보잉, 카바나, 유나이티드헬스

텍사스 인스트루먼트의 주가는 AI 데이터 센터 붐이 엔비디아의 고급 프로세서를 넘어서는 칩 수요를 견인하고 있음을 보여주는 장밋빛 분기 전망에 따라 수요일 개장 전 거래에서 7% 상승했다.

TI는 화요일에 특히 데이터 센터의 아날로그 판매 호조에 힘입어 1분기 수익과 매출이 예상치를 상회할 것으로 전망했다.

TI는 데이터 센터에서 신호를 변환하고 전력을 관리하기 위한 아날로그 칩을 만드는데, 엔비디아의 고속 고가 AI 그래프 칩과 달리, AI 야망을 위해 컴퓨팅 인프라를 강화하는 기술 기업들의 수요 급증으로 수혜를 입었다.

번스타인 애널리스트들은 데이터 센터가 2026년까지 성장을 뒷받침할 수 있다고 말했다.

그러나 일부 분석가들은 자본 투자에 대한 우려가 여전히 잠재적인 역풍으로 남아 있다고 말했다.

모간 스탠리 애널리스트들은 메모에서 "TI는 상승세에 참여할 것이며 이는 비교적 논란의 여지가 없을 것"이라고 말했다.

"그러나 5년간의 자본 지출로 인해 자기자본이 5년 동안 거의 70% 증가했고, 같은 기간 동안 자산, 플랜트 및 장비 (PP&E) 가 4배 증가하면서 자기자본 수익률이 크게 낮아졌다"면서 순이익은 한 사이클에서 다음 사이클까지 거의 동일하게 유지되었다고 모간스탠리는 덧붙였다.

전 세계적인 메모리 칩 부족은 개인용 전자제품 분야의 최종 시장 수요에도 그림자를 드리우고 있으며, 연구원들은 TI의 주요 시장인 스마트폰과 개인용 컴퓨터의 판매가 영향을 받을 것으로 예상한다.

하지만 지정학적 리스크는 여전히 예측할 수 없고 미국 중심의 생산으로 인해 TI는 해외 관세에 노출될 수 있지만 전 세계적으로 공장 가동률이 낮기 때문에 공급 부족은 없을 것으로 보인다고 모간스탠리는 덧붙였다.

TI는 1분기에 43억 2천만 달러에서 46억 8천만 달러 사이의 매출을 예상하고 있으며, 이는 LSEG가 예상한 44억 2천만 달러를 상회하는 수치다.

모간 스탠리는 "지속 가능성에 대한 확신을 얻으려면 또 다른 분기 연속 성장이 필요하며, 이는 '어떻게 될지 지켜봐야 한다'는 하비브 일란 CEO의 발언과 일치한다"고 지적했다.

2025년 주가는 7.5% 하락하여 12개월 선행 주가수익비율은 30.95를 기록했으며, 경쟁사인 Analog Devices 는 29.50이었다.

