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월스트리트 증권 애널리스트들은 금요일에 씨티그룹, 이베이, 모간 스탠리를 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.
하이라이트
다음은 금요일 로이터 통신이 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 가나다순입니다.
Svea Herbst-Bayliss
이 문제에 익숙한 사람들과 로이터가 본 문서에 따르면 행동주의 투자자 HoldCo 자산운용은 이스턴 뱅크셰어즈 에서 상당한 지분을 확보했으며, 이 유명한 보스턴 금융 기관이 다른 은행을 인수하는 대신 스스로 매물로 내놓기를 원한다.
최근 몇 달 동안 이스턴의 지분 3%를 확보한 홀드코는 훨씬 더 큰 이웃인 북동부 슈퍼지역 M&T 은행 로의 매각을 추진한다. 홀드코의 생각을 잘 알고 있지만 공개적으로 논의할 수 없는 사람들은 또한 이스턴의 경영진이 5년 동안 세 차례의 인수와 여러 차례의 증권 구조조정을 포함한 '자본 배분 부실'을 중단하기를 원한다고 한다.
이 인수는 1818년에 설립된 상호 은행에서 2020년 기업 공개를 통해 18억 달러를 조달하여 상장 기업으로 전환했을 때 이스턴이 받은 초과 자본의 거의 대부분을 잠식했다고 HoldCo는 주장한다.
홀드코는 이스턴의 전 최고경영자이자 이사회 의장인 로버트 리버스와 이사들이 은행 인수에 대한 전문 지식이 거의 없지만 4년 동안 3개 회사를 인수했다고 주장하며 잘못된 경영을 했다고 비난한다.
이스턴과 리버스의 대변인은 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.
플로리다 주 포트 로더데일에 본사를 두고 약 26억 달러의 자산을 관리하고 주로 금융 기관에 투자하는 헤지 펀드(link)는 이스턴의 경영진과 대화할 준비가 되어 있지만 압력을 가하고 이사 퇴진을 위한 위임장 투쟁을 시작할 수도 있다고 사람들은 말한다.
시장 가치가 38억 달러에 달하는 이스턴에는 현재 15명의 이사가 있으며, 작년에 회장으로 승진한 리버스를 포함해 5명이 2026년 선거에 출마할 예정이다.
이 회사의 설립자인 빅 게이와 미샤 자이체프는 로이터가 입수한 문서에서 "합의에 의한 해결보다 더 좋은 것은 없지만, 위임장 경선 및 기타 모든 옵션이 테이블 위에 있다"고 말했다. 자이체프는 헤지펀드와 은행 간의 2021년 합의의 일환으로 이미 보스턴에 본사를 둔 또 다른 은행인 버크셔 힐스 뱅코프의 이사회에서 활동한 바 있다.
매각 추진
홀드코는 Fifth Third가 Comerica 를 인수하는 110억 달러 규모의 거래에서 역할을 맡은 지 2주 만에 이스턴을 노린다. 이 헤지 펀드는 몇 달 동안 코메리카의 매각을 추진했고, 9월에는 5명의 이사를 이사회에 추천하겠다고 위협하며 열기를 고조시켰다.
분석가들은 은행 인수 합병은 규제 요건으로 인해 악명 높지만 이제 회복될 것으로 예상되며, 트럼프 행정부가 가능한 거래를 승인하는 데 있어 바이든 행정부보다 더 관대할 것으로 예상된다고 지적한다 (link).
Eastern은 매사추세츠, 뉴햄프셔, 로드아일랜드 및 코네티컷에 100개 이상의 지점을 보유한 보스턴의 선도적인 지역 은행이며, 분석가들은 가족이 수십 년 동안 그곳에서 은행을 운영해온 충성도 높은 소기업 및 소매 고객이라고 부른다. 또한 예금 비용이 낮기 때문에 대형 은행이 인수할 수 있는 매력적인 대상이다.
이스턴은 이번 인수를 통해 자산이 2019년 120억 달러에서 다음 달 300억 달러로 증가하고 자산 관리의 발판을 강화하는 데 도움이 된 강점으로 꼽고 있지만, HoldCo는 이에 동의하지 않는다. 홀드코는 최근 센추리 뱅코프, 캠브리지 뱅코프, 하버원 뱅크 인수가 다음 달 마무리될 예정이어서 주주들에게 피해를 입혔으며 경영진이 아무것도 하지 않았다면 더 나았을 것이라고 주장한다.
이 문서는 "이스턴이 M&A와 증권 구조조정을 자제했다면 현재 주당 13.90달러의 초과 자본을 보수적으로 계산하면 주가는 17달러가 될 것"이라며 "오늘 특별 배당금을 지급하면 주주들은 기본적으로 이 은행을 공짜로 소유할 수 있게 된다"고 덧붙였다.
