비트코인 반등: K33 리서치, 12월 가격 회복 가능성 높다고 예측

일본 정부는 개정 보고서에서 9월까지 3개월 동안 일본 경제가 위축되었다고 확인했으며, 이는 지난달 다카이치 사나에 총리가 발표한 경기 부양책에 대한 정당성을 더욱 뒷받침했습니다.

3분기 국내총생산(GDP)은 연율 기준 2.3% 감소했습니다. 수정치에 따르면 기업 지출과 주택 투자가 잠정치보다 부진했습니다. 이번 감소폭은 당초 예상치인 1.8% 감소보다 더 컸으며, 6분기 만에 처음입니다.

부진한 실적은 팬데믹 이후 최대 규모의 신규 지출을 특징으로 하는 다카이치의 경기 부양책을 뒷받침합니다. 이는 다음 주 후반에 예정된 일본은행의 정책 결정에 복잡성을 더하겠지만, 점진적인 인상 방향에서 벗어나지는 못할 것으로 보입니다.

가계의 인플레이션 부담을 완화하기 위해 다카이치 총리는 17조 7천억 엔(미화 1,140억 달러) 규모의 신규 지출을 포함하는 경기 부양책을 발표했습니다. 이 경기 부양책에는 공공 서비스 보조금 및 감세와 같은 물가 안정 조치와 주로 중소기업 지원을 위한 임금 지원 조치가 포함됩니다. 일본 노동조합은 최근 몇 년간의 높은 임금 인상 이후 임금 협상의 지속적인 확대를 요구하고 있습니다.

정부는 이 대책이 3년 동안 시행된다고 가정할 때, 이 패키지가 3년간 연평균 약 1.4%포인트씩 국내총생산(GDP)을 증가시킬 것으로 추산합니다. 물가 상승으로 인한 타격이 완화되고 있다는 것을 유권자들이 느낄 수 있도록 하는 것이 다카이치 총리에게는 중요한 과제입니다. 그의 전임 총리들은 생계비에 대한 불만이 쌓여 일부 실각했습니다.

한편, 오버나이트 지수 스와프는 지난주 우에다 가즈오 총재가 차입 금리 인상이 곧 있을 것이라고 강력히 시사한 데 이어, 현재 일본은행이 이번 달 금리를 인상할 가능성을 약 90%로 시사하고 있습니다. 분기별 경기 침체가 일시적이고 주택 규제 변화 등 일회성 요인에 기인할 가능성이 높다는 점을 고려할 때, 월요일 발표된 지표가 일본은행의 정책 기조를 크게 흔들지는 않을 것으로 예상됩니다.

월요일 노동부 별도 자료에 따르면 10월 실질임금은 전년 대비 0.7% 하락하며 10개월 연속 하락세를 보였습니다. 명목임금은 2.6% 상승했고, 기본급도 같은 속도로 상승하며 지속적인 임금 상승 모멘텀을 보였지만, 그 속도는 여전히 물가상승률보다 느립니다. 표본 추출 문제를 피하고 상여금과 초과근무 수당을 제외한 보다 안정적인 지표인 정규직 임금 상승률은 2.2%로 전월 대비 소폭 둔화되었습니다.

일본의 주요 가격 지표는 3년 반 이상 BOJ의 목표치인 2% 이상 수준을 유지해 왔으며, 이는 1990년대 초반 이후 가장 긴 기록입니다.

출처: 블룸버그 유럽

투자자들이 연방준비제도이사회(Fed)가 이번 주에 금리를 인하하여 경제 성장과 에너지 수요를 끌어올릴 것으로 기대하는 가운데, 러시아와 베네수엘라의 석유 공급을 위협하는 지정학적 위험을 염두에 두고 유가가 월요일 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

브렌트 원유 선물은 GMT 기준 0008시 기준 배럴당 4센트 또는 0.06% 상승한 63.79달러에 거래되었고, 미국 서부 텍사스산 중질유는 배럴당 7센트 또는 0.12% 상승한 60.15달러에 거래되었습니다.

두 계약 모두 금요일 거래를 11월 18일 이후 최고 수준으로 마감했습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 시장은 화요일과 수요일에 열리는 연방준비제도(Fed) 회의 에서 0.25% 포인트 인하할 가능성을 84%로 반영하고 있지만 , 이는 수년 만에 가장 논란이 많은 회의 중 하나가 될 것으로 예상되며, 투자자들은 미국 중앙은행의 정책 방향과 내부 동향에 주목하고 있습니다.

유럽에서는 우크라이나 평화 회담 의 진전이 여전히 더디고, 키이우의 안보 보장과 러시아가 점령한 지역의 지위에 대한 분쟁이 아직 해결되지 않았습니다.

