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영국 핼리팩스 주택 가격 지수(YoY)(SA) (11월)움:--
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미국 UMich 소비자 신뢰 지수 예비 (12월)움:--
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미국 미시간 대학 소비자 기대 지수 예비 가치 (12월)움:--
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미국 주간 총 드릴링--
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일본 월간 임금 (10월)--
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일본 맞춤형 무역수지(SA) (10월)--
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독일 산업용 생산량(MoM)(SA) (10월)--
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유로존 Sentix 투자자 신뢰 지수 (12월)--
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미국 달라스 연준 PCE 가격지수(MoM) (9월)--
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미국 3년만기 국채 경매 수익률--
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영국 BRC 전체 소매판매(YoY) (11월)--
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영국 BRC 유사 소매 판매(YoY) (11월)--
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호주 O/N(차입)기준금리--
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RBA 금리 명세서
RBA 기자회견
독일 수출 MoM(SA) (10월)--
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미국 NFIB 중소기업 낙관 지수(SA) (11월)--
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멕시코 핵심 CPI(전년 대비) (11월)--
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월스트리트 증권 애널리스트들은 월요일에 아메리칸 익스프레스, 이베이, 오라클 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 상향 조정했습니다.
하이라이트
다음은 월요일 로이터 통신이 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 알파벳순입니다.
