미국 배터리 제조업체, 공급망을 중국에서 한국으로 이전

페르디난드 마르코스 필리핀 대통령은 월요일 새벽, "10년 만에 가장 중요한" 천연가스 매장지 발견을 발표하며, 이번 발견이 에너지 수입 의존도를 줄이기 위한 국가적 노력에 있어 중요한 진전이라고 강조했습니다.

말라마파야 이스트-1이라고 불리는 이 가스전은 팔라완 섬 서쪽 해안에 위치한 말람파야 가스전에서 동쪽으로 약 5km 떨어진 곳에 있습니다. 이 지역에는 약 980억 입방피트의 가스가 매장되어 있을 것으로 추정된다고 대통령은 페이스북 영상에서 밝혔습니다.

필리핀의 에너지 비용은 이 지역에서 가장 높은 수준이며, 이는 많은 기업과 투자자들에게 걸림돌이 되고 있습니다. 필리핀은 경제를 유지하기 위해 수입 연료에 크게 의존하고 있기 때문입니다.

마르코스 대통령은 영상 메시지에서 "이번 조치는 말람파야 가스전의 에너지 공급에 기여하고 향후 수년간 국내 가스 공급을 강화하는 데 도움이 될 것"이라고 밝혔습니다. 말람파야 가스전은 현재 필리핀 최대 섬인 루손섬 에너지 수요의 20%를 공급하고 있습니다.

마르코스 대통령은 2025년 1월 천연가스 하류 산업을 개발하고 국가 에너지 구성에서 전환 연료인 천연가스의 비중을 높이려는 노력을 지원하는 법안에 서명했습니다.

마르코스는 "이는 연간 약 140억 킬로와트시의 전력에 해당한다"며, "이는 570만 가구 이상, 9,500개 건물 또는 거의 20만 개의 학교에 1년 동안 전력을 공급할 수 있는 양"이라고 덧붙였다.

필리핀 지도자는 초기 시험 결과 탐사정에서 하루 6천만 입방피트의 원유가 분출되고 있으며, "더 많은 양을 생산할 잠재력도 있다"고 밝혔습니다.

마르코스에 따르면 이는 기존 말람파야 유정에서 생산되는 천연가스와 비슷한 수준입니다.

하지만 이 지역의 매장량은 인접 국가인 말레이시아와 인도네시아에 비해 여전히 적은 편입니다. 말레이시아와 인도네시아는 총 수조 입방피트의 매장량을 보유하고 있습니다.

억만장자 재벌 엔리케 라존 주니어가 지원하는 프라임 에너지가 주도하는 컨소시엄이 2025년 중반부터 해당 지역에서 시추 작업을 시작했습니다. 정부는 이번 시추가 4단계 시추 캠페인의 첫 번째 이정표라고 밝히며, 해당 지역에서 다른 탐사 활동도 진행 중이라고 덧붙였습니다.

출처: 아시아닛케이

다음 달로 예상되는 조기 총선을 앞두고 식품세 인하 가능성 보도가 국가 재정 건전성에 대한 우려를 증폭시키면서 일본 국채 가격이 급락했다.

정부 지출 증가 전망으로 투자자들은 더 높은 수익률을 요구했고, 이로 인해 채권 수익률은 수십 년 만에 최고치를 기록했습니다.

일본 국채 수익률의 급격한 상승

매도세는 장기 채권에서 가장 두드러지게 나타났습니다. 일본 30년 만기 국채 수익률은 10bp 상승한 3.58%를 기록하며 채권 발행 이후 최고치를 경신했습니다.

한편, 10년 만기 및 20년 만기 국채 수익률도 급등하여 1999년 이후 최고치를 기록했습니다. 투자자들은 시장 심리에 대한 추가적인 신호를 얻기 위해 화요일에 예정된 20년 만기 국채 경매를 예의주시하고 있습니다.

선거 정치로 인한 시장 불안

시장의 반응은 교도통신이 일본 집권당이 소비세 유예를 포함한 세제 개혁안을 검토 중이며, 이르면 1월부터 시행될 가능성이 있다고 보도한 데 따른 것이다.

재정 규율에 대한 우려는 어느 한 정당에만 국한된 것이 아닙니다. 새로운 야당 연합인 중도개혁연합 역시 판매세 인하를 제안하고 있지만, 추가적인 재정 적자 채권 발행 없이 이를 추진하겠다고 밝혔습니다.

