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미국 챌린저, 그레이 및 크리스마스 채용이 전월 대비 삭감 (11월)움:--
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미국 주간 최초 실업 수당 청구 건수 4주 평균 (SA)움:--
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캐나다 아이비 PMI (SA) (11월)움:--
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미국 비국방 자본 내구재 주문 MoM 개정(항공기 제외)(SA) (9월)움:--
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미국 전월 대비 공장 주문량(운송 제외) (9월)움:--
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미국 공장 주문(MoM) (9월)움:--
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미국 전월 대비 공장 수주(방산 제외) (9월)움:--
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미국 EIA 주간 천연가스 재고 변화움:--
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사우디 아라비아 원유 생산움:--
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미국 외국 중앙은행의 주간 국채 보유 현황움:--
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일본 통화 준비금 (11월)움:--
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인도 레포 금리움:--
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일본 주요 지표 예비 (10월)움:--
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영국 핼리팩스 주택 가격 지수(YoY)(SA) (11월)움:--
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프랑스 현재 계정(SA 아님) (10월)움:--
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프랑스 무역수지(SA) (10월)움:--
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프랑스 산업용 생산량(MoM)(SA) (10월)움:--
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이탈리아 소매판매(MoM)(SA) (10월)움:--
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유로존 전년 대비 고용(SA) (제3분기)움:--
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브라질 PPI 엄마 (10월)--
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멕시코 소비자 신뢰지수 (11월)--
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캐나다 실업률(SA) (11월)--
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캐나다 고용(SA) (11월)--
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미국 개인 소득(월) (9월)--
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미국 달라스 연준 PCE 가격지수(MoM) (9월)--
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미국 개인 지출(MoM)(SA) (9월)--
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미국 UMich 5년 인플레이션 예비(YoY) (12월)--
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미국 실질 개인소비지출(MoM) (9월)--
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미국 5~10년 인플레이션 기대 (12월)--
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미국 UMich 현황 지수 예비 (12월)--
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미국 UMich 소비자 신뢰 지수 예비 (12월)--
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미국 미시간 대학의 1년 인플레이션 예비 예측 (12월)--
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미국 미시간 대학 소비자 기대 지수 예비 가치 (12월)--
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미국 주간 총 드릴링--
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미국 소비자신용(SA) (10월)--
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중국 (본토 통화 준비금 (11월)--
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중국 (본토 전년 대비 수출(USD) (11월)--
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월스트리트 증권 애널리스트들은 월요일에 버크셔 해서웨이, 컴포트 시스템즈, 테슬라 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했습니다.
하이라이트
다음은 월요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 결과를 요약한 것입니다. 종목명은 알파벳순입니다.
* Avidity Biosciences Inc : H.C. Wainwright, 중립 등급으로 인하, 목표 주가를 $ 72로 인하
* Avidity Biosciences Inc : Raymond James, 강력한 매수에서 시장 성과로 인하
* 컴포트 시스템즈 USA Inc : 동아 데이비슨, 목표주가를 810달러에서 1200달러로 상향 조정합니다
* 퍼스트 인더스트리얼 리얼티 트러스트 Inc : 웰스 파고, 목표가를 $ 53에서 $ 57로 상향 조정합니다
* 인스 메드 Inc : BofA Global Research는 목표 가격을 $ 142에서 $ 187로 올렸습니다
* 키사이트 테크놀로지스 : Jefferies는 보류 대 매수 등급으로 가정합니다. 목표 주가 $ 180 대 $ 181
* Kyverna Therapeutics Inc : H.C. Wainwright, 목표가를 $ 10에서 $ 20로 인상
* 오마다 헬스 Inc : JP Morgan은 비중 확대 등급으로 가정합니다. 목표 주가 $ 31 대 $ 26
* 프레스티지 소비자 건강 관리 Inc : Jefferies는 목표 가격을 $ 75에서 $ 71로 인하합니다
* 스마트 스톱 셀프 스토리지 REIT Inc : Wells Fargo는 목표 가격을 $ 38에서 $ 41로 인상합니다
* 사우스 스테이트 은행 Corp : Piper Sandler, 목표 주가를 $ 121에서 $ 118로 인하
일본 자동차 제조업체 마쓰다 가 중국 창안 과의 합작 투자로 탄소 배출권을 모아 탄소 배출 벌금을 피하기 위해 협력하고 있다고 유럽연합 문서가 밝혔다.