* 앨리 파이낸셜 Inc : TD코웬, 보류에서 매수로 상향 조정, 목표 주가 $ 43에서 $ 50로 상향 조정
* Armada Hoffler Properties Inc : Jefferies는 목표 가격 $ 8로 커버리지를 가정합니다
* 헌팅턴 뱅크셰어스 (BAN.O): KBW, 목표주가를 $ 19에서 $ 20로 상향 조정
* 헌팅턴 뱅크셰어스 (BAN.O): Raymond James, 목표 주가를 $ 21에서 $ 20로 인하
* 헌팅턴 뱅크셰어스 (BAN.O): TD코웬, 목표 주가를 $ 21에서 $ 22로 인상
* 라이먼 호스피탈리티 프로퍼티 Inc : JP 모간, 목표 주가를 110달러에서 113달러로 상향 조정합니다
* SBA 커뮤니케이션즈 Corp : Wells Fargo는 목표 가격을 $ 235에서 $ 215로 인하합니다
* Sun Communities Inc : Jefferies는 목표 가격을 $ 145에서 $ 140로 인하합니다
* 트라이엄프 파이낸셜 : B. Riley는 중립에서 매수로 상향 조정하고 목표 주가를 $ 55에서 $ 70로 올립니다
* 벌칸 머티리얼즈(Vulcan Materials Co) : 바클레이스, 목표주가를 $305에서 $320로 상향 조정합니다
** 희토류 자석 회사 USA Rare Earth 의 주가가 개장 전 8% 상승한 29.94달러에 거래됐다
** 윌리엄 블레어 증권사, "아웃퍼폼" 등급으로 커버리지 개시
** 미국 정부가 회사에 대한 상당한 규모의 투자를 발표할 수 있다고 중개사는 밝혔다
** USAR은 자석에 대한 12개 이상의 파트너십 계약을 체결했으며 70개 이상의 고객과 논의 중이라고 덧붙였다
** "오클라호마주 스틸워터에 있는 회사의 네오디뮴 자석 제조 시설을 방문하는 동안 우리는 빠른 생산 속도와 중요한 금속/자석의 확장 가능한 대량 생산량을 직접 확인했다"라고 윌리엄 블레어는 밝혔다
** 증권사는 이 회사가 서부 텍사스에 있는 라운드 탑 매장지의 희토류를 국방, 자동차, 전자 등의 산업을 위한 중요 금속 및 자석으로 전환할 것이라고 밝혔다
** 4개 증권사 모두 해당 주식을 '매수'로 평가했으며, 평균 목표주가는 21달러다 - LSEG가 집계한 데이터
** 마지막 종가까지 주가는 올해 들어 현재까지 141.5% 상승했다
** 칩 제조업체 텍사스 인스트루먼트 주가는 < TXN.O (link) > 개장 전 174.34달러로 1.3% 하락
** 미즈호는 주가를 '중립' 등급에서 '실적 부진'으로 하향 조정하고 목표주가를 200달러에서 150달러로 인하했다.
** 2026년 경량차 생산량(LVP) 감소와 중국의 '중국을 위한 중국' 정책은 최대 아날로그 공급업체인 TXN에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.
** 미중 긴장 고조로 일부 미국 공급업체에 대한 '반덤핑 관세' 가 부과될 수 있다고 미즈호는 밝혔다.
** 40개 증권사 중 15곳이 '매수' 이상, 19곳이 '보유', 6곳이 '매도' 의견을 냈으며, 이들의 중간 목표주가는 195달러라고 LSEG가 집계한 데이터는 밝혔다.
** 주가는 올해 들어 현재까지 전일 종가 대비 약 5.8% 하락했다.
** 바클레이즈가 마이크론의 목표주가를 195달러에서 240달러로 상향 조정하고 '비중확대' 등급을 유지함에 따라 메모리 칩 제조업체 마이크론 의 주가가 개장 전 4.2% 상승한 210.90달러를 기록했다
** MU는 고대역폭 메모리(HBM) 및 엔터프라이즈 SSD(eSSD)를 통해 AI 메모리 공간에서 점유율을 높이고 있다 - 바클레이즈
** 증권사, HBM 시장이 AI 구축에 힘입어 상당한 성장세를 보이고 있다
** 46개 증권사 중 39개 증권사가 '매수' 이상, 6개 증권사가 '보유', 1개 증권사가 '매도' 추천, 목표주가 중앙값은 200달러 - LSEG 집계 데이터
** 마지막 종가까지 주가는 올해 두 배 이상 상승했다
Manya Saini
일부 미국 지역 은행이 부실 대출 및 사기 문제를 지적한 격동의 한 주 이후, 투자자들은 이제 대출 기관의 더 많은 수익 보고서를 기다리며 부문 전반에 걸쳐 더 큰 부담의 징후를 확인하고 있습니다.
2023년 금융 위기 이후 투자자들은 불확실성에 대한 인내심이 거의 없다고 분석가들은 말합니다. 이제 고립된 대출 또는 사기 문제조차도 트레이더가 노출을 줄이기 위해 서두르면서 광범위한 매도를 촉발합니다.
"수년간의 쉬운 신용과 낮은 투명성으로 인해 투자자들은 위험이 실제로 어디에 있는지 불확실해졌으며, 작은 부정적인 놀라움도 엄청난 가격 재조정을 촉발할 수 있습니다."라고 Debtwire의 글로벌 신용 연구 책임자 팀 헤인즈(Tim Hynes)는 말합니다.
KBW 지역 은행 지수 K는 6.1% 하락해 대형 은행을 추종하며 13.5% 상승한 KBW 은행 지수 (.BKX)에 뒤처지고 있습니다.
지난주 은행주 주가는 자이언스 뱅코퍼레이션이 두 건의 대출과 관련된 손실을 공개하고 웨스턴 얼라이언스가 캔터 그룹 V, LLC의 사기 혐의로 소송을 제기한 이후 급락세를 보였습니다. 캔터는 혐의를 부인했습니다.
자이언스는 월요일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정입니다. 이달까지 가치의 12 %를 잃은 대출 기관의 주식은 개장 전 거래에서 1.9 % 상승했습니다.
SPDR S&P 지역 은행 ETF 는 개장 전 마지막으로 0.7% 상승했습니다.
부실자산이 860만 달러(총자산의 0.17%)로 전 분기의 650만 달러(0.13%)에 비해 감소한 것으로 집계된 HBT Financial 는 실적을 발표했습니다.
1억 7,200만 달러에 달하는 CNB 은행과의 합병에 합의한 후 개장 전 거래에서 주가는 4% 상승했습니다.
한편 제프리스 은 개장 전 거래에서 1.9% 상승했습니다. 이 은행은 퍼스트 브랜드 붕괴에 휘말렸지만 경영진은 투자 은행이 "사기를 당했다"며 모든 손실을 흡수 할 수 있다고 말했습니다.
지역 대출 기관 중 워싱턴 트러스트 뱅코프 O>도 결과를 보고할 예정입니다. 이 은행은 앞서 3분기 수익이 1,130만 달러의 대출 손실로 인해 타격을 입을 것이라고 밝힌 바 있습니다.
'추가 바퀴벌레'
자이언스와 웨스턴 얼라이언스에서 문제가 드러나기 전에도 자동차 부품 제조업체 퍼스트 브랜드와 서브프라임 은행 트리컬러의 쌍둥이 파산으로 투자자들의 신뢰는 타격을 입었습니다.
