생명 공학 회사 프로타라, 7천5백만 달러 규모의 자본 조달 계획에 하락

트리컬러 홀딩스의 채권단은 미국 파산 판사에게 서브프라임 자동차 대출업체와 자동차 딜러의 9월 파산을 초래한 사기 혐의에 대해 JP모간 체이스 와 피프스 서드 뱅코프 가 무엇을 알고 있었는지 조사할 수 있도록 요청했다.

화요일 법원에 제출한 서류에서 2억 2,500만 달러 이상의 담보 어음을 보유하고 있는 임시 활동가 복구 그룹은 트리컬러의 갑작스러운 폐쇄와 챕터 7 청산 절차 로 인해 대출, 서비스 및 대리점 운영이 "완전한 혼란"에 빠져 고객 지불을 추적하거나 어음 보유자에게 지불할 준비금에 접근할 수 없게 되었다고 밝혔다.

채권단은 트리컬러 증권화를 주선한 JP모건과 피프스 서드가 회사의 '위험 신호'에 대해 무엇을 알고 있었는지, 문제가 드러났을 때 무엇을 했는지 확인하고자 소환장을 발부하기를 원한다고 밝혔다.

채권단은 또한 사기로 자본을 제공하도록 유도했는지 여부와 어음에 대한 채무 불이행이 필요했는지도 알고 싶다고 밝혔다.

채권단은 "챕터 7 관리인 측 변호사는 파산 이전에 트리컬러가 담보 이중 담보와 관련된 '만연한' 사기에 얽혀 있었다고 말했다."고 밝혔다.

"사기 또는 담보 손상과 관련된 정보를 최대한 많이 확보하는 것은... 흐름을 막고 가치를 보존하며 악의적인 행위자가 불공평하게 이익을 얻지 못하도록 하는 데 매우 중요하다."고 덧붙였다.

JP모건과 피프스 서드는 논평을 거부했다. 트리컬러의 변호사는 업무 시간 이후 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

신용 시장은 9월 트리컬러와 담보 이중 담보 혐의를 받아온 자동차 부품 제조업체인 퍼스트 브랜드의 파산으로 인해 불안정해졌다 .

JP모간 체이스 미국 최대 은행은 3분기에 트리컬러와 관련하여 1억 7000만 달러를 상각했다. 이 은행의 최고 경영자인 제이미 다이먼은 이 노출을 "최고의 순간은 아니었다"고 설명했다.

트리컬러 홀딩스의 채권자들은 미국 파산 판사에게 서브프라임 자동차 대출업체와 자동차 딜러의 9월 파산을 초래한 사기 혐의에 대해 JP모간 체이스(JPM.N)와 피프스 서드 뱅크(Fifth Third Bancorp, FITB.O)가 무엇을 알고 있었는지 조사할 수 있도록 요청했다.

화요일 법원에 제출한 서류에서 2억 2,500만 달러 이상의 담보 어음을 보유한 임시 활동가 복구 그룹은 트리컬러가 갑자기 문을 닫고 챕터 7 청산이 진행되면서 대출, 서비스 및 대리점 운영이 "완전한 혼란"에 빠져 고객 지불을 추적하거나 어음 보유자에게 지불할 준비금에 접근할 수 없게 되었다고 말했다.

채권자들은 트리컬러 증권화를 주선한 JP모건과 피프스 서드가 회사의 '위험 신호'에 대해 무엇을 알고 있었는지, 문제가 드러났을 때 무엇을 했는지 확인하기 위해 소환장을 발부하고 싶다고 말했다.

채권자들은 또한 사기로 자본을 제공하도록 유도되었는지 여부와 어음에 대한 채무 불이행이 필요했는지도 알고 싶다고 말했다.

채권자 그룹은 "챕터 7 관리인의 변호인은 파산 이전에 트리컬러가 담보 이중 담보와 관련된 '만연한' 사기에 얽혀 있었다고 말했습니다"라고 말했다.

"사기 또는 담보 손상과 관련하여 가능한 한 많은 정보를 수집하는 것은... 흐름을 막고 가치를 보존하며 나쁜 행위자가 불공평하게 이익을 얻지 못하도록 보장하는 데 매우 중요합니다"라고 그들은 덧붙였다.

JP모건은 논평을 거부했다. 피프스 서드와 트리컬러의 변호사는 업무 시간 이후 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

신용 시장은 9월 트리컬러와 자동차 부품 제조업체인 퍼스트 브랜드의 파산으로 인해 불안정해졌는데, 퍼스트 브랜드 또한 담보 이중 담보 혐의를 받아왔다 .

미국 최대 은행인 JP모간 체이스는 3분기에 트리컬러와 관련하여 1억 7000만 달러를 상각했다. 이 은행의 최고 경영자인 제이미 다이먼은 이 노출을 "최고의 순간은 아니었다"고 설명했다.