닛세이자산운용의 수석 총괄투자자인 미우라 에이이치로는 시장의 핵심 우려 사항을 다음과 같이 요약했습니다. "여당과 야당 모두 소비세 인하를 주장하고 있어 선거 결과와 관계없이 재정 확대 위험이 커지고 있습니다."

다카이치 사나에 총리는 오는 월요일 기자회견에서 2월 8일 조기 총선 실시 계획을 자세히 발표할 것으로 예상된다.

광범위한 시장 영향

채권 시장은 부정적으로 반응했지만, 주식 시장에는 다른 영향을 미쳤습니다. 도쿄 증시의 일부 식품 관련 주식은 세금 감면으로 소비가 촉진될 것이라는 기대감에 힘입어 월요일 오전에 상승세를 보였습니다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령이 일부 유럽 국가에 새로운 관세를 부과하겠다고 위협하자 투자자들이 안전자산으로 몰리면서 일본 엔화 가치가 소폭 상승했다.

헤지펀드들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 그린란드 장악 노력을 강화하는 가운데 유럽 국가들에 새로운 관세를 부과하겠다고 위협하기 불과 며칠 전에 유로화에 대한 매수 포지션을 청산했습니다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면, 레버리지 펀드들은 1월 13일로 끝나는 주 동안 유로화에 대해 소폭 순매도 포지션을 취했습니다. 이는 11월 말 이후 첫 번째 약세 전환이며, 트럼프 대통령이 그린란드 인수 합의가 이루어지지 않을 경우 관세를 부과하겠다고 제안한 이후 유로화에 대한 하락 압력을 더욱 가중시킬 수 있습니다.

AT 글로벌 마켓츠의 수석 분석가인 닉 트위데일은 "헤지펀드들은 순매도 포지션을 유지하는 데 만족할 것이며, 이번 '갈등'이 본격적인 무역 전쟁으로 번질 가능성이 보이면 매도 포지션을 더욱 확대할 가능성도 있다"고 말했다.

월요일 아침 아시아 시장에서 유로화는 등락을 반복하며 투자자들이 유럽 경제 성장을 저해할 수 있는 무역 전쟁 재발 가능성을 염두에 두는 가운데, 앞으로 닥칠 불확실성을 부각시켰습니다. 모건 스탠리는 투자자들이 극단적인 시나리오로 인해 주요 통화, 특히 유로화에 균열이 생길 위험을 과소평가하고 있다고 경고한 바 있습니다.

유로화는 장중 한때 0.2%까지 하락했다가 0.3% 상승하여 1.1628달러를 기록했습니다. 블룸버그 달러 현물 지수는 0.2% 하락했습니다.

호주 커먼웰스 은행의 조셉 카푸르소와 캐롤 콩을 비롯한 전략가들은 보고서에서 "이번 주 유로-달러 환율은 긴장 고조로 인해 1.1499 지지선을 시험할 수 있다"며 "그린란드 통제권을 둘러싼 무역 분쟁은 완화되기 전에 악화될 가능성이 높다"고 분석했다.

출처: 블룸버그 유럽

제인 스트리트 그룹 LLC의 인도 지사는 지난해 시장 조작 혐의로 규제 당국에 의해 갑작스럽게 영업이 중단되기 전까지, 3월 말로 끝나는 회계연도에 거래 수익이 거의 6배 가까이 급증했다고 보고했습니다.

제인 스트리트 그룹의 계열사인 JSI 인베스트먼트(JSI Investment Pvt.)의 거래 수수료를 차감한 순 거래 이익은 연간 470억 루피(5억 1,700만 달러)를 기록했으며, 이는 전년도 79억 루피에 비해 크게 증가한 수치라고 인도 정부에 제출된 자료에서 밝혔습니다. 세후 순이익은 284억 루피로 전년 대비 494% 증가했습니다.

이번 재무 실적 발표는 제인 스트리트의 인도 내 거래 규모에 대한 새로운 시각을 제시합니다. 제인 스트리트는 현재 인도 증권시장 규제 당국의 조사를 받고 있습니다. 인도 증권거래위원회(SEBI)와 월스트리트에서 가장 성공적인 거래 회사 중 하나인 제인 스트리트 간의 갈등은 전 세계적인 관심을 끌었으며, 중국을 비롯한 다른 시장에서도 유사 업체에 대한 감시를 강화하는 계기가 되었습니다.