몇몇 기존 자동차 제조업체 는 전기 자동차 (전기차) 로의 전환이 예상보다 더디게 진행됨에 따라 유럽연합의 잠재적 벌금에 직면해 있다. 그러나 전기차 판매 비중이 낮은 업체들은 세그먼트 리더들과 배출량을 '공동'으로 관리하여 이들로부터 크레딧을 구매하고 전체 평균을 낮출 수 있다.
자동차 제조업체들이 최대 150억 유로(175억 달러)에 달할 수 있다고 밝힌 유럽연합의 벌금은 당초 2025년 탄소 배출 수준에 적용될 것으로 예상되었다.
그러나 3월에 유럽 위원회는 자동차 제조업체의 압력에 굴복하여 2025~2027년 평균 배출량을 기준으로 규정을 준수하도록 허용했다 .
마쓰다와 창안과의 50/50 합작 투자 회사 간의 풀은 2025년까지 유효하며 11월 말까지 다른 제조업체에도 열려 있다.
올해 초에 결성된 4개의 다른 풀에 이 추가되었으며, 모두 2025년까지 유효하며, 여기에는 테슬라 와 Mercedes-Benz 를 중심으로 구축된 풀이 포함된다.
($1 = 0.8575유로)
** 산업 대기업 하니웰 인터내셔널 의 주가가 개장 전 약 $218로 1% 가까이 상승했다.
** RBC는 등급을 "섹터 성과"에서 "초과 성과"로 상향 조정하고 목표 주가를 $235에서 $253로 인상했다.
** 새로운 목표 주가는 주식의 마지막 종가 대비 17%의 프리미엄을 의미한다.
** 3분기 호실적과 다가오는 사업 분리가 주주 가치 실현을 위한 명확한 경로를 제시하면서 RBC는 등급을 상향 조정했다.
** 하니웰의 계획된 분할과 솔스티스 분리는 투자자들이 보다 명확한 사업 집중과 각 독립 사업부의 잠재적 가치 상승을 통해 이익을 얻을 수 있는 발판을 마련하고 있다 - RBC
** 28개 증권사 중 18개 증권사가 이 주식에 대해 '매수' 이상, 10개 증권사가 '보유' 의견을 제시했으며, 이들의 중간 목표 주가는 $247.69다 - LSEG 데이터.
** 주가는 지난 종가 기준으로 올해 들어 현재까지 4.3% 하락했다.
Johann M Cherian
투자자들은 치솟는 기업 가치와 AI 거품에 대한 논쟁이 계속되는 가운데서도 배당금이나 자사주 매입과 같은 전통적인 주주 배당금을 제공하는 기업보다 AI 혁신에 자본을 투입하는 미국 기업을 점점 더 선호하고 있습니다.
투자자들의 우선 순위는 당장의 이익보다 장기적인 성장이며, AI 투자를 소홀히 하는 기업은 우리 시대의 가장 혁신적인 기술 변화에서 뒤처질 위험이 있다는 점을 인식하고 있습니다.
골드만삭스는 인공지능 기반 투자의 물결이 2026년까지 이어질 것으로 예상하면서 미국 자사주 매입 증가율 전망치를 기존 12%에서 9%로 낮췄습니다.
"지금은 인공지능이 주도하는 강세장이며, 시장은 인공지능에 대한 기업들의 성장 전망에 계속해서 보상을 주고 있습니다. 현재로서는 주주 수익률보다는 AI를 개발하고 기회를 통해 수익을 창출할 수 있는지 여부가 더 중요합니다."라고 웰스파고의 권오성 수석 주식 전략가는 말합니다.
