비트코인 가격 하락, Aptos Crypto 불확실성 직면, Blockdag의 다음 3가지 이정표가 1달러로 이어질 수도

화요일에 금융 시장은 침체된 분위기로 시작했으며, 아시아 세션은 특히 조용했습니다. 미국 주식은 4월 2일 "해방의 날" 관세 시행이 당초 우려했던 것보다 범위가 좁을 수 있다는 추측으로 밤새 반등했지만, 감정은 아시아로 완전히 이어지지 못했습니다. 이 지역의 주식 지수는 엇갈렸으며, 이는 지속적인 투자자의 신중함을 반영합니다. 외환 시장에서 주요 통화 쌍은 어제의 범위 내에 갇혀 있어 트레이더들 사이에서 더 광범위한 관망 모드가 나타났습니다.

엔화는 월요일 매도 이후 완만한 회복세를 보이고 있으며, 이는 부분적으로 BoJ의 최근 1월 회의록에서 나온 신호에 의해 뒷받침됩니다. 중앙은행은 정책을 더욱 강화할 준비가 되었다고 재확인했습니다. 그럼에도 불구하고 외부 상황, 특히 세계 무역과 미국 관세에 대한 불확실성으로 인해 정책 경로가 덜 명확해지면서 BoJ는 앞으로 몇 달 동안 더욱 신중하게 움직여야 합니다.

유럽 ​​세션을 앞두고 독일의 Ifo Business Climate 데이터가 주시될 것입니다. 그래도 독일의 재정 확장과 관련된 대부분의 낙관론은 이미 가격에 반영된 것으로 보입니다. 급격한 상승 깜짝 선물이 없다면 이 보고서는 시장 움직임을 크게 유발하지 않을 수 있습니다.

오후에는 미국 소비자 신뢰 지수가 주목을 받고 있습니다. 상호 관세로 인한 경제적 여파에 대한 우려가 커지면서 지속적인 하락이 예상됩니다. 그러나 이러한 감정 악화는 익숙한 주제가 되었고, 하락이 예상보다 훨씬 심하지 않는 한 시장에 미치는 영향도 약화될 수 있습니다.

투자자들이 진정으로 갈구하는 것은 다음 주에 발표될 트럼프의 관세를 둘러싼 구체적인 세부 사항입니다. 그때까지 시장은 범위에 얽매이고 헤드라인에 의해 주도될 가능성이 높습니다. 이처럼 중요한 정책적 움직임이 눈앞에 다가오면서 트레이더들은 당연히 강력한 방향성 베팅을 꺼립니다. 이로 인해 지금까지 변동성이 억제되었지만, 위험 환경은 표면 아래에서 여전히 취약합니다.

기술적으로, 지금 주요 초점은 USD/JPY로, 이번 주에 단기 바닥인 146.52에서 반등을 확대했습니다. 150.92 지지선에서 저항선으로 바뀐 강력한 저항이 예상되고, 55 D EMA(현재 151.08)가 상승을 제한할 것입니다. 그러나 이 구역을 확실히 돌파하면 158.86에서의 하락이 완료되었고, 단기 전망이 더 강력한 반등을 위해 강세로 바뀔 것입니다. USD/JPY의 다음 움직임은 시장에서 엔의 전반적인 분위기를 결정할 것입니다.

아시아에서는 이 글을 쓰는 시점에 닛케이가 0.56% 상승했습니다. 홍콩 HSI는 -1.99% 하락했습니다. 중국 상하이 SSE는 -0.05% 하락했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈는 1.11% 상승했습니다. 일본 10년 JGB 수익률은 0.028 상승하여 1.574입니다. 하룻밤 사이에 DOW는 1.42% 상승했습니다. SP 500은 1.76% 상승했습니다. NASDAQ은 2.27% 상승했습니다. 10년 수익률은 0.079 상승하여 4.331이 되었습니다.

BoJ 의사록, 전망 유지 시 추가 조임 준비 신호

일본은행의 1월 23~24일 회의록에 따르면, 정책 입안자들 사이에서 현재의 경제 및 가격 전망이 유지된다면 추가적인 긴축 조치가 적절하다는 의견의 일치가 커지고 있음이 드러났습니다.