Tatiana BautzerㆍSaeed Azhar

은행 임원들은 수요일 뉴욕에서 열린 로이터 넥스트 컨퍼런스 패널에서 인공지능에 대한 대기업의 투자와 활발한 M&A 활동으로 내년에 투자등급 기업의 부채 발행 규모가 증가할 것이라고 말했습니다.

미국 상위 5개 기술 기업의 자금 수요는 2026년에 거의 1,000억 달러에 달할 수 있다고 바클레이즈 의 글로벌 부채 자본 시장 책임자인 메건 그래퍼는 말했습니다.

빅 테크 기업들은 일반적으로 투자 자금을 현금에 의존하던 실리콘밸리 기업들에게 변화를 가져온 인공지능 지원 데이터 센터 구축 경쟁에서 공격적으로 부채 시장으로 전환하고 있습니다.

9월 이후 '하이퍼스케일러'로 알려진 주요 클라우드 컴퓨팅 및 AI 플랫폼 기업 4곳이 발행한 공모 채권은 약 900억 달러에 달했습니다.

M&A 거래 잔고

자금 조달이 필요한 M&A 거래 잔고가 많다는 점도 발행 규모를 늘리는 데 중요한 요인으로 작용할 것입니다. 현재 투자등급 기업들 사이에서 발표된 M&A 거래는 1,750억 달러로, 1년 전 750억 달러의 두 배가 넘습니다.

모건스탠리의 글로벌 부채 자본 시장 책임자인 아니쉬 샤는 사모펀드 또는 스폰서들의 활동이 증가할 것으로 예상합니다. "가장 큰 촉매제는 스폰서들이 신뢰할 수 있는 듀얼 트랙을 운영할 수 있고 IPO가 실제로 실행 가능한 대안이라는 것을 알게 되면 자산을 시장에 내놓는 데 훨씬 더 자신감을 갖게 된다는 것입니다. 스폰서의 기업 공개 백로그는 코로나19 이후 최고치를 기록하고 있습니다."라고 그는 말합니다.

샤는 또한 내년에 더 많은 대기업 M&A 거래가 이루어질 것으로 낙관하고 있습니다.

경영진은 투자자들이 오픈AI와 같은 대형 기술 및 인공 지능 회사 간의 순환 자금 조달 가능성에 대해 걱정하지 않는다고 말했습니다. JP모간 체이스의 투자등급 금융 부문 글로벌 공동 책임자 마크 베이너스는 데이터 센터를 언급하며 "우리가 자금을 조달하는 것을 보면, 신용은 존재하는 자산을 뒷받침한다"며 "사막 한가운데 어딘가에 있다"고 말했다.

샤는 채권을 발행하는 기업들의 현금 흐름이 매우 다각화되어 있다고 말했습니다. "이들 기업의 투자는 개별적으로 보면 전체 사업에서 매우 작은 부분을 차지합니다. 시스템적 위험은 없다고 생각합니다."라고 그는 덧붙였습니다.

Maria MartinezㆍIain Withers

2차 세계대전 이후 최악의 분쟁을 겪고 있는 유럽 지역에서 국방을 위한 국가 지원 대출기관을 설립하려는 이니셔티브인 유럽 리마먼트 은행 (ERB)은 JP모건이 후원하는 경쟁사와 합병을 제안하며 각국 정부의 지지를 호소했다.

두 프로젝트 모두 러시아의 우크라이나 침공 이후 거의 4년 동안 각국이 군사비 지출을 대폭 늘린 유럽에 국방 자금을 제공하는 것을 목표로 한다.

ERB 이니셔티브의 리더인 기 드 셀리에스는 화요일 베를린에서 열린 행사에서 국방, 안보 및 복원력 은행 (DSRB) 에 지난주 "두 조직이 다자간 은행 설립을 논의하고 서로 경쟁하는 것은 도움이 되지 않기 때문에 두 팀을 합병하고 싶다"는 서한을 보냈다고 밝혔다

DSRB는 수요일 로이터에 추측에 대해 언급하지 않는다고 밝혔다. 다자간 대출기관 웹사이트에 따르면 도이치은행 (link) , JP모간 , 코메르츠방크 , ING 는DSRB를 지원하는 6개 은행 그룹에 속해 있다.

ERB와 DSRB는 모두 유럽 방위 조달을 위한 자본을 신속하게 동원하기 위해 최고 등급인 트리플 A 신용 등급을 가진 기관을 설립하는 것을 목표로 하지만 회원 자격과 대출 조건에 있어서는 차이가 있다.

ERB는 유럽 나토 회원국에 초점을 맞추고 시장 금리로 대출을 제공한다. DSRB는 캐나다를 포함한 더 광범위한 회원국 가입을 모색하고 있다.