** 칩 제조업체가 예상치를 상회하는 1분기 매출과 이익을 예상한 후 텍사스 인스트루먼트의 주가는 개장 전 7.2% 상승한 210.86달러를 기록했다.

** 회사는 1분기 매출을 43억2천만~46억8천만 달러로 예상했는데, 이는 애널리스트들의 예상치인 44억2천만 달러를 상회하는 수준으로, 데이터센터의 아날로그 칩 수요 급증에 기대를 걸고 있다.

** 1분기 주당순이익은 1.22달러에서 1.48달러 사이로 예상되며, 이는 예상치인 1.26달러와 비교된다.

** TXN의 칩은 엔비디아의 하이엔드 그래픽 프로세서와 달리 데이터센터용 아날로그 부품에 집중한다.

** 4분기 회사의 매출은 44억 2천만 달러로 예상치인 44억 4천만 달러를 밑돌았다. 이는 LSEG가 집계한 데이터다.

** 모간 스탠리의 애널리스트들은 아날로그 회복이 진행되더라도 텍사스 인스트루먼트의 설비투자 오버행이 남아있다고 말했다.

** 40개 증권사 중 13개 증권사가 해당 주식을 '매수' 이상, 21개 증권사가 '보유', 7개 증권사가 '매도' 이하로 평가했으며, 이들의 중앙값 목표 주가는 200달러다. 이는 LSEG가 집계한 데이터다.

** TXN 주가는 2025년에 7.5% 하락했다.

월스트리트 증권 애널리스트들은 수요일에 보잉, 카바나, 유나이티드헬스를 포함한 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했다.

하이라이트

• * 보잉 : JP 모간, 목표주가를 245달러에서 270달러로 인상

• * 카바나 : JP Morgan, 목표가를 490달러에서 510달러로 인상

• * HCA 헬스케어 : 제프리, 목표주가를 535달러에서 590달러로 상향 조정했다

• * 로퍼 테크놀로지스 : TD코웬, 목표가를 $625에서 $550으로 인하

• * 유나이티드헬스 : 리링크 파트너스, 목표주가를 $410.00에서 $345.00로 하향 조정했다

다음은 수요일 로이터 통신이 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것이다. 종목명은 알파벳순이다.

• * 에이플랙 Inc : TD코웬, 목표주가를 102달러에서 100달러로 하향 조정

• * 앨버말 : 제프리스, 목표주가를 210달러에서 230달러로 상향 조정했다

• * 앨버말 : JP Morgan, 목표주가를 $80에서 $195로 인상

• * 아메리칸 항공 : JP 모간, 목표주가를 $20에서 $22로 상향 조정

• * 아비스타 코프 : Jefferies, 목표가격을 $41에서 $39로 인하했다

• * 액섬 테라퓨틱스 Inc : 리링크 파트너스, 목표주가를 $150에서 $205로 상향 조정했다

• * 베이커 휴즈 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 52달러에서 61달러로 상향 조정했다

• * 배너 코퍼레이션 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $70에서 $67로 인하했다