중앙은행이 정책금리를 0.5%로 인상한 반면, 위원들은 실질금리가 "상당히 마이너스"로 유지되어 "유연한 금융 여건이 유지될 것"이라고 인정했습니다.

그러나 앞으로의 길은 세계적 불확실성으로 인해 흐릿합니다. BoJ는 지난주 최근 회의에서 금리를 그대로 유지했지만, 미국 관세 인상으로 인한 위험이 커지고 있다고 경고했습니다.

그럼에도 불구하고, 우에다 가즈오 총재는 예상보다 강한 임금 성장과 지속적인 식품 가격 인플레이션이 기본 가격에 상향 압력을 가할 수 있다고 강조하면서, 또 다른 금리 인상의 근거가 여전히 매우 유효하다고 시사했습니다.

연방준비제도이사회 보스틱, 2025년 금리 인하 단 한 번만 있을 것으로 예상, 관세가 인플레이션을 강화할 수 있다고 경고

애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 블룸버그와의 인터뷰에서 연말까지 금리 인하가 한 번만 있을 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 당초 두 번을 예상했던 것과 대조적이다.

보스틱은 이러한 변화가 인플레이션이 "매우 울퉁불퉁하고 2% 목표에 극적으로 그리고 명확하게 움직이지 않을 것"이라는 그의 견해 때문이라고 설명했습니다. 인플레이션이 2027년까지 목표에 복귀할 가능성이 낮기 때문에 그는 중립으로 가는 길도 지연되어야 한다고 생각합니다.

보스틱은 또한 관세 인상의 인플레이션 영향에 대한 우려를 표명했습니다. 이러한 조치는 종종 일회성 가격 상승을 초래한다고 가정하지만, 보스틱은 현재 환경은 다를 수 있다고 제안했습니다.

그의 견해에 따르면, 기업과 소비자는 팬데믹 이후 인플레이션 상승에 더 관대해졌을 수 있으며, 이는 가격 인상이 지속될 가능성이 더 높음을 의미합니다. 그는 많은 기업 리더가 이제 시장 점유율을 잃을까 두려워하지 않고도 더 높은 비용을 고객에게 "완전히 전가"할 수 있다는 확신을 가지고 있다고 언급했습니다.

BoE의 Bailey는 무역 협력을 촉구하고 AI를 성장 촉진제로 받아들인다

BoE 총재 앤드류 베일리는 글로벌 무역 시스템에서 증가하는 긴장을 해결하기 위해 더 큰 국제 협력을 촉구했습니다. 그는 전날 밤 연설에서 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책으로 인한 혼란을 지적하며, 이러한 과제를 해결하려면 "양자 간 관세를 설정하는 것이 아니라 다자 간 관세를 설정하는 것"이 ​​필요하다고 강조했습니다.

베일리는 좀 더 낙관적인 어조로 인공지능을 영국과 세계 경제의 변혁적 힘으로 지적했습니다. 그는 AI를 20세기 초의 전기와 비교하면서 이 기술이 시간이 지남에 따라 성장과 1인당 소득을 의미 있게 높일 수 있다고 말했습니다. 그는 앞으로 몇 년 동안 광범위한 경제적 이득을 가져올 수 있는 "가장 가능성 있는 범용 기술"로서 AI 개발을 촉진하기 위한 정책 지원을 촉구했습니다.

ECB의 에스크리바, 극심한 불확실성과 왜곡된 성장 위험 경고

스페인 ECB 통치 위원회 위원인 호세 루이스 에스크리바는 전날 밤에 한 연설에서 "성장 위험은 상승보다 하락이 더 크다"고 강조했습니다. 그는 지원 재정 정책이 단기적으로 약간의 상승을 제공할 수 있다는 것을 인정했지만, 더 광범위한 위험, 특히 하락 위험이 경제 전망을 지배하고 있다고 강조했습니다.