각국 정부와의 협의가 진행 중이지만 지금까지는 폴란드만 ERB를 지지했다고 드 셀리어스는 밝혔다. 폴란드 외무부는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

"우리는 많은 정부들과 이야기를 나눴고 매우 긍정적인 반응을 얻었다. 아무도 치명적인 결함을 발견하지 못했다."라고 드 셀리에스는 말했다.

프랑스는 이 제안을 칭찬했지만 주권과 재정 능력에 대한 우려를 제기했다고 드 셀리에는 말하며, 파리가 "돌아올 것"을 희망한다고 덧붙였다. 프랑스 재무부는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

ING 대변인은 구체적인 합병 제안에 대해서는 언급하지 않았지만 네덜란드 대출 기관은 "어떤 형태이든"유럽의 방위 능력을 지원하기위한 다자간 이니셔티브를지지한다고 덧붙였다.

JP모건과 코메르츠방크는 논평을 거부했고, 도이체방크는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

비슷한 제안, 다른 범위

ERB는 지난 1월영국의 전 국방장관 닉 카터와 유럽부흥개발은행 집행위원을 지낸 드 셀리에 , 워싱턴 소재 유럽정책분석센터의 선임 고문 에드워드 루카스가 제안했다.

일요일 로이터 통신과 공유한 ERB의 메모에 따르면, 유럽 나토 국가들을 주주로 초청했으며, 회원국 주주들이 3년 동안 납부하는 약 100억 유로를 활용하여 자본 시장에서 최대 2,500억 유로 (2920억 달러) 의 대출을 창출할 것으로 기대한다.

전직 나토 안보 고문, 전직 고위 군인 및 은행가들이 제안한 DSRB는 특히 저렴한 금융에 접근하기 어려운 국가의 국방 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 1,000억 파운드($1,330억)를 모금하는 것을 목표로 한다.

9월에 영국 관리들이 로이터 런던이 이 이니셔티브를 지지하지 않을 것이라고 말하면서 좌절을 겪었다.

당시 DSRB는 국방 자금 조달을 위한 금융 메커니즘에 대한 국제적인 관심이 높지만 각국 정부는 이 과정의 초기 단계에 있다고 밝혔다.

"제안 된 다자간 기관의 경우 항상 그렇듯이 아직 공식적인 약속을 한 국가는 없다."라고 덧붙였다.

다자간 대출 기관의 제안은 정부의 지원을 구한다

ERB 그룹은 독일 정부와도 대화를 나눴으며, 드 셀리어스는 자세한 내용은 밝히지 않으면서도 대화가 진행 중이라고 밝혔다. 독일 재무부는 이에 대해 논평을 거부했다.

독일 ERB 이니셔티브의 책임자이자 유럽정책분석센터의 선임 연구원 제시카 베를린은 "우리는 지금 국방 비상사태에 처해 있다"고 밝혔다. "이 은행은 독일을 필요로 하고 독일은 이 은행을 필요로 한다."

드 셀리어스는 우크라이나 전쟁 종식을 위한 평화 회담(link)이 진행됨에 따라 정부 회담의 시급성은 지정학적 상황에 따라 변동했으며, 올해 초 나토 정상 회담을 앞두고 정점에 달했다가 이후 추진력을 잃었다고 밝혔다.

"지금 우리가 하고 있는 일은 정치 지도자들이 이 문제를 5번 문제에서 1번 문제로 올려서 실제로 해결하도록 하는 것이다."

(1달러 = 0.7520 파운드)

(1달러 = 0.8576유로)

Abigail Summerville

로이터 통신이 입수한 메모에 따르면, 화요일 JP모간 체이스 은 북미 중형주 인수합병 팀을 강화하기 위해 R. 션 도허티와 로버트 로젠펠드 두 명의 새로운 전무이사를 고용했다.

상황

• 이들은 중견 기업 및 투자자를 전담하는 250명 이상의 은행원으로 구성된 확장하는 팀에 합류할 예정이다.

인물

• 도허티는 23년 이상 중견기업 M&A 거래에 대한 자문을 제공한 경험이 있다. 가장 최근에는 구겐하임 증권의 사모펀드 자문팀에서 수석 상무이사로 재직하며 소비자 그룹을 이끌었다. 그 전에는 Lazard에서 상무이사로 근무했다.

• 로젠펠드는 20년 가까이 소비자 부문에 초점을 맞춘 M&A 자문 경험을 보유하고 있다. 가장 최근에는 베어드에서 전 세계 소비자 생활용품 투자 뱅킹을 이끌었다. 그 전에는 BMO Capital Markets의 M&A 그룹에서 근무했다.

• 내년 초에 합류하면 북미 미드캡 M&A 공동 책임자인 앤드류 카스탈도와 앤드류 마틴에게 보고하게 된다.

• 도허티와 로젠펠드는 시카고에서 근무한다.