• * 벨라이트 바이오 Inc : 리링크 파트너스, 목표주가를 140달러에서 185달러로 상향 조정했다

• * 벨링 브랜드 Inc : D.A. 데이비슨, 목표주가를 $38에서 $32로 하향 조정했다

• * 버켄스탁 홀딩스 : 모간스탠리, 목표가격을 $57에서 $47로 인하

• * BJ의 도매 클럽 홀딩스 Inc : Jefferies, 매수에서 보류로 하향 조정했다

• * BJ의 도매 클럽 홀딩스 Inc : 제프리스, 목표 주가를 $120에서 $90로 인하

• * 보잉 : JP Morgan, 목표가격을 $245에서 $270로 인상했다

• * 보잉 : RBC, 목표 주가를 $265에서 $275로 인상

• * 보잉 : TD코웬, 목표주가를 260달러에서 270달러로 인상

• * 브리스톨-마이어스 스퀴브 : 파이퍼 샌들러, 목표가를 $62에서 $66로 인상

• * 브라운 & 브라운 Inc : Jefferies, 목표가격을 $89에서 $84로 인하했다

• * 캐피탈 씨티 뱅크 그룹 Inc : KBW, 초과 성과에서 시장 성과로 하향 조정했다

• * 캐피탈 씨티 뱅크 그룹 Inc : KBW, 목표주가를 $47에서 $45로 인하

• * 카바나 : JP모간, 목표주가를 490달러에서 510달러로 상향 조정

• * 케멍 파이낸셜 코퍼레이션 : KBW, 목표주가를 $60에서 $64로 상향 조정했다

• * 셰니어 에너지 Inc : RBC, 목표주가를 $282에서 $271로 하향 조정

• * 처치 앤 드와이트 주식회사 : Jefferies, 목표 주가를 $102에서 $106로 인상했다

• * CMS 에너지 Corp. : Jefferies, 목표가격을 $79에서 $81로 인상했다

• * 컴볼트 시스템즈 : D.A. 데이비슨, 목표주가를 185달러에서 135달러로 낮췄다

• * Commvault Systems Inc : RBC, 목표주가를 $167에서 $100로 인하했다

• * 코닝 : JP 모간, 목표주가를 100달러에서 115달러로 상향 조정

• * DTE 에너지 : 제프리스, 목표주가를 $150에서 $153로 상향 조정했다

• * 에디슨 인터내셔널 : Jefferies, 목표가격을 $59에서 $54로 인하했다

• * 에노바 인터내셔널 : TD코웬, 목표가격을 $180에서 $185로 인상했다

• * F5 Inc : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 295달러에서 325달러로 상향 조정했다

