사이버보안 기업 Netskope, 미국 IPO로 9억 820만 달러 조달

주식

요약:

클라우드 보안 기업 넷스코프(Netskope)가 미국 기업공개(IPO)를 통해 주당 19달러에 9억 820만 달러를 조달했습니다. 2021년 이전 공모 금액보다 기업가치가 낮지만, 신규 주식 발행에 대한 시장의 관심이 다시 높아지고 있습니다.

클라우드 기반 사이버 보안 회사인 넷스코프(Netskope)는 수요일에 미국에서 신규 주식 공모(IPO)를 통해 9억 820만 달러를 모금했다고 밝혔습니다.

캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 회사는 주당 19달러에 약 4,780만 주를 매각했는데, 이는 이전에 주당 17~19달러로 인상했던 목표 범위의 상한선입니다. 이는 로이터의 이전 보도를 확인시켜 주었습니다.

이를 통해 이 회사의 가치는 2021년 투자 회사 ICONIQ가 주도한 펀딩 라운드에서 모은 75억 달러에 비해 72억 6천만 달러로 평가되었습니다.

도널드 트럼프 대통령의 관세로 인해 4월에 여러 상장이 연기되었지만, 최근 일련의 탄탄한 신생 기업이 상장되면서 미국 IPO에 대한 투자자들의 관심이 다시 높아졌습니다.

암호화폐와 핀테크부터 바이오테크와 커피숍까지 많은 회사가 노동절 이후 상장하면서 억눌렸던 투자자들이 새로운 주식에 대한 열망을 드러냈습니다.

수요일 초, 티켓 재판매 시장인 스텁허브(StubHub)가 뉴욕 증권거래소에서 거래를 시작했는데, 이는 소비자 재량 지출과 관련된 회사의 데뷔로 주목을 받았습니다.

2012년에 설립된 Netskope는 기업이 앱, 웹사이트, 데이터를 사이버 위협으로부터 보호하는 데 도움이 되는 클라우드 보안 소프트웨어를 개발합니다.

디지털 공격으로 인한 잦은 위협으로 인해 운영 연속성과 기밀 데이터가 위협을 받으면서 사이버 보안은 전 세계 기업 예산에서 점점 더 중요한 부분이 되고 있습니다.

Netskope의 순손실은 7월 31일로 끝난 6개월 동안 3억 2,800만 달러의 매출에 1억 7,000만 달러로 줄었는데, 이는 1년 전 2억 5,100만 달러의 매출에 2억 700만 달러의 순손실을 기록한 것과 비교됩니다.

모건스탠리와 JP모건이 이번 공모의 주관사입니다. 넷스코프는 나스닥에서 "NTSK"라는 종목 코드로 거래될 예정입니다.

출처: 야후 파이낸스

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중앙 은행

간결한

연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 수요일에 의회가 중앙은행에 부여한 세 가지 임무가 실제 상황에서는 두 가지가 된다는 이유를 설명했습니다.

파월 의장은 최근 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 이후 기자회견에서 중앙은행이 "적당한 장기 금리"를 달성하라는 공식 지시에 대한 질문에 답하고 있었습니다.

이른바 제3의 임무는 중앙은행가들에 의해 거의 주목받지 못했습니다. 대신 그들은 오랫동안 자신들의 임무를 이중 임무로 규정해 왔습니다. 즉, 통화 정책은 인플레이션을 낮고 안정적으로 유지하는 데 중점을 두고, 일자리 시장은 지속 가능하게 강하게 유지하는 데 중점을 둡니다.

파월은 기자들에게 세 번째 임무는 실제적이지만 중앙은행가들이 보기에 그것은 중앙은행을 설립하고 지휘하는 법률에 명시된 두 가지 잘 알려진 목표에서 파생된 것이라고 말했습니다.

파월 의장은 "우리는 적정 장기 금리가 안정적인 인플레이션, 낮고 안정적인 인플레이션, 그리고 완전고용의 결과로 나타날 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다. 연준 관계자들은 한동안 제3의 의무 이행을 "독립적인 조치"가 필요한 사안으로 생각하지 않았습니다.