ANZ 분석가들은 보고서에서 "현재 협상의 결과는 석유 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다"고 밝혔다.

"트럼프의 최근 전쟁 종식을 위한 노력으로 인해 발생할 수 있는 다양한 잠재적 결과로 인해 하루 200만 배럴 이상의 원유 공급이 변동될 수 있습니다."

한편, 7개국(G7)과 유럽연합은 러시아의 석유 수출 가격 상한선을 해상 서비스 전면 금지 로 대체하기 위한 협상을 진행 중이라고 사안에 정통한 소식통이 로이터에 전했습니다. 이는 세계에서 두 번째로 큰 석유 생산국인 러시아의 공급을 줄일 수 있습니다.

미국은 또한 마약 밀수 혐의가 있는 선박에 대한 공습 과 니콜라스 마두로 대통령 정부를 전복하기 위한 군사 행동 위협 등 OPEC 회원국인 베네수엘라에 대한 압력을 강화했습니다 .

무역 소식통과 분석가들은 중국의 독립 정유회사들이 새로 발행된 수입 할당량을 활용해 육상 저장 탱크에서 제재된 이란산 원유 구매를 늘렸으며, 이로 인해 공급 과잉이 완화되었다고 전했습니다.

출처: 로이터

키어 스타머는 월요일에 런던에서 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령을 접견할 예정입니다. 영국 총리와 다른 주요 유럽 지도자들은 미국이 주도하는 평화 회담을 우크라이나를 미래의 러시아 침략 가능성으로부터 보호하는 결의안으로 이끌어가려고 합니다.

프랑스 에마뉘엘 마크롱 대통령과 독일 프리드리히 메르츠 총리가 다우닝가에서 열리는 오후 회담에 합류할 예정입니다. 한편, 영국 외무장관 이베트 쿠퍼는 현직에서 처음으로 워싱턴을 방문하여 마르코 루비오 국무장관을 비롯한 관계자들과 만날 예정입니다.

대서양 양쪽에서 벌어지고 있는 논의는 지난달 미국이 러시아와 함께 우크라이나의 NATO 가입을 금지하고, 군대 규모를 제한하며, 모스크바에 영토를 양도하는 내용을 담은 28개 항목의 평화 계획을 제안한 이후 대서양 동맹이 붕괴될 것이라는 유럽의 우려와 일치합니다.

그 이후 우크라이나의 요구 사항은 논의를 통해 수용되었지만, 유럽 지도자들은 러시아의 블라디미르 푸틴 대통령이 자신의 공격성에 대한 보상을 받는 것처럼 보이지 않도록 하려고 합니다.

"이 회담의 기본 원칙은 우크라이나가 스스로의 미래를 결정할 수 있도록 하는 것입니다." 영국 내각 장관 팻 맥패든은 일요일 스카이 뉴스와의 인터뷰에서 이렇게 말했습니다. "지금은 매우 중요한 순간입니다. 모두가 전쟁이 끝나기를 바라지만, 우크라이나가 미래에 선택의 자유를 누릴 수 있는 방식으로 끝나기를 바랍니다. 이는 전쟁의 정당한 종식뿐 아니라 우크라이나의 미래 안보 보장을 의미하며, 미래를 스스로 결정할 수 없는 완전히 무력한 조직이 되는 것을 의미하지 않습니다."

러시아는 주말에 우크라이나 에너지 인프라에 수백 대의 드론과 50발 이상의 미사일을 발사하여 키이우, 오데사 등 5개 지역의 전력 공급을 차단하는 대규모 공격을 감행했습니다. 우크라이나는 모스크바에서 남동쪽으로 193km 떨어진 로스네프트 PJSC의 랴잔 정유공장을 공격했다고 밝혔습니다.

우크라이나의 유럽 지지자들은 만약 그들이 겨울 동안 키이우를 지원할 수 있다면, 내년에 러시아의 경제적 어려움이 심화될 것이고, 푸틴은 협상력을 잃을 것이라고 기대해 왔습니다.

미국의 지원이 끊기면서 유럽 지도자들은 벨기에에 동결된 러시아 중앙은행 자산을 우크라이나에 지원하는 방안을 추진해 왔습니다. 바르트 드 베버 벨기에 총리는 러시아가 이에 대응하여 소송을 제기할 경우 벨기에가 책임을 져야 할 수 있다며 이 방안에 반대해 왔습니다.