• * F5 Inc : RBC, 목표주가를 325달러에서 345달러로 상향 조정

• * GM : 다이와 캐피털 마켓, 목표주가를 65달러에서 82달러로 상향 조정했다

• * GM : 파이퍼 샌들러, 목표가를 98달러에서 105달러로 인상

• * GM : RBC, 목표주가를 $92에서 $107로 인상

• * GM : TD코웬, 목표주가를 110달러에서 122달러로 상향 조정했다

• * 그라코 : 제프리스, 목표주가를 $100에서 $105로 상향 조정했다

• * 할리버튼 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $30에서 $34로 상향 조정했다

• * HCA 헬스케어 Inc : 제프리스, 목표주가를 535달러에서 590달러로 상향 조정했다

• * HCA 헬스케어 : RBC, 목표주가를 525달러에서 555달러로 인상

• * HCA 헬스케어 : TD코웬, 목표주가를 $490에서 $529로 상향 조정

• * 헤클라 마이닝 코 : CIBC, 목표가를 $27에서 $32로 인상

• * Idacorp Inc : 제프리스, 목표 주가를 152달러에서 150달러로 인하

• * 제트블루 항공 : JP 모간, 목표주가를 5달러에서 6달러로 상향 조정

• * 맨해튼 어소시에이츠 Inc : D.A. 데이비슨, 목표주가를 250달러에서 240달러로 인하

• * 맨해튼 어소시에이츠 Inc : Raymond James, 목표 주가를 $240에서 $230로 인하

• * 나노 원자력 에너지 : 텍사스 캐피탈 증권, 매수 등급으로 시작; 목표주가 $49

• * 넥스테라 에너지 Inc : BTIG, 목표가를 $100에서 $103로 인상

• * 넥스트파워 Inc : TD코웬, 목표 주가를 $88에서 $105로 인상

• * 노스롭 그루먼 : RBC, 목표주가를 $715에서 $750로 상향 조정했다

• * 누스케일 파워 코퍼레이션 : 텍사스 캐피탈 증권, 매수 등급으로 시작; 목표주가 $23

• * 오클로 Inc : 텍사스 캐피탈 증권, 매수 등급으로 커버리지 시작; 목표주가 $138

• * PG&E Corp : 제프리스, 목표 주가를 $21에서 $20로 인하

• * 피나클 파이낸셜 파트너스 테네시 P: 파이퍼 샌들러, 목표 주가를 $120에서 $122로 상향 조정

• * 포퓰러 Inc : KBW, 목표주가를 $146에서 $155로 인상

• * Popular Inc : RBC, 목표주가를 $137에서 $141로 상향 조정했다

• * 프리메리카 Inc : TD코웬, 목표주가를 $322에서 $326로 상향 조정했다

• * 코르보 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 110달러에서 90달러로 낮췄다

• * 로퍼 테크놀로지스 : JP Morgan, 목표가를 $457에서 $397로 인하

• * 로퍼 테크놀로지스 : RBC, 목표 주가를 $539에서 $398로 인하

• * 로퍼 테크놀로지스 : TD코웬, 목표가를 $625에서 $550로 인하

• * RTX Corp : JP Morgan, 목표가를 $200에서 $215로 인상

• * RTX Corp : RBC, 목표주가를 220달러에서 230달러로 상향 조정

• * RTX Corp : TD코웬, 목표주가를 $210에서 $225로 인상

• * 새턱 랩스 Inc : 파이퍼 샌들러, 비중확대 등급으로 시작; 목표가 $15

• * SLB : 파이퍼 샌들러, 목표가를 $45에서 $53로 상향 조정했다

• * 스타 서지컬 : Jefferies, 목표 주가를 $28에서 $21.5로 인하했다

• * 싱크로니 파이낸셜 : BTIG, 목표가를 $100에서 $96로 인하

• * 싱크로니 파이낸셜 : JP Morgan, 목표 주가를 $86에서 $84로 인하

• * 싱크로니 파이낸셜 : RBC, 목표주가를 $91에서 $85로 인하

• * 싱크로니 파이낸셜 : TD코웬, 목표 주가를 $100에서 $95로 인하

• * 시스코 : 제프리스, 목표 주가를 $90에서 $95로 인상

• * 시스코 : JP Morgan, 목표 주가를 $85에서 $87로 인상

• * 시스코 : 파이퍼 샌들러, 목표주가를 $80에서 $83로 상향 조정했다

• * 텍사스 인스트루먼트 : Jefferies, 목표가격을 $180에서 $210로 인상했다

• * 텍사스 인스트루먼트 Inc : JP Morgan, 목표가격을 $210에서 $227로 인상

• * 텍사스 인스트루먼트 Inc : 모간스탠리, 목표 주가를 $175에서 $180로 인상

• * 텍사스 인스트루먼트 Inc : TD코웬, 목표 주가를 225달러에서 240달러로 인상

• * 트라이엄프 파이낸셜 Inc : KBW, 목표주가를 $66에서 $70로 상향 조정했다

• * 유니온 퍼시픽 Corp : JP 모간, 목표주가를 270달러에서 265달러로 인하

• * 유나이티드헬스 : Jefferies, 목표 주가를 $418에서 $340로 인하했다

• * 유나이티드헬스 : 리링크 파트너스, 목표주가를 $410.00에서 $345.00로 인하

• * 유나이티드헬스 : 오펜하이머, 목표 주가를 415달러에서 385달러로 인하

• * 유나이티드헬스 : Piper Sandler, 목표가격을 $417에서 $396로 인하

• * 유나이티드헬스 : RBC, 목표 주가를 $408에서 $361로 인하

• * UPS : Jefferies, 목표가격을 $115에서 $130으로 인상했다

• * UPS : TD코웬, 목표주가를 $101에서 $115로 상향 조정했다

• * Wec 에너지 그룹 Inc : 제프리스, 목표가를 $124에서 $121로 인하

• * 웨스턴 얼라이언스 뱅코프 : Jefferies, 목표가격을 $105에서 $110로 인상했다

• * 웨스턴 얼라이언스 뱅코프 : JP Morgan, 비중확대에서 중립으로 하향 조정했다

• * 웨스턴 얼라이언스 뱅코프 : JP Morgan, 목표 주가를 $100에서 $105로 인상

• * 웨스턴 얼라이언스 뱅코프 : KBW, 목표가를 $98에서 $101로 인상

월스트리트 증권 애널리스트들은 화요일에 AMETEK, 스트라이커, 짐머 바이오메트 홀딩스 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했다.

하이라이트

• * AMETEK : 오펜하이머, 아웃퍼폼에서 퍼폼으로 하향 조정

• * 인슐렛 코프 : TD코웬, 매수에서 보유 등급으로 하향 조정하며 커버리지 개시

• * 스트라이커 Corp : TD코웬, 매수에서 보유 등급으로 하향 조정하며 커버리지 개시

• * WW Grainger : 오펜하이머, 퍼폼에서 아웃퍼폼으로 상향 조정

• * 짐머 바이오메트 홀딩스 Inc : TD코웬, 보유에서 매수로 상향 조정

다음은 화요일 로이터가 보도한 미국 기업들에 대한 리서치 조치 요약이다. 주식 항목은 알파벳순이다.