피프스 서드 는 지난주 트리컬러의 파산으로 1억 7,800만 달러의 손실 을 기록했고, JP모간 체이스 은 1억 7,000만 달러 를 상각했습니다.
"은행 전반의 자산 품질 지표가 악화되고 있지만 예상보다 잘 견뎌내고 있습니다. 손실이 적었기 때문에 최근의 여러 대형 대출 문제로 인해 더 광범위한 악화에 대한 우려가 커졌습니다."라고 Morningstar DBRS의 글로벌 금융 기관 등급 평가 책임자 마이클 드리스콜은 말합니다.
"하지만 2023년 지역 은행 부실에서 얻은 교훈 중 하나는 상당한 규모의 문제가 발생하면 은행의 자금 조달이 과거보다 더 빨리 풀릴 수 있다는 것입니다."
그러나 피프스 서드 최고 경영자 팀 스펜스를 비롯한 많은 사람들은 실리콘밸리 은행의 실패가 더 큰 혼란을 촉발한 2023년 지역 은행 위기와의 비교를 경시하고 있습니다.
도이치은행 애널리스트들은 "최근 은행 그룹의 약세는 단기간에 발생한 여러 가지 특이한 신용 사건, 전반적인 신용에 대한 단기적 집중력 저하, 은행들의 엇갈린 메시지 등 세 가지 주요 원인에 기인한 것으로 보고 있습니다."라고 말했습니다.
지난주 월가의 대형 은행들은 최근의 스트레스를 특이한 현상이라고 설명했지만, 투자자들은 연이어 발생하는 문제가 신용 품질에 더 깊은 균열이 생길 수 있다고 우려하고 있습니다.
헤인즈는 "추가적인 '바퀴벌레'의 물결이 시장 전반의 위험 허용 범위를 재설정하여 밸류에이션을 압박하고 금융 조건을 더욱 강화할 수 있습니다."라고 말했습니다.
애널리스트들은 최근 JP모간 최고 경영자 제이미 다이먼이 퍼스트 브랜드와 같은 사례가 더 나올 수 있다는 발언을 한 것에 대해 시장이 주목하면서 업계의 불투명한 구석에 있는 약점에 대한 투자자들의 불안감이 증폭되고 있다고 말했습니다.
지난주 다이먼은 "바퀴벌레 한 마리가 보이면 더 많은 바퀴벌레가 있을 수 있으므로 모든 사람이 이 문제에 대해 미리 경고해야 한다"고 말했습니다.
아마존의 클라우드 서비스 부문인 AWS가 월요일에 전 세계 주요 웹사이트와 앱에 영향을 미치는 장애가 발생했으며, 이는 작년 크라우드스트라이크 장애 이후 처음으로 대규모 인터넷 중단이었다.
최근 몇 년간 발생한 가장 큰 기술 장애를 시간순으로 정리했다:
영국 항공
IAG가 소유한 영국항공은 2017년 5월 휴일 주말 동안 75,000명의 승객을 발이 묶는 대규모 컴퓨터 시스템 장애로 인해 홍보 대란을 일으켰고, 항공사 측은 앞으로 더 나은 서비스를 제공하겠다고 약속했다. 언론 보도에 따르면 정전은 유지보수 계약업체가 실수로 전원을 꺼서 발생했다고 전해졌다.
알파벳 (googl.o)
2020년 12월 14일 정전으로 인해 한 시간 동안 유튜브, Gmail, 구글 드라이브 등 Google의 가장 인기 있는 서비스 중 일부가 다운되었다. 장애 모니터링 웹사이트인 DownDetector에 따르면 미국, 영국, 인도 등 전 세계 여러 지역에서 12,000명 이상의 유튜브 사용자가 영향을 받았다.
패스틀리 (fly.n)
2021년 6월, 전 세계 수천 개의 정부, 뉴스 및 소셜 미디어 웹사이트가 미국에 본사를 둔 클라우드 회사 Fastly와 관련된 광범위한 1시간 동안의 서비스 중단으로 인해 피해를 입었다. 이 문제는 레딧, 아마존, CNN, 페이팔, 스포티파이, 알 자지라 미디어 네트워크, 뉴욕 타임즈 등 트래픽이 많은 여러 사이트에 영향을 미쳤으며 중단 시간은 몇 분에서 약 1시간에 달했다.