약 2,100억 유로 규모의 러시아 자산이 EU 영토 내에 고정되어 있으며, 대부분은 브뤼셀에 본사를 둔 증권예탁기관인 유로클리어(Euroclear)에 예치되어 있습니다. EU 정상들은 12월 18일 벨기에 수도에서 열리는 회의에서 이 제안에 대한 합의를 도출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다우닝가 10번지는 전화 통화 내용을 보도하며 스타머 총리가 일요일 딕 스쿠프 네덜란드 총리와 통화하고 "우크라이나 방위를 위한 지속적인 국제적 지원의 필요성"에 동의했다고 밝혔습니다. "두 정상은 우크라이나의 안보가 유럽의 안보에 필수적임을 재차 강조했습니다."라고 보도했습니다.

스타머는 도널드 트럼프 미국 대통령과 가장 가까운 유럽 지도자이자 우크라이나의 주요 동맹국으로 자리매김하고자 했습니다. 2월 백악관 집무실에서 벌어진 미국과 우크라이나 지도자들 간의 오랜 갈등을 고려하면 이는 쉽지 않은 과제입니다.

영국 외무부 성명에 따르면, 쿠퍼는 워싱턴에서 트럼프 대통령의 "정의롭고 지속적인 평화 확보 노력"에 대한 영국의 지지를 전달할 예정입니다. 또한 루비오 의원과 가자 지구 상황과 수단 분쟁에 대해서도 논의할 예정이라고 외무부는 밝혔습니다.

출처: 블룸버그 유럽

올해 한국 개인 투자자들이 미국 주식을 310억 달러에 매수하며 사상 최대 규모를 기록하자, 그들은 한국 통화 약세의 희생양이 되었습니다. 그들은 분노하고 있습니다.

이번 분기 아시아에서 가장 부진한 성적을 기록한 원화는 최근 몇 주 동안 16년 만에 최저치에 근접했습니다. 한국은행 총재를 비롯한 관계자들은 개인 투자자들의 해외 주식 매수세가 원화 약세의 원인이라고 지적했습니다.

수년간 미국 주식을 매수해 온 직장인 박은혜 씨는 이러한 비난이 국내 약 1,400만 명으로 추산되는 개인 투자자들 중 다수를 "경악시켰다"고 말했습니다. 그녀는 사람들이 원화 가치 하락에 대한 책임을 져야 한다는 사실에 "엄청난 분노"를 표했다고 덧붙였습니다.

박 씨는 소규모 투자자들이 비난받기 쉬운 대상이라고 말했지만, 사실 "과도한 유동성과 다른 더 광범위한 요인들이 훨씬 더 큰 역할을 할 수 있다"고 덧붙였다.

서울 부동산 가격이 폭등하고, 2025년의 이례적인 강세장 이전 10년간 부진했던 코스피 지수의 저조한 수익률에 신물이 난 한국의 개인 투자자들은 부를 축적하기 위해 암호화폐부터 레버리지 해외 상장지수펀드(ETF)까지 고위험 옵션에 눈을 돌렸습니다. 하지만 이들의 근면함은 이제 서울의 주요 금융 정책 입안자들을 좌절시키고 있습니다.

한국예탁결제원 자료에 따르면, 올해 한국 개인 투자자들은 전례 없는 310억 달러 규모의 미국 주식을 순매수했습니다. 이는 2024년 매수액의 거의 세 배, 2019년 매수액의 12배가 넘는 규모입니다.

한 유명 지역 신문은 "외환 위기" 가능성을 비난하는 제목을 실었는데, 정부는 이를 전면 부인했습니다. 공식 자료에 따르면 10월 주식시장 자금 유출은 약 180억 달러에 달했는데, 이 중 대부분은 개인 투자자들과 관련된 반면, 약 30억 달러가 유입되었습니다.

메리츠증권의 스티븐 리 이코노미스트는 "유입되는 돈보다 유출되는 돈이 많으면 원화가 약세를 보이거나 강세가 제한될 수 있다"며, 한국인의 해외 주식 투자는 예상 수익률에 따른 "자연스러운 결과"라고 덧붙였다.

지난달 말, 한국은행 총재 이창용은 젊은 한국인들이 해외 주식에 몰려드는 '추세'가 우려스럽다고 말했고, 당국은 해외 상장지수펀드(ETF)의 레버리지 매수에 대한 규정을 강화하고 있다.

하지만 전직 트레이더이자 포트폴리오 매니저 출신 유튜브 금융 인플루언서 슈카는 많은 시청자를 확보한 자신의 채널에서 "한국인들은 단지 멋있어서" 외국 주식을 사는 것이 아니라고 말했습니다. 그는 이러한 매수는 10년간의 국내 시장 침체에서 비롯되었다고 말했습니다.