파월 의장의 장기 금리와 통화 정책 수행에 대한 견해는 연방 기금 금리가 미국 경제의 단기 차입 비용에 가장 큰 영향을 미치는 중앙 은행의 주요 정책 도구인 상황에서 나왔습니다.

연준 관계자들은 오랫동안 단기 금리가 연준의 주요 영향력 대상이라고 지적해 왔으며, 장기 금리는 통화 정책과는 무관한 여러 요인에 의해 움직입니다. 연준 관계자들은 또한 연준이 장기 금리에 영향을 미칠 수 있는 능력이 더 제한적이라고 생각합니다.

장기 금리

하지만 그러한 견해와는 달리, 지난 거의 20년간의 통화 정책 행태는 이야기가 항상 그렇게 단순하지만은 않다는 것을 시사합니다. 2007년 금융 위기 이후 연준은 양적 완화(QE)라고도 불리는 대규모 채권 매입이라는 두 가지 주요 정책을 시행해 왔습니다.

위기와 코로나19 팬데믹 기간 동안의 매수는 두 가지 목표에 따라 이루어졌습니다. 시장 안정화와 연방 기금 금리가 거의 0% 수준일 때 추가 경기 부양책을 제공하기 위한 것이었습니다.

연준의 채권 매입이 작동한 주요 방식은 장기 금리를 낮추는 데 기여하는 것이었는데, 이는 제3차 위임 명령과 일맥상통합니다. 연준이 직면한 과제는 국채와 주택 담보대출 채권의 대규모 매입을 통해 얼마나 많은 이익을 얻었는지 명확히 밝혀지지 않았다는 것입니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 매입은 정부와 주택 구매자 등 차용자들의 실질적인 비용을 낮추는 데 기여했습니다.

크리스토퍼 월러 연준 이사는 7월 연설에서 "양적완화(QE)의 목적은 단기 자산이 아닌 장기 채권을 매입하는 것입니다. 연준은 장기 채권에 대한 수요를 증가시킴으로써 해당 채권의 가격을 상승시키고 수익률을 낮춥니다."라고 말했습니다.

그러나 월러는 단기 금리의 변화에 비해 연준의 대규모 채권 매수는 경제에 적당한 자극 효과를 미친다고 여러 차례 언급했습니다.

연준이 장기 금리에 미치는 영향은 정치적 측면도 있습니다. 과거 양적완화 정책은 중앙은행이 정부 차입 비용을 실제보다 더 저렴하게 만드는 데 일조하고 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

도널드 트럼프가 대통령으로 복귀하면서 이러한 주장이 다시 부각되고 있습니다. 트럼프 대통령은 연준에 공격적인 금리 인하를 압박하면서, 금리 인하가 정부 금리 비용을 낮출 것이라고 주장하며, 인플레이션을 부추길 가능성은 무시했습니다.

트럼프 행정부 시절 백악관 자문위원으로 일했던 스티븐 미란이 휴직 후 연준 이사로 부임하면서 제3임무에 대한 관심이 다시 높아지고 있습니다. 투자은행 미즈호의 이코노미스트들은 연준이 팬데믹 시대의 채권 매입 이후 2022년에 시작된 대차대조표 정리 절차를 추진함에 따라 "위원회에 새로운 위원이 합류하면서 연준의 소위 제3임무에 대한 추측이 나올 수밖에 없다"고 지적했습니다.

출처: 로이터

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암호화폐

CME 그룹은 9월 17일 성명에 따르면 10월 13일부터 솔라나(SOL)와 XRP 선물에 연계된 옵션을 출시할 것이라고 발표했습니다.

해당 회사에 따르면, 옵션 상품은 두 토큰 모두에 대해 표준 계약과 마이크로 계약으로 제공되며, 만료일은 일년 내내 매주입니다.

거래소 측은 이러한 계약이 비트코인과 이더리움을 넘어선 도구를 찾는 기관과 전문 거래자들의 증가하는 수요를 충족하기 위해 설계되었다고 밝혔습니다.