에스크리바는 현재의 세계적 배경에 대해 암울한 그림을 그리며 "매우 불확실하다"고 묘사했습니다. 그는 오늘날의 불확실성 세계 지수 수준이 기록이 시작된 이래 가장 높은 수준이라고 지적했습니다. 이는 코로나19 팬데믹, 우크라이나 전쟁, 9/11 테러, 심지어 대공황의 정점을 넘어선 수치입니다.

최악의 파괴적 시나리오가 아직 실현되지 않았다는 사실에도 불구하고, 에스크리바는 ECB가 상황이 변할 경우 예측과 관련 조치를 수정할 준비가 "그 어느 때보다 더 되어 있어야" 한다고 강조했습니다.

앞으로의 전망

독일 Ifo 사업 환경이 유럽 세션의 주요 초점입니다. 오늘 오후에 미국이 소비자 신뢰도, 주택 가격 및 신규 주택 매매를 발표합니다.

USD/CAD 일간 전망

USD/CAD에서 범위 거래가 계속되고 일중 편향은 현재 중립을 유지하고 있습니다. 전반적으로 1.4791에서의 가격 움직임은 교정 패턴으로 간주됩니다. 상승세에서 1.4541의 돌파는 1.4150에서 2차 구간을 확장하여 1.4791 고점을 다시 테스트합니다. 하락세에서 1.4238의 돌파는 3차 구간이 이미 1.4150 지지선을 통과하여 시작되었다고 주장합니다.

더 큰 그림에서 장기 상승 추세는 잠정적으로 1.4667/89 주요 저항 구역(2020/2015년 최고치)을 이전에 돌파한 후 재개될 것으로 보입니다. 다음 목표는 1.3418에서 1.4993으로 1.2401에서 1.3976으로 100% 예측하는 것입니다. 1.3976 저항이 지지로 바뀌는 한(2022년 최고치), 깊은 풀백이 발생하더라도 이는 선호되는 사례로 남을 것입니다.

출처: ACTIONFOREX

시장 개요

미국 달러 지수(DXY)는 화요일에 104.311 근처에서 움직이며 주요 경제 데이터의 엇갈린 신호와 무역 정책을 둘러싼 지속적인 불확실성에도 불구하고 회복력을 보여주었습니다.

제조업 부진에 대한 우려가 예상보다 강한 서비스 부문 실적에 힘입어 상쇄되면서 달러는 적당한 지지를 받았습니다.

서비스 부문 강점이 제조업 위축을 상쇄

SP 글로벌 미국 종합 PMI는 3월에 53.5로 상승하여 2월의 10개월 최저치인 51.6에서 회복되었고 2024년 12월 이후 가장 빠른 확장 속도를 기록했습니다.

서비스 PMI가 51.0에서 54.3으로 뛰어올라 상승세를 주도했습니다. 이는 예상치를 훌쩍 뛰어넘은 수치입니다.

그러나 제조업 PMI는 52.7에서 49.8로 하락했고, 예상치인 51.8보다 낮았습니다. 이는 경기 위축을 나타내며, 부문별로 모멘텀이 고르지 않음을 보여줍니다.

달러, 인플레이션과 무역 우려 속 정책 불확실성에 직면

달러는 경쟁적인 압력에 직면해 있다. 한편, 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 지속적인 인플레이션 우려를 지적하며 2025년까지 금리 인하 속도가 더 느릴 것이라고 예고했다.

반면, 트럼프 전 대통령이 제안한 무역 정책에 따른 잠재적 혼란으로 인해 투자자들은 경제적 역풍에 대한 우려를 표명했습니다.

연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 최근 강력한 노동 시장과 2% 목표에 점차 접근하는 인플레이션을 지적하며 달러의 하락 위험을 제한하는 데 도움이 되었습니다.

트레이더들은 인플레이션 데이터와 연방준비제도 이사회 지침을 주시하고 있다

앞으로 시장 참여자들은 통화 정책에 대한 단서를 얻기 위해 다가올 미국 경제 발표와 연방준비제도이사회의 논평에 주목하고 있습니다.