• * 아큐멘 파마슈티컬스 Inc : BTIG는 목표 주가를 $4에서 $7로 상향 조정했다

• * 알파텍 홀딩스 Inc : TD코웬, 목표 주가를 $27에서 $20로 인하했다

• * 아메텍 : 오펜하이머, 아웃퍼폼에서 퍼폼으로 하향 조정

• * 베이커 휴즈 Co : HSBC는 목표 주가를 $56에서 $67로 상향 조정했다

• * 베이커 휴즈 Co : TD코웬, 목표 주가를 $55에서 $64로 인상했다

• * 하와이 은행 Corp : D.A. 데이비슨, 목표 주가를 $73에서 $81로 상향 조정했다

• * 베타 바이오닉스 Inc : TD코웬, 보유 등급으로 커버리지를 시작했다

• * 바이오에이지 랩스 Inc : 파이퍼 샌들러, 비중확대 등급으로 커버리지를 시작했다

• * 브룩필드 자산 관리 Ltd : TD코웬, 목표 주가를 $76에서 $75로 인하했다

• * 바이라인 뱅코프 Inc : 파이퍼 샌들러, 목표 주가를 $35에서 $37로 상향 조정했다

• * 캐터필라 Inc : Jefferies는 목표 주가를 $700에서 $750로 상향 조정했다

• * 사이퍼 마이닝 Inc : KBW, 목표 주가를 $13에서 $22로 인상했다

• * 코어 사이언티픽 Inc : KBW, 목표 주가를 $19에서 $25로 인상했다

• * D.R. 호튼 Inc : KBW, 목표 주가를 $168에서 $163로 하향 조정했다

• * 에머슨 : 오펜하이머, 아웃퍼폼에서 퍼폼으로 하향 조정

• * 글로버스 메디컬 Inc : TD코웬, 매수 등급으로 커버리지를 시작했다

• * 인스파이어 메디컬 시스템즈 Inc : RBC, 아웃퍼폼에서 섹터 퍼폼으로 하향 조정했다

• * 인슐렛 코프 : TD코웬, 매수에서 보유 등급으로 하향 조정하며 커버리지 개시

• * 인튜이티브 서지컬 Inc : TD코웬, 매수 등급으로 커버리지를 개시했다

• * 킨드릴 홀딩스 Inc : Scotiabank, 섹터 아웃퍼폼 등급으로 커버리지를 개시했다

• * ONEOK Inc : JP Morgan, 비중확대에서 중립으로 하향 조정했다

• * Orthofix Medical Inc : TD코웬, 보유 등급으로 커버리지를 개시했다

• * 오쏘페디아트릭스 Corp : TD코웬, 매수 등급으로 커버리지를 개시했다

• * Roblox Corp : Piper Sandler, 목표 주가를 $180에서 $125로 인하했다

• * 사렙타 테라퓨틱스 Inc : 베어드, 목표 주가를 $15에서 $22로 상향 조정했다

• * SI-BONE Inc : TD코웬, 매수 등급으로 커버리지를 시작했다

• * 스카이워터 테크놀로지 Inc : 제프리스, 목표 주가를 $18에서 $35로 인상했다

• * 스카이워터 테크놀로지 Inc : Needham, 매수에서 보유로 하향 조정했다

• * 스카이워터 테크놀로지 Inc : TD코웬, 매수에서 보유로 하향 조정했다

• * Slb : HSBC, 목표 주가를 $50에서 $57로 인상했다

• * 스틸 다이내믹스 Inc : JP Morgan, 목표 주가를 $190에서 $194로 상향 조정했다

• * 스트라이커 Corp : TD코웬, 매수에서 보유 등급으로 하향 조정하며 커버리지 개시