홀드코는 리버스의 행동을 비판하지만, 그는 보스턴에서 막강한 권력을 휘두른다. Boston Magazine은 '가장 영향력 있는 보스턴 시민 2025' 리스트에서 그를 피델리티 인베스트먼트의 아비게일 존슨과 뉴잉글랜드 패트리어츠의 조나단 크래프트 회장보다 앞서 7위에 올렸다.
** 신약 개발사 Revolution Medicines 주가 개장 전 53.51달러에 7.7% 상승했다
** 목요일 늦게, 미국 FDA는 새로운 패스트 트랙 검토 절차에 따라 9개 제품 을 발표했다
** 선정된 약물은 신청서 제출 후 1~2개월 이내에 승인받을 수 있으며, 일반적인 검토 기간은 10~12개월이다
** 췌장암 치료제 RVMD의 <다락손라시브>, 전자담배 또는 베이핑 사용과 관련된 니코틴 의존증 치료제 어치브 라이프 사이언스의 사이티시네린 , 포르피린증 치료제 디스크 메디슨의 비토페틴 등
** ACHV와 IRON의 주가는 개장 전 거래에서 17%에서 19% 사이로 상승했다
** 오펜하이머 증권사 , 다라손라시브의 첫 승인은 빠르면 2026년 중반에 나올 수 있다고 밝힘
** 일라이 릴리( )의 실험용 체중 감량 약 오르포글리프론이 목록에 포함될 것으로 예상되었다.
** 이와는 별도로 트럼프는 LLY의 덴마크 경쟁사인 노보 노디스크의 체중 감량 약 가격이 인하될 것이라는 신호를 보냈다
** LLY 주가는 개장 전 3.7% 하락했다
**마지막 종가 기준, RVMD는 13.58%, IRON은 17.3%, LLY는 6.1% 상승했으며, ACHV는 올해 들어 현재까지 12.5% 하락했다.
** 프랙시스 프리시전 메디신스 <PRAX.O>의 주가는 5억 2,500만 달러의 후속 공모가 책정 이후 개장 전 3.5% 상승한 168.43달러를 기록했다.
* * 실험용 운동 장애 약물 울릭사칼타미드가 불수의적 떨림을 유발하는 질환인 본태성 진전증에 대한 두 가지 후기 연구 의 주요 목표를 달성했다고 밝힌 후 목요일 PRAX 주가는 약 184% 급등하여 3년래 최고가인 162.71달러에 마감했다.
** 매사추세츠 주 보스턴에 본사를 둔 회사는 목요일 늦게 (link) 약 334만 주를 매각했다. 여기에는 318,470주 의 선행 자금 조달 워런트가 포함되며, 주당 가격은 157달러였다.
** 투자설명서에 따르면 순 공모 수익금을 임상 단계의 신약 후보에 대한 R&D 활동과 후기 단계 자산의 잠재적 상용화를 위한 준비 활동에 사용할 계획이다 (link).
** LSEG 데이터에 따르면 프랙시스의 발행 주식은 약 2,240만 주이다.
** TD 코웬, 파이퍼 샌들러, 구겐하임, 트루이스트가 이번 공모의 공동 주간사이다.
** PRAX를 다루는 14명의 애널리스트 중 13명이 "강력 매수" 또는 "매수" 의견을, 1명이 "강력 매도" 의견을 냈으며, 중간 목표주가는 한 달 전 80달러에서 260.50달러로 상승했다 - LSEG
Sukriti Gupta
금요일 미국 주가지수 선물은 위험과 신용 품질 악화에 대한 우려가 커지면서 지역 은행의 매도세가 촉발되며 미중 무역 긴장과 정부 셧다운으로 투자자들의 신뢰가 더욱 약화되면서 하락했다.
이전 세션에서 6개월여 만에 가장 가파른 하루 하락폭을 기록했던 SPDR S&P 지역 은행 ETF 는 개장 전 거래에서 1.2% 상승했다.
이 하락은 자이언스 밴코퍼레이션 이 두 건의 상업 및 산업 대출과 관련된 5천만 달러의 손실을 공개하면서 촉발되었으며, 웨스턴 얼라이언스 은 캔터 그룹 V, LLC의 사기 혐의로 소송을 시작했다고 밝혔다.
이번 매도세는 실리콘밸리 은행이 무너진 지 2년여 만에 이미 두 건의 자동차 파산으로 어려움을 겪고 있는 업계에서 느슨한 대출 기준에 대한 우려를 다시 불러일으켰다.
씨티 인덱스의 수석 시장 분석가인 피오나 신코타는 미중 무역 긴장, 미국 정부의 셧다운 지속, 높아진 주식 가치에 대한 우려를 언급하며 "이것은 말 그대로 투자자들이 늘어나는 걱정 목록에 추가해야 할 최신 이슈"라고 말했다.