미래 특정일에 정해진 가격으로 매수 또는 매도하도록 투자자를 구속하는 선물 상품과 달리, 옵션 상품은 투자자에게 계약을 체결할 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다. 이러한 유연성 덕분에 시장 참여자들은 하락 위험을 헤지하거나 가격 변동을 더욱 정확하게 활용할 수 있습니다.

CME의 암호화폐 제품 글로벌 책임자인 조반니 비치오소는 "이러한 옵션 계약의 출시는 솔라나와 XRP 선물 상품에서 확인된 상당한 성장과 유동성 증가를 바탕으로 한 것입니다."라고 말했습니다.

특히, CME의 결정은 기존 Solana와 XRP 선물의 수개월간 증가한 유동성에 따른 것입니다.

3월 SOL 선물 출시 이후 54만 건 이상의 계약이 거래되었으며, 이는 명목가치 223억 달러에 해당합니다. 거래 모멘텀은 8월에 정점을 찍었는데, 당시 미결제약정은 12,500건, 규모는 약 9억 달러에 달했습니다.

반면, 5월에 출시된 XRP 선물 역시 비슷한 활동을 촉발했습니다.

거래소는 현재까지 37만 건 이상의 계약이 거래되었으며, 총 거래액은 162억 달러에 달합니다. 일평균 거래량은 6,600건으로 증가했으며, 최근 미결제약정은 9억 4,200만 달러에 달했습니다.

이를 고려하여 거래소는 이러한 유동성이 병행 옵션 시장을 유지할 만큼 충분한 수요가 있음을 증명한다고 주장했습니다.

거래소는 Cumberland와 FalconX를 포함한 주요 유동성 공급자와 협력하여 출시를 지원하고 있습니다.

FalconX의 글로벌 시장 공동 책임자인 조슈아 림은 "디지털 자산 국채와 암호화폐에 대한 다른 접근 수단의 증가로 인해 Solana와 XRP에 대한 기관 헤지 도구에 대한 필요성이 더욱 커졌습니다."라고 말했습니다.

출처: Cryptoslate

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주식

중국-미국 무역 전쟁

중국 규제 당국이 중국 기술 기업이 AI 거대 기업의 일부 칩을 구매하는 것을 금지했다는 보도가 나온 후 수요일에 엔비디아(NVDA) 주가가 2.6% 하락했습니다.

파이낸셜 타임스는 수요일에 이 문제에 대해 잘 아는 사람들의 말을 인용해 중국 사이버스페이스 관리국이 바이트댄스와 알리바바를 포함한 기업에 RTX Pro 6000D의 테스트와 주문을 중단하라고 지시했다고 보도했습니다.

이 보도는 이번 주 금요일 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 무역 협상을 위한 전화 통화를 앞두고 나왔습니다. 반도체 기술은 양국 간 무역 갈등의 핵심 요소였습니다.

헤지아이 리스크 매니지먼트(Hedgeye Risk Management)의 펠릭스 왕(Felix Wang) 애널리스트는 수요일 뉴스에 대한 메모에서 "이번 결정은 미국과의 AI 경쟁이 심화되고 국내 칩과 툴 활용이 촉진되는 가운데, 중국이 미국 반도체에 대한 의존도를 줄이려는 움직임을 강조하는 것"이라고 적었습니다.

엔비디아의 CEO 젠슨 황은 중국 AI 시장의 중요성을 거듭 강조하며, 중국 AI 시장을 500억 달러 규모의 급성장 시장으로 보고 있습니다.

황은 이번 여름 트럼프 행정부에 미국이 자사의 저전력 H20 칩을 중국으로 수출하는 데 대한 금지 조치를 해제하도록 로비했는데, 이는 전례 없는 거래로, 엔비디아가 해당 판매에서 발생한 수익을 미국 정부와 공유하는 내용이 포함되었습니다.

당시 분석가들은 아직 확정되지 않은 이 거래로 인해 중국 기업들이 국내 칩 공급업체로 전환할 가능성이 있다고 지적했습니다. 중국 정부는 기업들이 실제로 미국 정부에 돈을 넘기는 것을 원하지 않기 때문입니다.

황은 8월에 엔비디아가 중국을 대상으로 최신 블랙웰 칩의 성능이 낮은 버전을 개발 중이라고 밝혔습니다.