• * 탠덤 당뇨병 관리 Inc : TD코웬, 매수 등급으로 커버리지를 개시했다

• * 울타 뷰티 Inc : 파이퍼 샌들러, 목표 주가를 $615에서 $775로 상향 조정했다

• * USA Rare Earth Inc : Canaccord Genuity, 목표 주가를 $23에서 $33로 인상했다

• * W.R. 버클리 Corp : Jefferies는 목표 주가를 $75에서 $70로 인하했다

• * 워터스 Corp : HSBC는 매수 등급과 목표 주가 $460으로 커버리지를 시작했다

• * WW Grainger : 오펜하이머, 퍼폼에서 아웃퍼폼으로 상향 조정

• * 짐머 바이오메트 홀딩스 Inc : TD코웬, 보유에서 매수로 상향 조정했다

트럼프 행정부는 월요일 연방항공청의 조직 구조를개편하고 5개 부서의 기능을 통합하기 위해 새로운 안전 감독 사무소를 만들 것이라고 밝혔다.

이 조치는 화요일 국가교통안전위원회가 67명의 사망자를 낸 2025년 1월 육군 헬리콥터와 아메리칸 항공 여객기 충돌 사고의 원인을 규명하기 위한 청문회에서 아차사고에 대한 FAA의 조치 실패를 비판할 것으로 예상되는 하루 전에 나온 것이다. FAA는 이번 개편으로 인해 인력 감축은 없을 것이라고 밝혔다.

Arathy SomasekharㆍSumit Saha

유전 서비스 회사 베이커 휴즈 는 월요일, 베네수엘라에 상당한 수익 기회가 있으며 , 사업 운영의 주요 고려 사항은 직원의 안전 및 근로 조건과 법적, 규제 프레임워크에 대한 명확성이라고 밝혔다.

휴스턴에 본사를 둔 이 회사는 이달 초 미국이 니콜라스 마두로 대통령을 권좌에서 축출하고 석유 회사에 남미 국가의 황폐한 석유 산업 재건을 촉구한 이후 베네수엘라 당국과 협력해 왔다.

2012년에 베네수엘라에서 약 5억 달러의 매출을 올린 이 회사는 베네수엘라에 지속적으로 입지를 유지하며 면허를 받은 석유 생산업체의 활동을 지원해 왔다고 밝혔다.

"우리는 기회와 시장에서의 활동을 계속 평가하면서 신중한 장기적 관점을 취하고 있다"라고 베이커 휴즈의 CEO인 로렌조 시모넬리는 실적 발표에서 말했다.

시모넬리는 베네수엘라에서 생산량이 완만하게 증가하려면 유정 무결성, 독립형 발전, 장비 교체, 업그레이드 및 서비스에 상당한 투자가 필요할 것이며, 석유 생산량이 크게 증가하면 유전 서비스 측면과 산업 및 에너지 기술 사업에서 베이커 휴즈가 기회를 얻을 수 있을 것이라고 덧붙였다.

'진행 중인 작업'

시모넬리는 "매출 증가의 기회는 상당하며, 우리가 돌아가면서 분명히 프로그램화될 것이며, 많은 작업이 진행 중이다"라고 말했다.

경쟁 서비스 회사인 SLB 은 지난주 적절한 라이선스, 안전 매개변수 및 규정 준수 조치가 마련된다면 베네수엘라에서 활동을 빠르게 늘릴 수 있다고 말했다.

일요일에 4분기 조정 이익이 11% 증가 했다고 보고한 베이커 휴즈는 2026년 매출을 262억 달러에서 283억 달러 사이로 예상했으며, 이는 중간 지점에서 작년 매출인 277억 달러보다 낮았다.

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 수익은 46억 달러에서 52억 달러 사이로 2025년의 48억 달러 대비 예상된다.