Akamai (akam.o)
2021년 6월 17일 콘텐츠 전송 네트워크 제공업체 Akamai의 서버 관련 결함으로 인해 호주와 미국의 수십 개 금융 기관 및 항공사 웹사이트가 잠시 다운되었다. 이 회사에 따르면 이 문제는 소프트웨어의 버그로 인해 발생했다고 밝혔다.
메타가 소유한 소셜 미디어 플랫폼인 Facebook, WhatsApp, Instagram이 2021년 10월 4일 6시간 동안 다운되었고, 전 세계 1,060만 명의 사용자가 문제를 보고했다. 이 회사는 이 중단은 잘못된 구성 변경으로 인해 발생했다고 밝혔다.
X Corp
소셜 미디어 플랫폼 트위터는 2022년 12월 28일에 대규모 장애를 겪었으며, 전 세계 수만 명의 사용자가 서비스가 다시 온라인 상태가 되기 전까지 몇 시간 동안 인기 소셜 미디어 플랫폼에 액세스하거나 주요 기능을 사용할 수 없었다. 다운디텍터는 장애가 절정에 달했을 때 미국에서 약 10,000명, 일본에서 약 2,500명, 영국에서 약 2,500명 이상의 사용자가 영향을 받은 것으로 추적했다.
글로벌 사이버 보안 회사인 크라우드스트라이크의 소프트웨어 업데이트로 인해 2024년 7월 19일에 몇 시간 동안 전 세계 컴퓨터 시스템이 중단되는 시스템 문제가 마이크로소프트 고객들에게 발생했다.
항공사부터 의료, 운송, 금융에 이르는 다양한 서비스가 전 세계적으로 영향을 받았다. 중단이 해결된 후에도 기업들은 항공편 지연 및 취소, 진료 예약, 주문 누락 등 해결에 며칠이 걸리는 백로그 문제를 처리해야 했다.
AWS
아마존의 클라우드 서비스 사업부는 2025년 10월 20일에 가동 중단으로 인해 전 세계 여러 산업에서 운영이 중단되고 포트나이트와 스냅챗 을 비롯한 여러 인기 앱이 다운되는 피해를 입었다.
AWS는 오전 7시 11분(GMT) 웹사이트 업데이트를 통해 여러 서비스에서 "오류율과 지연 시간"이 증가하고 있다고 밝혔다. 이후 업데이트에서는 근본적인 문제가 완전히 완화되었으며 대부분의 운영이 정상적으로 작동하고 있다고 밝혔다.
Nupur AnandㆍLananh NguyenㆍSaeed Azhar
4명의 업계 고위 소식통에 따르면 미국 은행의 대출 손실 노출에 대한 불안감으로 인해 대형 구매자가 더 작거나 약한 라이벌을 흡수하기 위해 박차를 가할 수 있기 때문에 더 많은 인수합병에 대한 기대가 높아졌다고 합니다.
실리콘밸리 은행의 갑작스러운 실패로 업계가 불안정해진 지 2년이 지난 지금, 최근 몇 주 동안 자동차 회사의 부도와 부실 대출이 은행 주가에 타격을 입히고 더 많은 고통이 다가오고 있다는 우려를 불러일으켰습니다. 미국 KBW 지역 은행 지수 <.KRX (link) >는 목요일에 6% 이상 하락했다가 금요일에 일부 회복했습니다. 올해 들어 거의 5% 하락했습니다.
nutter의 댄 하트만 변호사는 "주식 시장 활동과 밸류에이션은 항상 M&A 대화를 주도해 왔기 때문에 현재의 시장 움직임이 이러한 대화를 가속화할 수 있다"며 트럼프 행정부의 거래에 대한 우호적인 태도로 인해 은행들이 이미 M&A에 열려 있다고 덧붙였습니다.
"은행의 규모가 커질수록 상당한 신용 손실을 흡수할 수 있는 상황에 더 잘 대비할 수 있습니다."
가장 최근의 공포는 목요일 자이언스 뱅코퍼레이션 (link) 가 두 건의 상업 및 산업 대출과 관련된 손실을 공개하고 웨스턴 얼라이언스 가 캔터 그룹 V, LLC의 사기 혐의로 소송을 시작했다고 밝히면서 더 광범위한 은행 주가를 하락시켰습니다. 이는 최근 몇 주 동안 신용 시장에 파문을 일으킨 자동차 업계의 퍼스트 브랜드와 트라이컬러의 파산에 이어 세계 최대 은행들의 노출에 주목하게 했습니다 .