황 총리는 수요일 런던에서 열린 브리핑에서 중국에 대한 질문을 받고 기자들에게 "우리는 국가가 원할 때에만 시장에 봉사할 수 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.

그는 "제가 본 것에는 실망스럽지만, 그들은 중국과 미국 사이에서 해결해야 할 더 큰 의제가 있고, 저는 그것을 이해하고 있으며, 우리는 그것에 대해 인내심을 갖고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

한편, 중국 칩 회사들은 그 공백을 메우기 위해 노력하고 있다.

월스트리트 저널은 8월 말 알리바바가 AI 추론을 위한 새로운 칩을 테스트 중이며, 많은 유명 중국 기업들이 엔비디아의 H20 중국 칩을 대체할 제품을 개발하고 있다고 보도했습니다.

제프리스(Jefferies)의 애널리스트 에디슨 리는 중국의 AI 클라우드 투자가 가속화되고 있다고 지적했습니다. 9월 초 보고서에서 그는 중국 3대 클라우드 서비스 제공업체인 텐센트(0700.HK), 알리바바(BABA), 바이두(BIDU)와 바이트댄스의 자본 지출이 미국 기업들을 "빠르게 따라잡고 있다"고 밝혔습니다.

출처: 야후 파이낸스

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마누엘

중앙 은행

외환

은행 간 무담보 하룻밤 대출 비용을 측정하는 연방 기금 금리 선물은 수요일에 연방준비제도가 10월 회의에서 금리를 추가로 인하할 가능성을 86%로 더욱 높였습니다.

이는 연준이 수요일 기준금리를 0.25%포인트 인하하여 4.00%~4.25%로 인하하기 전 71.6%였습니다. 정책 입안자들은 성명을 통해 고용 시장 약세에 대한 우려에 대응하여 올해 남은 기간 동안 차입 비용을 꾸준히 낮출 것이라고 밝혔습니다.

나머지 13-14%의 확률은 연준이 통화정책을 잠시 중단할 것이라는 데에 베팅하고 있습니다.

미국 금리선물 또한 연준 성명 이후 2025년 약 70bp의 금리 인하를 반영했습니다. 연준의 금리 전망, 즉 소위 "점도표"는 올해 두 차례의 추가 금리 인하를 예상했습니다.

6월 회의에서 나온 결과는 정책 입안자들의 중간 예상이 올해 50bp의 금리 인하이고 2026년과 2027년에는 25bp의 금리 인하가 될 것이라는 것을 보여주었습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 성명 이후 기자 회견에서, 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월은 수요일에 금리를 인하한 것은 위험 관리 차원의 조치였으며, 금리를 급하게 인상할 필요가 없다고 덧붙였다.

뉴욕의 나티시스(Natixis)의 미국 수석 경제학자인 크리스토퍼 호지(Christopher Hodge)는 "파월은 6월에 예측했던 것보다 실업률이 낮고 인플레이션이 높은 2026년에 더 많은 삭감이 이루어질 것이라는 점을 입증해야 할 것"이라고 말했다.

"점들은 쉽게 설명할 수 없는 예측들의 어색한 혼합이지만, 비둘기파적 점도표는 예상되는 인플레이션/노동 시장 역학과 상충되는 듯합니다. 저는 연준이 궁극적으로 중립을 향해 나아갈 것이라고 생각하지만, 이는 2026년 내내 높은 인플레이션을 유지하는 데 도움이 될 것입니다."

연준이 인플레이션을 억제하기 위해 금리 인하 속도를 늦추면서 지난 전망에 포함된 경기 침체 위험과 비교했을 때, 새로운 전망에서는 연준 관계자들 사이에서 금리 인하 속도를 더 빠르게 하면 실업률 상승을 억제할 수 있고, 내년에는 인플레이션이 천천히 완화될 것이라는 믿음이 커지고 있음을 보여줍니다.

화요일에 연방준비제도에 합류하여 백악관 경제자문위원회 위원장직을 잠시 떠난 신임 총재 스티븐 미란만이 0.5%포인트 인하에 반대 의사를 밝혔습니다.