금요일에 발표될 개인소비지출(PCE) 물가지수는 주요 인플레이션 지표로서 주의 깊게 관찰될 것입니다.

게다가, 미-중 무역 협상의 진전이 향후 회의에서 달러 심리에 영향을 미칠 수도 있습니다.

미국 달러 지수(DXY) – 기술 분석

달러 지수 (DXY) 는 104.311달러 근처에서 안정적으로 유지되고 있으며, 피벗 포인트인 104.261달러 바로 위에서 거래되고 있습니다. 가격 움직임은 여전히 ​​건설적이며, 23.6% 피보나치 수정 레벨의 지원이 약간 강세적인 분위기를 강화합니다.

해당 지수는 50일 EMA인 103.998달러보다 위에 있지만, 단기 저항선으로 작용할 수 있는 200일 EMA인 104.397달러보다 여전히 아래에 있습니다.

$104.903 위로 지속적으로 움직이면 $105.429로의 랠리에 대한 근거가 강화될 것입니다. 하락세로, $104.261 아래로 떨어지면 지수가 $103.763과 $103.211의 지지선으로 다시 떨어질 수 있습니다.

GBP/USD 기술 분석

GBP/USD  는 1.29223달러에서 거래되고 있으며, 피벗 포인트인 1.29298달러 바로 아래에 머물러 있습니다. 50일 EMA인 1.29359달러는 상승 시도를 제한하고 있으며, 이 쌍에 대한 압박을 가중시키고 있습니다.

단기적으로는 더 광범위한 설정이 중립에서 곰 시장으로 유지되고, 특히 가격이 이 역동적인 저항선 아래에 머물러 있기 때문입니다. 매수자가 확신을 가지고 $1.29298을 회복하면 경로는 $1.29744로 열리고, 그 다음에는 $1.30141로 이어집니다.

하지만 이 통화쌍이 EMA 구역을 돌파하지 못한다면 하락 위험이 돌아와 1.28950달러에서 즉각적인 지지가 형성되고 1.28602달러까지 더 깊은 하락 압력이 형성될 가능성이 높습니다.

EUR/USD 기술 예측

EUR/USD는  초기 거래에서 $1.08003 근처에 머물고 있으며, 피벗 포인트인 $1.08079 바로 아래에 위치하면서 추진력을 얻기 위해 고군분투하고 있습니다. 이 통화쌍은 하락 채널에 갇혀 있어 시장의 신중한 분위기를 반영하고 있습니다.

가격은 200일 EMA인 1.07854달러와 50일 EMA인 1.08380달러 사이에 끼어 있어 어느 방향으로든 모멘텀이 제한적임을 시사합니다. 단기 편향을 전환하려면 1.08079달러 위로 깔끔하게 돌파해야 하며, 잠재적으로 1.08595달러의 저항으로 향하는 문을 열 수 있습니다.

그때까지 곰들은 ​​통제권을 유지할 가능성이 높으며, 1.07643달러에서 즉각적인 지원을 받고 1.07169달러로 더 하락할 위험이 있습니다. 명확한 촉매가 현재 범위를 깨지 않는 한, 전반적인 그림은 통합을 선호합니다.

출처: FX Empire

도널드 트럼프 미국 대통령이 2025년 3월 24일 워싱턴 DC에 있는 백악관에서 열린 그리스 독립기념일 기념식에서 선언문에 서명한 후 청중들을 맞이하고 있다. 

도널드 트럼프 미국 대통령의 관세는 지금까지 국가별로 적용되고, 광범위하게 상호 적용되며, 특정 산업을 대상으로 하고, 다른 국가와 특정한 무역 관계를 맺고 있는 국가에만 적용되는 형태를 띠고 있습니다.

그는 또한 금요일에 그렇게 할 가능성에 대해 언급했듯이, 마지막 순간의 일시 정지, 무역 협정에 따른 상품에 대한 예외 허용, 심지어 전반적인 관세에 대한 잠재적 유예 등 이를 실행하는 데 "유연"했습니다.