그러나 신원을 밝히기를 거부한 한 업계 고위 임원은 은행의 대출 익스포저에 대한 정보가 일반적으로 비공개로 유지되기 때문에 신용 품질에 대한 우려가 악화되고 있다고 덧붙이며 현재의 우려와 2023년 지역 위기 사이에는 중요한 차이점이 있다고 말했습니다. 2023년 은행 부실로 이어진 증권 불일치는 주주들이 볼 수 있었지만, 신용 손실은 집계되어 특정 중요 임계값에 도달한 경우에만 은행 주주들에게 공개됩니다.
업계 임원에 따르면 신용에 대한 우려로 인해 구매자가 거래를 추진할 때 더욱 신중해질 것이라고 합니다.
업계 임원과 또 다른 업계 소식통은 소규모 은행에 대한 우려가 커지면 M&A 활동이 촉진될 수 있다고 말했습니다. 이 임원은 특정 은행을 대상으로 언급하지는 않았지만 은행 이사회는 장기간의 약세를 볼 때 걱정이 커지고 경영진에게 매각을 고려하도록 압력을 가할 가능성이 더 높다고 말했다.
하지만 문제가 있을 수 있는 은행을 인수할 위험이 높기 때문에 일부 인수자는 주춤할 수 있다고 소식통 중 두 명은 말했습니다.
또 다른 업계 소식통은 은행 경영진이 다양한 은행과의 상호 작용을 기반으로 거래에 대한 규제 환경이 개선됨에 따라 M&A에 대해 논의하고 있다고 말했습니다. 이 소식통은 특정 은행의 이름을 밝히지 않았습니다.
또 다른 업계 소식통은 최근 몇 달 동안의 긍정적인 경제 환경으로 인해 기관들이 매각 시기를 더 쉽게 결정할 수 있게 되었다고 말했습니다.
잠재적 대상
한 투자은행 소식통은 이달 초 로이터에 자이언스, 플래그스타 퍼스트 호라이즌 , 이스트 웨스트 , 인기 , 웨스턴 얼라이언스, 웹스터 파이낸셜 등의 은행이 잠재적으로 매력적인 거래 대상이 될 수 있다고 말했는데 이는 특정 거래에 대한 정보가 아니라 은행 전반에 대한 자체 내부 분석에 근거한 것이라고 말했다. 은행들은 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.
데이터 제공업체 S&P 글로벌 인텔리전스에 따르면 3분기에 발표된 은행 거래는 51건으로 3개월 합계로 4년 만에 최고치를 기록하는 등 은행 거래가 증가했습니다.
하지만 주가 변동성은 밸류에이션에 대한 합의를 어렵게 만들기 때문에 일반적으로 거래에 좋지 않은 요소로 간주됩니다. 향후 며칠 또는 몇 주 동안 시장이 안정될 때까지 초기 단계의 M&A 고려는 일시 중단될 수 있습니다. 하지만 한 업계 은행가에 따르면 불확실성은 시장 및 신용 충격을 흡수하는 데 도움이 되는 규모의 중요성을 강조하여 딜의 장기적인 예후를 뒷받침한다고 합니다.
소규모 은행의 경우 신용 문제가 발생하면 이사회나 주주가 중견 대출 기관에 매각하라는 압력을 가할 수 있습니다.
대부분의 경우 은행 대출은 예상보다 양호한 실적을 보이고 있다고 Morningstar DBRS의 글로벌 금융기관 등급 평가 책임자 마이클 드리스콜은 말합니다.
드리스콜은 "손실이 적었기 때문에 최근 발생한 여러 대형 대출 문제로 인해 더 큰 악화에 대한 우려가 커졌습니다."라고 말합니다. "하지만 2023년 지역 은행 부실에서 얻은 교훈 중 하나는 상당한 규모의 문제가 발생하면 은행의 자금 조달이 과거보다 더 빨리 풀릴 수 있다는 것입니다."
노무라의 미국 금리 전략 책임자인 그렉 허트리히는 최근의 매도가 새로운 매수자나 매도자의 출현을 유혹하는 대신 전략적 거래 협상을 되살릴 것이라고 말했습니다.
"이러한 프랜차이즈의 기업 가치에 대한 시장의 시각에 변화가 생기면 일정이 빨라질 수 있습니다."라고 그는 덧붙였습니다.
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