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독일 산업용 생산량(MoM)(SA) (10월)--
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월스트리트 증권 애널리스트들은 금요일에 블랙스톤, 포드, 인텔을 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.
하이라이트
다음은 금요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 알파벳순입니다.
Rashika Singh
인텔 INTC.O> 주가는 금요일 개장 전 거래에서 거의 9% 급등했다. 투자자들은 칩 제조업체가 분기별 이익 추정치를 능가하고 미래 성장에 대한 높은 베팅이 쇄도하는 가운데 안정성을 회복하는 데 도움이 된 최고 경영자 Lip-Bu Tan의 공격적인 비용 절감 조치에 힘입어 랠리를 벌였다.
이 결과는 치열한 경쟁과 제조 부문의 차질 속에서 관련성을 유지하기 위해 고군분투해 온 인텔에게 전환점이 될 것으로 보인다.
2024년에 거의 40년 만에 처음으로 연간 손실을 기록하는 등 큰 타격을 입은 인텔은 이제 전략적 투자와 운영 규율에 의존하여 투자자의 신뢰를 회복하고 있다.
안정된 경영
인텔은 또한 이번 분기 동안 엔비디아 )와 일본 소프트뱅크의 수십억 달러 규모의 투자와 미국 정부 지분으로부터 지원을 받아 성장을 되살리기 위한 재정적 완충장치를 마련할 수 있게 됐다.
이러한 투자는 탄의 턴어라운드 노력과 함께 2025년에 90% 이상 반등한 주가에 생명줄이 되어 AI 칩 리더인 Nvidia와 AMD 를 능가하는 성과를 거두었다. 인텔의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 71.51배인 반면, 엔비디아는 30.49배, AMD는 40.14배에 거래되고 있다.
"인텔은 모퉁이를 돌고 안정세로 돌아서고 있다"고 Creative Strategies의 CEO인 벤 바자린은 말한다. "2026년을 위한 강력한 설정처럼 느껴진다."

아직 끝나지 않은 턴어라운드
인텔은 특히 운영자가 AI 워크로드를 지원하기 위해 중앙 처리 장치(CPU)를 업그레이드하는 데이터 센터에서 칩에 대한 수요가 공급을 앞지르고 있다고 말했다.
그러나 재무 책임자 Dave Zinsner는 첨단 18A 제조 공정의 수율이 업계 표준 이하로 유지될 것이며 2027년까지 "허용 가능한 수준"에 도달하지 못할 것이라고 경고했다.
탄은 또한 전임자의 지출이 많은 접근 방식에 대한 비판에 따라 Altera의 지분 대부분을 매각하고 인텔의 자본 전략을 외부 투자에 더 의존하도록 전환했다. 그는 인텔의 제조업 야망을 축소하고 인력의 20% 이상을 감축했다.
번스타인의 애널리스트들은 "싸움에 휘말린 회사를 위해 승리를 주장하고 싶은 마음은 이해하지만, 이 싸움은 아직 끝나지 않았으며 지금은 무승부라고 하는 것이 낫다"고 말한다.
** 인텔 는 립부 탄 CEO의 과감한 비용 절감 조치가 회사에 대한 많은 주목할 만한 투자가 잇따르는 가운데 재정을 강화하는 데 도움이 되면서, 9월 분기 수익 (링크) 이 예상치를 상회했다고 밝혔다.
** 개장 전 주가 8.2% 상승
아직 개선해야 할 부분이 많음
** 번스타인 ("시장 성과", 목표 주가: $35)은/는 "어려움을 겪는 회사의 승리를 주장하려는 욕구는 이해하지만 이 싸움은 아직 끝나지 않았다. 지금은 무승부라고 부르는 것이 좋다"고 말했다.
** TD코웬 ("보류", 목표 주가: $38)은/는 "펀더멘털이 주식 내러티브와 가격을 따라잡으려면 여전히 많은 것이 올바르게 진행되어야 한다"고 말했다.
** 모간 스탠리 ("동일 비중", 목표 주가: $38)는 "새로운 방향성 중 일부는 마음에 들지만, 우리의 초점은 계속해서 핵심 CPU 사업과 로드맵에 있으며, 여기서 우리는 증거 포인트를 찾고 있다"고 밝혔다.
** JP모간 ("비중 축소", 목표 주가: $30)은/는 인텔이 제품 사업에서 추가적인 점유율 손실 위험에 처해 있으며, 고객들에게 매우 제한적인 견인력을 보인 거의 입증되지 않은 외부 파운드리 사업이 위험 요인이라고 보고 있다.

** 목요일 통신 사업자 티모바일 는 아이폰 출시 기간 동안 강력한 3분기 가입자 증가에 힘입어 연간 전망치를 올렸다.
** 해당 주식을 다루는 31개 증권사의 목표주가 중간값은 270달러로, LSEG가 집계한 데이터에 따른다.
가격 전쟁에 면역, 수익 증가 준비 완료
** TD 코웬("매수", 목표 주가: $263)은 강력한 네트워크가 주요 마케팅 도구로 작용할 수 있다고 보며, TMUS는 필요 시 AT&T 와 버라이즌 보다 더 유연하게 가격을 인상할 수 있는 유리한 위치에 있다고 판단한다.
