셧다운과 글로벌 무역 긴장, 그리고 뜨거웠던 AI IPO가 식었기 때문이다. 그럼에도 불구하고 최근 IPO는 대부분 순조롭게 진행됐다."
Navan과 기존 투자자 중 일부는 공모가를 주당 24~26달러의 중간 가격인 25달러로 책정한 후 총 3,692만 주를 매각했다.
로이터의 계산에 따르면, 투자설명서의 발행 주식에 근거한 이번 IPO로 Navan의 기업 가치는 약 62억 달러에 달한다.
이는 2022년 후기 펀딩 라운드에서 달성한 92억 달러의 가치보다 낮은 수준이다.
AI 중심 비즈니스 여행
나반은 스스로를 인공지능을 핵심으로 하는 비즈니스 출장을 위한 '올인원 플랫폼'이라고 설명한다. 기업이 출장 및 경비 관리를 간소화하는 동시에 회사 정책을 시행할 수 있도록 다양한 서비스를 제공한다.
월스트리트의 최근 AI 열풍은 현대판 골드러시의 특징을 가지고 있다.
칩 제조업체와 거대 클라우드 기업부터 스타트업과 소프트웨어 회사에 이르기까지 금융 및 기술 전반의 기업들이 AI 붐의 중심에 서기 위해 노력하고 있다.
분석가들은 현재의 AI 열풍을 활용할 수 있는 기업, 특히 투자자들의 열정을 사로잡고 싶어하는 고성장 기술 기업 중 기업 공개 시장에서 성공할 가능성이 가장 높은 기업이 될 것이라고 말한다.
"나반이 진정으로 신뢰할 수 있는 AI 사례가 되려면 독특하고 복제하기 어려운 가치를 입증해야 한다"라고 IPOX의 부사장인 Kat 류는 말했다.
산업 환경
기업들이 여행 계획을 재개하고 소비자들이 상품보다 경험을 우선시하면서 기업 및 여가 지출의 탄력성이 강조됨에 따라 여행 수요는 계속 증가할 것으로 예상된다.
하지만 기업 출장 관리 업계는 경쟁이 치열하여 여러 업체가 낮은 수수료, 광범위한 글로벌 네트워크, 통합 기술 플랫폼을 통해 대기업 고객을 확보하기 위해 경쟁하고 있다.
나반의 웹사이트에 따르면 나반의 고객사로는 패션 소매업체 Primark, 이커머스 플랫폼 쇼피파이 , 화상회의 플랫폼 줌 , 가구 소매업체 Wayfair 등이 있다. 로이터 뉴스의 모기업인 톰슨 로이터 도 이 플랫폼을 사용하고 있다.
"구식 레거시 시스템을 현대화해야 하는 상황에서 통합 출장, 예약, 결제, 경비 관리 및 분석 플랫폼에 대한 이야기는 설득력이 있다고 생각한다"라고 류는 말했다.
나반의 주요 후원사로는 실리콘밸리의 거대 벤처캐피털인 안드레센 호로위츠, 라이트스피드 벤처 파트너스, 지브 벤처스 등이 있다.
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