S&P 500 기업이 보고한 자본 지출 계획은 올해 1조 2,000억 달러로 증가했으며, 이는 Trivariate Research가 1999년 데이터 기록을 시작한 이래 최고치이며, 상위 9개 기업이 거의 30%를 차지합니다.

주주 배당금도 사상 최고치 기록
S&P 글로벌 데이터에 따르면 올해 6월까지 12개월 동안의 총 주주 수익률도 배당금과 자사주 매입이 각각 6,538억 6,000만 달러와 9,978억 2,000만 달러로 사상 최대치인 1조 6,500억 달러를 기록했습니다.
하지만 막대한 배당금과 자사주 매입만으로는 장기 투자자를 끌어들이는 데는 실패했습니다.
S&P Global에 따르면 애플 는 2분기 동안 환매와 표시 배당금이 메타 의 두 배를 넘어서며 S&P 500의 자본 수익률을 주도했습니다.
하지만 아이폰 제조업체의 주가는 과감한 AI 혁신 부족에 대한 우려로 나머지 '매그니피센트 7'에 비해 뒤처졌습니다.
반면, 알파벳 , 메타, 마이크로소프트 , 오라클 등 AI 하이퍼스케일러의 주가는 올해 두 자릿수 주가 수익률을 기록하며 시장 전반의 상승률을 상회했습니다.
아마존닷컴 과 코어위브 를 포함한 이 그룹은 2025년 누적 4,000억 달러의 자본 지출 계획을 발표했습니다.
세일즈포스 , 액센츄어 , 코그니전트 도 주주 배당금을 늘렸지만 세일즈포스와 액센츄어는 올해 23% 이상 하락했고, 코그니전트 는 12% 하락해 매력적인 AI 스토리 없이 자본 수익만으로는 한계가 있다는 견해에 힘을 실어주고 있습니다.
노스라이트 자산 관리의 최고 투자 책임자인 크리스 자카렐리는 "성장주로 간주되는 기업의 경우 미래에 대한 투자와 자사주 매입 및 배당에 대한 걱정을 조금 덜고 싶을 것입니다. "라고 말합니다.

하지만 AI 수익화는 더 이상 실리콘 밸리에만 국한되지 않습니다. 은행업부터 의료 및 필수 소비재에 이르기까지 다양한 분야에서 비용 절감을 위해 AI 기술에 큰 투자를 하고 있습니다.
거대 은행인 JP모간 체이스 은 기술 개발에 매년 약 20억 달러를 투자하고 있으며, 골드만삭스 은 대출 프로세스, 규제 보고, 공급업체 관리 등에 AI를 활용하고 있습니다.
마찬가지로 방산업체 노스롭 그루먼 과 록히드 마틴 은 자율 시스템과 미션 크리티컬 플랫폼에 AI를 탑재하고 있으며, 슈뢰딩거 와 리커션 파마슈티컬스 같은 기업은 신약 개발의 여러 단계 에 AI를 활용하고 있습니다.
월마트 , 펩시코 , 몬델레즈 등 소매업체들도 마진 감소에도 불구하고 공급망 최적화와 고객 참여를 위해 제너레이티브 AI에 신중하게 투자하고 있습니다.

분석가들은 여전히 현재의 AI 붐을 거품이라고 부르기를 주저하고 있지만, 대부분의 분석가들은 기업들이 부채와 복잡한 거래에 의존하게 되면서 언젠가는 거품이 꺼질 수 있다고 경고하고 있습니다.
모간 스탠리 웰스 매니지먼트의 최고 투자 책임자인 리사 샬렛은 "내년 하반기쯤이면 사람들이 계산기를 두드리며 '이 모든 것이 약속한 것만큼이나 대단한가, 그만한 가치가 있는가'라고 말하기 시작할 것"이라고 말했습니다.