미란은 최근 금리 인하에 반대 의사를 밝혔으며, 화요일에 연준 이사회에 합류한 후 발표한 전망치에서 가장 큰 폭의 금리 인하를 예상한 것으로 보입니다. 최근 "점도표"에서 2025년 말 금리 전망치 2.875%는 두 번째로 낮은 전망치보다 0.75%포인트 낮은 것으로 나타났습니다. 트럼프 대통령은 급격한 금리 인하를 요구해 왔습니다.

출처: 로이터

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마누엘

상품

정치적인

거래자들이 새로운 미국 재고 데이터와 연방준비제도의 금리 인하를 평가함에 따라 석유 가격은 3거래일 동안 상승한 후 하락했습니다.

서부 텍사스산 원유(WTI)는 연방준비제도(Fed)가 기준금리를 0.25%포인트 인하하고 올해 두 차례 추가 인하를 예고함에 따라 0.7% 하락해 배럴당 64달러를 넘어섰습니다. 금리 인하는 일반적으로 에너지 수요를 증가시키지만, 투자자들은 고용 시장 약세 심화에 대한 정책 입안자들의 경고에 주목했습니다.

투자자들은 이번 결정에 앞서 25bp 인하를 대부분 예상했고, 이로 인해 일부 투자자들은 예상보다 큰 폭의 인하에 대비해 헤지 포지션을 청산했습니다. 달러화는 강세를 보이며 달러화로 거래되는 원자재의 매력도가 하락했습니다. 미국 재고 증가와 연준 금리 인하에 주목하며 유가 상승세 둔화_1

버팔로 바이유 코모디티스의 거시경제 트레이딩 책임자인 프랭크 몽캄은 "연준의 금리 인하에 다소 반직관적인 반응이 있지만, 비둘기파적 기조로의 선회는 노동 부문을 보호하기 위한 연준의 의지를 확고히 하는 계기가 될 것"이라고 말했습니다. 이러한 변화는 "경제 성장에 대한 위험이 더욱 명확해지고 우려스러워지고 있음을 인정하는 것"을 시사합니다.

연준의 조치는 최근 미국 원유 재고가 929만 배럴 감소한 반면 수출은 크게 증가했다는 최근 자료를 투자자들이 무시하면서 이전의 하락세를 더욱 심화시켰습니다. 그러나 조정 요인이 급증하고 증류유 재고가 1월 이후 최고치로 증가하면서 보고서에 약세론이 더해졌습니다.

BOK 금융증권의 거래 담당 수석 부사장인 데니스 키슬러는 "상인들은 수출보다는 국내 수요가 재고를 끌어올리는 것을 선호한다"고 말했다.

골드만삭스 그룹에 따르면, 우크라이나가 러시아 에너지 시설에 대한 최근 공격으로 사라토프 정유소를 공격한 후 발생한 증류액 축적으로 인해 랠리가 억제되었습니다. 이로 인해 OPEC+ 회원국의 생산량이 팬데믹 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

하지만 이번 파업은 지정학적 긴장과 약세 펀더멘털 사이에서 지난 한 달 반 동안 유지되어 온 5달러대에서 유가를 끌어내리기에는 역부족이었습니다. OPEC+의 공급 회복 속도가 빨라지면서 연말 공급 과잉이 예상되고 있으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 부과한 경제 성장 둔화 관세는 미국 경제를 불안정하게 만들 위험이 있습니다.

브렌트유의 2개월째 내재 변동성은 월요일에 3주 만에 최저치로 떨어진 후 약화되었으며, 실제 가격은 8월 초 이후 보였던 좁은 범위 내에 확고히 머물러 있습니다.

출처: 블룸버그

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간결한

다우지수, 연준의 결정과 금리 전망에 투자자들이 대비하며 300포인트 상승

수요일 미국 증시는 투자자들이 연방준비제도(Fed)의 최근 금리 결정과 경제 전망에 대한 기대감을 품으면서 엇갈린 흐름을 보였습니다. SP 500 지수 는 0.1%, 나스닥 종합지수는 0.4% 하락했지만, 다우존스 산업평균지수는 월마트 등 대형 유통업체들의 상승세에 힘입어 300포인트(0.6%) 상승했습니다.