월요일에 시장은 트럼프가 국가들이 상호 관세에서 "휴식"을 취할 수 있다는 암시에 힘입어 상승했습니다. 하지만 트럼프 관세의 유형과 예측할 수 없는 집행의 급격한 변동을 감안할 때 지속적인 상승 추세는 아닐 것으로 보입니다.

전략가들은 종종 주식의 움직임에서 기술적 추세, 예를 들어 200일 이동 평균을 살펴보고 미래를 점치려고 합니다. 이 정치적 시대에는 한 번의 선언으로 시장을 번갈아가며 급락시킨 트럼프에게 그 조사를 돌리는 것이 더 유익할 수 있습니다.

오늘 당신이 알아야 할 것

새로운 트럼프 관세, 다시
미국 대통령 도널드 트럼프는 월요일 일찍 열린 내각 회의에서 자동차, 제약 및 기타 산업을 대상으로 관세를 곧 발표할 것이라고 말했고 , 같은 날 백악관 행사에서 목재 및 반도체 산업을 목록에 추가했습니다. 트럼프는 또한 월요일에 미국이 베네수엘라에서 석유와 가스를 구매하는 국가 에 25% 관세를 부과할 것이라고 말했습니다 .

관세에 대한 가능한 '휴식'
트럼프 대통령은 산업에 관세를 부과하겠다고 말했지만, 월요일 백악관 행사에서 4월 2일에 발효되는 상호 관세에 대해 " 많은 국가에 휴식을 줄 수도 있다 "고 말했습니다. 그날 부문별 관세도 적용될지 여부에 대한 설명을 요구받았을 때 트럼프 대통령은 처음에는 "그렇다, 모든 것에 적용될 것이다"라고 말한 다음 "그날 모든 관세가 포함되는 것은 아니다"라고 덧붙였습니다.

미국 주식 급등 트럼프 관세가 예상했던 만큼 심하지 않을 것이라는 안도감에
미국 주식이 월요일에 급등했습니다 . SP 500은 1.76% 상승했고, 다우존스 산업평균은 1.42% 상승했으며, 나스닥 종합지수는 2.27% 상승했습니다. 테슬라 주가는 11.9% 급등했는데, 트럼프가 선거에서 승리한 지 하루 만인 2024년 11월 6일 이후 가장 높은 하루 였습니다. 유럽의 지역 Stoxx 600 지수는 0.13% 하락했습니다 . 스웨덴의 방위 기업  Saab는 UBS가 주식을 중립에서 매수로 업그레이드한  후 4.5% 상승했습니다 .

현대 자동차의 미국에 대한 210억 달러 투자
한국 대기업 현대자동차는 월요일 루이지애나에 58억 달러 규모의 철강 공장을 포함하여 미국 내륙에 약 210억 달러를 투자한다고 발표했습니다. 트럼프 대통령, 현대자동차 회장 정의선, 루이지애나 주지사 제프 랜드리는 월요일에 이 공장에서 1,400명 이상의 직원을 고용하고 현대자동차의 두 미국 자동차 공장에서 전기 자동차를 제조하는 데 사용될 철강을 생산할 예정입니다.

[PRO] Magnificent Seven이 반등?
일부 분석가들은 "Magnificent Seven" 주식의 성과가 미국 시장에 대한 투자자 심리의 척도가 될 수 있다고 생각합니다. 몇 달간의 폭락 이후 월요일에 있었던 랠리는 반전에 대한 낙관론을 불러일으켰지만, 한 주식 전략가는 투자자들이 기대를 높여서는 안 된다고 생각합니다 .

2025년 3월 21일 앙카라에서 이스탄불 시장 체포에 따른 시위에서 시위대가 최루가스와 물대포를 사용하면서 터키의 진압 경찰과 충돌하고 있다. 

터키, 정치 및 금융 혼란으로 경제 안정화 계획 위험

터키 당국은 지난주 이스탄불 시장 에크렘 이마모을루가 체포된 이후 정치적, 경제적 불안정이 국가를 휩쓸고 있는 가운데, 3월 19일 시위가 시작된 이래로 터키의 전국적 시위에서 1,100명 이상이 체포되었다고 월요일에 밝혔습니다.