** 일요일 미국과 중국의 고위 관리들이 무역 협상의 틀을 제시한 후 미국 칩 회사들의 주가가 개장 전 상승
** 이 틀은 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 이번 주 후반 한국에서 열릴 것으로 기대되는 회담에서 결정할 예정이다
** "나는 시 주석에 대해 많은 존경심을 가지고 있으며, 우리는 합의를 이룰 것이라고 생각한다." 트럼프,
** 엔비디아 , 브로드컴 , 어드밴스드 마이크로 디바이스 의 주가가 개장 전 2% 이상 상승
** AI 서버 제조업체 슈퍼마이크로컴퓨터 3.6% 상승, 마이크론 3.4% 상승
노바티스 의 주가는 월요일 미국 생명공학 기업 어비디티 바이오사이언스 를 약 120억 달러에 인수할 계획이라는 소식에 1% 하락했으며, 이는 스위스 제약사의 바스 나라심한 CEO 체제하에서 최대 규모 인수다.
일요일에 발표된 어비디티 인수 계획 이전에도 노바티스는 이미 올해 인수 및 라이선스 계약에 170억 달러 이상을 투입했다. 이 제약사는 가장 많이 팔리는 심부전 치료제 엔트레스토와 천식 치료제 졸레어의 주요 특허 만료를 앞두고 파이프라인을 강화하기 위해 노력 중이다.
어비디티의 신경근육 질환에 대한 후기 단계 치료제는 노바티스의 전문성 및 기존 제품과 잘 맞을 수 있지만, 분석가들은 신중했고 올해 약 16% 상승한 스위스 회사의 주가는 하락했다.
노바티스가 어비디티 주당 72달러 현금을 제안한 것은 금요일 이 바이오 기업의 최종 종가에 46%의 프리미엄을 더한 금액이다.
어비디티의 주가는 월요일 미국 개장 전 거래에서 43% 급등한 70.45달러를 기록했다.
중개업체 제프리스는 항체 올리고뉴클레오티드 접합체로 알려진 어비디티의 치료법이 근육 조직에 얼마나 잘 도달하고 신체 내에서 어떻게 작용하는지에 대한 의문이 있다고 밝혔다.
제프리스 애널리스트들은 보고서에서 "이번 거래가 논란의 여지가 없을 것이라고 생각하지 않는다"라고 썼다.
이 치료법은 듀센 근이영양증 또는 제1형 근긴장성 이영양증과 같은 질환의 영향을 받는 근육 세포에 유전 물질을 직접 전달하도록 설계되었다.
바이오테크 M&A에 좋은 신호
이번 거래는 나라심한이 2018년 CEO로 취임한 이후 노바티스의 최대 규모 인수다.
적어도 두 명의 애널리스트는 이번 인수가 올해 1월 존슨앤드존슨 의 인트라셀룰러 테라피스 146억 달러 규모 거래에 이어 두 번째로 큰 바이오테크 인수이며, 이 분야의 M&A가 확실히 가속화되고 있음을 시사한다고 밝혔다.
RBC 애널리스트 루카 이시는 이러한 추세가 바이오 기업의 가치 하락과 최근 미국 정부 및 화이자 , 아스트라제네카 등 제조업체 간의 약가 합의를 통한 정책 완화 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과라고 설명했다.
이시는 "화이자와 아스트라제네카의 백악관과의 합의는 많은 투자자들에게 전환점처럼 느껴졌다"라고 말했다.
월스트리트 증권 애널리스트들은 월요일에 버크셔 해서웨이, 컴포트 시스템즈, 테슬라 등 여러 미국 상장 기업의 등급과 목표 주가를 수정했다.
하이라이트
* 버크셔 해서웨이 : KBW는 시장수익률 유지(Market Perform)에서 시장수익률 하회(Underperform)로 투자의견을 하향 조정했다
* 컴포트 시스템즈 USA Inc : D.A. 데이비슨은 목표주가를 810달러에서 1200달러로 상향 조정했다
* 하니웰 : RBC는 부문 수익률(Sector Perform)에서 시장수익률 상회(Outperform)로 투자의견을 상향 조정했다
다음은 월요일 로이터가 보도한 미국 기업에 대한 리서치 동향을 요약한 것이다. 종목명은 알파벳순이다.