자이언스 주가는 1.3% 하락했고, 웨스턴 얼라이언스 주가는 개장 전 1.5% 하락했다.
미국 주요 은행주 일부도 하락했다. JP모간 은 0.4%, 모건스탠리 은 0.7% 하락했다. 뱅크오브아메리카 와 씨티그룹 은 각각 1.2%, 1.7% 하락했다.
오전 07시 35분(동부시간) 다우 E-미니 (YMcv1)는 64포인트(0.14%) 하락했으며, S&P 500 E-미니 는 24.25포인트(0.36%), 나스닥 100 E-미니 는 143.75포인트(0.58%) 하락했다.
"최근 사상 최고치를 경신한 상승세가 실제로는 상당히 취약하게 느껴지는 시점에 이러한 리스크가 발생한 것 같다. 따라서 리스크 목록이 늘어나고 투자자들이 약간의 현실 점검을 하게 되는 것 같다."라고 신코타는 말했다.
AI에 대한 낙관론과 미국 금리 인하에 대한 기대감이 올해 월스트리트를 사상 최고치로 끌어올렸다. 그러나 랠리에 가장 큰 기여를 한 AI 관련 기술주들도 금요일에 하락했다.
월스트리트의 공포 지수 는 26.31포인트로 5개월여 만에 최고치를 기록했다.
투자자들은 지난주 무역전쟁이 격화된 이후에도 미국과 중국 간의 진전을 기다렸다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 11월 1일부터 중국에 대한 추가 100% 관세와 중국의 희토류 광물 수출 제한 조치에 이어 세계 2위 경제 대국에 대한 기타 새로운 무역 조치를 위협했다.
세계무역기구에 파견된 중국 대표단은 금요일 미국이 규칙 기반 다자간 무역 시스템을 훼손하고 있다고 비난하며 미국이 WTO 지침을 준수할 것을 다시 한 번 촉구했다.
다른 주식 중에서도 일라이 릴리 은 트럼프가 체중 감량 약가를 낮추겠다고 말한 후 4.3% 하락했다.
마이크론 테크놀로지 주가는 이전 세션에서 7% 이상 상승한 후 2.5% 하락했다. 로이터 통신은 이 칩 제조업체가 중국에서 서버 칩 사업을 철수할 계획이라고 보도했다.
이번 주 미국 대형 은행들의 견조한 실적은 3분기 실적 발표 시즌의 시작을 알리는 낙관적인 분위기를 조성했다. 하지만 이미 주식 밸류에이션이 높아진 상황에서 투자자들은 조심스럽게 접근하고 있다.
** 신용 스트레스에 대한 우려로 은행업종에 대한 조사가 심화되면서 미국 은행들의 실적에 대한 반응이 엇갈린다.
** 3분기에 더 높은 이익을 보고한 후 트루이스트 파이낸셜(TFC.N)과 리전스 파이낸셜(RF.N)의 주가는 개장 전 거래에서 각각 3.8%와 1.3% 상승했다.
** 피프스 서드 뱅코프 는 분기 이익이 급증한 후 2.8% 상승했다.
** 반면, OZK은행 는 3분기 이익 예상치를 하회한 후 6.4% 하락했으며, 펜실베이니아 소재 FNB 는 대출 성장 둔화로 4% 하락했다.
** 미국 중소기업 신용의 생명줄 역할을 하는 지역 대출기관을 중심으로 한 은행 산업이 신용 우려가 커지면서 다시 주목받고 있다.
** 최근 자동차 부품업체 퍼스트 브랜드와 서브프라임 은행 트리컬러의 파산에 대한 우려로 신뢰가 흔들리고 있다.
** 목요일 S&P 500 은행 지수 (.SPXBK)와 KBW 지방은행 지수 K는 각각 3%, 6.3% 하락했다.
** 칩 제조업체인 마이크론 테크놀로지의 주가가 개장 전 2.8% 하락한 196.97달러에 거래됐다.
** 로이터 통신은 마이크론이 2023년 중국 정부의 주요 인프라에 대한 자사 제품 사용 금지 조치 이후 사업이 회복되지 못하자, 중국 내 데이터 센터에 서버 칩 공급을 중단할 계획이라고 단독 보도했다.
** 46명 애널리스트들의 평균 투자의견은 "매수"이며, 중간 목표주가는 200달러다 - LSEG가 집계한 데이터.
** 이와는 별도로 씨티그룹은 MU의 주식 목표주가를 200달러에서 240달러로 상향 조정했으며, 이는 MU의 직전 종가 대비 18.5%의 상승 여력이다.
** 직전 종가까지, 올해 들어 주가는 두 배 이상 상승했다.
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