분석가들은 터키 리라가 장기간 변동성을 보일 것으로 예상하고 있으며, 국가가 지탱하기 위해서는 외환 보유고가 많이 필요할 것으로 보고 있습니다.

파이낸셜 타임즈는 3월 21일 기준, 리라가 달러당 40달러 이상의 역대 최저치를 기록한 후, 중앙은행 관리들이 지난주 외환 보유액 120억 달러를 지출해 리라를 떠받쳤다고 보도했습니다. 시장은 체포 소식에 급락했고, 터키는 일요일에 주식을 강화하기 위해 공매도를 금지하고 매수 규칙을 완화했습니다.

출처: CNBC

[간단한 사실]

[뉴스 내용]

[오늘의 초점]

에너지 전환과 석유에서 광물에 이르기까지 관련된 모든 것에 대한 패널이 이번 주 스위스에서 Financial Times Commodities Global Summit을 시작합니다. 독일 제조업체가 유럽의 가스 저장 계획에 대해 의견을 밝힙니다. 그리고 커피는 조만간 저렴해질 것으로 예상되지 않습니다.

중요한 미네랄

중요한 광물은 청정 에너지에 필수적이며, 이를 위한 싸움이 심화되고 있으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이를 생산하기 위해 전시 권력을 불러일으키기도 했습니다. 중국은 광물 추출에서 확실한 선두 주자이지만, 미국의 무역 관세에 대응하여 수출을 억제하고 있습니다. 그러나 공급을 늘리기 위한 경쟁에 참여하는 다른 국가들은 광물을 추출한 다음 사용 가능한 형태로 정제하는 것이 복잡한 작업임을 알게 될 것입니다.

커피

"로스터들이 어려움을 겪고 있습니다." 브라질 최대 커피 생산 지역의 브로커인 티아고 카자리니의 말이다. 가격 변동으로부터 자신을 보호하기 위해 선물 시장에서 포지션을 취하는 가공업체들은 작년에 상품이 상승하기 시작하자 나중에 더 나은 거래를 확보할 수 있을 것이라고 내기를 걸면서 진로를 바꾸었다. 하지만 공급 부족은 지속되었고 가격은 계속 상승했다. 커피 마시는 사람들은 계산대에서 그 영향을 볼 수 있을 것이다. 월요일 뉴욕에서 커피 선물이 상승했다.

구리

구리는 런던 금속 거래소에서 10월 이후 최고가인 10,000달러를 기록한 후 뉴욕에서 기록에 근접하고 있습니다. 전선, 배관 및 산업 기계에 사용되는 구리는 트럼프 행정부가 이 다채로운 금속에 대한 관세를 암시하면서 미국으로 엄청난 수준으로 유입되고 있습니다. 거래자들은 차익거래 기회에서 횡재를 예감하는 반면, 강세는 여전히 확고합니다. 구리는 월요일에 상승했습니다.

기름

세계 최대 규모인 미국의 석유 산업은 셰일 붐으로 인해 지난 20년 반 동안 극적인 개편을 거쳤습니다. 2000년대 중반 미국은 하루 최대 1,400만 배럴의 원유와 정제 연료를 순수입했지만, 오늘날에는 해외 시장에 대한 주요 공급업체입니다. 가장 최근의 정부 데이터에 따르면 미국은 구매량 대비 가장 많은 석유를 해외로 운송하는 새로운 기록을 세웠습니다. 선물은 월요일에 상승했습니다.

가스 저장

추운 겨울로 인해 매장량이 낮아진 후 유럽의 가스 재고는 문제가 되었습니다. 난방 시즌을 견뎌낼 만큼 충분한 가스를 확보하기 위해 유럽 연합은 11월 1일까지 저장 시설이 최소 90%가 되도록 요구하고 있습니다. 세계에서 세 번째로 큰 경제 규모를 자랑하는 독일을 포함한 일부 국가는 목표를 낮추려고 노력하고 있습니다. 독일 산업 로비 단체도 국가의 높은 에너지 가격을 이유로 합창에 동참했습니다.

출처: Yahoo Finance