올해 코스피 지수가 70% 이상 상승해 세계 최고 수준을 기록한 가운데, 기업 개혁에 대한 낙관론과 이재명 사장이 시장 가치를 높이겠다는 약속을 거듭한 데도 자금 유출은 지속되고 있다.

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정의정 한국주주연합 회장은 원화 약세를 해결하기 위해서는 정부의 집중적인 노력이 중요하다고 말하며, 관계자들은 개인 투자자들에게 책임을 전가해서는 안 되며 "자기 반성"과 정책 검토가 필요하다고 덧붙였다.

일부 관리들은 이 문제에 대해 보다 온건한 입장을 취했는데, 금융감독원 이찬진 원장은 한국 투자자들이 필사적으로 수익을 노리는 모습에 "공감"할 수 있다고 말했습니다.

"환율 상승을 해외 투자 개인 투자자들의 탓으로만 돌리는 건 과장된 해석"이라고 금융 팁 유튜브 채널을 운영하는 27세 개인 투자자 원정연 씨는 말했다.

그는 급여만으로는 부자가 될 수 없다는 것을 깨닫고 주식 거래를 시작했으며, "모든 개인 투자자는 오로지 이익을 위해 투자 결정을 내린다"고 말했습니다.

인센티브가 적절하다면, 해외 주식에 막대한 투자를 한 서울 거주 30대 공무원 박민열 씨처럼 더 많은 투자자들이 한국으로 유인될 수 있다고 말했습니다. 그는 한국 로봇 주식에 대한 관심 때문에 "자금의 10~20% 정도를 국내 주식에 투자하는 것을 고려하고 있습니다."

출처: 블룸버그 유럽

일본 내각부가 월요일에 발표한 개정 자료에 따르면, 일본의 경제는 이전 추정치보다 3분기에 더 급격히 위축되었습니다.

개정 된 연간 수축률은 2.3%로, 이전 수치인 1.8% 감소와 중간 예측치인 2.0% 감소보다 낮았습니다.

분기별로 보면 국내총생산(GDP)은 0.6% 감소했는데, 이는 당초 예상치인 0.4% 감소보다 더 큰 폭이며, 0.5% 감소라는 중간 예측치를 넘어섰습니다.

경제의 핵심 동력인 민간 소비는 소폭 반등하며 0.2% 증가했는데, 이는 잠정치 0.1% 상승에서 크게 벗어난 수치입니다. 한편, 자본 지출은 당초 1.0% 증가로 발표된 것과 달리 0.2% 감소로 대폭 하향 조정되었습니다.

외부 수요는 성장을 저해하는 요인으로 작용하여 순수출이 0.2%포인트 감소했고, 국내 수요도 0.4%포인트 감소에 기여했는데, 이는 이전 추정치보다 더 심각했습니다.

더욱 심화된 위축세는 세계 수요 약세, 무역 마찰, 그리고 민간 투자 부진으로 인한 역풍이 지속되고 있음을 반영합니다. 정책 입안자들이 성장을 뒷받침하기 위한 재정 및 통화 정책 조치를 검토하고 있음에도 불구하고, 이러한 부진한 수치는 일본의 단기 경제 전망을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다.

또한, 사나에 다카이치 신임 총리의 재정 지출 확대 계획에 관심이 쏠리는 가운데, 일본은행의 단기 금리 인상에 대한 기대감도 누그러질 수 있습니다.

출처: 투자

도널드 트럼프 미국 대통령은 일요일 넷플릭스 와 워너 브라더스 의 합병 제안이 진행되어야 하는지에 대해 발언권을 가질 것이라고 말하며 , 합병된 회사의 시장 점유율이 우려를 불러일으킬 수 있다고 기자들에게 말했습니다.

트럼프 대통령은 연례 시상식을 위해 케네디 센터에 도착하면서 기자들에게 "저는 그 결정에 참여하겠습니다"라고 말했습니다.

넷플릭스는 금요일에 워너 브라더스 디스커버리의 TV, 영화 스튜디오, 스트리밍 부문을 720억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 이 거래를 통해 할리우드의 가장 귀중한 자산 중 하나에 대한 지배권이 스트리밍 분야의 선구자인 넷플릭스에게 넘어갈 것입니다.

트럼프 대통령은 이 거래 승인에 찬성하는지에 대해서는 언급하지 않았지만, 엔터테인먼트 산업에 시장 지배력이 집중될 가능성이 있다고 지적했습니다.

"그건 일부 경제학자들이 판단해야 할 문제겠지만… 시장 점유율이 꽤 크죠. 문제가 될 수 있다는 건 의심의 여지가 없습니다." 트럼프 대통령이 말했다.

출처: 투자