** JP모간("비중확대", 목표 주가: $300)은 무선 경쟁 심화에 대한 우려에도 불구하고 고객 가치가 안정적으로 유지되는 상황이라고 말하며, 우려는 과장된 것으로 판단하여 티모바일을 '약세 시 매수'해야 할 종목으로 본다.
** 오펜하이머("아웃퍼폼", 목표 주가: $300)는 "TMUS가 전환율이 높고 가격 경쟁이 치열한 환경에서 승리할 수 있는 가장 유리한 위치에 있으며, 업계 가격 전쟁의 영향에 상대적으로 면역되어 있다고 계속 생각한다"고 말한다.
** 에버코어 ISI ("아웃퍼폼", 목표 주가: $270) 는 4분기에도 모멘텀이 지속되고 2026년과 2027년까지 꾸준한 성장을 뒷받침할 것으로 전망했다
** 인텔 는 립부 탄 CEO의 과감한 비용 절감 조치가 회사가 여러 대규모 투자를 진행하는 가운데 재무를 강화하는 데 도움을 주면서 9월 분기 수익 기대치를 상회했다
** 개장 전 주가 8.2% 상승
아직 갈 길이 멀다
** 번스타인("시장 성과", 목표 주가: $35)은 "고전하는 회사의 승리 주장은 이해하지만, 이 싸움은 아직 끝나지 않았다. 지금은 무승부라고 부르는 것이 좋다"고 말한다.
** TD코웬("보류", 목표 주가: $38)은 펀더멘털이 주식 내러티브와 가격을 따라잡으려면 여전히 많은 것이 순조롭게 진행되어야 한다고 말한다.
** 모간 스탠리("동일 비중", 목표 주가: $38)는 "새로운 방향성 중 일부는 마음에 들지만, 우리의 초점은 계속해서 핵심 CPU 사업과 로드맵에 있으며, 여기서 우리는 확실한 성과를 찾고 있다"고 말한다.
** JP모간("비중 축소", 목표 주가: $30)은 인텔이 제품 사업에서 추가적인 점유율 손실 위험에 처해 있으며, 고객들에게서 매우 제한적인 견인력만을 보여온, 아직 검증되지 않은 외부 파운드리 사업을 운영하고 있다고 본다.
인텔 주가는 극적인 비용 절감 조치에 힘입어 3분기 수익이 예상치를 상회 한 다음 날인 금요일 프랑크푸르트에서 10% 가까이 상승했다.
이번 실적은 엔비디아 와 일본 소프트뱅크 로부터 수십억 달러 규모의 투자와 전례 없는 미국 정부 지분 인수 이후 첫 실적 발표로, 투자자들은 대규모 현금 확보를 기대하고 있다.
디지털 리얼티 트러스트 는 목요일에 인공지능 호황으로 데이터센터 서비스 수요가 증가할 것으로 예상하며 핵심 FFO와 매출 연간 전망을 상향 조정했다.
디지털 리얼티는 더 많은 기업이 IT 인프라를 업그레이드하고 아웃소싱함에 따라 수요 급증의 혜택을 누리고 있으며, AI 기술 발전으로 더욱 탄력을 받고 있다.
하이퍼스케일러라고 불리는 대규모 클라우드 서비스 제공업체들이 AI 인프라 구축에 경쟁적으로 뛰어들고 있으며, 회사 서류에 따르면 아마존 , 메타 , Alphabet , 마이크로소프트 는 2025년에 3,600억 달러 이상을 지출할 것으로 예상된다.
대부분의 투자는 데이터센터에 전력을 공급하는 데 사용될 것으로 예상된다.
데이터센터에 대한 수요 증가는 디지털 리얼티의 임대 활동을 가속화하여 매출 성장에 도움이 될 것으로 예상된다.
디지털 리얼티는 클라우드 및 정보 기술부터 소셜 네트워킹, 통신, 제조에 이르기까지 다양한 분야의 고객에게 관리형 데이터센터를 임대한다.
이 회사는 10월 초에 검증된 사용 사례와 전문가 주도의 구현 및 엔드투엔드 관리의 조합을 통해 고객의 데이터에 직접 AI를 도입하기 위해 델 테크놀로지스 및 DXC 와 전략적 협력을 발표했다.
텍사스주 오스틴에 본사를 둔 디지털 리얼티는 현재 연간 핵심 FFO가 7.15~7.25달러였던 이전 전망과 달리 7.32~7.38달러 범위가 될 것으로 예상한다.
이 부동산 투자 신탁은 올해 매출을 60억 3천만 달러에서 60억 8천만 달러 사이로 예상하며, 이는 이전 전망치인 59억 3천만 달러에서 60억 3천만 달러보다 높은 수치다.
9월 30일에 마감된 3분기에 디지털 리얼티는 15억 8,000만 달러의 매출을 기록하여 예상치인 15억 3,000만 달러를 상회했다.
핵심 FFO는 분기 주당 1.89달러로 작년 1.67달러에 비해 증가했다.
주식, FX, 상품, 선물, 채권, ETF 또는 암호화폐와 같은 금융 자산 거래의 손실 위험은 상당할 수 있습니다. 중개인에게 자금을 예치할 경우, 이 자금이 전부 손실될 수도 있습니다. 따라서 귀하의 상황과 재정 상황에 비추어 그러한 거래가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다.
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