CME FedWatch 데이터에 따르면 시장은 연준의 금리 인하를 대체로 예상하고 있으며, 거의 96%의 가능성이 가격에 반영되어 있습니다. 중앙은행의 포워드 가이던스와 업데이트된 "점도표"에 관심이 쏠리고 있는데, 이는 2026년까지 얼마나 많은 금리 인하가 예정되어 있는지를 보여주는 지표가 될 수 있습니다.

인플레이션이 고착된 가운데 연준이 금리를 인하할까?

물가상승률이 연준의 목표치인 2%를 상회하는 가운데, 최근 노동 데이터는 고용 시장이 냉각되고 있음을 시사합니다. 맥쿼리 전략가 티에리 위즈먼은 연준이 25bp의 신중한 금리 인하를 통해 고용 시장 하방 리스크를 인정할 가능성이 높다고 지적했지만, 제롬 파월 의장은 추가 금리 인하를 단행하지 않을 것으로 예상됩니다. 투자자들은 7월 회의에서 두 명의 정책위원이 반대 의사를 밝힌 이후, FOMC 위원들의 반대표를 예의주시할 것입니다.

파월 의장의 비둘기파적 기조는 특히 경제 지표가 계속 부진할 경우, 잠재적인 완화 사이클의 문을 열어줄 수 있습니다. 그러나 연준은 금리 인하와 지속적인 인플레이션 우려 사이에서 균형을 맞출 것으로 예상되며, 이는 향후 신중한 접근 방식을 시사합니다.

엔비디아, 중국 칩 금지로 하락세, 월마트는 상승세

데일리 엔비디아 코퍼레이션

중국이 국내 기술 기업의 엔비디아 칩 구매를 금지했다는 보도가 나온 뒤, 엔비디아 주가는 1% 이상 하락했습니다. 이로 인해 반도체 업계에 압박이 가해졌습니다.

다우존스: 월마트 급등으로 블루칩 평균 상승, 중국 규제로 엔비디아 하락_2

데일리 월마트 주식회사

한편, 월마트는 2% 가까이 급등하며 사상 최고치를 기록했습니다. 월마트는 낮은 가격이 소비자 지출을 뒷받침할 것이라는 기대에 힘입어 상승세를 보였습니다.

딜라드(Dillard's) , 버클(Buckle ), 케이시 제너럴 스토어(Casey's General Stores) 등 다른 소매업체들 도 52주 최고가를 경신하며 강세를 보였습니다. 기술주가 전반적인 시장을 위축시켰음에도 불구하고, 전반적인 소매업 랠리는 다우지수 상승세를 뒷받침했습니다.

소매 ETF가 20개월 만에 최고치를 기록했습니다. 소비자들이 돌아오고 있을까요?

일간 SPDR SP 리테일 ETF

SPDR SP Retail ETF(XRT)는 1% 상승하여 2022년 1월 이후 최고치를 기록했으며, 이번 달에는 거의 5% 상승했습니다. 이러한 상승세가 지속된다면 9월은 펀드의 5개월 연속 상승을 기록하는 달이 되며, 이는 2020년 중반 이후 가장 긴 기록입니다.

투자자들은 금리 인하가 소비자 회복을 촉진할 것이라고 확신하고 있으며, 빅토리아 시크릿, 달러 트리, 카바나, 베스트 바이 등의 브랜드가 이 부문을 끌어올리고 있습니다.

시장 전망: 연준의 도트 플롯과 파월 의장의 어조에 모든 시선이 집중되고 있다

투자자들은 연준의 업데이트된 경제 전망 요약과 파월 의장의 발언을 면밀히 분석하여 금리 인하의 폭과 속도를 가늠할 것입니다. 금리 인하는 이미 가격에 반영되어 있지만, 향후 결정은 향후 몇 주 동안의 인플레이션과 고용 시장 성과에 크게 좌우될 수 있습니다. 연준의 기조와 연말까지 통화 정책 방향에 대한 신호를 바탕으로 시장이 재조정됨에 따라 변동성이 예상됩니다.