Dhwani Pandya

일본 부동산 개발업체들이 까다로운 인도 시장에 더 많이 진출하고 있으며, 급성장하는 경제의 임대료 상승과 낮은 건설 비용에 이끌려 더 많은 동종 업체들이 인도에 발을 들여놓을 것으로 예상된다.

첫 번째 사례로 2020년 인도에 진출한 일본 최대 부동산 개발업체 미쓰이후도산(Mitsui Fudosan )이 현지 개발업체 RMZ Real Estate와 손잡고 벵갈루루에 오피스 단지를 건설했다.

이 계획에 대해 잘 아는 두 명의 소식통은 미쓰이 후도산이 RMZ 또는 다른 개발업체와 함께 300억~350억 엔(1억 9천만~2억 2천 5백만 달러) 이상의 신규 투자에 착수할 수 있다고 말했다.

지난달 미쓰이 후도산의 경영진이 뭄바이와 수도 뉴델리 인근 지역에서 기회를 모색하고 있었으며, 이들은 정보가 비공개이기 때문에 신원을 밝히기를 거부했다고 덧붙였다.

미쓰이후도산은 이에 대해 논평을 거부했다. RMZ는 잠재적인 신규 투자에 대해 논평을 거부했다.

그러나 RMZ 부동산의 최고 경영자 Avnish Singh은 일본 개발자들이 현지 파트너와의 신뢰가 구축되었기 때문에 본격적으로 나서고 있다고 말했다.

"수문이 열릴 수 있고 이미 열렸다."라고 그는 말했다.

뭄바이를 도쿄에 이어 두 번째 성장 동력으로 삼고 있는 일본 3위 개발업체인 스미토모 리얼티 앤 디벨롭먼트 는 올해 추가된 2개 부지를 포함해 뭄바이에서 5개 프로젝트에 65억 달러를 투입했다.

이 회사의 전략에 정통한 업계 고위 소식통은 곧 운영될 나비 뭄바이 시내 공항 주변에서 신규 투자를 위한 부지를 물색하고 있다고 말했다. 이 소식통은 정보가 기밀이라는 이유로 이름을 밝히기를 거부했다.

스미토모 리얼티는 논평 요청에 응답하지 않았다.

소매를 걷어붙이고

인도 부동산에 관심을 보이는 해외 투자자는 일본 기업들만이 아니다. 예를 들어 미국 투자 회사 Blackstone( )은 인도 최대 상업용 부동산 소유주이며, 500억 달러 규모의 인도 자산 중 약 절반이 부동산에 투자되어 있다.

블랙스톤과 마찬가지로 대부분의 외국 기업은 인도의 악명 높은 공사 지연으로 인해 잠재적 임차인과 구매자가 피해를 입는다는 점을 고려하여 기존 자산을 매입한다. 최근 몇 년간 개혁을 통해 건설 일정이 개선되고 분쟁 해결을 위한 새로운 프레임워크가 만들어졌지만, 토지 취득은 매우 느리고 많은 관료주의가 개입될 수 있다.

"일본 투자자들은 개발 위험을 기꺼이 감수하는 몇 안 되는 사람들 중 하나다. 그들은 소매를 걷어붙이는 것을 좋아한다."라고 싱은 말한다.

번거로운 절차에도 불구하고 수익은 그만한 가치가 있다.

"일본 시장에서의 기대 수익률은 2~4% 정도다. 인도에서는 6~7%를 쉽게 기대할 수 있다."라고 인도에 대한 일본 투자에 주력하는 딜로이트 인디아의 파트너인 세이지 오타가 말한다.

오타와 싱은 다른 많은 일본 개발자들이 인도에 처음 진출하기를 원하며 오피스, 소매 및 호텔 프로젝트를 개발할 기회를 평가하고 있다고 말했다.

스미토모 미쓰이 신탁 연구소가 9월에 실시한 설문조사에 따르면 일본 기업과 펀드는 올해 해외 부동산에 대한 투자를 5분의 1로 늘린 것으로 나타났다.

미국과 호주는 여전히 오랫동안 선호되는 시장이지만, 인도에 대한 관심이 특히 급증하여 조사 대상자의 41%가 투자 의향이 있다고 답해 전년 대비 6% 포인트 증가했다.

저렴한 비용과 임대료 상승

일본 개발자들이 인도를 선호하는 주요 이유 중 하나는 인도의 저렴한 인건비다. 예를 들어 전기 기사나 배관공을 고용하는 데 드는 비용은 시간당 2달러에 불과하다.

부동산 컨설팅 회사인 Turner & Townsend의 데이터에 따르면 최대 20층의 프리미엄 오피스 빌딩을 건설하는 데 뉴욕에서는 평방미터당 8,000달러 이상, 런던에서는 약 5,300달러, 도쿄에서는 4,000달러가 들지만 뭄바이에서는 656달러에 불과하다.