* Avidity Biosciences Inc : 번스타인은 시장수익률 상회(Outperform)에서 시장수익률 유지(Market Perform)로 투자의견을 하향 조정했다
* Avidity Biosciences Inc : 번스타인은 목표주가를 52달러에서 72달러로 상향 조정했다
* 버크셔 해서웨이 : KBW는 시장수익률 유지(Market Perform)에서 시장수익률 하회(Underperform)로 투자의견을 하향 조정했다
* 컴포트 시스템즈 USA Inc : D.A. 데이비슨은 목표주가를 810달러에서 1200달러로 상향 조정했다
* 컴볼트 시스템즈 Inc : 베어드, 시장수익률 상회(Outperform) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가 215달러
* Exagen Inc : Canaccord Genuity는 목표주가를 11달러에서 15달러로 상향 조정했다
* 퍼스트 뱅코프 : KBW는 시장수익률 상회(Outperform)에서 시장수익률 유지(Market Perform)로 투자의견을 하향 조정했다
* 글로벌 파운드리 Inc : Jefferies는 매수(Buy)에서 보유(Hold)로 투자의견을 하향 조정했다
* 하니웰 : RBC는 부문 수익률(Sector Perform)에서 시장수익률 상회(Outperform)로 투자의견을 상향 조정했다
* 하워드 휴즈 : 제프리스, 매수(Buy) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가를 80달러에서 96달러로 상향 조정했다
* Interdigital Inc : Jefferies는 보유(Hold)에서 매수(Buy)로 투자의견을 상향 조정했다
* Interdigital Inc : Jefferies는 목표주가를 340달러에서 450달러로 상향 조정했다
* 키사이트 테크놀로지스 : Jefferies는 매수(Buy)에서 보유(Hold)로 투자의견을 하향 조정했으며, 목표주가를 181달러에서 180달러로 하향 조정했다
* Lattice Semiconductor Corp : 제프리스는 목표주가를 65달러에서 85달러로 상향 조정했다
* 미드웨스톤 파이낸셜 그룹 Inc (아이오와) : KBW는 목표주가를 37달러에서 50달러로 상향 조정했다
* 모나크 카지노 & 리조트 Inc : Jefferies는 목표주가를 104달러에서 109달러로 상향 조정했다
* 넵튠 인슈어런스 홀딩스 : JP Morgan, 중립(Neutral) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가 25달러
* 넵튠 인슈어런스 홀딩스 : 파이퍼 샌들러, 비중확대(Overweight) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가 33달러
* 넷스코프 Inc : 베어드, 시장수익률 상회(Outperform) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가 27달러
* 니콜렛 뱅크셰어스 : KBW는 시장수익률 유지(Market Perform)에서 시장수익률 상회(Outperform)로 투자의견을 상향 조정했다
* Omada Health Inc : JP Morgan은 비중확대(Overweight) 등급으로 커버리지 개시했으며, 목표주가를 26달러에서 31달러로 상향 조정했다
* 프레스티지 소비자 건강 관리 Inc : Jefferies는 목표주가를 75달러에서 71달러로 하향 조정했다
* 로퍼 테크놀로지스 : RBC는 시장수익률 상회(Outperform)에서 부문 수익률(Sector Perform)로 투자의견을 하향 조정했다
* Sailpoint Inc : 베어드, 시장수익률 상회(Outperform) 등급으로 커버리지 개시; 목표주가 26달러
* 사우스 스테이트 뱅크 Corp : Piper Sandler는 목표주가를 121달러에서 118달러로 하향 조정했다
* TXNM Energy Inc : Jefferies는 매수(Buy)에서 보유(Hold)로 투자의견을 하향 조정했다
* TXNM Energy Inc : Jefferies는 목표주가를 58달러에서 61.25달러로 상향 조정했다
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