허드슨 리버 트레이딩(Hudson River Trading LLC)과 옵티버 홀딩(Optiver Holding BV)을 포함한 다른 거래 회사들도 규제 당국의 제재에도 불구하고 인도에서 견조한 수익 성장을 기록하며, 인도 주식 시장 전반에서 기회를 포착하는 데 있어 민첩성을 보여주었습니다. 조사 이후 많은 기업들이 고빈도 옵션 전략에서 벗어났습니다.

뉴욕에 본사를 둔 제인 스트리트(Jane Street)는 인도 증권거래위원회(SEBI)로부터 7월 3일 잠정 명령을 통해 현지 증시 조작 혐의로 기소되었습니다. 규제 당국은 또한 제인 스트리트가 지난 3월까지 2년여 동안 주식, 선물, 옵션 거래를 통해 40억 달러 이상의 수익을 올렸다고 밝혔습니다.

제인 스트리트는 앞서 SEBI의 잠정 명령 결과에 동의하지 않는다고 밝혔습니다. 또한, 소송 방어에 필수적인 정보를 요구하며 뭄바이 법원에 항소장을 제출했습니다. 재판은 월요일에 열릴 예정입니다.

지난해 제인 스트리트(Jane Street) 관계자들은 재무부, 상무부, 대통령 행정실과 만나 인도에서의 사업 운영에 대해 논의했다고 로비 활동 공개 자료와 이 사안에 정통한 소식통들이 전했다. 이들은 비공개 정보에 대해 언급하는 만큼 익명을 요구했다.

한편, 인도 규제 당국은 제인 스트리트가 사용한 추가적인 거래 전략들을 조사하고 있으며, 여기에는 해당 회사가 '숏 스트래들'로 알려진 옵션 전략을 통해 이익을 얻기 위해 인도의 주요 주식 지수를 조작했다는 의혹도 포함된다고 조사에 정통한 관계자들이 밝혔습니다.

SEBI 명령에 이름이 오른 JSI Investment의 계열사인 JSI2 Investment는 3월 말로 끝나는 회계연도에 15억 루피의 순영업손실을 기록했다고 정부에 제출한 별도 자료에서 밝혔습니다. JSI2 Investment는 해당 회계연도에 모회사로부터 86억 루피의 자본 확충을 받았으며, 3월 기준 미상환 차입금은 320억 루피였습니다.

인도 법인은 12월 재무제표 제출 당시 증권 및 파생상품 거래에 관여하지 않았으며, 활동 재개 여부를 계속 검토할 것이라고 밝혔다고 공시 자료에서 드러났다.

출처: 블룸버그 유럽

싱가포르 부동산 주식은 향후 발표될 실적 보고서에서 파격적인 자본 환원 계획이 공개될 것이라는 투자자들의 기대감에 힘입어 14년 만에 최고의 출발을 보일 것으로 예상됩니다.

상장된 9개 부동산 개발업체를 추적하는 FTSE ST 종합 부동산 투자 및 서비스 지수가 올해 들어 거의 14% 급등하며 2012년 이후 1월 최고 실적을 기록했다고 블룸버그가 집계한 자료에서 밝혔습니다. 이러한 상승세는 같은 기간 블룸버그 아시아 부동산 주식 지수의 약 10%포인트 상승률을 앞질렀습니다.

싱가포르 부동산 시장은 민간 주택 판매 급증과 완화된 대출 금리에 따른 투자자 신뢰도 상승에 힘입어 활기를 띠고 있습니다. 또한 싱가포르 시장 개혁 계획에 따른 자금이 중소형주로 유입되어 부동산 시장을 더욱 활성화할 것이라는 기대감도 낙관론을 부추기고 있습니다.

오버시 차이니즈 뱅킹 코퍼레이션(Oversea-Chinese Banking Corp.)의 애널리스트 앤디 웡은 보고서에서 "지난 한 해 동안 싱가포르 부동산 주식에 대한 관심이 높아졌는데, 이는 보다 유리한 금리 환경과 견조한 산업 전망에 힘입은 바가 크다"고 밝혔습니다. 또한 "해당 부문의 여러 기업들이 자본 재활용 및 포트폴리오 재구성에 매우 적극적이었으며, 동시에 자사주 매입도 진행했다"고 덧붙였습니다.

출처: 블룸버그 유럽

말레이시아 경제가 2025년 말에 예상보다 강한 성장세를 보이면서 경제학자들은 말레이시아 중앙은행(BNM)에 대한 기대치를 재조정했으며, 현재 대부분은 중앙은행이 기준금리를 동결할 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 분위기 변화는 말레이시아 통계청이 2025년 4분기 경제 성장률이 전년 동기 대비 5.7%에 달할 것으로 예상하는 잠정치를 발표한 데 따른 것입니다. 이러한 견조한 성장세에 힘입어 2025년 연간 국내총생산(GDP) 성장률은 4.9%로 예상되며, 이는 기존의 많은 전망치를 상회하는 수치입니다.

경제 성장률 상승세 지속으로 금리 인하 기대감 약화

인상적인 경제 지표 발표 이후, CIMB 투자은행은 말레이시아 중앙은행(BNM)이 2026년 내내 기준금리(OPR)를 현재 수준으로 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 은행 측은 완만하고 안정적인 경제 성장세와 낮은 인플레이션을 고려할 때, 정책 변경에 대한 압박은 크지 않다고 주장했습니다.

CIMB는 말레이시아의 2026년 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 기존 4.1%에서 4.4%로 상향 조정했습니다. CIMB는 안정적인 수요 주도형 인플레이션, 강세인 말레이시아 링깃화, 그리고 확대된 생산 능력에 힘입어 기준금리가 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다.

퍼블릭 인비테이셔널 뱅크(Public Investment Bank Bhd)도 이러한 견해에 동의하며, 4분기의 견조한 실적이 2025년 연간 GDP 성장률 전망치인 4.7%에 상향 조정 요인이 된다고 지적했습니다. 이 회사는 이러한 성장세가 연말까지 지속될 경우 성장률이 4.9%에 이를 수도 있다고 언급했습니다.

2026년 경제 성장은 국내 수요에 힘입어 이루어질 전망

분석가들은 2026년 말레이시아의 경제 성장이 주로 국내 경제 활동에 의해 주도될 것으로 전망합니다. 이러한 추세를 뒷받침할 몇 가지 주요 요인이 예상됩니다.

• 서비스 부문: 이 부문은 특히 도매 및 소매업, 운송 및 보관업을 중심으로 성장의 주요 동력이 될 것으로 예상됩니다.

• 정부 지원: 공무원 급여 2차 조정과 SARA 및 STR과 같은 현금 지원 프로그램이 소비자 지출을 촉진할 것입니다.

• 관광: '말레이시아 방문 ​​2026' 캠페인은 음식, 음료, 숙박을 포함한 관광 관련 활동에 상당한 활력을 불어넣을 것으로 기대됩니다.

하지만 이러한 국내 강세는 제조업 부문의 어려움으로 인해 약화될 가능성이 있습니다. 특히 비전기 및 전자 제품 수출에 대한 외부 수요 약화가 이 분야의 성장을 둔화시킬 것으로 예상됩니다.

인플레이션 전망은 여전히 ​​낮은 수준을 유지하고 있습니다.

기준금리 안정에 중요한 요인은 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되는 인플레이션 전망입니다. CIMB는 여러 가지 이유를 들어 2026년 인플레이션이 연평균 1.5%에 그칠 것으로 전망하고 있습니다.

• 낮은 투입 비용: 에너지 가격 및 기타 투입 비용이 안정적으로 유지됩니다.

• 제한적인 가격 인상: 11월에 주류와 담배에 대한 소비세가 인상된 이후, 경제학자들은 정부가 관리하는 가격에 대한 추가적인 조정은 없을 것으로 예상합니다.

CIMB와 공공투자은행(PIB)의 분석가들은 2025년 후반의 경제 호조가 광범위한 분야에 걸쳐 나타났다고 강조했습니다. 성장은 특정 분야에 국한되지 않고 서비스, 제조업, 건설 부문 모두에서 상당한 기여를 했습니다. 특히 건설 부문의 강세는 비주거용 건물과 특수 건설 활동에 힘입은 것입니다.